2022年中小企业融资难困境及对策

中小企业融资难困境及对策摘要：随着我国经济与社会的不断变化，中小企业已经成为国民经济进展中不行或缺的一部分。我国市场经济体系的不断改革创新，也为中小企业进展供应了源源不断的动力。然而，当今的中小企业融资问题始终是行业一大难题，融资环境恶劣，渠道狭窄、模式单一等问题尚未得到改善。如何解决中小企业融资困难，创新中小企业融资模式，推动中小企业进一步进展成为行业讨论重点。本文通过分析当前中小企业融资困难的缘由，并提出相应的对策，针对中小企业融资模式进行创新讨论并选出较好的新型融资模式，以期为解决中小企业融资问题供应关心。

关键词：中小企业；融资困难；融资模式；融资平台；创新

我国中小企业行业掩盖面广、体量巨大，经济总量占据全国GDP的60%以上，税收占据全国的50%以上，供应了75%以上的城镇就业岗位，成为推动我国经济健康平稳进展、促进社会和谐、解决就业问题的重要力气。进展中小企业意义重大，社会各方应赐予进展中小企业高度支持。当今国际经济形势风云变幻，疫情和逆全球化浪潮对全球产业链产生了巨大冲击，我国中小企业的进展在资金、技术、人才等方面面临更大的挑战，同时中小企业之间的竞争越来越激烈，企业大而不强、管理缺乏创新、员工缺乏乐观性、公司缺乏人才、制度缺乏执行力、公司没有健康的企业文化等一系列的进展问题伴随着中小企业的进展相继消失，其中融资难的问题是最大的瓶颈。近年来，国家始终着力解决中小企业融资难的问题，提出了一揽子支持政策，融资难问题得到了肯定的改善，但仍未得到有效解决。已有调研报告显示：仅有15%的中小企业能从银行借到钱，超过半数则依靠民间借贷，当下小企业“缺钱”成为普遍难题。在此背景下，讨论中小企业的融资创新问题，有助于拓宽融资渠道、缓解中小企业融资困难问题、关心中小企业快速进展、促使现有的经济体制改革、提高中小企业竞争力。

1中小企业融资困难的缘由分析

1.1融资受限

直接融资主要包括债券融资和股权融资，指的是资金供应与需求者通过相关的金融工具直接形成债权股权关系的融资行为。目前，我国中小企业在直接融资上占比很低，较为困难。(1)债券融资：我国债券融资的对象主要存在于农业、交通运输、公共设施等方面，中小企业规模小，自身信用担保体系不完善，导致其很难完成发行额度，同时债券利息中所得税费用让许多债券投资者望而却步。虽然我国已经出台企业债券管理新条例，在肯定程度上放宽了对中小企业债券融资的管控，但在肯定期限内中小企业仍旧不在众筹备选企业范围内。(2)股权融资：我国资本市场目前处于进展完善阶段，对中小企业上市融资的管控还很严格，对于中小企业而言，想要达到上市门槛还有肯定的难度。主板市场上市的大多是大中型企业及效益高、创新性很强的新兴高科技企业，深圳证券交易所开通中小企业版以来，其为中小企业市场融资开创一条新的道路，以缓解中小企业融资困难的目的并未达到，反而有种被市场同化的现象，上市条件、程序渐渐向主板市场靠拢，并未改善中小企业股权融资困难的逆境。

1.2市场卑视

《中小企业促进法》正式实施以来，金融机构对中小企业的信贷支持力度有所提高，在肯定程度上缓解了中小企业融资困难的市场环境。但由于之前抓大放小的政策方针导致银行等重点金融机构在大力扶持大型企业确保其信贷稳定的基础上，才考虑中小企业的信贷需求，中小企业在这种不受重视的经济环境下，由于其自身效益不稳定、贷款不好回收、信贷风险高的劣势，导致对其的信贷条件较为苛刻，虽然近年来状况有所改善，但金融机构对中小企业的卑视始终存在。

1.3担保机构匮乏

目前，中小企业普遍存在规模限制(固定资产不足、现有资金流水不足等)，部分中小企业存在逃税、到期不还等不良现象。同时，中小企业做抵押贷款时办理业务繁杂、受理时间漫长，以上三个方面的缘由导致市场上很多担保机构不愿为中小企业供应担保。

1.4金融机构匮乏

目前，市场上大多是面对大中型企业，很少有特地为中小企业服务的金融机构，即使存在部分为中小企业服务的金融机构，也会受市场环境所影响渐渐向原有金融机构靠拢，导致对中小企业的扶持力度无法上升，中小企业难以摆脱融资逆境。

1.5结算工具稀缺

国有银行等大型金融机构主要为大中型企业服务，因此对中小型企业办理的结算业务较少，特殊是中小企业大多选用现金结算，其资金结算过程繁杂、资金流量大、资金流通受阻，更加降低了中小型企业的竞争力。

1.6法律不完善

目前，我国缺乏单纯以中小企业为对象的法律法规，因此无法保证中小企业的法律地位和权力的完整性，同时地方政府对中小企业缺乏肯定的约束力，因此其躲避银行债务等行为时有发生。

2中小企业融资困难的对策讨论

2.1政策持续支持

应连续提高对中小企业的重视程度，连续对其实行政策上的扶持，例如降低税收、进行财政补贴、鼓舞其进展创新，进而提高中小企业的竞争力；连续完善政策扶持体系，营造良好的社会经济环境、提高监管力度、完善惩处措施，从而缓解中小企业的融资逆境。

2.2完善融资体系

进一步完善健全投融资体系，持续增加平台力量，主要可以分为以下四点：(1)扩大直接融资渠道。在债权融资方面，可以放宽中小企业融资规模的限制，从而降低其信用担保额度。在股权融资方面，可以大力健全市场经济体系，建立多层次市场体系，建设好北交所板块，加快进展私募股权融资市场。(2)完善健全担保机构。地方政府应主动健全信用评级系统，通过地方政府的信用评级可在肯定程度上确保中小企业信用的牢靠性，同时建立完善的风险掌握程序，以便准时、精确     地掌握风险，降低自身损耗。(3)促进金融机构合作。地方政府主导，确保担保机构的牢靠性，从而降低金融机构的合作风险，确保当地中小企业消失逃费等不良行为时，可通过政府对其施压降低风险，金融机构也应同时降低对中小企业融资的限制条件，加大对中小企业信贷的支持力度，提高中小企业信贷比率。(4)规范民间资本融资。在中小企业融资难的状况下，许多企业选择民间资本融资，其优点是限制条件少、办理业务流程快和利率相对较低，但也存在缺乏相关的法律法规约束、相应的透亮     度和规范化措施等缺点，因此，民间资本融资亟须规范。

2.3健全法律体系

目前，社会缺乏针对中小企业进行约束管理相关的法律法规，要想社会经济体系稳定进展，法律法规的约束必不行少。现阶段，应从中小企业融资交易、信用保障等导致中小企业融资难的方面建立相应的法律法规。

2.4改善企业制度

必需通过改善健全中小企业的管理制度和财务制度，树立品牌意识和诚信观念来提高企业市场认知度，杜绝商业欺诈等行为。

3中小企业融资模式的创新讨论

3.1“互联网+供应链”融资模式

供应链融资，是把其核心企业与链中上下游企业看成一个整体，再依据三方企业间的交易关系与该行业自身的特点，制定一种基于现金流和货权的整体解决措施，也是一种新的融资方式。“供应链+互联网”融资模式，即在原有的供应链基础上加入互联网，使之形成一种新的信用货币即数据，而且它也不再是仅有一家核心企业而是形成多家核心企业，降低了行业风险，进而实现了有效的风险掌握。其创新之处在于解决了三方企业的融资困难，打破了传统的融资渠道，通过供应需求构成一个新的整体有效地降低三者间的融资成本，从而提高了中小企业的核心竞争力。例如，阿里金融——阿里巴巴的小额贷款，其工作原理是小额贷款的形成是以供应链上供应方需要发货所供应的订单作为依据，从而为淘宝的卖家供应线上金融服务。这种融资模式是基于互联网依据供应与需求双方进行交易，从而形成一种新型的线上交易平台，这种平台的形成可为供应链中三方企业供应准时、有效且具有肯定透亮     度的交易信息。整个交易过程中，互联网商城可为供应供应担保服务或自身可以供应肯定的资金额度给供应方，利用交易过程中因交易双方信息的不对称，从而产生交易差额猎取利润。这种在互联网上形成的线上交易平台可以准时、精确     地猎取基于供应链上三方企业的交易信息，可通过数据的有效分析、线上货币的准时掌握等措施，有效地做到风险掌握，甚至在肯定状况下可以充当担保机构。阿里巴巴的小额贷款形成主要是以供应链上供应方需要发货所供应的订单作为依据，从而为淘宝卖家供应线上金融服务。

3.2产业链融资模式

产业链融资，其创新之处在于银行等金融机构通过对整个相关产业链上的全部企业(统称三方企业)，对其生产规模、三方企业间的交易关系、财务状况、信贷评级等级、现有固定资产的存量等方面进行有效的数据分析，从而择优选择并为其量身定做优质的服务。例如，青岛市政府为了缓解中小企业的融资困难，联合金融机构、信贷机构多方机构进行合作，选择以山东六和集团等11家企业为核心的优质产业链作为目标企业对其实行产业链融资模式进行了考察讨论。上述所选产业链中，核心企业首先供应青岛辖区内优质的上下游企业名单，并对其进行融资调查，形成贷款调查审查报告，金融机构围绕上述产业链上符合要求的相关企业供应担保、贷款抵押等相关金融服务。青岛市的这个措施在肯定程度上缓解了相关中小企业的融资困难，实现了产业链上三方企业共赢的画面。

3.3制造业“典当”式融资

制造业“典当”式融资，其创新之处在于它打破了传统的以担保机构供应担保或以其现有固定资产为抵押的传统银行等金融机构供应担保所需条件，而是以一种新型担保模式，以及以相关制造业企业日常的原材料运输、资金流通等相关交易记录作为担保抵押的融资模式。

4中小企业融资模式的创新——中小企业互联

网融资平台通过上述针对中小企业融资困难的创新性融资模式进行讨论，本文提出当前具有相对性的创新型融资模式——中小企业互联网融资平台，其是以“金融经济+互联网”的融资模式，建立以资金供应方、资金需求方、担保机构、金融机构、评估机构、政府机构、律师事务所一系列相关机构为一体的线上平台。平台供应接口，与其他第三方平台及线下服务挂接。通过搭建的中小企业互联网融资平台，为中小企业供应融资服务、为担保机构供应依据、为银行等金融机构供应信贷对象。在中小企业互联网融资平台运行前期预备中，地方政府应鼓舞担保机构为中小企业做信贷担保，财政部按专款专项赐予肯定的免息政策，按政策规定提高对中小企业融资担保的资金额度，开展协会推举联保，与商会推举、联保及农村合作社三方结合，为会员企业供应保障服务。在中小企业互联网融资平台运行过程中，担保机构、金融机构、评估机构三方机构通过互联网平台进行沟通合作。首先，担保机构通过评估机构统计相关中小企业名单发布平台；其次，担保机构通过平台进一步筛选符合条件的中小企业并为其担保进行信息公开；最终，金融机构依据平台信息选择最优贷款服务企业。经金融机构在肯定范围内开展政策巡回辅导，对中小企业信贷政策进行具体宣讲，现场为企业量身定做服务方案。例如，江苏省南通市通过搭建中小企业融资平台，有效缓解了中小企业融资难题，受到了省委的高度确定。南通阅历的精髓是通过乐观构建三大平台，破解中小企业担保难、信息沟通难，从而在辖内形成政府主导、机构合作、银企共赢的综合体系。由于整个过程环环相扣，各部门配套措施到位，效果较为抱负。

4.1政策支持

南通市鼓舞担保机构为中小企业做信贷担保，财政部按专款专项并赐予其肯定的免息政策，使担保期间的业务成本有所降低，并指明相关的财政补贴仅限于担保机构为中小企业担保期间全部，有效推动了担保机构为中小型企业担保业务活动的开展。同时，政府规定提高对中小企业融资担保的资金额度，并开展协会推举联保，其模式是商会推举、联保及农村合作社三方结合，为会员企业供应了保障服务，目的是解决信息不对称，建立完善的中小企业信用体系建设，为中小企业供应多层次的金融服务，通过金融资源整合推动机构间的良性互动。

4.2机构合作

担保机构、金融机构、评估机构三方机构通过互联网平台进行沟通合作。担保机构通过评估机构统计相关中小企业名单发布平台，通过平台进一步筛选符合条件的中小企业并为其担保进行信息公开，然后金融机构依据平台信息选择最优贷款服务企业。经金融机构在肯定范围内开展政策巡回辅导，并对中小企业信贷政策进行具体宣讲，现场为企业量身定做服务方案。政府网络服务如：南通的小企业通过“中国南通”政府网站上的链接登录小企业贷款平台，向银行提出贷款申请，为中小企业融资方式供应便捷。

4.3银企共赢

落实有保有压政策，先明确爱护目标再对目标客户供应肯定的爱护条款。例如，不提前回收贷款、贷款后期可以续贷、遇突发状况金融机构可以提前通知提示降低风险，避开因个别影响整体。同时，设置中小企业融资困难救济中心，关心中小企业解决在融资过程中遇到的难题，为中小企业供应最优的、最即时的简约方案，进一步降低了金融机构的融资风险，防止在贷款续贷手续办理过程或经营过程中遇到突发大事，导致资金周转困难。互联网平台的建设取得了较好的成效，增加了中小企业和银行的合作关系，维护了中小企业的资金链，遏制了不良贷款上升的势头。

4.4风控模式

4.4.1风险的外包

资金供应方与资金需求方进行资金交易需要担当相应的交易风险。第一，自主风险。供应方需担当相应的风险，企业自行开展业务操作手续，平台供应相关信息给客户；其次，风险的外包。供应方担当风险、平台需要办理的相关业务操作流程、供应客户所需相关信息、开展风险掌握服务等措施。

4.4.2风险的转移

资金供需双方完成所需的相关信息沟通、匹配和达成交接手续，同时资金供应方发布可流通的抵押/质押