2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识历年试题

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识历年试题单选题（共100题）1、机构甲为股权投资基金管理人，机构乙为股权投资基金财产保管机构，机构丙为管理人委托的基金份额登记机构，以下属于该基金服务机构的是（）A.丙B.乙C.甲、乙、丙D.乙、丙【答案】D2、管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或者按照（）提取。A.季度，年度B.季度，半年度C.月度，半年度D.月度，年度【答案】A3、下列关于我国股权投资基金业发展趋势的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金对于解决中小企业融资难、促进创新创业有重要作用B.股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高C.股权投资基金的运作模式和发展方式区别于创新驱动的内在要求D.股权投资基金对于支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用【答案】C4、关于估值调整条款，表述错误的是（）。A.估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标B.估值调整条款通常约定，在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，将对投资者按规则进行补偿C.估值调整条款的主要目的是用来弥补投资者因企业实际价值降低而蒙受的损失D.估值主要依据公司当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，具有一定的风险性【答案】A5、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。A.折现现金流法和清算价值法B.相对估值法和折现现金流法C.折现现金流法和成本法D.清算价值法和相对估值法【答案】B6、关于股权投资基金管理人未按要求披露信，急或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（）。A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案【答案】B7、（）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.总资产【答案】A8、在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A9、（?）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，（?）是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。A.集合竞价/连续竞价B.连续竞价/集合竞价C.委托驱动制度/集合竞价D.连续竞价/委托驱动制度【答案】A10、下列不属于风险揭示书中揭示的股权投资基金的特殊风险的是（）。A.基金运营风险B.基金未托管所涉风险C.聘请投资顾问所涉风险D.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险【答案】A11、(2017年)下列选项中，属于股权投资基金特点的是（）。A.投资期限短、流动较好B.专业性较差C.收益波动性较高D.投后管理较少【答案】C12、基金管理人进行登记与备案错误的原则是（）A.及时性、准确性B.完整性、合规性C.信息报送的真实性D.统一性、完整性【答案】D13、(2017年)投资前估值与投资后估值之间的关系是（）。A.投资前估值+投资=投资后估值B.投资前估值-投资=投资后估值C.投资前估值+投资后估值=投资D.投资后估值+投资=投资前估值【答案】A14、申请登记为基金管理人的机构从事（）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。A.股权投资B.担保C.投资管理D.基金管理【答案】B15、公司管理指标有（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C16、关于基金的份额拆分，以下说法正确的是()A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】C17、(2017年)股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（）行为。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B18、（）对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。A.投资前管理B.投资中管理C.投资后管理D.投资全程管理【答案】C19、(2016年)设立外商投资创业投资企业，至少有（）个投资者应符合必备投资者的要求。A.五B.二C.三D.一【答案】D20、（2017年真题）股权投资基金运作流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A21、以下哪项不属于股权投资基金的估值通常使用的方法（）。A.相对估值法B.成本法C.市场法D.收入法【答案】A22、（2016年真题）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（）A.10名投资者成立的契约型股权投资基金B.15名投资者成立的契约型股权投资基金C.12名自然人D.11名合伙人的有限合伙企业【答案】A23、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。A.大型企业B.上市企业C.中小成长型企业D.成熟性企业【答案】C24、股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成，下列关于这四部分的说法错误的是（）。A.在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起。B.股权回购协商的过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利完成，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》C.根据国家有关法律法规，所有股权回购交易需经政府主管部门批准后方可实施。D.股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记【答案】C25、下列不属于业务尽职调查内容的是（）。A.企业基本情况B.管理团队C.风险分析D.财务健康程度【答案】D26、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括（）。A.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料B.现场检查C.刑事拘留D.调查高管个人证券账户【答案】C27、折现现金流法所评估的价值，可以是（），也可以是（）。A.股权价值；企业价值B.股权价值；公允价值C.企业价值；公允价值D.市场价值；企业价值【答案】A28、关于创业投资，说法正确的是（）。A.主要投资成熟企业B.仅投资发展早期或中期企业C.生要通过股息红利的方式获取收益D.包含非专业机构和个人从事创业投资【答案】D29、股权投资基金从退出风险的角度来看，以下描述错误的是（）A.在我国，企业上市申请能否获得核准仍然存在相当大的不确定性B.选择挂牌退出，不存在价格被低估的风险C.协议转让的风险主要表现为由信息不对称所弓I起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性D.如果企业进入清算程序，部分流动性较差的资产可能将不得不以极低的价格转让，从而影响清算收入【答案】B30、股权投资基金的核心是（）。A.为被投资企业寻找关键人才B.通过成功的项目退出来实现收益C.帮助被投资企业发挥竞争优势D.通过参与被投资企业管理实现盈利【答案】B31、第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（）的股权被出售时触发。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C32、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（）市场。A.中国B.美国C.日本D.韩国【答案】A33、（2017年真题）股权投资基金的当事人有（）。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.以上三个选项都是【答案】D34、关于基金服务机构的基本业务规范，以下说法正确的是()A.股权投资基金的托管人在任何情况下均不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构B.基金合同中可以约定由基金管理人以外的个人或机构支付基金服务机构的服务费用C.基金服务机构在开展服务业务的过程中，在不影响基金和投资者财产安全的前提下，可以临时挪用基金财产或投资者财产D.基金服务机构对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产可以不实行严格的分账管理【答案】B35、（2017年真题）在股权投资基金的投资中，（）阶段主要解决项目来源问题。A.项目立项B.项目开发C.初步尽职调查D.投资决策【答案】B36、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（）。A.某早期人工智能企业B.某高速公路运营企业C.某上市股份制银行D.某濒临破产家电企业【答案】B37、关于公司型股权投资基金，以下表述错误的是（）A.基金投资决策委员会由公司股东组成B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任【答案】A38、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（）。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证卷投资基金业协会会员【答案】A39、下列说法错误的是（）A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红【答案】B40、（）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额（通常称为“现行重置成本”）的估值技术。A.相对估值法B.成本法C.市场法D.收入法【答案】B41、（2020年真题）假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对以企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万，预计下一年度的净利润为1500万元，若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则该基金能获得的股份比例为（）A.33%B.20%C.30%D.16.7%【答案】B42、下列关于尽职调查的说法中正确的是（）。A.并购基金的尽职调查更侧重于评价目标公司的未来发展潜力B.投资后管理的主要内容是对目标公司的监控和增值服务C.对于处于较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和资产质量D.对于公司披露的参股子公司，应获取最近三年的财务报告及审计报告【答案】B43、下列关于公司型与合伙型股权投资基金之间的区别的描述中，正确的是（）。A.公司型基金的投资者可通过股东（大）会对重大投资进行决策，合伙型基金的有限合伙人执行合伙事务B.公司型基金的注册资本限额、缴付安排由法律做强制性规定，合伙型基金可根据基金情况由合伙协议约定C.公司型基金缴纳企业所得税后向投资人分配，合伙型基金由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘请外部管理机构管理【答案】C44、（2017年真题）下列关于折现模型的说法中，错误的是（）。A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流C.企业自由现金流折现模型得到的是股权价值D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】C45、定增基金是指（）。A.投资于处于，各个创业阶段的未上市成长型企业的股权投资基金B.投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金C.投资于土地以及建筑物等土地定着物D.是指主要对企业进行财务性并构投资的股权投资基金【答案】B46、服务机构有一般违规情形的，基金业协会可以要求服务机构限期改正。逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对服务机构主要负责人采取（）等纪律处分。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B47、通过（）的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基金资产带了的风险。A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金持有人【答案】A48、基金份额登记机构提供的服务不包括（）。A.建立并管理投资者的基金账户B.负责基金份额的登记及资金结算C.代理发放红利D.负责基金财产的运作【答案】D49、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（），并和地方政府合作打击非法集资行为。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C50、关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（）。A.申请设立登记——名称预先核准——领取营业执照——基金备案B.名称确定——申请登记——领取执照——基金备案C.名称申请登记——核准相关资料——领取营业执照——基金备案D.名称预先核准——申请设立登记——领取营业执照——基金备案【答案】D51、(2017年)基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（）管理。A.登记；登记B.登记：备案C.备案；登记D.备案；备案【答案】B52、私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C53、关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（）。A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】D54、下列关于基金服务业务的具体要求的说法中，错误的是（）。A.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的总账管理，确保基金财产和投资者财产的安全C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产D.私募基金托管人不得被委托担任同一私募基金的服务机构【答案】B55、下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是（）。A.合伙人之间不需要办理份额转让手续B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意C.在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权D.合伙人向其他合伙人转让财产份额，会导致合伙人的增加【答案】C56、股权投资基金的合格机构投资者应具备的条件之一是金融资产不低于300万元。上述金融资产包括（）。Ⅰ.资产管理计划Ⅱ.银行理财产品Ⅲ.保险产品Ⅳ.期货权益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D57、基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的（）作为业绩报酬分配至基金管理人。A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】B58、（2019年真题）在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（）保护其股权比例不被稀释。A.保护性条款B.估值调整条款C.优先认购条款D.排他性条款【答案】C59、股权投资基金的全程为私人股权投资基金(PrivateEquityForid),其中私人股权的含义是()A.非公开发行和交易的股权B.个人持有的股权C.通过收购获得的股权D.上市公司流通股【答案】A60、第一拒绝权是目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在（）有优先购买权。A.保证资金到位的条件下B.同等条件下C.出资方式相同的条件下D.对出售股权出价相同的条件下【答案】B61、（）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。A.业务B.财务C.法律D.资源【答案】A62、近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（）原因。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B63、（2017年真题）我国股权投资基金的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会及其派出机构D.国务院【答案】C64、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（）等。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C65、基金募集机构可以将C1中符合（）情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C66、非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B67、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）。A.投资期B.投后管理期C.投资冷静期D.项目投资周期【答案】B68、下列不属于股权投资基金的特殊风险的是（）。A.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险B.基金未托管所涉风险C.基金委托募集所涉风险D.基金运营风险【答案】D69、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（）。A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间【答案】B70、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（）A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间融资为主C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段【答案】B71、对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是（）人。A.10B.20C.50D.200【答案】C72、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家()证券交易场所。A.公司制B.股份合作制C.合伙制D.会员制【答案】A73、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（）。A.企业自由现金流指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流B.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期C.自由现金流模型将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值D.股权自由现金流指公司经营活动中产生的现金流，是在考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流【答案】D74、下列（）不属于申请机构的子公司。A.持股38%的其他企业B.持股26%的其他企业C.持股4%的金融企业D.持股9%的金融企业【答案】C75、（2019年真题）关于合伙型基金投资者人数，以下说法正确的是（）。A.合伙型基金与信托（契约）型基金、公司型基金的投资者人数限制相同，只是形式不同B.投资者人数原则上不超过50人，如果超过50人，则应征得所有投资者的同意C.没有人数限制，但所有投资者必须为合格投资者D.投资者人数不得超过50人【答案】D76、2014年8月21日，中国证监会颁布的（），明确中国证券投资基金业协会对股权投资开展自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金监督管理暂行办法》C.《私募投资基金信息披露管理办法》D.《中华人民共和国证券投资基金法》【答案】B77、有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（）同意。A.全体B.1/3以上C.2/3以上D.半数以上【答案】D78、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》对申请境外直接上市企业的财务状况的要求不包括（）。A.拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币B.过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度【答案】B79、按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分为（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A80、关于股权投资基金管理人和投资者之间的沟通，以下表述错误的是（）。A.基金募集阶段，基金管理人应对潜在投资者进行充分的背景调查B.基金募集阶段，基金管理人应在投资者签署基金合同确认投资生效后，按规定履行一系列募集合规程序C.基金运行阶段，如发生合伙人变动、投资项目重大进展、基金托管机构变更等事项时，基金管理人应及时告知投资者D.基金运行阶段，定期报告是投资者了解基金运作状况的重要途径【答案】B81、假设股权投资基金按照12%的折现率计算基金净现值为2亿元,按照15%的折现率计算，基金净现值为1亿元。按照18%的折现率计算基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（）A.13%B.10%C.16%D.19%【答案】C82、合伙型基金通过（）约定相关权利和责任。A.公司章程B.合伙协议、委托管理协议C.基金合同D.以上都不是【答案】B83、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。A.20B.10C.15D.7【答案】A84、—般情况下，有限合伙企业的合伙人数下限是（）。A.2B.5C.50D.200【答案】A85、股权投资基金管理人内部控制应当遵循的原则有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A86、股权投资基金（）在基金运作中具有核心作用。A.管理人B.托管人C.持有人D.发起人【答案】A87、投资机构帮助被投资机企业进行后续再融资的主要方式是（）。A.利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络引荐其他投资机构B.对该企业追加投资C.推动该企业公开上市D.引荐其他企业对该企业进行兼并【答案】A88、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章