租赁业务培训交银租赁

交银租赁主要产品介绍二00九年三月(演示版)

目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式交银租赁公司租赁业务投向航空、航运、铁路、电力（含电网）、电信、城市基础设施（地铁、轻轨、公交巴士、供水、供热（气）、污水处理等）、各类工程船、大型设备制造业、汽车、钢铁、水泥等行业龙头企业的自用设备租赁及厂商（供应商）租赁。

目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式融资租赁的基本特征至少有三方当事人、两个合同租赁标的物的所有权和使用权分离3-15年的中长期融资来源合同不可单方解除融资租赁的基本特征租赁公司(出租人)根据使用单位(承租人)与供货人谈判后的选择和买卖约定,从供货人处购买设备(租赁物),并按融资租赁合同约定,在一定期限内出租给承租人占用、使用,并收取相应的租金承租人在租赁期内，占用和使用设备（租赁物），按合同约定支付租金，并拥有在租赁期满后按租赁合同约定选择采取购买、续租、退租三种方式的任何一种供货人按与承租人商定的商务及技术条款,与出租人签订买卖合同,向承租人交付设备(租赁物),并按约定向承租人提供维修、保养等售后服务租赁合同租金支付付款买卖合同商务与技术谈判交付设备售后服务

目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式融资租赁的主要功能和作用增加企业的中长期资金来源改善企业资产负债结构，优化一系列企业财务指标调节收益，均衡税负灵活、便利的编制企业资金与费用预算灵活安排租金支付方式（如下图所示）

ABCD直线式递增式递减式(漂浮式)不规则式融资租赁的主要功能和作用对企业而言融资租赁业务具备以下优势：增加企业的资金来源优化负债结构,改善财务指标还款方式灵活,化解资金链风险和银根风险在一定环境下,可实现表外融资,调整和优化资产负债率通过厂商租赁,可以扩大销售,做长产业链

融资租赁的主要功能和作用租赁业务与交银集团业务的组合优势：融资租赁与银行信贷组合

增加企业建设和经营资金合理来源,盘活企业存量资产,缓解巨量还款压力,优化企业资产负债指标和负债结构,在一定的法律和会计环境下,还可以降低资产负债率。应收租赁款与银行保理组合支持优质企业租赁融资的深度需求,可以解决地区金融经济环境影响存贷比较低分行的利润问题。租赁与集团下银行、基金、信托联动组合多方位、多维度地推进对客户的组合服务，满足客户不同需求目录录一、、交交银银租租赁赁公公司司租租赁赁业业务务主主要要投投向向二、、融资资租租赁赁的的基基本本特特征征三、、融资资租租赁赁的的主主要要功功能能和和作作用用四、、融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍五、、融资资租租赁赁产产品品的定价价方方式式融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍———主要要产产品品1、简简单单融融资资租租赁赁（（基基于于全全额额清清偿偿的的融融资资租租赁赁））2、经经营营性性租租赁赁（（基基于于非非全全额额清清偿偿的的融融资资租租赁赁））3、混混合合租租赁赁4、厂厂商商（（供供应应商商））租租赁赁5、组组合合租租赁赁与与简简单单杠杠杆杆租租赁赁6、结结构构性性融融资资租租赁赁融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍（（1）———简单单融融资资租租赁赁（（基基于于全全额额清清偿偿的的融融资资租租赁赁））直接接租租赁赁(直租租)出租租人人根根据据承承租租人人（（企企业业））的的要要求求和和选选择择购购入入承承租租人人所所需需设设备备(或其其他他固固定定资资产产)，再租赁给承承租人使用。。回租承租人为现金金头寸、及其其它资金使用用有途等，需需要将自有的的设备等固定定资产卖售给给租赁公司，，盘活存量资资产，然后再再从租赁公司司租回使用。。租赁期满后后以名义货价价购回此设备备(或其他固定资资产)。融资租赁主要要产品介绍（（2）——经营性租赁（（基于非全额额清偿的融资资租赁）定义出租人根据承承租人对租赁赁物和供货商商的选择，购购买租赁物，，并中长期出出租给该承租租人使用，通通过在计算承承租人应付租租金时预留余余值方式的一一种租赁安排排。湿租：在湿式式租赁中，出出租人不仅提提供融资与融融物，而且，，还提供生产产运营管理，，维修保养、、培训人员等等技术支持。。这在飞机、、船舶、大型型工程机械、、海上石油钻钻井平台、大大型电站等租租赁业务中尤尤为适用干租：出租人人只提供融资资与融物，而而相应的生产产运营管理、、技术支持、、维修保养，，使用中的风风险则由承租租人承担。融资租赁主要要产品介绍（（2）——经营性租赁（（基于非全额额清偿的融资资租赁）“企业会计准准则第21号——租赁”简介出台背景及内内容结构几个重要概念念(1)租赁开始日与与租赁期开始始日(2)融资租赁与经经营租赁(3)租赁期(4)最低租赁付款款额与最低租租赁收款额(5)或有租金(6)履约成本与初初始直接费用用(7)担保余值与未未担保余值(8)租赁内含利率率融资租赁主要要产品介绍（（2）——经营性租赁（（基于非全额额清偿的融资资租赁）租赁分类的标标准（符合下列一一项或数项标标准的,应当认定为融融资租赁）1、在租赁期届届满,租赁资产的所所有权转移给给承租人2、承租人有购购买租赁资产产的选择权,所订立的购买买价款预计将将远低于行使使选择权时租租赁资产的公公允价值,因而在租赁开开始日就可以以合理确定承承租人将会行行使这种选择择权3、即使资产的的所有权不转转移,但租赁期占租租赁资产使用用寿命的大部部分，这里的的大部分(通常掌握在≥≥75%)4、承租人在租租赁开始日的的最低租赁付付款额现值,几乎相当于租租赁开始日租租赁资产公允允价值；出租租人在租赁开开始日的最低低租赁收款额额现值,几乎相当于租租赁开始日租租赁资产公允允价值。这里里的“几乎相相当于”，通通常掌握在≥90%5、租赁资产性性质特殊,如果不作较大大改造,只有承租人才才能使用满足足以上条件之之一的即为融融资租赁(会计标准),除此之外均为为经营(性)租赁融资租赁主要要产品介绍（（2）——经营性租赁（（案例分析一一）直租对企业资产负负债率和纳税税的影响某公司总资产产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企企业正在上市市,需要将资产负负债率控制在在70％以下。现企企业为扩大生生产规模,拟引进一条生生产线,总投资1亿元需通过融融资解决。企企业所得税率率为25%。拟选择贷款款或租赁方式式融资,试比较贷款融融资和租赁融融资两种方案案对资产负债债率和纳税的的影响。贷款方案：期期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还还款。租赁融资方案案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支支付租金,租期结束时设设备余值的现现值为1500万元（15%）,到期后后承租租人可可选择择(1)续租；；(2)留购；；(3)退还出出租人人。(假设租租赁结结束后后企业业选择择市场场公允允价值值留购购该设设备)比较1：对资资产负负债率率影响响—在不改改变资资产负负债率率的情情况下下获得得表外外融资资原资产产负债债表租赁资产项目购置前流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产项目购置后流动资产2固定资产8无形、递延资产1资产合计11负债项目流动负债4长期负债3.7负债合计7.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计11资产项目购置后流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产负负债率率：67%资产负负债率率：70%资产负负债率率：67%贷款融资租租赁主主要产产品介介绍（（2）——经营性性租赁赁（案案例分分析一一）年折现系数现金流利息折旧（利息+折旧）抵税抵税金额现值0

1.0000

--1

0.94885,400,0005,400,0007,916,6673,329,1673,158,6022

0.90025,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,996,7763

0.8540105,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,843,241合计116,200,00016,200,00023,750,0009,987,5008,998,620年折现系数现金流每期租金（租金）抵税抵税金额现值0

1.0000

--1

0.948830,880,68030,880,680

7,720,1707,324,6392

0.900230,880,68030,880,6807,720,1706,949,3733

0.854048,310,68030,880,6807,720,1706,593,333合计110,072,03992,642,03923,160,51020,867,346注：为为使计计算简简便,当年贷贷款利利息及及租金金采用用年内内各期期租金金直接接累加加方式式计算算,未采用用复利利计比较2：承租租人按按经营营性租租赁处处理租租金全全额税税前列列支对对纳税税的影影响同期限限银行行贷款款节省省所得得税支支出约约1187万元。采用经经营性性租赁方方式下下的所所得税税情况况采用银银行贷贷款方方式下下的所所得税税情况况融资租租赁主主要产产品介介绍（（2）——经营性性租赁赁（案案例分分析一一）融资租租赁主主要产产品介介绍（（2）——经营性性租赁赁（案案例分分析一一）售后回回租对企业业资产产负债债率和和纳税税的影影响假设上上述情情况不不变,企业将将1亿元固固定资资产进进行经经营性性售后后回租租（价价格按按账面面净资资产交交易））补充充流动动资金金。与与同样样采用用银行行流动动资金金贷款款对企企业的的负债债率影影响如如下页页图表表所示示。与直租情况况相同，由由于经营性性租赁情况况下租金可可以全额进进入当期费费用，相当当于为企业业增加了应应税资源，，在租赁期期小于折旧旧期的情况况下同样可可以起到超超额抵税的的作用。原资产负债债表租赁资产项目购置前流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产项目借款后流动资产3固定资产7无形、递延资产1资产合计11负债项目流动负债5长期负债2.7负债合计7.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计11资产项目租赁后流动资产3固定资产6无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产负债率率：67%流动比率：：50%资产负债率率：70%流动比率：：60%资产负债率率：67%流动比率：：75%如用于置换换银行贷款款则可降低低负债率贷款融资租赁主主要产品介介绍（2）——经营性租赁赁（案例分分析一）某航空公司司B737NG模拟机经营营性租赁项目金额：等值美元玖佰万元整（小写：$9,000,000.00元）的人民币金额此经营性租赁项目的目的：为承租人的飞机培训需求提供租赁服务，以满足承租人进行飞行培训的需求航空公司(承租人)交银金融租赁(出租人)B737NG模拟机租赁物安排有关五年期（60个月）的经营性租赁意向表示融资租赁主主要产品介介绍（2）——经营性租赁赁（案例分分析二）航空模拟机机经营性租租赁交易结结构：交银租赁根根据承租企企业的融资资意向,购买标的飞飞机,双方签订B737NG模拟机的购购买协议；；出租人拥拥有模拟机机的所有权权,承租人具有有该飞机的的占有、使使用权承租人与出出租人根据据经营性租租赁的相关关条款签订订《经营性租赁赁协议》租赁期满时时，根据协协议条款承承租人可选选择留购、、续租、或或退租交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)山东航空(承租人)按期偿还租金交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)①.购买协议②.经营性租赁协议交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)航空公司(承租人)租赁期满后，承租人选择：③.留购④.续租⑤.退租(具体方式由双方按合同约定执行)融资租赁主主要产品介介绍（2）——经营性租赁赁（案例分分析二）航空模拟机机经营性租租赁重要条条款及条件件：资产管理余值以及期期末处理注释：假设设模拟机的的寿命为20年,5年的租赁期期满时,飞机账面净净值为75%,根据资产市市场状况、、项目需求求和承租人人议定设定定余值比率率该项目作为为飞机经营营性租赁，，关键因素素：作为出租人人应就项目目交纳营业业税及附加加：税率为为5.55%税费：双双方各自自承担所所发生税税费租赁期满满时，根根据协议议条款承承租人可可按照市市场公允允价值选选择留购购、退租租、或续续租根据资产产市场状状况、项项目需求求和承租租人议定定余值比比率本项目为为35％税费资产的维维护：干干租（资资产运营营维护维维修等由由承租人人承担））；湿租租（资产产运营维维护维修修服务等等由出租租人承担担）保险：干干租（由由承租人人投保））；湿租租（由出出租人投投保）融资租赁赁主要产产品介绍绍（2）——经营性租租赁（案案例分析析二）计提折旧旧900万美金的的飞机按按照20年折旧,一年计提提45万折旧余值处理理租赁到期期承租人人可以选选择按约约定的余余值的现现值留购购、续租租、或退退租固定租金金根据承租租人要求求,获得固定定利息的的资金来来源浮动租金金根据承租租人要求求，获得得浮动利利息的资资金来源源固定和浮浮动租金金&资产的计提折旧旧融资租赁赁主要产产品介绍绍（2）——经营性租租赁（案案例分析析二）项目创新新意义：：结构创新新与总分行行的联动同时经营营性租赁的模式式也响应了总行行国际化、专业业化发展方向的的号召期末承租租人留够够飞机资资产需要要的资金金，分行行可以通通过授信信和贷款款的方式式进行补补充开拓公司司飞机经经营性租租赁，实实现飞机机租赁的的高级模模式根据客户户需求，，设计承承租人管管理资产产、期末末留够资资产的方方案融资租赁赁主要产产品介绍绍（2）——经营性租租赁（案案例分析析二）定义根据会计计准则中中的分类类标准、、重要概概念的鉴鉴定,以及承租租人和出出租人各各自在同同一笔交交易中分分别按准准则要求求进行会会计处理理,因而由此此可以设设计出一一种新型型的融资资租赁业业务—混合租赁赁(对承租人人而言,满足经营营性租赁赁特征和和要求；；对出租租人而言言,满足简单单融资租租赁特征征和要求求)。即在一笔笔交易中中即出现现经营性性租赁的的满足前前述承租租人的客客观要求求,又出现融融资租赁赁以符合合出租人人的简单单融资租租赁进行行会计处处理的要要求。融资租赁赁主要产产品介绍绍（3）——混合租赁赁案例(沿用经营营性租赁赁案例)某公司总总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债债率67％。由于于该企业业正在上上市,需要将资资产负债债率控制制在70％以下。。现企业业为扩大大生产规规模,拟引进一一条生产产线,总投资1亿元需通通过融资资解决。。企业所所得税率率为25%。试设计计混合租租赁方式式融资,并比较与与经营性性租赁的的区别。。贷款方案案：期限限3年,1亿元,贷款利率率5.40％,按季付息息,期末一次次性还款款。租赁融资资方案：：租期3年,融资1亿元,租赁利率率5.40％,每季末等等额支付付租金,租期结束束时设备备余值的的现值为为1500万元（15%）,该余值由由独立第第三方进进行回购购承诺,到期后承租人人如选择退还还出租人,则由独立第三三方进行按市市场公允价值值回购。融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析一））独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余值租金总额(85%)21最低租赁付款额(<90%)是指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项(不包括或有租金和履约成本)，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。最低租赁收款额(>90%)承租人可以在会计上按经营性租赁处理出租人可以在会计上按融资性租赁处理是指最低租赁付款额加上与独立于承租人和出租人的第三方对出租人担保的资产余值。资产余值（15%）

543混合租赁方案案租金及余值值图示原资产负债表表租赁资产项目购置前流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产项目购置后流动资产2固定资产8无形、递延资产1资产合计11负债项目流动负债4长期负债3.7负债合计7.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计11资产项目购置后流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产负债率：：67%资产负债率：：70%资产负债率：：67%贷款融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析一））比较1：对资产负债债率影响—在不改变资产产负债率的情情况下获得表表外融资融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析一））注：为使计算算简便,当年贷款利息息及租金采用用年内各期租租金直接累加加方式计算,未采用复利计计年折现系数现金流利息折旧（利息+折旧）抵税抵税金额现值0

1.0000

--1

0.94885,400,0005,400,0007,916,6673,329,1673,158,6022

0.90025,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,996,7763

0.8540105,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,843,241合计116,200,00016,200,00023,750,0009,987,5008,998,620比较2：承租人按混混合租赁处理理租金全额税税前列支对纳纳税的影响同期限银行贷贷款节省所得得税支出约1187万元。采用混合租赁方式下的的所得税情况况采用银行贷款款方式下的所所得税情况（（12年计提折旧，，残值5%)年折现系数现金流每期租金（租金）抵税抵税金额现值0

1.0000

--1

0.948830,880,68030,880,680

7,720,1707,324,6392

0.900230,880,68030,880,6807,720,1706,949,3733

0.854048,310,68030,880,6807,720,1706,593,333合计110,072,03992,642,03923,160,51020,867,346某大型央企，，在A股上市，是集集内江、沿海海和远洋运输输为一体的大大型航运企公公司。随着““由江入海””战略的快速速推进，该企企业近几年融融资建造了大大量大吨位的的船舶，造成成资产负债率率上升较快。。该央企集团受受国资委考核核，资产负债债率指标被严严格约束。为为此母公司将将资产负债率率的考核下放放到旗下某航航运企业，该该航运企业必必须将资产负负债率控制在在一定的水平平。为继续完成既既定的投资计计划，又不提提高负债率，，该企业需要要采用表外融融资的方式购购置新船。融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析二））混合租赁主要要交易安排租赁标的物新船，总造价6亿元租赁方式混合租赁首付款5%，作为首付租金由企业支付给交银租赁保证金租赁本金的5%，由承租人支付给出租人，正常履约期末退还承租人建造期2-3年。在建造周期内，根据与船厂签订的合同、按建造周期的不同阶段、按合同规定的付款进度由出租人交银租赁支付船款。承租人根据实际资金提用情况，按季向交银租赁支付租前息，建造期不包括在租赁期期间租赁期10年租金计算的参照利率10年期贷款基准利率服务费租赁本金0.45%/年，租赁期开始后每年收取一次，10年共4.5%还租方式建造期每季付息一次，计算方法参照银行贷款计息方式。交船后，每3个月支付一次租金，租金计算方式参照等额本息法余值余值按IRR折现，现值为租赁本金的15%，在租期结束时一次性收回本息船舶余值处理1、独家销售代理权安排。即出租人委托另外一家企业在租期结束时负责销售船舶，售价不能低于约定的余值金额，即船舶建造价的34%；2、购买船舶余值保险；3、独立的第三方企业提供余值担保担保该航运企业的母公司提供租金担保项目内部收益率IRR7.48%融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析二））混合租赁交易易结构图示该航运企业（承租人）造船厂交银租赁（出租人）选船支付船款支付租金交付使用独家销售代理理企业以独家销售代代理形式为船舶余余值提供担保融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析二））混合租赁租金金及余值图示示注：与向银行行贷款相比，，采用混合租租赁将不会提提高企业资产产负债比例，，若采用售后后回租将有助助于企业降低低资产负债比比例，故在此此不再赘述最低租赁付款额现值(<90%)最低租赁收款额现值(>90%)承租人可以在会计上按经营性租赁处理出租人可以在会计上按融资性租赁处理独立的第三方销售代理为余值提供担保各期租金及手续费（现值80%）首付款（现值5%）资产余值（现值15%）租金总额（现值85%）321融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析二））混合租赁下承承租人租金抵抵税情况由于租金在税税前全额列支支，10年租赁期内租租金共抵免所所得税支出17325万元注：1、为使计算简简便，当年租租金采用年内内各期租金直直接累加方式式计算，未采采用复利计算算2、最后一期假假设承租人选选择留购该租租赁物,现金流包扩最最后一期租金金和资产余值值的终值173,248,601.40692,994,405.60850,350,271.51合计16,574,860.1466,299,440.56193,655,306.471016,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56916,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56816,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56716,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56616,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56516,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56316,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56216,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5617,500,000.0030,000,000.0060,000,000.000租金抵税（税率25%）每期租金（含当年手续费）现金流年融资租赁主要要产品介绍（（3）——混合租赁（案案例分析二））融资租赁主要要产品介绍（（4）——厂商（供应商商）租赁定义又称卖方租赁赁,是一种设计大大型成套设备备等厂商(供应商)的专门化租赁赁(产品)。在这一模式式中，融资租租赁被作为销销售体系中的的组成部分提提供给客户。。客户在不花花费或少花费费资金的情况况下就可获得得所需设备,而对厂商(供应商)而言,则有力的促进进了产品销售售。第三方租赁公公司(如交银租赁)客户1供应商B供应商A供应商C供应商D客户2客户3客户1客户2客户3客户1客户2客户3客户1客户2客户338优势（1）能在全国乃乃至更大的区区域范围内支支持厂商(供应商)的销售（2）交银租赁公公司依托交行行，利用其国国际先进资信信系统和网络络优势、快速地帮助厂厂商了解和掌掌握客户的资资信和经营现现状（3）为厂商（供供应商）的销销售队伍进行行专门培训（4）使厂商（供供应商）销售售手段更加灵灵活,增强其市场竞竞争力（5）为客户提供供中长期资金金,密切与客户的的长期合作（6）掌握二手市市场的信息和和定价权（7）加速客户更更新需求和购购买周期（8）价格转移和和税收处理回购协议融资租赁主要要产品介绍（（4）——厂商（供应商商）租赁注：由承租人人寻求第三方方提供连带责责任担保或厂厂商回购承诺诺承租人设备厂商维修、保养、升级、零配件及其它服务等租赁租金支付出租人购买付款融资租赁主要要产品介绍（（4）——厂商（供应商商）租赁业务务模式模式一专业租赁公司通常为厂商附属公司设备厂商回购回购保证或债券承诺直购交银租赁承租人租赁租金支付出售回租租金支付付款模式二融资租赁主要要产品介绍（（4）——厂商（供应商商）租赁业务务模式模式三模式四第三方租赁公公司设备厂商回购回购保证或债债券保证交银租赁承租人租赁租金支付转租赁租金支付直购通常适用大单单业务的直接接签订,第三方担保式式厂商回购保保证注：1、交银租赁在在融资租赁合合同中只追索索担保人和设设备供应商的的回购保证和和连带责任担担保。2、交银租赁在在融资租赁合合同中可追索索所有相关人人厂商内设的销售或管理平台设备厂商销售回购保证或担保交银租赁承租人管理租金收取委托管理租金偿还打包售后回租租赁回购管理要求4种模式为现行行的、且简单单可操作的厂厂商(供应商)租赁模式。具具体的结构安安排和条款约约定应视承租租人、厂商、、出租人等多多方具体情况况和需求而作作相应的安排排。背景介绍：某工程机械厂厂商甲是A股上市公司，，是国内领先先的工程机械械设备制造企企业。随近几几年煤炭采掘掘业的扩张，，走上了快速速发展的道路路，企业实力力迅速壮在，，在各银行的的融资渠道通通畅。合作点分析公司甲厂商租租赁业务模式式结构图融资租赁主要要产品介绍（（4）——厂商租赁（案案例分析一））确定担保或回回购方式支付租金法人或个人客客户公司乙公司甲交银租赁公司甲提供回回购支付首付款确定设型号和和数量集合租赁支付首付款以以外的货款以回购形式提供租金保障障租赁确定设备型号号和数量,并付首付款,支付现金背景介绍：某煤矿综采设设备公司是亚亚洲一流的煤煤矿机械制造造企业，在液液压支架等设设备领域处于于亚洲领先的的地位。以融资租赁赁形式为公公司甲的客客户购买公公司甲的设设备时，提提供融资支支持。合作点分析析租赁业务模模式结构图图融资租赁主主要产品介介绍（4）——厂商租赁（（案例分析析二）确定担保或回购方式式供货人的法法人客户煤矿综采设设备生厂商商(供货人)交银租赁(出租人)供货人担保保回购支付首付款款提供租金偿还保障确定设备型号和数量量支付首付款款以外的货款款租赁支付租金组合租赁定定义出租人根据据承租人(项目发起人人)的要求及其其财务、资资金及项目目情况,以融资租赁赁的方式,对除承租人人自有资金金外的其他他所需资金金进行整体体募集,引入单个或或若干个第第三方参与与者，以实实现利益共共享、风险险共担的一一种租赁安安排，通常常适用于大大型项目租租赁。简单杠杆租租赁是指在一项项租赁交易易中,由出租人在在承租人及及出租人均均出具少量量资金的情情况下,以此为财务务杠杆,来撬动其他他债权人和和租赁人,如银行或投投资机构(投资基金),由此实现对对该租赁项项目的所需需资金进行行全面安排排。融资租赁主主要产品介介绍（5）——组合租赁与与简单杠杆杆租赁组合租赁图图示分析——组合(辛迪加)租赁项目交交易结构供应商担保方承租人交银租赁出租方资金管理帐帐户参与投资方方各类金融及及投资机构构融资租赁合合同/担保合同租后管理期满物权处处置采购合同设备价款期初物权处处置项目合同承担融资本本金应收租赁帐帐款转让租赁期间物物权期满物权期初款项按比例划付付租金项目合同期初款项租赁租金合同物权资金流向租赁项目管管理期初款项按比例划付付租金项目合同融资租赁主主要产品介介绍（5）——组合租赁与与简单杠杆杆租赁组合(辛迪加)租赁项目参参与方角色色租赁项目起始租赁项目正常执行期期租赁项目结束租赁项目非正常执行行承租方项目发起方资产占有方项目中止运营期满物权受让方项目可行性研究支付租金按合同处置资产签订租赁合同利益享有方租赁资产处置损益承当方项目建设安排资产内控承当方交银租赁原始出资方租赁项目管理方租赁资产处置方期满物权出让或处置方租赁期间物权出让方(*)租赁资产管理方租赁资产处置损益承担方应收租金出让方租赁租金享有方投资方债券投资或信贷参与方租赁租金享有方租赁资产处置损益承担方期满物权出让方租赁期间物权受让方应收租金受让方*同时转让让保险第一一受益人资资格融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍（（5）———组合合租租赁赁与与简简单单杠杠杆杆租租赁赁法律文件合同方1、租赁协议2、贷款协议3、信用保证制度4、合伙结构协议5、管理协议I－合伙制代理人协议6、管理协议II－债务管理协议7、管理协议III－项目资产承租人现金流量管理协议项目资产出租人/承租人项目资产出租人/债务参加者项目资产出租人/债务参加者/承租人股本参加者经理人/项目资产出租人经理人/债务参加者经理人/项目资产承租人简单单杠杠杆杆租租赁赁项项目目融融资资结结构构中中参参与与者者的的基基本本法法律律关关系系融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍（（5）———组合合租租赁赁与与简简单单杠杠杆杆租租赁赁项目目资资产产承承租租人人需需要要资资金金建建设设(或收收购购)一个个项项目目或或者者对对一一个个现现有有项项目目重重新新进进行行融融资资安安排排债务务参参加加者者提供供项项目目成成本本60%~80%的资资金金项目目资资产产出出租租人人合合伙伙制制结结构构通通过过使使用用贷贷款款和和股股本本参参加加者者的的资资金金建建设设或或收收购购一一个个项项目目杠杆杆租租赁赁经经理理人人———作为为融融资资结结构构的的设设计计者者设计计最最佳佳租租赁赁结结构构；；安安排排税税务务计计划划；；安安排排融融资资；；与与各各方方谈谈判判；；准准备备法法律律文文件件；；完完成成项项目目融融资资———作为为融融资资的的经经理理人人监督督或或管管理理项项目目资资产产承承租租人人的的现现金金流流量量；；收收取取并并分分配配租租赁赁费费；；负负责责合合伙伙制制结结构构的的财财务务报报告告和和税税务务文文件件；；代代表表股股本本参参加加者者和和债债务务参参加加者者管管理理杠杠杆杆租租赁赁融融资资模模式式的的运运行行合伙伙制制中中的的利润润/亏损损及及剩余余租租赁赁费费收收入入合伙伙制制中中的的股本本资资金金利息息本本金金偿偿还还对股股本本参参加加者者无追追索索贷贷款款资产产使使用用权权支付付租租赁赁费费简单单杠杠杆杆租租赁赁中中参参与与者者之之间间的的交交易易关关系系股本本参参加加者者组建建合合伙伙制制结结构构提提供供项项目目成成本本20%~40%的资资金金融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍（（5）———组合合租租赁赁与与简简单单杠杠杆杆租租赁赁融资资租租赁赁主主要要产产品品介介绍绍（（5）———组合合租租赁赁(案例例分分析析)某航航空空A340-300飞机机组组合合租租赁赁方方案案简简介介(1)标的的物物：：A340-300型客客机机（（B-2381和B-2382）(2)价值值：：B2381（价价值值3.65亿））；；B2382（4.08亿））(3)承租租人人：：某某航航空空股股份份有有限限公公司司(4)租赁期期限：：五年年（60个月）），其其中：：6亿元(4.08亿+1.92亿)售后回回租为为五年年（60个月））；1.73亿元：：前三三年为为交行行某分分行安安排的的贷款款(36个月)；1.73亿元：：后两两年交交银租租赁承承诺安安排售售后回回租(24个月)；组合租租赁操操作流流程2架飞机所有权转移给交银租赁航空公司还本付息航空公司某分行交银租赁投放3年期1.73亿中期贷款投放5年期6亿元航空公司只付息不还本航空公司某分行交银租赁第一笔6亿航空公司继续还本付息代替航空公司归还1.73亿本金第二笔1.73亿按照两年期还本付息融资租租赁主主要产产品介介绍（（5）——组合租租赁(案例分分析)组合租租赁业业务创创新分分析从集团团层面面服务务客户户1、分散散风险险、分分享收收益2、不占占用客客户的的授信信额度度为客户提供便利1、航空公司面对一个整体(租赁、信贷),流程简便2、融资成本降低(1.73亿分别套用3年和2年贷款利率)分行带来额外收益1、存款、结算等业务2、手续费分成，增加中间业务收入租赁+信贷三年后后背景交易结结构图图1融资租租赁主主要产产品介介绍（（5）——简单杠杠杆租租赁(案例分分析)银行A银行附属租赁长期租赁投资者(机构)SPC项目发起方(承租人)租赁合同64000万美元16000万美元300万美元临时贷款(为一次性费用,如简单建筑、运费等)设定中介安排安排费0.5%-3%简单杠杠杆租租赁交交易结结构图图2A银行附附属租租赁某电气气公司司长期贷贷款人人SPC项目发发起方方(承租人人)租赁支支付交钥匙匙合同同季度还还本付付息安排按按季支支付（（通常常采用初初始期期一次次性支支付一一部分分,其余在在租赁赁期按按比例例支付付）维修合合同石油生生产项目发发起方方(承租人人)某电气气公司司电能购买合同热能(蒸汽)供应合合同原料油油供应应商合同融资租租赁主主要产产品介介绍（（5）——简单租租赁(案例分分析)融资租租赁主主要产产品介介绍（（6）——结构性性融资资租赁赁定义出租人人根据据承租租人(项目发发起人人)的要求求及其其财务务、资资金及及项目目情况况,以融资资租赁赁的方方式,对除承承租人人自有有资金金外的的其他他所需需资金金进行行整体体募集集,引入单单个或或若干干个第第三方方参与与者，，以实实现利利益共共享、、风险险共担担的一一种租租赁安安排，，通常常适用用于大大型项项目租租赁。。主要内内容简简介（1）组合合租赁赁(见前述述)（2)杠杆租租赁(见前述述)（3）委托托租赁赁与委委托租租赁基基金（4）应收收租赁赁帐款款固定定收益益理财财产品品（5）租赁赁资产产保理理业务务（6）应收收租赁赁帐款款信托托计划划（7）租赁赁资产产证券券化定义指委托托人基基于对对受托托人的的信任任，将将其合合法所所有的的，不不被禁禁止或或限制制流通通的，，适合合于租租赁的的财产产权委委托给给受托托人，，由受受托人人依照照委托托人的的意愿愿（通通常以以文件件或契契约的的形式式来约约定））以自自己的的名义义，为为受益益人或或特定定目的的，运运用租租赁的的方式式来管管理或或处置置受托托人的的财产产权的的一种种财产产管理理方式式。成立条条件（1）信托托当事事人的的真实实意思思表示示（2）信托托的合合法目目的（3）以财财产权权为中中心（4）以信信托为为基础础融资租租赁主主要产产品介介绍（（6）——结构性性融资资租赁赁（委委托租租赁））特点（1）委托托租赁赁是委委托人人基于于对租租赁公公司的的信托托,将财产产委托托公司司进行行管理理。而而公司司则以以自己己的名名义,按照委委托人人与租租赁公公司的的约定定,为受益益人的的利益益,采用租租赁的的方式式来管管理、、运用用、处处置租租赁财财产。。租赁赁公司司按约约定收收取手手续费费和佣佣金,不保证证最低低收益益（2）委托托租赁赁项下下的财财产是是独立立于公公司资资产的的不属属于公公司清清算财财产（3）委托托租赁赁项下下租赁赁资产产是独独立核核算、、属租租赁公公司表表外资资产（4）委托托租赁赁是一一种财财产管管理方方式,因此在在信托托关系系成立立的前前提下下,租赁公公司采采用何何种融融资租租赁方方式则则是灵灵活、、便利利的。。融资租租赁主主要产产品介介绍（（6）——结构性性融资资租赁赁（委委托租租赁））定义非确定定租赁赁项目目情况况下，，通过过信托托、契契约、、公司司形式式、借借助发发行基基金份份额（（收益益凭证证、基基金单单位或或股份份等））的方方式，，将社社会上上不确确定的的多数数投资资者不不等额额的资资金集集中起起来，，形成成一定定规模模的委委托租租赁资资产（（主要要是货货币资资产）），由由专门门的有有合法法资格格的租租赁公公司或或有租租赁资资产管管理资资格的的公司司根据据租赁赁市场场发展展状况况，运运用融融资租租赁原原理和和流程程开展展业务务，获获取的的收益益由投投资人人按出出资份份额分分享，，并承承担相相应风风险的的一种种共同同或集集合委委托租租赁方方式。。特点（1）集合投投资、且且手段较较为灵活活（（2）专家管管理、专专家操作作（3）组合投投资，分分散风险险（（4）基金的的经营与与保管分分离（5）利益共共享、风风险共担担（（6）基金的的筹资手手段与来来源的多多样化融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（委托托租赁基基金）委托租赁赁基金结结构和流流程图租赁市场场委托租租赁赁基金金托管人投资者基金管理理公司（融资租租赁公司司或融资资租赁资资产管理理公司））监管机机构构监管保管委托经营管管理回报投资、认认购租金租赁投放放融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（委托托租赁基基金）总行公司部总行个金部交银国信交银租赁信托平台权益转让承租企业融资租赁业务联动个人投资者理财产品融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（应收收租赁帐帐款固定定收益理理财产品品）总行、交交银国信信、交银租赁赁三方联联动1、丰富理理财产品品种类，，彰显交交通银行行最佳财财富管理理银行的的集团定定位2、集团内内部进行行业务联联动，实实现集团团利益的的最大化化3、合理规规避监管管部门对对租赁公公司负债债业务的的政策限限制共赢之处处案例背景景（1）交通银银行总行行级大客客户A公司有10亿元融资资租赁业业务需求求。（2）交银租租赁根据据自身注注册资本本金限制制最高可可提供6亿元融资资规模。。（3）由于租租赁设备备不可分分割，A公司10亿元融资资租赁需需求也不不可分割割。操作实例例融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（租赁赁资产保保理业务务）交银租赁总行总行向交银租赁提供4亿元无追索保理业务规模A集团交银租赁根据租赁设备价值向A公司提供10亿元融资租赁规模结果（1）A公司从交交行集团团一次性性获得10亿元融资资（2）交银租租赁最终终持有A公司6亿元的投投放规模模（3）总行最最终持有有A公司4亿元的信信贷规模模（4）总行可可委托交交银租赁赁代为进进行信贷贷资金管管理融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（租赁赁资产保保理业务务）定义租赁公司司将其同同质同类类租赁合合同项下下租赁资资产打包包,由承租人人提供超超额资产产抵押、、股权质质押、第第三方连连带责任任担保甚甚至租赁赁公司回回购承诺诺等,将租赁资资产及项项下收益益委托给给信托公公司发售售信托计计划。租租赁公司司负责租租赁项目目管理和和资金回回笼,在获得应应有的收收益后将将信托计计划约定定的本金金和收益益结算给给信托公公司,并由其支支付给租租赁信托托投资人人。案例分析析（租赁信托托计划2004)委托人：：××金融租赁赁公司交托人：：××信托投资资公司代理收付付人：××银行上海海分行信托产品品名称：：租赁财财产及相相应收益益权权管管信托投投资计划划融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（应收收账款信信托计划划）定义租赁公司司以租赁赁资产所所产生的的现金流流和收益益为支持持,在资本市市场上发发行租赁赁资产证证券进行行融资,从而实现现对租赁赁公司及及租赁资资产的收收益和风风险进行行隔离和和重组的的过程。。案例分析析一（斯百瑞公公司的租租赁资产产证券化化)融资租赁赁主要产产品介绍绍（6）——结构性融融资租赁赁（租赁赁资产证证券化））瑞典联合合银行信用证/信用提高高斯百瑞销售者/服务者债务投资资者斯百瑞租租赁财务务公司债务发行行者5%回报率20%信用提高高15%回报率支票收入入租赁支票票租赁应收款应收款销售收收入月本金和利息息支付案例分析二（（网络租赁费收收益计划)该计划募集的的资金,用于购买未来来特定季度的的网络租赁费费中不超过基基础资产预期期收益金额的的收益权。该该租赁费收益益所产生的现现金流,将用于向计划划份额持有人人（即证券持持有人）支付付本金和投资资收益。在这这一产品中,管理专项理财财计划的公司司成立了一个个SPV（SpecialPurposeVehicle特殊目的公司司）,用以与资产原原始收益人隔隔离风险。符合租赁资产产证券化的几几个关键要素素（1）有稳定现金金流（2）投资权益的的可分割性和和金额单位化化（3）所有权与经经营权分离（4）结构上设计计破产隔离（5）市场可流通通性等融资租赁主要要产品介绍（（6）——结构性融资租租赁（租赁资资产证券化））目录一、交银租赁赁公司租赁业业务主要投向向二、融资租赁的基基本特征三、融资租赁的主主要功能和作作用四、融资租赁主要要产品介绍五、融资租赁产品品的定价方式本金：租赁公公司为承租人人购置设备而而支付的设备备价格及相关关费用的总和和租息率：基于于租赁公司融融资成本、企企业和项目情情况,参照银行贷款款基准利率决决定的,内含报酬率保证金：