再担保体系建设和风险管理讲义

广东省中小企业信用再担保有限公司

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九年九月四日再担保体系建设和风险管理意大利信用担保体系情况介绍—目录第一部分再担保体系建设和风险管理第一章广东省担保公司基本情况第二章广东省担保公司战略定位第三章广东省担保公司业务模式和规划第四章担保体系建设第五章再担保体系风险管理2目录第二部分意大利信用担保体系情况介绍第一章瓦莱赛手工业信贷合作公司第二章伦巴第大区手工业信贷财团信用体制3重要时点省政府常务会议决定以粤财控股为依托，成立一家省级担保公司。2009年2月17日，领取工商营业执照；2009年2月18日，正式挂牌营业，与九家银行、八家担保公司签署战略性合作协议。2009年1月6日，省政府正式批准担保公司组建方案；2009年1月16日，国家工信部正式批复同意我司上报方案。2009.012009.02成立依据一、省担保公司基本情况公司架构股东董事会监事会风险控制委员会管理层研究开发部业务一部专家委员会薪酬委员会项目评审委员会业务二部财务资源部综合管理部战略决策委员会法律事务部风险管理部一、省担保公司基本情况公司组织设计方案项目组集群中央决策目标管理流程规范独立监控按目标模式打造运营管理系统管理模式：目标模式、七个系统一个平台一、省担保公司基本情况公司运营管理模式二、省担保公司战略定位—宗旨政治使命经济使命社会使命公司宗旨：为广东重大基础设施建设和经济社会发展提供担保和再担保。7二、省担保公司战略定位为广东重大项目融资提供担保服务市场化运作专业化保障中小企业融资再担保-促进中小企业群体健康发展公司可持续发展政策性目标公司经营战略及业务模式8业务模式----基于对担保业务系统、结构、逻辑和关键因素的选择

三、省担保公司业务模式及整体规划省再担保公司担保机构银行企业中介机构政策逻辑市场逻辑担保行业价值链由银行、担保机构、中小企业等构成。处于价值链底端的中小企业具有风险大、信息不透明的特点，但对提高就业、增加税收、维护稳定意义重大，属于政府的政策目标之一；处于价值链顶端的银行大多已改制为纯商业性机构，受政府影响较小。整个价值链的正常运转需要契合两个属性，一是政策属性，二是市场属性。处于价值链中间的担保机构承载了符合这两个属性的作用。政府通过政策支持和风险补偿等手段满足价值链运转所需的政策性属性；担保机构本身的市场化特征契合价值链所需的市场属性。银行四大银行（网络）股份制银行地方金融担保机构开展边缘业务集团融资工具纯担保专业化机构中小企业成熟型（健康）成长型不健康型纯担保多元化机构政策资金政府目标市场培育行业规范企业成长社会稳定行业现状：政府政策、资金支持有福利化倾向，未起到引导行业良性发展和培育中小企业自身造血机制的目的；一体两翼三层”的担保体系（政策性为主体，商业性和互助性为两翼，中央、省、市三层）尚待完善。担保机构同质化、异行化、多元化；中小企业融资难、难融资。业务模式：行业现状分析三、省担保公司业务模式及整体规划控制风险追求效益放贷动力不足担保机构同质化、异行化；业务模模式----广东担担保成成立后后，将将通过过市场场化运运作、、专业业保障障，实实现政政府政政策目目标和和公司司可持持续发发展。。三、省省担保保公司司业务务模式式及整整体规规划市场化化商业化化政策性性福利性性1、政策策性不不等于于福利利性一方面面，由由省财财政出出资成成立的的广东东担保保必须须服务务省政政府的的政策策目标标，这这决定定了其其必须须具备备政策策属性性；另另一方方面，，作为为独立立运行行的主主体，，广东东担保保要做做到国国有资资产的的增值值和保保值，，同时时实现现可持持续为为省政政府政政策目目标服服务的的目的的，不不能将将政策策性等等同于于福利利性。。2、市场场化不不等于于商业业化一方面面，要要引导导市场场上担担保行行业良良性发发展，，并适适应银银行、、中小小企业业的经经营特特点，，广东东担保保必须须是按按市场场化规规则运运作的的主体体；另另一方方面，，担保保行业业的特特点以以及其其支持持中小小企业业发展展的任任务，，决定定广东东担保保的运运作不不是单单纯以以追求求利润润最大大化为为目的的。增信—增值银行渠道补补充降低风风险和和成本本增加规规模业务外外包担保机机构增信：：放大大倍数数增值：增增量分险机制制中小企业融资生存发展业务模式式：增信信-增值－分分险－监监管－技技术援助助降低成本本增加利利润政府省担保公公司行政资源源资金支支持三、省担担保公司司业务模模式及整整体规划划突破当前前担保机机构仅仅仅提供增增信服务务的局限限，跳开开担保看看担保，，从金融融和产业业发展的的角度，，打造““增信—增值”的的业务模模式，即即除了承承担传统统担保体体系的增增信功能能外，还还为联盟盟各方提提供增值值服务。。建立一个联盟建立政府有关部门、行业监管机构、金融机构、担保机构、中介组织及相关中介机构优势互补、功能互动、利益共享的生态联盟系统。打造一个平台利用信用担保体系的溢出效应，综合运用担保、信托、投资、资产管理等工具，发挥不同金融工具的协同效应，基于现代IT技术，打造金融综合服务平台，为中小企业提供套餐式金融服务。建立一个体系省级担保公司通过业务、资本和行政三个纽带，推动建立覆盖全省的中小企业信用担保体系。三、省担担保公司司业务模模式及整整体规划划广东担保保通过打打造“三三个一””综合系系统，提提供“增增信—增值”服服务。依托三条条纽带，，建设““六位一一体”的的生态联联盟系统统，发挥挥再担保保的溢出出和协同同效应，，打造中中小企业业综合金金融服务务平台三条纽带带：行政、资资本、业业务生态联盟盟系统：：政府、银银行、中中小企业业、担保保机构、、省担保保公司担保三、省担担保公司司业务模模式及整整体规划划各类中介介机构溢出、协协同效应应业务规模模结构：：联保业务务直保业务再担保业业务分保业务务重大项目目项目再担担保产品再担担保机构再担担保政策项目目三、业务务推进计计划1/7/202315示范工程程核心业务务品种底部收益益司法担保保工程担保保债券担保保政府重点点项目再担保项项目收益结构构：三、省担担保公司司业务模模式和整整体规划划16信用评级级系统动态跟踪踪系统产品研发发系统开放性的的IT系统成长性中中小企业业政府重大大项目担保机构构银行高端中间终端业务策略略：抓住住两头、、聚焦中中间三、省担担保公司司业务模模式及整整体规划划建立政府府、银行行、担保保机构认认可的权权威评级级系统和和以IT技术为支支撑的动动态跟踪踪系统，，制定行行业标准准，抢抓抓制高点点；紧抓中小小企业和和重大项项目，形形成网络络；中间聚焦焦于为银银行提供供增值服服务和带带动担保保机构的的健康发发展。建设原则：与地市合作试试点与担保机构合合作试点复制推开建立网络占领制高点溢出效应协同效应金融综合服务务平台3年建立覆盖省、、市、县的信信用担保体系系再保网络平台体系四、担保体系系建设担保体系建设设的原则是““整体规划、、分步实施，，试点先行、、逐步推开””，计划用三三年左右的时时间初步建成成覆盖省、市市、县担保体体系网络。2009年通过竞争性性方式选择3-5个条件较为成成熟的地级市市开展试点，，初步建立IT系统、评级系系统、动态跟跟踪系统的框框架。通过再担保业业务开展，建建立体系。业务借款给地方担担保公司出资资机构，在担担保机构运行行一段时间后后，可考虑债债转股方式。。借款/优先股打理地方政府府的担保基金金和各个专业业口的补助资资金；与地方政府共共同出资成立立担保基金（（相当于分公公司），由省省担保运作。。基金与地方政府共共同出资组建建政策性担保保机构；与地方政府共共同对地方经经营较好的担担保公司进行行增资。投资省担保公司与地市合作方方式四、担保体系系建设五、再担保管管理体系风险险再担保机构内内部风险管理理根据不同的再再担保方式(项目再担保、、产品再担保保、机构再担担保）内部风风险管理各有有侧重对担保机构的的风险管理担保机构评级级系统的建立立－评级准入入原则：外部专业评级级与内部评级级（内部评级级指标）相结结合；按季动态评级级；向担保机构发发布整改意见见要求按期整整改；根据评级结果果选择合作条条件；设定预警线、、终止线和风风险边界；免责条款约定定广东担保银行担保机构受理评审开始受理业务申请广东担保主导评级准入、授信准入、授信担保机构申请请担保机构评级级评级是聘请专专业的评级公公司，结合内内部评级系统统对计划与之之合作开展业业务的担保机机构进行综合合的等级评定定。准入是通过内内外部对担保保机构的评级级，在对担保保机构有了全全面了解后，，根据评级结结果评审决定定是否允许其其进入与之合合作的过程。。评级与准入评级流程准入条件我司评级准入入评级与准入评级流程准入条件申请(要约函)现场尽调提供资料我司聘请专业业评级公司；；我司项目经理理全程参与；；3至4天时间介绍我司情况况，了解是否否有合作意愿愿初稿沟通评级报告初稿稿内容沟通正式评级报告告出具正式报告告准入评级提供供资料清单再担保申请书书评级流程的五五个主要阶段段我司评级准入入评级与准入评级流程准入条件人员管理的复复杂性工作重点的转转变法人治理结构构及股东支持持担保业务风险险管理担保资金来源源与应用担保组合质量量和风险评级重点关注注问题：我司评级准入入五、再担保体体系风险管理理再担保机构内内部风险管理理根据不同的再再担保方式(项目再担保、、产品再担保保、机构再担担保)内部风险管理理各有侧重对产品再担保保的风险管理理产品再担保－－根据市场需需求和银行信信贷需求设计计开发具有批批发性、规模模性、复制性性，风险低的的再担保产品品速保通；园区、专业市市场和产业集集群；供应链金融；；重点项目及上上下游；政府采购；办证通；保函、债券类类担保企业广东担保银行担保机构签署贷款、保证、授权书等合同贷款成功申请调查评审评审审核，出《再担保意向书》落实反担保，《放款通知书》放款保后管理担保意向书贷后管理保后管理模式担保机构申请请优势企业申请“速保通”介介绍：“速保通”业务操作流程程受理与尽调落实反担保审核与评审担保公司提供资料后，1个工作日内出具《再担保确认书》担保公司提供项目完整材料保后监管项目放款后3周内，广东担保进行首次保后检查担保责任解除双方担保责任解除5个工作日内出具《再担保意向书》五、再担保体体系风险管理理再担保机构外外部风险管理理体系的建立立依据风险分散散的原则建立立各合作机构构的分险分担担机制银行分险机制制的建立；多级财政配套套支持体系－－地方（市、、县区）再担担保基金分险险机制的建立立；目录第二部分意意大利信用用担保体系情情况介绍第一章瓦瓦莱赛手手工业信贷合合作公司身份证按照1945年诞生的旨在在联合瓦莱赛赛省中小企业业的手工业协协会的意愿,创建于1959年.目前股东企业业15,784家(工商局注册的的有2.4万家)管理模式组织机构会议大会(每年定期举举行,决定章章程修改)董事会(11名董事,其其中9名股东东代表,2名名独立董事,2个月/次)执行委员会(监督董事会会决议的执行行情况,每周周/次)这些机构,尤尤其是董事会会的主要工作作,是制定企企业发展章略略企业的经营委委托给管理理机构(行政政管理层)信贷公司的使使命意大利的担保保机构产生于于50年代末末期,由来自自基层的力量量所推动.其其目的在于促促进和改善中中小企业的贷贷款条件,因因为在当时意意大利银行界界强烈地倾向向于担保作为为贷款的必要要条件。信贷公司的发发展通过下列功能能，机构逐渐渐完善的信贷贷公司对当地地经济发展的的支持作用不不断提高担保贷款为贷款价格规规定“官价””为企业提供金金融咨询深受银行业业欢迎的信信贷转让法律形式信贷公司是是一个由中中小企业组组成的合作作公司，其其资金分成成非常小的的份额（任任何一个股股东的股份份都不会超超过0.5%）股东的责任任仅限于其其认购的股股份资金。。法律背景关于信贷合合作公司的的法律（326/2003法法令第13条）规定定，规模大大的机构（（金融活动动量超过7500万万欧元）必必须逐步转转变为由意意大利中央央银行监管管的金融中中介机构瓦莱赛手工工业信贷公公司的情况况该公司金融融活动量超超过1.6亿欧元，，正在办理理金融中介介机构特殊殊名单注册册手续。这一级别的的信贷公司司所提供的的担保能够够大大降低低融资风险险资产要求根据意大利利中央银行行的规定，，受其监管管的信贷财财团必须具具有不低于于其金融活活动量6%的资产(即放大16倍)，，否则将在在特属名单单上除名资产瓦莱赛手工工业信贷财财团资产超超过1700万欧元元，其资产产占金融活活动量的比比例超过10%资产组成信贷财团的的资产一般般由下列部部分组成：：公司资本储备金公司资本由申请担保保的企业所所缴纳的份份额总额构构成根据规定，，每个企业业须交纳金金额为其申申请贷款额额的1%的的资金储备金储备金由财财团创造的的利润和公公共机构的的拨款构成成意大利的信信贷合作公公司属于非非盈利机构构，因此，，其创造的的利润不能能分配给股股东。所有的赢利利都必须资资本化平衡管理的的重要性一个信贷公公司资本化化的水平是是其能否立立足于市场场的根本因因素合适的资本本化水平体体现为：增长的能力力信誉投资能力广泛扩展的的战略重要要性信贷公司成成功的关键键要素之一一是它与行行业/地域域协会体系系之间的紧紧密关系以以及它与股股东企业运运作其间的的市场之间间的接触会议制减少信息不不对称的能能力面想股东企企业开发的的业务以及及协会系统统提供的其其他辅助性性服务（财财务/支付付/等）使使得它能够够获得详尽尽的信息，，这些以质质量为特征征的信息往往往表现出出信贷财团团所管理的的信贷的优优质归属感的重重要性企业感觉到到自己属于于某一经验验是信贷财财团能够进进行质量高高于银行系系统调查的的关键因素素之一。企业与协会会/财团之之间的信赖赖关系是客客户方最大大限度的开开发瓦莱赛手工工业信贷公公司运作的的地域该公司在意意大利东北北部运作，，范围跨越越两个大区区和多个省省份拥有20个个办事处和和一个贴近近企业的运运作网，并并且与协会会系统保持持着紧密的的关系与银行系统统的关系瓦莱赛手工工业信贷合合作公司与与30多家家银行有业业务关系。。这种关系系是通过限限定了服务务与利率等等法律因素素的合同来来规范的。。服务内容瓦莱赛手工工业信贷财财团为其客客户企业提提供360度全面服服务，充分分尊重他们们不同的金金融需求：：投资流动资金短期中长期自我清偿服务内容多多样化化的重要性性服务的多样样化（瓦手手信拥有500多个个解决方案案）是合作作公司成为为企业讨论论融资需求求时最可靠靠引领者的的自我认证证的质的因因素企业意识到到，任何需需求都可以以求助于信信贷公司信贷公司成成功的必要要条件广泛的社会会基础提供有份量量的担保（（资产支持持）管理的高效效率高效（获得得贷款的能能力）密布的销售售网络（周周边环境））高水平的专专业能力高效的信息息系统高水平的活活动形式化化能力意大利经验验在中国的的再造-因因素与行业协会会共同拟定定项目由公共机构构启动财政政支持人员培训有效的信息息工具与银行系统统的伙伴关关系目录第二部分意意大利利信用担保保体系情况况介绍第二章伦巴第大区区手工业信信贷财团信信用体制财团历史以以及代表性性事件本财团创立立于20世纪50年代,创立初衷为为建立手工工业独有的的保险体系系以帮助小小型企业成成功获得贷贷款财团成立之之初分摊到到每个成员员公司的出出资资本约约为5欧元;只有注册资资金为贷款款申请额度度1%的企业才能能获得此项项贷款服务务财团现在拥拥有大约90000家股东公司司(累计发生)净资产约为为5000万欧元已向财团申申请贷款的的企业约为为25000家放贷总额约约为6亿欧元在伦巴第大大区的影响响力财团与伦巴巴第大区内内超过100家信贷机构构有合作关关系财团在一般般银行能够够申请到的的融资金额额通常为担担保金额的的1/20财团贷款这这一形式降降低了银行行50%的信贷风险险,而在某些特特殊领域甚甚至可能降降到更低(譬如在对新新兴企业进进行放贷时时)财团贷款的的担保服务务全方位满满足了各类类企业的(短期/中期/长期)贷款需求传统的财团团贷款体系系通过对中中长期的投投资型贷款款项目设立立保证金的的形式从而而维持自身身的经营和和发展财团与出资资银行通过过融资合约约解决与合合同\法律\商业以及及操作程程序有关关的一系系列问题题由于出色色的担保保服务以以及有力力的财团团股东支支持,财团贷款款较一般般信贷形形式降低低了50%的贷款利利率另外,财团贷款款还是能能保证未未获得银银行直接接贷款的的相关企企业重新新获得信信贷资金金的一种种基本工工具法律形式式信贷财团团有时还还会被成成为信贷贷联合体体或康采采恩财团各成成员采用用有限责责任制,上限为已已缴纳的的资本行政董事事会统一一管理财财团的经经营;由股东大大会选举举行政董董事会成成员行政董事事会成员员通常由由财团股股东来担担任(法律规定定,行政董事事会的多多数成员员应该由由股东组组成)由行政董董事会统统一任命命财团总总裁,财团总裁裁同时代代理公司司的法人人代表一一职财团大部部分的业业务操作作由执行行委员会会负责完完成财团的客客户群维维护及客客户服务