企业资金管理结算中心与财务公司的发展

财务公司起源资金管理、结算中心与财务公司的发展2017年1月金融的概念金融是指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等方式。金融的本质是价值交换，可以是不同时间点、不同地区的价值在同一个市场中的交换。金融产品的种类有银行、证券、保险。传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。西方金融定义，指资本市场的运营，资产的供给与定价。其基本内容包括有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期权定价和公司金融。公司金融则是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是根据财经法规制度，按照公司金融的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。公司金融方法是为了实现公司金融目标，完成公司金融任务，在进行理财活动时所采用的各种技术和手段。可按多种标准进行分类，若以公司金融环节为标准，包括：1.财务预测方法；2.财务决策方法；3.财务计划方法；4.财务控制方法；5.财务分析方法。公司金融的概念2金融与公司金融的概念财务公司起源资金管理的概念资金管理是集团企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。财务管理的重要组成部分。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。财务公司起源3集团总部结算中心集团财务部单位财务部分中心B分中心A国外企业银行往来单位经营单位A1经营单位A2经营单位B1数据交换稽核分析控制调拨稽核分析控制调拨国际贸易银行存取款融资、对账内部存取款，贷款，还款，预算控制，对账稽查、对账稽查、对账根据资金信息自动生成财务信息收付款内部结算跨中心结算资金调入、调出、归还大型集团企业产融结合的发展方向集团企业实业A实业B实业N金融企业……集团企业实业A实业B实业N金融产业……金融产业金融只是公司业务组织之一，只是利润和成本中心。金融不仅是利润和成本中心，还为其他业务提供资本运作的渠道。财务公司起源4分散的资金管理组织财务公司起源成员单位A银行B成员单位B成员单位C银行C银行D银行A集团总部5资金管理劣势分析财务公司起源集团资金劣势分析多头开户，监控困难体外循环，流向不清投资、担保随意，集团风险大不能及时掌握整体资金状况资金运作不透明资金分散，效率低下内部单位三角债严重调剂不力,闲置与短缺并存贷款权限不集中，银行利率高预算制度形同虚设预算手段落后，工作烦琐预算不完整、无法落实资金收支无法科学控制信息失真手工方式，信息反馈不及时、不全面，无法做科学决策无法及时掌握各子公司的资金动态6集中的资金管理组织7财务公司起源成员单位A成员单位B成员单位C银行A资金中心结算中心/财务公司集团总部78资金中心存在的理由资金融通资金集中管理集团内资金相互调剂余缺从集团的角度看，不扩大对外负债内部监控提高资金运作的规范、安全和高效各企业进出资金的合规性、安全性和效益性增收节支各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息。存贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率集团集中对外信用扩大信用财务公司起源财务公司---------结算中心分散的资金管理组织财务公司起源成员单位A银行B成员单位B成员单位C银行C银行D银行A集团总部9资金管理劣势势分析财务公司起源源集团资金劣势分析多头开户，监控困难体外循环，流向不清投资、担保随意，集团风险大不能及时掌握整体资金状况资金运作不透明资金分散，效率低下内部单位三角债严重调剂不力,闲置与短缺并存贷款权限不集中，银行利率高预算制度形同虚设预算手段落后，工作烦琐预算不完整、无法落实资金收支无法科学控制信息失真手工方式，信息反馈不及时、不全面，无法做科学决策无法及时掌握各子公司的资金动态10集中的资金管管理组织11财务公司起源源成员单位A成员单位B成员单位C银行A资金中心结算中心/财务公司集团总部1112资金中中心存存在的的理由由资金融通资金集中管理集团内资金相互调剂余缺从集团的角度看，不扩大对外负债内部监控提高资金运作的规范、安全和高效各企业进出资金的合规性、安全性和效益性增收节支各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息。存贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率集团集中对外信用扩大信用财务公公司起起源财务公司---------结算中心资金管管理的的原则则（FundsManagement）划清固定资资金、、流动动资金金、专专项资资金的的使用用界限限，一一般不不能相相互流流用；实行计划管管理，，对各各项资资金的的使用用，既既要适适应国国家计计划任任务的的要求求，又又要按按照企企业的的经营营决策策有效效地利利用资资金；统一集中与与分口口、分分级管管理相相结合合，建建立使使用资资金的的责任任制，，促使使企业业内部部各单单位合合理、、节约约地使使用资资金；专业管理与与群众众管理理相结结合，，财务务会计计部门门与使使用资资金的的有关关部门门分工工协作作，共共同管管好用用好资资金。。财务公公司起起源13资金业业务和和资金金管理理企业资金业务资金结算资金筹措资金运用现金的存取结算账户的收付各种复杂的结算形式，如票据的开立和结算，贸易结算等与银行之间的借贷活动在金融市场上的直接融资活动，如发行债券、票据等各种投资定期存款，协议存款购买债券，股票等财务公公司起起源14全面资资金管管理资金结算手段货币结算，资金结算，货币托收…可调度资金银行授信，内部授信…管理手段预算执行控制，用款计划…筹资手段同业拆借，融资租赁，发行债券…投资手段

有价证券，股权投资…货币资金：现金，银行存款，票据…监管手段，运营手段…财务公公司起起源15全周期期的资资金集集中管管理财务公公司起起源资金计划头寸平衡计划批复紧急计划账户管理票据管理贷款管理内部结算银企直连客户管理运行监控现金流分析资金预测查询分析考核分析交易分析决策分析16事前计计划事后分分析事中控控制资金管管理发展根根本原因财务公公司起起源17外部监管1业务定位2集团发展3客户服务4管理体系5资金管理发展动因信息化发展业务发展全面有效创新专业财务公司资金管理行业趋趋势和和定位位的发发展管理体体系业务定定位客户服服务风险监监管2002200519862000200720092011起步发展改变稳定全面创新深入

业务创新●新业务品种●新流程思路

风险监管●风险控制●流程合规性●结果合理/合法性●数据完整性

专业服务●以客户为中心●以服务为主体●以业务为基础

全面管理●管理对象●管理类型●管理流程财务公公司起起源18完整的的资金金管理理体系系资金管管理体体系/TreasuryManagementInfrastructure资本市市场与与交易易CapitalMarketingTrade现金管管理CashManagement风险管管理RiskManagement资金预预算TreasuryBudget资金决决策TreasuryDecision短期债债务FloatingDebt长期债债务Long-termDebts外汇交交易ForeignExchange资产证证券化化AssetSecuritization短期投投资TempInvestment长期投投资Long-termInvestment衍生产产品Derivatives互换产产品SwapProduct关联存存款RelatedPartyDeposit结构性性产品品StructuralProduct关联贷贷款RelatedPartyFinancing现金收收入CashIncome现金支支付CashPayment资金划划拨CapitalAllocation现金头头寸CashPositions余额管管理MonitorCashBalance银行关关系BankRelationship银行接接口InterfacetoBank交易方方管理理CounterpartyMgt.现金预预测CashForecasting市场风风险MarketingRisk操作风风险OpRisk信用风风险CreditRisk汇率风风险FX.Risk交易方方风险险CounterpartyRisk制度风风险RegulationRisk系统风风险SystemRisk支出预预算ExpenditureBudget筹资预预算CashFunding投资预预算CapitalBudget收入预预算RevenueBudget融资成成本FinancingCost投资决决策InvestmentDecision资金充充足CapitalAdequacy资金流流动CashFlow财务公公司起起源19改善企企业集集团资资金结结构财务公公司起起源转变管理理念，强调集团资金需要管理，但更需要服务。1传统模式向数据管理转移，随着管理理念的逐步转变，管理方法也应随之提升，尤其需要在业务管理向数字化发展，数字化管理向知识化发展方面进行提升，从而带动全面竞争力的提高。2实行集中开户，进行资金集中，形成资金的体内循环，提高资金的流动性和效益性。3利用综合授信及担保工具，完善资金管理制度，加强内部控制，提高信息透明度，进行财务风险的控制和监督。4综合利用各种投资渠道，运用金融工具，开展投资业务提高存量资金的利用效率和效益，同时为企业提供金融服务5控制资金管理的核心是风险管理，集团企业是否愿意承担风险和管理风险的能力，决定着资金管理的盈亏。6进行资金预算和资金计划管理，及时判断和预测未来的资金余缺与需求，及时调度企业内外部资源，组织资金筹集，调剂资金余缺。7合理利用各种金融工具的业务规则，优化债务进度和结构，降低资金成本。8如何改改善资资金管管理结结构控制资金管理的核心是风险管理，集团企业是否愿意承担风险和管理风险的能力，决定着资金管理的盈亏。620资金集集中管管理目目标财务公公司起起源安全性性效益性性流动性性1出资者者的监监控及及时到到位，，保证证资金金使用用的合合理性性、合合规性性、合合法性性；2调配资资源、、降低低资金金成本本，集集中沉沉淀资资金，，提高高资金金收益益，为为成员员单位位提供供金融融服务务；3锁定风风险，，规避避流动动性、、利率率、汇汇率等等风险险，实实现风风险预预警管理；；4实现信信息的的高度度集成成，运运用共共享服服务中中心提提高经经济效效益和和效率率，支支持集集团业业务扩扩展和和战略略决策策。21公司设设立商业信用银行信信贷金融运作Financialoperations企业架构Architecture资金管理TreasuryManagement单级企企业集团企企业（（多级级）跨国集集团（（跨行行业））计划财财务部部资金管管理部部门财务公公司区域性性管理理全球性性管理理成立子子公司司收购兼并重重组组发行债债券投资金金融外部金金融服服务跨国资资金运运作跨国资本运运作上市集集团（（并购购）财务资资金部部国际化财资管理Internationalmoneyresourcemanagement资金管管理区区间定定位区域化财资管理Theregionalwealthresourcemanagement共享服务式管理Sharingservicemanagement全球化财资管理Globalwealthresourcemanagement集成化资金管理IntegratedFundsmanagement集中式资金管理CentralizedTreasuryManagement集团化财务管理FinancialmanagementGroup传统财务管理Financialmanagement财务公公司起起源22财务公司是金融改革深化的必然产物财务公司将成为集团的金融服务平台财务公司极大促进集团企业发展财务公公司是产融结合合的最最佳金金融组织形形式支付中中介、、信用用中介介、信信用创创造功功能促进金金融机机构体体系相相互竞竞争、、相互互补充充为集团团企业业提供供优质质的金金融服服务企业重重组兼兼并、、资本本运作作的平平台强大的的集团团金融融服务务顾问问高端的的金融融服务务人才才参与与集团团的金金融板板块构构建通过内内部结结算，，优化化集团团内部部资源源配置置财务公公司是是企业业天然然的资资本纽纽带，，弱化化信贷贷契约约的不不稳定定性利用其其各种种金融融服务务手段段，成成为集集团企企业资资金管管理体体系构构架的的核心心纽带带财务公公司起起源23企业集团财务务公司概念与定定义中国的财务公公司隶属于大大型企业集团团，行政上受受本集团公司司直接领导，，业务上受中中央银行管理理、协调和监监督，为成员员单位提供金金融服务，保保证生产高效效运行的独立立核算、自主主经营的非银银行金融机构构。指银行外的专业业融资机构，，能够做贷款款能够提供类似银行行及其他金融融机构的各种种金融服务包括企业集团附属属财务公司和和非企业集团团附属财务公公司广义专指企业集团附属属的财务公司司，一般由大大企业出资建立帮助本企业进行内内部资金管理理、促进产品品销售和资本本运作以母公司及客户户、股东为服服务重点内部部融资机构狭义财务公司起源源24财务公司类型型司库型信用型全能型承担内部资金金市场和内部部资本市场管管理功能内部资本市场场与外部金融融服务的中间间服务商金融服务可以以扩展到客户户融资领域源于企业信用用销售、企业业信用发放与与应收账款管管理一般由耐用消消费品集团设设立，如汽车车集团美国企业附属属型财务公司司大多是此类类型具有以上两种种类型财务公公司业务功能能具有银行、证证券、保险、、租赁等业务务的金融控股股集团财务公司起源源25财务公司职能能金融服务资源配置资本控制为本企业集团提供金融方面的服务金融服务围绕本企业发展战略，以规模经济为最高目标服务兼顾集团产业特性及集团企业特点，体现专业服务体现金融工具、金融品种、信息服务及人才培养全面通过网络创造支付手段，围绕企业运行提供顺畅的交换媒介和支付系统通过内外部筹资满足企业长期贷款要求经营过程是对具有竞争性的客户进行选择的过程根据资金价格（利率）变动来融通资金通过金融服务创新创造市场、引导市场作为代理人对企业资金流量的控制作为贷款人对客户的债权控制作为股东对企业外部资金控制财务公司起源源26财务公司和其其他组织的区区别与银行、证券券、信托、保保险等金融机机构的区别特定的服务对对象：一般是是集团内部成成员单位综合的职能手手段：财务公公司兼备有银银行、证券、、信托、代理理保险、财务务顾问等综合合服务功能，，为集团经营营发展提供综综合服务。双重的运行环环境：财务公公司是行政上上是集团成员员企业，是集集团的附属金金融机构，业业务上受中央央银行领导和和管理，使其其在企业集团团内部保持金金融企业的相相对独立性。与结算中心的区别财务公司是金金融机构、独独立核算的法法人，可以办办理集团内部部成员间的金金融业务；资金结算中心心不是金融机机构，只起到到加强企业内内部各部门之之间的经济核核算作用。财务公司起源源27第二十八条财财务公司司可以经营下下列部分或者者全部业务：：（一）对成员员单位办理财财务和融资顾问、信用鉴证及及相关的咨询、代理业业务；（二）协助成成员单位实现现交易款项的的收付；（三）经批准准的保险代理业务；（四）对成员员单位提供担保；（五）办理成成员单位之间间的委托贷款及委托投资；（六）对成员员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成成员单位之间间的内部转账结算算及相应的结算、清算方案设计；（八）吸收成成员单位的存款；（九）对成成员单位办理理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十一）中国国银行业监督督管理委员会会批准的其他业务。第二十九条符符合条件件的财务公司司,可以向中国银银行业监督管管理委员会申申请从事下列列业务：（一）经批准准发行财务公司司债券；（二）承销成员单位位的企业债券券；（三）对金融融机构的股权投资；（四）有价证券投资资；（五）成员单单位产品的消费信贷、买买方信贷及融资租赁。B：需要向人行行报批的：电子商业承兑兑汇票C：需要向外管管局报批的：：结售汇、国际际结算、国际际收支申报等等外汇业务A：需要向银监监会报批的财务公司经营营范围财务公司起源源28财务公司风险险监管指标财务公司起源源监控指标监测指标资本充足率0110%《财务公司风风险监管指标标考核暂行办办法》中16项监控、监测类指标不良资产率024%不良贷款率035%资产损失准备备充足率04100%贷款损失准备备充足率05100%拆入资金比率率06100%担保比率07100%投资比率0870%自有固定资产比率0920%流动性比率1025%单一客户贷款款集中度11资产利润率12资本利润率13存贷款比率14超额备付比率率1529财务公司价值值构成财务公司价值值体现节约集团成本本增加集团价值值补充资金来源源集团管理平台台减少银行贷款款贴现减少银行融资资成本减少汇兑费用用减少银行转账账费用资本市场运作作收益咨询代理收益益短期资金拆借借长期债券发行行资金和额度集集中资金结算集中中资金管控集中中信息资源集中中金融板块集中中财务公司起源源30资金监控模式式集团内部商业银行企业A内部账户企业B内部账户企业A账户企业B账户企业外部单位位业务人员企业领导账户监控成员单位在银银行开立账户户集团对其资金金收付不做限限制，只监控控其大额交易易、可疑交易易对其资金的流流量、流向及及存量做统计计分析收支统计支出收入收入信息支出信息财务公司起源源31资金池账户财务公司在银银行开立虚拟拟资金池总账户户，此账户不能对外做收收付款交易财务公司及成成员单位以自自身名义开立立真实子账户子账户的余额变动实实时映射到资金池总账户户财务公司子账户可用余额额=虚拟总账户余余额成员单位对外外支付需校验自身和总账户户两个账户余额额资金都存在资资金池总账户户，子账户表表示可以支配配余额，不是是实际负债财务公司账户户账面余额：0集团公司自有有资金：5亿可用余额：15亿账户属性：统收统支资金池总账户户（虚拟账户））总额：15亿A企业账户账面余额：0可用余额：8亿账户属性：以收定支B企业账户账面余额：0可用余额：2亿账户属性：以收定支财务公司起源源32二级联动账户户财务公司在银银行开立总账账户成员单位以自自身名义开立立二级账户二级账户的余余额变动直接接反映到总账账户上成员单位对外外支付需校验验自身和总账账户两个账户户余额总户自身可以以做对外收付付款业务，不不影响二级户户余额资金存在总户户内，二级户户表示成员单单位可以支配配余额，不是是实际负债财务公司起源源A企业账户财务公司账户户B企业账户C企业账户自有资金：6亿总余额：15亿余额：2亿余额：3亿余额：4亿支出：1亿收入：2亿支出：10亿余额：5亿余额：1亿总余额：14亿总余额：16亿自有资金：-4亿总余额：6亿33门户账户财务公司在银银行开立总账户各成员单位开开立与总户平平行的真实的的门户账户日终对超限额的的资金账户上上收到总账户户支出时先将资资金拨付到门门户账户，再再由成员单位位对外支付财务公司起源源资金归集策略略银行主动/财务公司主动动实时上收/定时上收/组合上收零余额/限额上收/余额补差/区间归集、补差资金下拨策略略银行主动/财务公司主动动先拨后支/代理支付/统收统支/留存额度内自自主支付余额补差/区间归集/补差商业银行财务公司财务公司总账账户A成员单位银行结算户B成员单位银行结算户A成员单位内部结算户B成员单位内部结算户外部单位甲外部单位乙A成员单位B成员单位1.付款2.归集3.银企直连5.查询4.记账1.付款申请2.记账3.银企直连4.拨付5.支付34收支两条线财务公司在银银行开立总账户成员单位在银银行分别开立立收入户和支出户收入户资金按按上收策略归归集到财务公公司总账户中中支出时先将资资金拨付到支支出户，再由由成员单位对对外支付财务公司起源源财务公司B成员单位B成员单位内部账户A成员单位内部账户A成员单位外部单位甲外部单位乙A收入账户A支出账户B收入账户B支出账户财务公司总账户银企直连1.收款2.上划3.上收指令4.进账单1.付款申请5.支付凭证2.下拨指令3.下拨4.付款35统收统支财务公司在银银行开立主账户成员单位在财务公司开开立内部账户户成员单位收款款和付款都通通过财务公司司的主账户操操作财务公司起源源财务公司主账账户财务公司B成员单位B成员单位内部账户A成员单位内部账户外部单位甲外部单位乙1.付款银企直连2.指令传送3.1002银行存款增加加4.会计记账账查询3.增加A成员单位1.录入、复复核、审审批才2.审核预算算额度、、资金计计划、财财务公司司头寸3.减少4.指令传送3.1002银行存款款减少5.付款6.会计记帐帐查询36账户管理理模式建建议财务公司司起源建议采用用统收统统支、门门户账户户或资金金池账户户模式对其收入入进行实实时归集集对其支出出做严格格审批实现对资资金收付付的紧密密性控制制全资公司司37控股公司司参股公司司建议采用用收支两两条线模模式或日日间透支支账户模模式对其收入入可以做做到零余余额管理理对其支出出可以按按照预算算统一拨拨付实现对其其支出的的松散性性控制建议采用用监控账账户模式式对其资金金不做归归集处理理，对其其对外支支付不做做限制通过银行行接口可可以实时时监控其其账户余余额及交交易对于其大大额支付付可以做做到实时时监控9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。11:11:3511:11:3611:111/7/202311:11:36AM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。1月-2311:11:3611:11Jan-2307-Jan-2312、故人江海别别，几度隔山山川。。11:11:3611:11:3611:11Saturday,January7,202313、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。1月-231月-2311:11:3611:11:36January7,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。07一一月月202311:11:36上上午午11:11:361月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月2311:11上午1月-2311:11January7,202316、行动出成成果，工作作出财富。。。2023/1/711:11:3611:11:3607January202317、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。11:11:36上上午11:11上午11:11:361月-239、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、很多事事情努力力了未必必有结果果，但是是不努力力却什么么改变也也没有。。。11:11:3611:11:3611:111/7/202311:11:36AM11、成功功就是是日复复一日日那一一点点点小小小努力力的积积累。。。1月-