企业损益管理

企业损益管理销售收入预测销售收入是指企业在生产经营活动中由于销售商品或产品、提供劳务等所得的收入。基本业务收入其他业务收入销售收入预测时间序列时间序列的编制原则时间长短统一原则总体范围统一原则计算方法统一原则

总原则：可比原则时间序列变动的形态长期趋势变动（直线、曲线）季节变动（一年以内）循环变动（一年以上）不规则变动分析时间序列的目的描述反映经济规律验证各项方针政策的实施效果推断制定各项方针政策规划经济发展计划平衡国民经济有效高速发展减少政策风险分析时间序列的方法描述方法：平均发展水平时距扩大法移动平均修匀法预测方法：移动平均预测法最小平方法指数平滑预测法自回归预测法季节指数的编制与应用描述方法平均发展水平主要是时点现象求平均问题时距扩大法移动平均修匀法

预测方法1、移动平均预测法简单移动平均预测法加权移动平均预测法（请注意权数的选择和应用）最小平方法最小平方法的原理与前面回归分析所用的方法是一样的，其趋势方程为：Yc=a+bt求解参数a、b的标准方程组为

∑y=na+b

∑t∑ty=a∑t+b∑t2计算举例：年份序号销售量(万件）yt2ty19951996199719981999200012345685.691.096.1101.2107.0112.214916253685.6182288.3404.8535.0673.2合计21593.1912168.9简捷计算方法法年份销售量（万件）ytt2ty19951996199719981999200085.691.096.1101.2107.0112.2-5-3-113525911925-428-273-96.1101.2321.0561.0合计593.1070186.1指数平滑预测测法指数平滑法是是将前期的实实际值和前期期的预测值进进行加权平均均所得到的本本期预测值的的一种方法。。其计算公式为为：应用要点：（1）使用前前提：是时间间序列没有明明显的循环变变动和季节变变动，也可以以理解为时间间序列介于有有规律变动和和完全没有规规律变动之间间的一种变动动形态。（2）关于α的取值：总原原则是若序列列呈较稳定变变化，则取小小一点，若序序列呈较大变变化，则取大大一点。计算举例：““上海医药””股票近期资资料（α取0.4）时间开盘价α×前日实际价前日预测价（1-α）×前日预测价本日预测价7月27月37月47月57月67月97月107月117月127月137月167月177月1816.5316.3016.2516.1516.0215.9015.6015.7515.4815.2215.4815.2015.606.6126.526.56.466.4086.366.246.306.1926.0886.1926.0816.41516.46116.396616.33816.262816.165716.059415.875615.825415.687215.500315.49229.8499.87669.83799.80289.757689.699429.635649.525369.495249.412329.300189.2953216.46116.396616.33816.262816.165716.059415.875615.825415.687215.500315.492215.3753自回归预测法法自回归预测的的原理类同于于前面讲的相相关与回归分分析方法，同同时借助于其其方法进行预预测。自回归原理介介绍：计算举例：时间间t出出口口额额YtYt-1Yt2Y2t-1YtYt-1（53））-------------------735653293136408862733844532945266962476138444278756956254761517587757569562565258987792175697743合计某地地区区14年年出出口口总总额额资资料料如如下下：：万万美美元元5、、季季节节指指数数的的编编制制及及应应用用季节节指指数数的的含含义义季节节指指数数又又称称为为季季节节比比率率，，是是测测定定经经济济现现象象季季节节变变动动规规律律的的一一种种统统计计分分析析方方法法。。分为为月月平平均均法法和和季季平平均均法法季节节指指数数的的应应用用背背景景季节节指指数数的的应应用用举举例例，，某某企企业业某某产产品品销销售售资资料料如如下下：：台台年份份1月月2月月3月月4月月5月月6月月7月月8月月9月月10月月11月月12月月全全年年平平均均月平平均季节节比比率利润润形形成成管管理理企业业利利润润总总额额的的构构成成营业利润润投资净收收益营业外收收支净额额利润预测测方法量本利分分析法相关比例例预测法法利润敏感感性分析析利润敏感感性分析析是运用用数学模模型对影影响利润润的各个个因素加加销售单单价、销销售量、、单位变变动成本本和固定定成本总总额进行行分析，，来测定定各有关关因素对对企业目目标利润润影响程程度大小小的方法法。利润分配配管理利润分配配的要求求国家、投投资者、、企业三三者关系系企业所得得税应纳所得得税额＝＝应纳税税所得额额×所得得税适用用税率应税所得得额＝利利润总额额－抵补补以前年年度亏损损－税前前扣除项项目企业税后后利润分分配弥补以前前亏损提取法定定盈余公公积金提取法定定公益金金向投资者者分配利利润股利政策策在财务务管理的的意义著名的MM理论论股利政策策的信息息传递理理论（投投资者对对公司希希望表达达的信息息的理解解）股利的种种类股利政策策影响股利利政策的的因素法律因素素股东的偏偏好债务合同同再投资的的回报率率公司发展展前景和和速度现金流量量情况举债能力