章货币与货币制度

第二章货币与货币制度本章主要内容第一节货币的出现与货币形式的演变

第二节货币的职能与作用第三节当代信用货币的层次划分与计量第四节货币制度本章与各章的主要联结点货币基本理论是阐明、理解现代货币信用经济宏观均衡的基点

◎货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济关系的逻辑起点——两极之间的均衡或失衡

◎货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源◎货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源

◎货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系是把握汇率、对外收支、内外均衡的关键本章需要识记的基本概念货币

币材

纸币

铸币辅币

主币

银行券

准货币

M0M1M2实物货币

金属货币

信用货币存款货币

电子货币

货币层次

交换媒介价值储藏

价值尺度

狭义货币

广义货币货币存量

货币增量

货币制度

货币单位自由铸造

限制铸造

无限法偿

有限法偿金本位制

货币供应量

格雷欣法则

牙买加体系金块本位制

金汇兑本位制

国家货币制度

国际货币制度

布雷顿森林体系

区域性货币制度第一节货币的出现与货币形式的演进一、货币的出现及货币起源学说

◆货币的出现

◆对货币起源的探讨

早期的学说

中国：先王制币说；交换发展说西方：创造发明说；便于交换说第一节货币的出现与货币形式的演进马克思货币起源说历史的：交换发展史逻辑的：劳动价值论

——阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物——揭示货币与商品的对应关系：两极的均衡第一节货币的出现与货币形式的演进二、货币形式的演进

◆币材的特征

价值较高、易于分割、易于保存、便于携带

◆演变顺序

实物货币

金属货币

信用货币

商品货币

货币

纸制货币（纸币、银行券）

信用货币

存款货币

电子货币实物货币金属货币（铜、银、金）第二节货币的职能与作用一、货币的职能货币职能是货币本质的具体表现.

货币职能理论的演进

△早期的单一职能论→货币面纱观——中性论

△近代的双重职能论→实质作用说——非中性论

△现代的多样化表述：核心仍然是双重职能论

双重职能中最基本的是交易手段

——是贮藏手段的前提

——产生货币需求第二节货币的职能与作用◆交换媒介职能

交换媒介职能就是在商品交易中作为交换手段、计价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交换的职能。

原理2.2交换媒介是货币最基本的职能。第二节货币的职能与作用

交换手段：货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱一手

交货媒介商品流通。

△特点:①现实的货币

货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素价格(P)、待出售的商品数量(Q)、货币流通速度(V).

在金属货币制度下:M=PQ/V；在信用货币制度下:PQ≡MV

②作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。

第二节节货货币的的职能能与作作用△作用：：克服了了物物物交换换的困困难，，促进进商品品流通通与市市场扩大；；将交换换过程程分离离为买买卖两两个环环节，，出现现买卖卖脱节、供供求失失衡的的可能能性。

计价标标准：用货币币去计计算并并衡量量商品品或劳劳务的的价值值，从从而为商品品和劳劳务的的交换换标价价。△特点:只是观观念或或想象象中的的货币币,不需要要现实实的货货币.△作用:降低价价值衡衡量、、比较较成本本第二节节货货币的的职能能与作作用

支付手手段：货币作作为延延期支支付的的手段段来结结清债债权债债务关关系。。△特点：：没有商商品（（劳务务）与与之作作相向向运动动，是是在信信用交交易中补足交交换过程的的独立环节节。△作用：积极的：支支付抵消，，节约流通通费用；通过非现金金结算，加加速资金周周转；促进资金集集中与有效效利用。消极的：使使买卖环节节进一步脱脱节，加大大供求失衡衡的可能性；；形成经济主主体的债务务链条，出出现债务危危机的可能性性。第二节货货币的的职能与作作用◆资产职能

资产职能是指指货币可以作作为人们总资资产的一种存存在形式，成为实现资产产保值增殖的的一种手段。。

在所有资产形形式中，货币币的流动性最最高，持有者者可以随时随地直接用用货币购买所所需的商品，，或转换成其其他资产形式。

货币能够发挥挥资产职能，，由此形成了了人们对发挥挥资产职能货货币的需求。第三节当当代信用货货币的层次划划分与计量一、当代信用用货币的层次次划分划分信用货币币层次的必要要性信用货币层次次划分的依据据——流动性国际货币基金金组织和主要要国家的货币币层次划分第三节当代信用货币币的层次划分分与计量

国际货币基金金组织对货币币层次的划分分：△通货(M0)：流通于银行体体系以外的现现钞，包括居居民、企业或单位持有有的现钞，但但不包括商业业银行的库存现金。流流动性最强。。△货币(M1)：由通货加上私私人部门的活活期存款构成成。流动性仅次于通货货△准货币(QM)：主要包括银行行的定期存款款、储蓄存款款、外币存款等。准准货币虽不能能直接用来购购买，但能转化为现实实的购买力，，故又称之为为“亚货币”或“近似似货币”。第三节当当代信用货货币的层次划划分与计量

美国、英国、、日本的货币币层次划分

我国货币层次次的划分△M0：流通中中现金△M1：即货币币，M0+活活期存款△M2：M1+准货币（企企业单位定期期存款+城乡乡居民储蓄存存款+证券公公司的客户保保证金存款+其它存款））各国货币层次次划分的特点点第三节当当代信用货货币的层次划划分与计量二、货币的计计量狭义货币量M1:货币层次中的的现金加银行行活期存款。

反映了整个社社会对商品和和劳务服务的的直接购买能能力

有中央银行在在制定和实施施货币政策时时监测和调控控的主要指标。广义货币量M2：狭义货币量加加准货币

反映的是整个社会会直接和潜在的购买能能力。

近年来，许多多经济和金融融发达国家，，都出现了把把货币供应量调控控的重点从M1向M2转转移的趋势。。第三节当当代信用货货币的层次划划分与计量货币存量:在某一时点上上各经济主体体所持有的货货币余额。货币流量：是指在某一时时期内各经济济主体所持有有的现金、存款货币的总总量，它表现现为一定时期期内（如一年）的货币流流通速度与现现金、存款货货币的乘积。。第三节当当代信用货货币的层次划划分与计量货币总量：货币数量的总总额。货币总总量可以是某某一时点上的存量，也可可以是某一时时期内的流量量。货币增量：不同时点上的的货币存量的的差额，其大大小通常用增长率指标表表示。通过对对货币增量的的统计分析，，可以以为为中中央央银银行行掌掌握握货货币币流流动动状状况况提提供供另另一一个个角度度。。第四节货币币制制度度货币币制制度度是是针针对对货货币币的的有有关关要要素素、、货货币币流流通通的的组组织织与与管管理理等等内内容容以以国国家家法法律律形形式式或或国国际际协协议议形形式式加加以以规规定定所所形形成成的的制制度度，，简简称称币币制制。。按货币币制制度度的的形形成成方方式式和和适适用用范范围围可可分分为为三三类类：：国国家家货货币币制制度度、、国国际际货货币币制制度度和和区区域域性性货货币币制制度度第四节货币币制制度度一、、国国家家货货币币制制度度的的内内容容及及其其演演变变国家家货货币币制制度度：是指指一一国国政政府府以以法法令令形形式式对对本本国国货货币币的的有有关关要素素、、货货币币流流通通的的组组织织与与调调节节等等加加以以规规定定所所形形成成的的体体系系。。复本本位位制制——金金银银复复本本位位制制单本本位位制制信用用货货币币制制度度————不不兑兑现现的的信信用用货货币币制制度度金属属货货币币制制度度货币币制制度度金币币本本位位制制金本本位位银本本位位金块块本本位位制制金汇汇兑兑本本位位制制第四节货币币制制度度货币币制制度度的的基本本内内容容：：

规定定货货币币材材料料

规定定货货币币单单位位

规定定流流通通中中的的货货币币种种类类△主币币：就是是本本位位币币，，是是一一个个国国家家流流通通中中的的基基本本通通货货，，一一般作作为为该该国国法法定定的的价价格格标标准准。。△辅币币：是本本位位货货币币单单位位以以下下的的小小面面额额货货币币，，它它是是本本位位币币的等等分分。第四节货币币制制度度货币币制制度度的的基本本内内容容：：

规定定货货币币的的法法定定支支付付能能力力。。△无限限法法偿偿：不论论支支付付数数额额多多大大，，不不论论属属于于何何种种性性质质的的支支付（买东东西、还还账、缴缴税等）），对方方都不能能拒绝接接受。△有限法偿偿：在一次支支付中若若超过规规定的数数额，收收款人有有权拒收，，但在法法定限额额内不能能拒收。。

规定货币币铸造发发行的流流通程序序。△自由铸造造与限制制铸造△分散发行行与垄断断发行

货币发行行准备制制度的规规定。△一是现金金准备，，包括黄黄金、外外汇等具具有极强强流动性性的资产产。△二是证券券准备，，包括短短期商业业票据、、财政短短期国库库券、政政府公债券等等在金融融市场上上流通的的证券。。第四节货币制度度二、国际际货币制制度及其其演变国际货币币制度：支配各国国货币关关系的规规则以及及国际间间进行各种交易易支付所所依据的的一套安安排和惯惯例。国际货币币制度主要要内容：：

确定国际际储备资资产，即即使用何何种货币币作为国国际间的的支付货货币；哪些些资产可可用作国国际储备备资产

安排汇率率制度，，即采用用何种汇汇率制度度，是固固定汇率率制还是是浮动汇率率制

选择国际际收支的的调节方方式，即即出现国国际收支支不平衡衡时，各各国政府应应采取什什么方法法进行弥弥补，各各国之间间的政策策措施如如何协调等等。第四节货币制度度国际金本本位制：是指黄金金充当国国际货币币，各国国货币之之间的汇率由它它们各自自的含金金量比例例即金平平价(GoldParity)决定，黄黄金可以以在各国国间自由由输出输输入，在在“黄金金输送点”的作作用下，，汇率相相对平稳稳，国际际收支具具有自动动调节的机制。。第四节货币制度度二、国际际货币制制度及其其演变布雷顿森森林体系系：

布雷顿森森林体系系建立的的背景；；

布雷顿森森林体系系的主要要内容:“双挂钩””的安排排;实行固定定汇率制;IMF为会员国国解决国国际收支支困难事事先作出出安排.会员国不得得限制经经常性项项目的支支付,不得采取取歧视性性货币措措施.

布雷顿森森林体系系曾发挥挥过积极极的作用用.

该体系的的安排中中隐含着着诸多的的缺陷导导致了其其最终走走向崩溃溃.第四节货币制度度牙买加体体系：

牙买加体体系的主主要内容容:国际储备备多元化化;汇率安排排多样化化;多渠道调调节国际际收支

牙买加体体系的积积极作用用:为国际经经济活动动提供了了多种清清偿货币币;为各国的的经济发发展提供供了灵活活性和自自主性;为各国调调节国际际收支提提供了灵灵活性。。

牙买加加体系系的缺缺陷:国际上上缺乏乏统一一而稳稳定的的货币币标准准;加大了了汇率率风险险;国际收收支调调节机机制存存在着着局限限性.第四节货币制制度三、区区域性性货币币制度度区域性性货币币制度度：由某个个区域域内的的有关关国家家（地地区））通过过协调形成成一个个货币币区，，由联联合组组建的的一家家中央央银行行来发发行与管理理区域域内的的统一一货币币的制制度。。

现存的的区域域性货货币制制度主主要有有西非非货币币联盟盟制度度、中中非货货币联盟制制度、、东加加勒比比货币币联盟盟制度度、欧欧洲货货币制制度等等.

按照““最适适度货货币区区理论论”,区域性性货币币制度度的存存在有有其合合理性性.

在国际际经济济一体体化进进程中中,采用区区域性性货币币制度度对于于协调调与稳稳定区域域经济济的发发展、、发挥挥汇率率机制制的作作用具具有积积极意意义.

现存的的区域域性货货币制制度仍仍然存存在一一些缺缺陷有有待于于克服服.区域性性货币制制度的的前景景尚难难定论论.铸币先秦骨骨贝布币刀币五铢钱钱

由国家家准许许铸造造的合合乎规规定重重量和和成色色并具具有一一定形形状的金属属货币币.

铸币的的发展展有一一个从从足值值到不不足值值铸币币的过过程。。纸制货货币：：流通中中用纸纸制作作的货货币符符号.

纸制货货币产产生于于货币币的流流通手手段职职能.

纸制货货币的的历史史发展展.

纸币流通规律律:纸币发行量决决定于流通中中所必须的货货币金属量.单位纸币代表表的货币金属量量=流通中所必须须的货币金属属量流通中的纸币币总量世界上最早的纸制货币——始于南宋的大规模纸币流通。银行券:银行发行的信信用货币.

银行券的作用用.

银行券最早出出现于12世纪,经历了由完全全兑现→→不完全兑兑现→完全全不兑现的发发展历程.

银行券的发行行经历了一个个由分散发行行到由中央银银行集中统一一发行的过程程.信用货币：以信用活动为为基础产生的的,能够发挥货币币作用的信用工具.

主要以银行券券,汇票,支票、存款货货币等形式存存在.

以信用活动为为基础,直接产生于货货币的支付手手段职能中.

信用货币的特特点:货币本体几乎乎没有价值;是作为代表债债权债务关系的凭证证;是凭发行人的的信用流通.

信用货币的意意义:便利了商品交交换;节约了流通费费用;克服了币材供应与交换换发展的矛盾盾,并成为利用银银行创造购买力以推推动经济发展展的先决条件件;使货币与信用融为一一体,促进了金融范范畴的形成与与发展.存款货币：能够发挥货币币交易媒介和和资产职能的的银行存款

主要包括可以直接接进行转账支支付的活期存存款和企业定定期存款、居民储蓄蓄存款等。

存款货币取代代现金进行支支付，具有快快速、安全、、方便的优点，特别是在在大额异地交交易中，优势明显。因因此在发达的商品经济中，，转账结算是是一种重要的的支付方式，，绝大部分的交易都通过过存款货币的的转移实现支支付。电子货币：以金融电子化化网络为基础础，通过计算算机网络系统，以传输输电子信息的的方式实现支支付功能的电电子数据。

电子货币的使使用要借助于于一定的介质质，通常是利利用卡基支付工具、网网上支付和移移动支付等电电子支付工具具来发挥货币的功能。。卡基支付工工具包括借记记卡、贷记卡卡和储值卡。

电子货币的使使用对货币发发行与流通产产生的影响1984-2008年中国各层次货币总量

美国的货币层层次划分2009年6月的划分口口径是：△M1=银行体体系外的通货货+旅行支票票+活期存款款+其它支票票性存款△M2=M1+小面额定期期存款+储蓄蓄存款+货币币市场存款账账户+货币市市场互助基金份份额+隔日回回购协议+隔隔夜欧洲美元元△M3=M2+大额定期存存款+长于隔隔夜期限的回回购协议+定定期欧洲美元元