高财：第八章-集团内部交易：债券发行与投资课件

推定回购与推定损益1/18/20231一、推定回购与推定损益1、集团内公司回购发行在外债券的方式：发行公司通过其可运用的资源回购自己发行的债券；发行公司按市场利率从集团以外的公司融资，并以融资款回购自己发行的债券，即以债偿债；发行公司从集团内其他公司融资，并以融资款回购自己发行的债券；集团内的其他公司购买发行公司所发行的债券。2、推定回购推定回购是相对于实际回购而言的实际回购是指发行债券的公司自己购回其所发行的债券。如上面的前三种方式。推定回购是指发行债券公司的债券被同一集团内的其他公司所购回。该债券购买行为从购买债券的集团内其他公司的角度来看，是一项投资；而从整个企业集团的角度来看，则相当于将债券回购。如上面的第四种方式。1/18/20232高财3、推定损益：定义：集团内部公司从集团以外的第三方，以非账面价值购买集团内其他公司发行的债券时所产生的，相对于整个企业集团而言应予确认的回购损益。简而言之，指以非账面价值推定回购而产生的损益。也称集团内部债券赎回损益。推定损益的处理：全部归购买公司全部归母公司全部归发行公司部分归购买公司（面值－购回价格），部分归发行公司（未调整利息）1/18/20233高财例1.假设20×7年1月1日子公司发行面值总额为400万元、10年到期的公司债券，债券票面利率为8%，发行收入420万元，利息每年年末支付一次，子公司债券溢价采用直线摊销法，每年摊销2万元。债券发行日，母公司直接从子公司购买了债券总额的十分之一，购买成本为42万元。母公司将购买的债券作为持有至到期投资核算。1/18/20235高财母公司账：20×7年1月1日：

借：持有至到期投资－成本40－利息调整2贷：银行存款4220×7年12月31日：

借：银行存款3.2贷：投资收益－利息收入3持有至到期投资－利息调整一一一一一一一一一一一一五0.2子公司账：20×7年1月1日：借：银行存款420贷：应付债券－面值400－利息调整2020×7年12月31日：

借：财务费用30

应付债券－利息调整2

贷：银行存款321/18/20236高财20×7年的调整抵销分录：

（1）抵销母公司的“持有至到期投资”与子公司的“应付债券”项目：借：应付债券418000贷：持有至到期投资418000

（2）抵销与集团内部债券投资相关的“投资收益”与“财务费用”：借：投资收益30000贷：财务费用300001/18/20237高财合并财务报表工作底稿中的调整抵销分录：

借：营业外收入（财务费用）13000贷：投资收益130001/18/20239高财三、从证券市场上购入集团内另一家公司发行的债券抵销母公司与子公司、子公司相互之间的：资产(持有至到期投资)与负债(应付债券)项目债权与债务项目，同时抵销应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备。投资收益（利息收入）与利息费用项目母公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与应付债券相互抵销后，产生的差额应当计入投资收益或财务费用项目。1/18/202310高财例2.假设20×5年12月31日，母公司以280000元收购子公司70%的股权。当时，子公司股本为250000元，盈余公积为125000元，未分配利润为25000元。20×7年1月1日，母公司有流通在外的公司债券，其面值为500000元，利率为10%，尚未摊销溢价为5000万元。当时，子公司以47500元向经纪人购得母公司流通在外的公司债券，其面值为50000元。该债券每年1月1日和7月1日付息两次，5年后到期。该推定回购产生的推定损益为：47500－50500＝3000（元）1/18/202311高财进一步假设20×7年子公司实现净利润11000元，当期提取盈余公积2200元，20×7年年末子公司股本为250000元，盈余公积和未分配利润分别为189700元和21300元。母公司长期股权投资的期末余额为322700元。则合并财务报表工作底稿还需做调整抵销分录（还原至当期期初）：（3）抵销母公司确认的投资收益：借：投资收益7700贷：长期股权投资7700（4）抵销子公司当期提取的盈余公积：借：盈余公积2200贷：提取盈余公积22001/18/202313高财（5）反映少数股东损益与少数股东权益：借：少数股东损益3300贷：少数股东权益3300（6）抵销期初母公司的对子公司投资及子公司的所有者权益：借：股本250000盈余公积187500未分配利润12500贷：长期股权投资31500少数股东权益135001/18/202314高财20×8年的与债券投资相关的调整抵销分录：（1）抵销集团内部的应付债券与债券投资、相应的利息收入与利息费用，并确认赎回债券收益：借：应付债券50300投资收益5500贷：持有至到期投资48000财务费用