现货抵押先票后货模式的操作及案例

标准模式担保提货模式百家易贷编制2012年8月30日先票后货

标准模式担保提货模式

典型案例

先票后货先票后货业务先票后货（一）先票后货：标准模式先票／款后货标准模式是银行动产及货权抵／质押授信业务的一种，是指商品买方从银行取得授信，支付货款；商品卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，并以银行(或银行指定的第三方)为代理收货人的授信模式。

先票后货(1)对客户而言：

在购货阶段向客户提供融资，解决客户向上游供应商采购形成的资金缺口；货权归属仍为客户，不影响其日常经营。

(2)对上游供应商而言：实现大额销售；取得预付账款;引入银行和第三方监管机构，协助供应商强化对经销商的信用考察和存货管理。

(3)对银行而言：拓展新客户，并利用贸易链切入其上游客户；获取初始保证金和赎货补充保证金;由供应商承担发货责任并发至银行指定地点，实现与供应商的信用绑定。产品功能标准模式先票后货营销要点(1)目标客户：从事大宗原材料、基础产品或品牌商品的经销或生产企业，且上游供应商具有较强发货能力，愿意承担相关责任。(2)产品卖点：客户融资不受已有存货规模限制，较之传统存货融资，将融资前置到增量采购阶段；利用少量保证金扩大采购规模，并可因大量预付货款获得较高折扣；可提前锁定价格，防止涨价风险。(3)销售渠道：供应链中的核心厂商批量营销；港口码头、交易市场、行业协会、现有客户推荐、监管公司推荐等。标准模式先票后货标准模式先票后货

供应商客户监管方银行①客户、供应商与银行签署《合作协议》；客户、监管方与银行签署《仓储监管协议》；②客户缴存保证金；③授信资金支付给上游供应商；④供应商发货到银行指定地点，以银行或银行指定的监管方为代理收货人；落实第三方监管；⑤客户将货物抵／质押给银行；⑥客户划付赎货款项；⑦银行通知监管方释放所抵／质押的货物。标准模式风险提示、产品定价和关联产品(1)客户贸易背景真实，销售回款稳定充足；(2)与上游供应商签署三方协议，落实相关责任；(3)选择第三方监管机构对抵、质押物实施严格监管(4)落实封闭操作，避免操作风险。如采用流动资金贷款，原则上应为同期基准利率上浮一定比例。如采用票据融资，则应争取上游供应商在银行贴现，或向客户收取额度管理费、财务顾问费等；客户承担仓储监管费。融资比例一般不超过可抵、质押货物货值的70%期限单笔业务授信期限一般不超过6个月。标准仓单质押融资、非标准仓单质押融资、现货抵／质押静态授信、现货抵／质押动态授信、先票／款后货担保提货授信、未来货权质押开证、进口代收项下货权质押授信、国内信用证。先票后货风险提示关联产品产品定价标准模式先票后货标准模式综合要点操作流程主要风险点控制措施步骤一：借款人、银行、供货商签订三方《合作协议》

1、协议流程能否保证我行控制货权；2、供货商是否同意承担发货到指定地点前的连带保证或退款责任。

与借款人和供货商签订合作协议书，其内容应至少包括：1、买方授权我行为代理收货人；2、卖方代办相关货物的运输手续，并确保运输合同中收货人为我行、到达港/到达站为我行指定的地点，不得由其他方办理运输。2、卖方在发货到指定地点前必须承担连带保证或退款责任。3、卖方和买方不得以双方之间的约定对抗本协议项下的义务。4、卖方在收到我行银承或者发放的贷款后，应出具相关的收款证明。5、如采用贷款方式授信，买方必须授权我行直接将款项付给卖方。6、供货商与我行的联系机制，如：双方固定联系人、联系与传真电话、“提货通知书”、“回执”的签发签收单位、签发签收人及版样，特快专递的地址及签收人等。

先票后货标准模式一1、合同使用的正确性、有效性，合同填写的完整性、规范性；2、

合同签字、盖章的真实性、合法性、有效性。1、各经办单位应注意，各经办单位在需要处置质押物时，各经办单位需与出质人签订《委托变卖协议》，由分行法律审查人员进行审查及确认，签订时间同授信合同签订时间；2、若货物到港后需转为现货质押，还应与借款人、监管仓库签订监管协议（内容要求详见现货质押流程）;

3、签订质押合同（但此时质押物尚不明确，质押未生效）4、由客户经理双人持合同原件办理有关面签手续。步骤三：签订相关合同1、贸易合同内容中要素是否齐全，能否保证我行控制货权；2、贸易价格是否合理。

1、《贸易合同》内约定货物发送地是我行指定地点；2、《贸易合同》内应约定我行是不可撤销的代理借款人作收货人；3、要求我行指定人员到提货地点了解提货流程，落实是否能够达到“未经我行允许不能提货”；4、客户经理初步审核贸易价格是否合理；步骤二：审查借款人与供货商的《贸易合同》

先票后货标准模式二主要风险点步骤五：出账

1、出账手续是否齐备2、采用贷款方式时，借款人是否有足够的自有资金打入，以保证我行质押率。1、符合银行授信出账要求；

2、银承一般应指定收款人；3、如采用贷款方式，买方必须事先在我行帐户存入不低于合同金额30％的款项，我行发放的贷款数额不得高于合同金额乘以审批质押率的款项。我行贷款的款项应与买方自有的款项一起直接付给卖方，或者开具以卖方为收款人的银行汇票。步骤四：核定质押物价格

防范质押物价格脱离市场价格或其取得的成本价格

由客户经理提供有关质押物价格的资料，如贸易合同等，填写《质物价格审核确认单》，由货押中心审查员进行审核，并经货押中心负责人复审后签发。

标准模式三先票后货主要风险点步骤六：

银承送达与签收

银承丢失或灭损带来的债务纠纷。

1、首笔业务必须由银行指定人员亲自送达，并核实地址、签收人等事项。之后可由我行指定人员或特快专递送达，但必须有专人负责跟踪落实“银承送达”及“回执取回”全过程的完成。2、贷款方式卖方也应出具相关收款证明；3、应在出账后7天内取得回执原件。步骤七之一：到港赎单1、银行能否有效控制货权；2、赎货保证金是否补足。1、客户经理提供保证金（或存单等其他银行认可的质押物）转入审核表，，由出质人出具保证金质押声明或质押合同

；

2、由客户经理填写提货审批表；3、货押中心审查员按照保证金金额，确定可提货物的数量或者重量。货押中心负责人签发提货通知书，授权借款人办理提货手续。先票后货标准模式四主要风险点步骤七之二：货到指定地点后转为现货质押我行能否有效控制货权，货到后能否顺利转为现货质押，保障我行的质押权。1、

经办客户经理应保持与卖方的沟通，监控货物发运情况；

2、我行指定人员或我行指定物流公司与借款人一同前往办理提货手续；3、原则上要求在贸易合同、合作协议内约定货物运输到指定仓库，若出现货物仅运输到港的情况，我行指定人员（经办人员或我行指定物流公司）应跟踪办理将货物运输到我行指定仓库，办理现货质押手续；4、补充填写质押合同中质押物明细（品名、规格、数量）步骤八：现货质押手续参见现货质押流程参见现货质押流程

先票后货标准模式五诺维商贸有限公司成立2000年3月，主营钢材、橡胶原料、散化工原料、塑料的销售，是多家钢铁集团的区域代理商，上下游供应链关系稳定。其经营模式为通过对上游的预付货款锁定货源，加价后现款现货销售给下游客户，薄利多销。2007年底，因所在地区基础设施建设、房地产建设项目增多，下游企业钢材需求量显著增长；同时，钢材市场的整体畅旺也迫使诺维商贸急需资金锁定货源。鉴于此，银行和诺维商贸、上游钢铁集团签订三方协议；由卖方承担到期未发货的退款责任；付款时由银行开立六个月银行承兑汇票(或流动资金贷款)，以上游钢铁集团作为收款人；承兑汇票开出后由银行专人送至收款人处，并由收款人签收；待诺维商贸收到上游钢铁集团发来的货物，转为现货质押；诺维商贸打款赎货进行销售。如果贸易合同未履行完全，则由上游钢铁集团将剩余款项退还给银行。由此，诺维商贸仅动用少量保证金，就完成了大批线材采购，满足了市场需求，稳定了供应链关系；而且，在2008年上半年钢材市场大涨的行情中，诺维商贸在上年底通过先票后货融资储备的销售存货显著升值，仅存货升值收益，就创造了当年23％的利润。标准模式下的典型案例先票后货标准模式（二）先票后货：担保提货模式先票后货担保提货模式是指商品卖方按照银行的指示向买方交付货物，卖方对相当于未发货部分的授信承担付款责任的授信模式，又叫卖方担保买方信贷模式。先票后货(1)对客户而言：

解决客户向上游供应商采购形成的资金缺口；货权归属仍为客户，不影响其日常经营。

(2)对上游供应商而言：实现大额销售；取得预付账款;改善当期现金流。承担监管责任，减少了监管方

环节(3)对银行而言：拓展新客户，并利用贸易链切入其上游客户；获取初始保证金和赎货补充保证金;由供应商承担未发货部分差额退款责任，分担风险。产品功能担保提货先票后货营销要点(1)目标客户：从事大宗原材料、基础产品或品牌商品的经销或生产企业，且上游供应商具较强信用水平并愿意对未赎货部分承担差额退款责任；授信项下所采购的货物不在银行货押商品目录内或难以实现仓储监管。(2)产品卖点：融资不受已有存货规模限制，较之传统存货融资，将融资前置到增量采购阶段；利用少量保证金放大销售规模，并可因预付货款获得较高折扣；有可能提前锁定价格，防止涨价风险。(3)销售渠道：供应链中的核心厂商批量营销；港口码头、交易市场、行业协会、现有客户推荐、监管公司推荐等。担保提货先票后货：担保提货模式先票后货

供应商客户银行①客户、供应商与银行签署((合作协议》；②客户向银行缴存保证金或匹配自有资金，并签署相关授信协议文本；③银行授信资金定向支付给上游供应商；④客户划付赎货款项；⑤银行通知上游供应商按协议约定发货；⑥授信到期客户若未完全提货，供应商承担差额退款责任。担保提货风险提示、产品定价和关联产品(1)确保客户与上游供应商交易背景真实性，防范客户替供应商进行变相融资；(2)严格审核上游供应商的综合信用水平和代偿能力，所签署的三方协议应确保落实各方责任；(3)重点关注授信资金支付、打款赎货、货物发送等节点，落实封闭操作，避免操作风险。如采用流动资金贷款，原则上应为同期基准利率上浮一定比例。如采用票据融资，则应争取上游供应商在银行贴现，或向客户收取额度管理费、财务顾问费等。融资比例一般不超过可抵、质押货物货值的70%期限单笔业务授信期限一般不超过6个月。标准仓单质押融资、非标准仓单质押融资、现货抵／质押静态授信、现货抵／质押动态授信、先票／款后货担保提货授信、未来货权质押开证、进口代收项下货权质押授信、国内信用证。先票后货风险提示关联产品产品定价担保提货先票后货:担保提货模式综合要点操作流程主要风险点控制措施步骤一：借款人、银行、供货商签订三方《合作协议》

因此种模式我行实际并不控制货权，关键是供货商是否同意承担连带保证责任。

合作协议内应至少包括以下内容：

1、供货商负责将经销商到期承兑汇票票面金额与银行出具的提货通知单总金额的差额部分以及由于该差额付款逾期产生的逾期利息、罚息以现款支付给银行。（实际即连带担保责任）2、供货商与我行的联系机制，如：双方固定联系人、联系与传真电话、“提货通知书”、“回执”的签发签收单位、签发签收人及版样，特快专递的地址及签收人等。

担保提货先票后货先票后货步骤三：出账1、保证金是否到帐2、是否付款到指定供货商。1、符合我行授信出账要求；

2、银承应限定收款人；3、如采用贷款方式，我行贷款的款项应与买方自有的款项一起直接付给卖方，或者开具以卖方为收款人的银行汇票。步骤二：

签订相关合同1、合同使用的正确性、有效性，合同填写的完整性；2、

合同签字的真实性。1、签订《综合授信额度合同》、单笔《银行承兑汇票合同》（或《贷款合同》等）2、由客户经理双人持合同原件办理有关面签手续。担保提货模式二先票后货主要风险点步骤四：银承送达与签收银承丢失或灭损带来的债务纠纷。

1、首笔业务必须由我行指定人员亲自送达，并核实地址、签收人等事项。之后可由我行指定人员或特快专递送达，但必须有专人负责跟踪落实取回回执。2、贷款方式卖方也应出具相关收款证明；3、回执原件应在出账后7天内取得。步骤五：

借款人缴付保证金后，我行开具《提货通知书》，借款人办理提货手续。防止出现超额提货1、