中国炭黑行业发展现状分析

中国炭黑行业发展现状分析一、炭黑产业链炭黑主要由碳元素组成，是一种纳米级功能材料，具有良好的橡胶补强、着色、导电或抗静电以及紫外线吸收功能。炭黑行业上游主要包括煤炭、燃料油等材料，下游广泛应用于橡胶制品、塑料、皮革化工和干电池等很多行业。全球炭黑大约90%用于橡胶工业，其中约67%用于汽车轮胎，23%用于其他橡胶制品。其余不到10%则用于塑料添加剂、染料、印刷油墨等工业。对于普通炭黑而言，汽车市场的产销直接决定了炭黑市场的发展情况。二、炭黑市场现状1.产量与产能状况2020年国内炭黑行业开工率在60%左右，炭黑产能800万吨左右，炭黑产量480万吨。产量下降主要是因新冠疫情期间开工不足、原料紧张、需求下降等因素影响。受新冠肺炎疫情冲击，炭黑行业产能并无新增，但是三年内仍将有111万吨新增产能，加上目前产能预计2022年至少在900万吨以上，行业供应过剩是必然。受制于原料等因素影响，预计炭黑行业开工率提升有限，预计2021年炭黑产量将实现增长。产能利用率方面，随着国家宏观政策的转变，以及上游原料资源越发紧张，炭黑行业利用率受到较大影响，与往常不同的是，以前多数是环保等因素导致开工低位，而今年受新冠状病毒影响，1-3月份炭黑厂家多数处于停车状态，4-5月虽然行业内逐渐复产，炭黑产能利用率有所提升，但由于终端需求恢复缓慢，行业库存积压严重，导致企业自降负荷运行，整体行业利用率在四成附近。到下半年期间，随着国外疫情有所缓和，下游轮胎企业出口方面逐渐好转，在炭黑厂有较大盈利下，厂家生产积极性提高，才使得市场利用率达七、八成左右。2.需求状况2015-2019年中国炭黑表观需求量不断增加，2020年受新冠疫情影响，企业上半年基本未开工，加上疫情对进出口的影响，中国炭黑行业表观需求量出现近十年来首次下降。2019年中国炭黑表观需求量为566.3万吨，同比增长15.0%；2020年中国炭黑表观需求量为422.5万吨，同比下降25.4%3.价格状况由于我国轮胎产业链的高景气度和焦化-炭黑产业链的去产能和低开工率，2020年三季度以后国内炭黑价格持续上涨。北方地区进入取暖季，对煤焦油-炭黑行业开工率有所影响，2020-2021年秋冬季大气污染治理政策要求严格，炭黑主产区京津冀及汾渭平原等地区部分炭黑企业开工负荷限产，部分大型企业开工限产2成以上，严重地区炭黑企业开工限产5成，炭黑企业开工率继续下滑，连续两月调涨顺利。三、竞争格局从产量的格局情况来看，中国炭黑行业市场集中度相对较小，2020年炭黑行业CR3仅占25.4%，仍有较大的发展空间，其中黑猫股份炭黑市场占有率为19.3%，龙星化工炭黑市场占有率为9.0%，永东股份炭黑市场占有率为7.1%，预计未来行业市场份额进一步向龙头企业集中。四、炭黑前景分析1.炭黑行业产能过剩我国整体产能远高于产量，据统计，2020年社会上淘汰的产能比较少，个别炭黑厂受各方面原因暂时停产，但不排除后期有重启可能，而后期行业内仍有较多的扩产能计划，比如金能在青岛重新建35万吨的炭黑厂计划。2、原材料价格较高，企业成本压力增加。2020年前有山东限制产能计划，后有山西地区4.3焦炉停止使用政策，导致在去产能的大形势影响下，煤焦油对炭黑成本施压，炭黑价格在国外占不到较大优势，预计在2021年，煤焦油紧张的局面仍然存在。3.挑战与机遇共存虽然轮胎销量逐渐恢复，但是轮胎厂在针对炭黑议价时，多持打压心态，炭黑厂无力抵抗，长期处于被动局面。综合来看，2021年挑战与机遇共存，2021年经济预期或迎来缓慢恢复，但增长幅度有限，预计2021年炭黑市场整体不会有较大动作，1-2月春节期间，炭黑价格维持稳定，十五过后，厂家陆续开工，河北地区产能逐步释放之后，炭黑价格有回落风险。2021年随着新冠疫苗逐步上市，海外疫情或得到有限控制，届时下游企业开工将有所好转，同时随着下游对炭黑需求逐渐提