机构及其风险概述课件

金融风险管理

lnszty@2013-03金融风险管理第一部分：金融中介机构及其风险第二部分：金融风险及其测定第三部分：金融风险的管理金融机构(FinancialInstitution)金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业。金融中介机构包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。银行性与非银行性金融机构银行性金融机构以吸收存款作为主要资金来源，且这种负债可以被存款的持有人当作货币使用。银行性金融机构可包括商业银行、中央银行、专业银行三种类型，他们在金融机构体系中居于支配地位，构成现代银行制度。非银行性金融机构不以吸收存款作为主要资金来源，而是以某种方式吸收资金，并以某种方式运用资金并从中获利。包括保险公司、信用合作社、消费信用机构、信托公司、证券公司、租赁公司财务公司等。他们在整个金融机构体系中是非常重要的组成部分，其发展状况是衡量一国金融机构体系是否成熟的重要标志之一。金融中介机构的特殊性垄断外部性信息不对称

无金融中介的资金转移公司（净借款者）家庭（净储蓄者）现金股权和债权通过金融中介的资金转移现金家庭公司股权和债权金融中介机构(经纪人)金融中介机构(资产转换媒介)存款和保险单现金金融中介的职能提供支付体系资产转换初级证券（Primarysecurities）二级证券（Secondarysecurities）经纪人职能专门提供信息和交易服务导致交易成本的降低或者规模经济信息成本大的金融机构就比小的家庭有更大激励去收集信息和监督公司的行为，因为这与其自身有很大利益关系；收集信息的平均成本更低；创造的二级证券，合同中加进详细的条款可以提高金融机构的监督能力；银行贷款一般来说是短期债务合同，这个短期的性质可以使金融机构拥有更多的监督权力从而控制借款者；

商业银行的其他职能减少交易成本Reducedtransactioncosts期限调整Maturityintermediation货币政策的传导Transmissionofmonetarypolicy.信贷分配Creditallocation代际财产转移或时间媒介Intergenerationaltransfersortimeintermediation.结算服务Paymentservices(FedWireandCHIPS).面值调整Denominationintermediation.金融机构的特殊性与监管金融机构向经济各部门提供各种特殊服务而与众不同；如果不能提供这些服务或者其有效服务中断，对于储蓄的最终来源（家庭）和使用者（公司）就会产生成本。当经济中的金融机构部门出现问题时，对公司和家庭产生负外部性；

监管对整个社会有利，但对金融机构却产生私人成本；

监管的内容安全和稳健性监管

--资产分散化要求--资本充足度要求--保护基金BankInsuranceFund(BIF)--监管行为本身（自律）货币政策监管信贷分配监管消费者保护监管、投资者保护监管准入监管ThePillarStructureoftheNewAccord

capitalchargeimposedonbanksbasedupontheresultsofanassessmentoflossesattributedtooperationalriskandthatmappedtheinstitution’soperationalriskprofile.Enhancementtothesupervisoryreviewprocess.Stressestheimportanceofbankmanagementdevelopinganinternalcapitalassessmentprocess.Enlistingactiveinvolvementofthefinancialservicescommunitytoinvokesomesortofmarketdisciplineovermemberinstitutions.(DisclosureRequirements)

Pillar1MinimumCapitalRequirements

Pillar3MarketDiscipline

Pillar2SupervisoryReviewProcess《新资本协议》简单结构图

ThePillarStructureoftheNewAccord巴塞尔协议3商业银行的资产负债表(balancesheet)资产负债和权益现金与同业存款活期存款短期生息投资储蓄存款贷款短期借款投资证券长期债务其他资产

权益普通股优先股资本盈余未分配利润资本公积金损益表利息收入服务费和手续费其他非利息收入利息支出贷款损失准备金非利息支出损益表和资产负债表的关系商业银行的风险利率风险Interestraterisk,市场风险marketrisk,信用风险creditrisk,表外风险off-balance-sheetrisk,技术和营运风险technologyandoperationalrisk,外汇风险foreignexchangerisk,国家风险countryrisk,流动性风险liquidityrisk,破产风险insolvencyrisk利率风险(interestraterisk)资产和负债到期的不匹配信用风险(CreditRisk)客户违约所引起的风险公司特有风险Firmspecificcreditrisk系统信用风险Systematiccreditrisk表外风险(Off-balanceRisk)表外业务活动增加导致表外风险备用信用证Lettersofcredit贷款承诺Loancommitments衍生工具交易头寸Derivativepositions技术和营运风险（opeationalrisk）技术风险是指技术投资不能产生预期的由规模经济或范围经济带来的成本节约。营运风险是指现存的技术发生故障或办公支持系统瘫痪时对银行经营业务的影响。外汇风险ForeignExchangeRisk外国资产和负债数量与到期不一致金融中介可分散部分或全部的外汇风险外汇风险ForeignExchangeRisk

AU.S.FIlends¥100millionwhenthe¥/$exchangerateis¥110.Theinterestrateisfixedat9%andtheloanisforoneyear.If,inayear,theexchangerateis¥120tothedollar,whatisthebank’sdollarrateofreturnontheloan?Theoriginaldollaramountlentbythebankis:¥100,000,000/¥110=$909,090.91Inoneyeartheborrowerrepays:(¥100,000,0001.09)=¥109,000,000Indollartermsthisisnowworth:¥109,000,000/¥120=$908,333.33流动性风险LquidityRisk

当金融中介的债权人，如存款人和保险人，要求立即偿还现金