某商业银行业务管理及管理知识分析

第十一章

商业银行表外业务管理

​在金融创新层出穷的环境下，商业银行传统业务的市场分额正在不断受到侵蚀，传统业务的利差在缩小。对此，商业银行除了改善传统业务外，还在不断扩大资产负债表外业务的经营种类。表外业务已成了现代商业银行经营的一个重要内容。​第一节银行表外业务的发展一、表外业务的含义1、表外业务的含义表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。狭义的表外业务指那些不列入资产负债表，不涉及资产负债表内金额的变动，与资产项目和负债项目密切相关，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表附注中予以说明。通常所说的表外业务是指狭义的表外业务。​广义的表外业务指所有不列入银行资产负债表的经营活动，除了包括狭义的表外业务，还包括商业银行从事的不需要列入资产负债表中的金融服务类表外业务。2、表外业务的内容或有债权/债务：贷款承诺；担保；金融衍生工具；投资银行业务；金融服务类业务：信托与咨询服务；支付结算；代理人服务；与贷款有关的服务；进出口服务等。二、表外业务发展状况随着表外业务的大量增加，商业银行的非利息收入也迅速增长。在西方发达国家，表外业务的收入占总收入的比例很高。从1984年到1990年，美国所有商业银行的非利息收入年均增长率为12.97％。表外业务收入已成为西方商业银行的最主要利润来源。此外，表外业务所提供的服务种类迅速增加。​三、表外业务发展的原因（一）规避资本管制，增加赢利来源：70年代的“纽约公式”、80年代的“巴塞尔协议”等资本管制措施。（二）为了适应金融环境变化：“融资证券化”与“脱媒”；“利率市场化”与利差缩小。（三）为了转移和分散风险：70年代“布雷顿森林“解体；80年代“拉美债务危机”增加了银行传统业务经营风险。（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要（五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务：信誉高、规模经济、专业人才。（六）科技进步推动了银行表外业务：数据处理计算机化、资金划拨电子化、信息传递网络化。​四、中国开展表外业务的分析1998年，中国银行上海分行与广东发展银行进行了我国第一笔贷款出售业务，金额为1亿元，标志着我国银行进入贷款出售领域。总体我国银行表外业务薄弱。发展表外业务，需要具备以下条件：1．商业银行经营思想的更新2．银行业技术手段的提高3．新型金融人才的培养​第二节担保业务一、备用信用证备用信用证（StandbyLetterofCredit），又称担保信用证（GuaranteedLetterofCredit），是指开证行根据开证申请人的请求，对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。即开证行在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可获得开证行的偿付。金融保证意义上的备用信用证，主要指开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人，并向借款人（申请人）收取一定佣金而开立的一种特殊信用证。其实质是对借款人的一种担保行为，保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。​通常，开证行是第二付款人。备用信用证并不在开证人或受益人的资产负债表上列示。（一）备用信用证的类型1、可撤消的备用信用证（RevocableSCL）是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。2、不可撤消的备用信用证（IrrevocableSCL）开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。​（二）备用信用证的优点（或作用）1．对于借款人来说利用可备用信用证使其由较低的信用等级上升到一个高的信用等级，在融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资金2．对于开证行而言：（1）备用信用证业务的成本较低。（2）备用信用证可给银行带来较高的盈利。(三)备用信用证的交易程序1、订立合同2、申请开证3、开证与通知4、审核与修改5、执行合同6、支付和求偿​二、商业信用证商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。信用证结算业务实际上就是进出口双方签订合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款责任做出的保证。从银行角度来看，商业信用证业务是一种重要的表外业务,是银行获取收益的一条重要途径。（一）商业信用证的分类按是否跟单分；按是否可撤销分；按是否可转让分。​（二）商业信用证的特点与优点1、商业信用证的特点◆开证银行负第一性付款责任。开证行对出口商的付款责任是一种独立的责任，明显区别于备用信用证。◆信用证是一种独立文件。信用证一经开立，就完全脱离合同，成为一个独立文件。银行只对信用证负债。◆信用证业务一切都以单据为准，而不以货物为准。2、商业信用证的优点◆对进口商而言，商业信用证提高了他的资信度，使对方按约发货得到了保障，并可通过信用证条款来控制交货日期、数量和质量。◆对出口商来说，其最大好处在于收款有了较大保障。◆对开证行来说，其所提供的只是信用保证，不是资金，但可以得到开证手续费收入，并且进口商所交纳的押金为银行提供了一定量的流动资金来源。​（三）商业信用证的交易程序1．开证人申请开立信用证2．开证行开立信用证3．通知行通知信用证4．审查与修改信用证5．交单议付6．开证人付款赎单​第三节票据发行便利一、票据发行便利及其产生的原因1、票据发行便利（NoteIssuanceFacilities，NIFs）：票据发行便利是一种中期的（一般期限为5—7年）具有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户（借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银行贷款。票据发行便利实质上是一种直接融资，是借款人（银行客户）与投资者（票据购买人）之间的直接信用关系，银行充当的是包销商的角色。​票据发行便利中，发行的票据是可以循环的，大部分票据的期限为3个月或6个月，长的可达1年。借款人实现了以短期资金的利息成本来获得中期资金的好处。对银行借款者来说，票据通常是短期存款证；对非银行借款者来说，票据通常采取本票的形式。2、票据发行便利起源及发展一般认为，票据发行便利起源于辛迪加贷款，同时又是近年来国际金融市场上证券化浪潮的结果。票据发行便利是商业银行适应国际金融市场上的证券化趋势而进行的一项成功的金融创新业务。它把本属于表内业务的银团贷款，成功的转化为表外业务，减轻了对资本充足率要求的压力，同时使银行与企业建立了一个更广泛的合作，适应了融资发展的需要。​二、票据发行便利的种类票据发行便利根据有无包销可分为两大类：包销的票据发行便利和无包销的票据发行便利。包销的票据发行便利又可分为循环包销便利、可转让的循环包销便利和多元票据发行便利：1、循环包销的便利循环包销的便利是最早形式的票据发行便利。在这种形式下，包销的银行有责任承包摊销当期发行的短期票据。如果借款人的某期短期票据推销不出去，承包银行就有责任自行提供给借款人所需资金（未如期售出部分的金额）2、可转让的循环包销便利可转让的循环包销便利是指包销人在协议有效期内，随时可以将其包销承诺的所有权利和义务转让给另一家机构。​3、多元票据发行便利多元票据发行便利这种票据发行便利方式允许借款人以更多的更灵活的方式提取资金，它集中了短期预支条款、摆动信贷、银行承兑票据等提款方式于一身，是借款人无论在选择在提取资金的期限上，还是在选择提取何种货币方面都获得了更大的灵活性。4、无包销的票据发行便利无包销的票据发行便利就是没有“包销不能售出的票据”承诺的NIFs。无包销的NIFs的具体内容通常很粗略。一般采用总承诺的形式，通过安排银行为借款人出售票据，而不是实际上可能提取的便利。​三、票据发行便利市场的构成（一）借款人：通常都是信誉较高的借款人（二）发行银行（三）包销银行（四）投资者四、票据发行便利的程序1、借款人选定组织银行2、借款人委托包销银团及投标小组成员3、借款人与包销团和投标小组之间签订一系列协议4、投标及付款​五、票据发行便利市场经营中应注意的问题1、严格把好市场准入关2、加强自我约束性的内部管理3、注意保持银行的流动性4、选择高资信的企业和银行​第四节远期利率协议一、远期利率协议及其产生的原因（一）远期利率协议（forwardrateagreement,FRA）远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。（二）远期利率协议产生的原因二、远期利率协议的特点（一）成本较低（二）灵活性大（三）保密性好​第五节互换业务一、互换业务及其产生的原因（一）互换（Swap）互换是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。（二）互换业务产生的原因二、互换的特点互换是一种场外交易活动，有较大的灵活性，并且能很好地满足交易双方保密的要求。◆可保持债权债务关系不变；◆能较好地限制信用风险。​三、商业银行从事的互换交易类型（一）利率互换（InterestSwap）利率互换是指，在一笔象征性本金数额的基础上互相交换具有不同特点的一系列利息款项支付。在利率互换中，本金只是象征性地起计息作用，双方之间只有定期的利息支付流，并且这种利息支付流表现为净差额支付。◆息票利息互换（CouponSwap）,从固定利率到浮动利率的互换。◆基础利率互换（BasisSwap）,从以一种参考利率为基础的浮动利率到以另一种参考利率为基础的浮动利率的互换。◆交叉货币利率互换（Cross-CurrencyInterestRateSwap),从一种货币的固定利率到另一种货币浮动利率的互换。

​（二）货币互换（CurrencySwap）货币互换指双方按约定汇率在期初交换不同货币的本金，然后根据预先规定的日期，按即期汇率分期交换利息，到期再按原来的汇率交换回原来货币的本金，其中利息的互换可按即期汇率折算为一种货币而只作为差额支付。货币互换实际上是利率互换，即不同的货币的利率互换。​第六节期货与期权一、金融期货（一）金融期货及其发展期货交易（FuturesTransaction）是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。而期货合约是指由交易双方订立的，约定在未来某日期按成交时所约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化合约。所谓金融期货交易（FinancialFutures）是指以各种金融工具或金融商品（例如外汇、债券、存款证、股票指数等）作为标的物的期货交易方式。世界上第一张金融期货合约是1972.5.16日由美国芝加哥商业交易所设立的国际货币市场（IMM）所推出的外汇期货合约。其标的货币包括英镑、加拿大元、西德马克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和意大利里拉。​（二）金融期货的种类1、货币期货（CurrencyFutures）：又称外汇期货（ForeignExchangeFutures）或外币期货（ForeignCurrencyFutures），指在集中性的交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。外汇期货合约是指交易双方订立的，约定在未来某日期以成交时所确定的汇率交收一定数量的某种外汇的标准化契约。2、利率期货（IntersetRateFutures）：指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的利率期货合约的交易。利率期货合约是由交易双方订立的，约定在未来某日期以成交时确定的价格交收一定数量的某种利率相关商品（即各种债务凭证）的标准化契约。3、股票指数期货（StockIndexFutures）：全称为股票价格指数期货，指以股票市场的价格指数作为标的物的标准化期货合约的交易。​二、金融期权（一）金融期权及其发展期权（Option），又称选择权，指一种合约，在此合约中，其持有人有权利在未来一段时间内（或未来某一特定日期），以一定的价格向对方购买（或出售给对方）一定数量的特定标的物。期权的购买方为了取得这项权利，须向卖方交纳一定的期权费(OptionPremium)。期权合约中约定的商品买卖的价格称为“敲定价格”（StrikePrice）或“执行价格”（ExercisePrice）。金融期权是期权的一种，它的标的资产是金融商品或金融期货合约。最早出现的金融期权是以现货股票作为交易对象的股票期权。金融期权获得真正发展的契机是在1973.4.26日，全世界第一家集中性的期权交易市场——芝加哥期权交易所（ChicagoBoardOptionsExchange，简称CBOE）正式成立。​（二）金融期权的分类1、根据金融期权交易买进和卖出的性质来划分

◆看涨期权(CallOption)

◆看跌期权（PutOption）

◆双重期权（DoubleOption）2、按交易场所是否集中和期权合约是否标准化来划分

◆场内期权（Exchange-TradedOption）

◆场外期权（OverThe-CounterOptions3、按履约的时间不同来划分

◆现货期权（OptiononActuals）

◆期货期权（OptiononFutures）​第七节其他主要的表外业务一、贷款承诺（一）贷款承诺的类型1、贷款承诺的定义指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。这里所说的“事先确定的条件”通常包括贷款利率的计算方式、贷款的期限以及贷款的使用方向等。在贷款承诺下，银行为客户提供了一种保证，使其在未来一段时间内肯定可以获得所需要的贷款，银行则收取一定的费用作为提供这种保证的补偿。贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。​2、贷款承诺分类可撤销承诺（RevocableCommitment）附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则银行可以撤销该项承诺。有些可撤销承诺的协议对双方不具有法律上的约束力。不可撤销承诺（IrrevocableCommitment）则是银行不经客户同意不得私自撤销的承诺。是具有法律效力的。但即使是不可撤销承诺，其协议中也有可能有条款允许银行在特定条件下终止协议，这种条款称为实质反向改变（MaterialAdverseChange）条款。​3、贷款承诺的主要业务方式贷款承诺主要以以下几种方式提供给客户：◆信用额度（OpenLineofCredit）：是最常见的贷款承诺之一，一般是客户与银行之间达成的非正式协议，银行同意在一定时期内以规定的利率及其他条件向客户提供不超过额度范围的贷款。◆备用信用额度（StandbyLineofCredit）：是银行和客户之间达成的不可撤销的正式协议，协议详细规定了银行提供信贷便利的额度、时间、贷款利率及贷款的清算等。◆循环信用额度（RevolvingLineofCredit）：是银行和客户之间达成的不可撤销的正式协议，协议条款列明了最高贷款额、协议期限、贷款利率等条款，银行在约定的时间向客户提供贷款，客户可在协议期限内多次使用贷款。​（三）贷款承诺的优点1、对借款人◆贷款承诺为其经营活动提供了较大的灵活性，减少资金冗余；◆提高了其在资本市场的资信度，降低融资成本。2、对承诺银行为其提供了较高的盈利性。因为一般借款人只把贷款承诺作为一个后备性保障，而不会经常使用。因此，银子在不需要动用资金的情况下，凭借其信誉实力就可以获得收益。​二、贷款出售（一）贷款出售的类型1、贷款出售（loansales）是指商业银行传统的经营哲学，视贷款为可销售的资产，在贷款形成以后，进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者，出售贷款的银行将从中获得手续费收入。2、贷款出售类型◆更改（novation），在更改形式下，出售银行将彻底从与借款人达成的合同中退出，由贷款的购买者取而代之，并与借款人重新签订新的合同，出售银行与借款人和购买者不再有任何联系。◆转让（assignment），在转让形式下，出售银行事先通知借款人，将贷款合同中属于出售银行的权利转让给购买者，即购买者取得直接要求借款人还本付息的权利。​◆参与（participation），在参与形式下，并不涉及贷款合同中法定权利的正式转移，但在出售银行与购买者之间创造出一个无追索权的协议，购买者通过支付一定的金额，取得获取相应贷款本金所产生收益的权利。出售银行通常继续提供售后服务，继续管理贷款抵押品、代收利息等，在借款人和购买者只见爱你拨付资金。（二）贷款出售的特点1、对于出售贷款的银行来讲，贷款出售具有较高的盈利性。2、对于购买贷款的银行来讲，贷款出售首先有助于实现充分分散化的贷款组合。3、对于借款人来讲，贷款出售促进了融资的便利性。​第八节表外业务的管理一、表外业务的特点（一）灵活性大（二）规模庞大（三）交易集中（四）盈亏巨大（五）透明度低二、表外业务的风险（一）信用风险是指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。（二）市场风险是指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险。​（三）国家风险是指银行提供给外国债务人的资产遭受损失的可能性。（四）流动性风险是指在表外业务的活动中，特别是在进行金融衍生品交易中，交易一方要想进行对冲，扎平其交易标的的头寸时，却找不到合适的对手，无法以合适的价格在短期内完成抛补而出现资金短缺所带来的风险。（五）筹资风险是指银行因为自有资金不足，又无其他可动用资金，在交易到期日无法履约的风险。（六）结算风险是指从事表外业务后，到交割期不能即时履约而产生的风险。​（七）运作风险是由银行内部控制不力，对操作人员的授权管理失误，或者是业务人员工作失误，内部工作人员利用电脑犯罪作案等给银行带来的损失。（八）定价风险是指由于表外业务内在风险尚未被人们完全掌握，无法对其作出正确的定价而丧失或部分丧失弥补风险能力的损失。（九）经营风险是指由于银行经营决策失误，导致在表外业务，特别是金融衍生交易中搭配不当，使银行在交易中处于不利地位，或在资金流量时间上不对应，而在一段时间内面临风险头寸敞口所带来的风险。（十）信息风险是指表外业务给银行会计处理带来诸多困难，而无法真实地反映银行财务状况，使银行管理层和客户不能及时得到准确的信息，从而作出不适当的投资决策所遭受的损失。​三、表外业务的管理（一）商业银行表外业务的管理1、建立有关表外业务管理的制度◆信用评估制度◆业务风险评估制度◆双重审核制度：即前台交易员和后台管理人员严格分开，各负其责，以便对交易进行有效监管。2、改进表外业务风险管理方法◆注重成本收益率◆注重杠杆比率管理◆注重流动性比例管理​（二）表外业务活动监管◆完善报告制度，加强信息披露◆依据资信认证，限制市场准入◆严格资本管制，避免风险集中（三）调整会计揭示方法​​​​最为命运所屈辱的人，只要还抱有希望，便无所怨惧。这个世界并不在乎你的自尊，只在乎你做出来的成绩，然后再去强调你的感受。1月-231月-2322:32以爱为凝聚力的公司比靠畏惧维系的公司要稳固得多。珍惜今天的拥有，明天才会富有。一个公司要发展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聪明的人才。3岁前后严格管理，做孩子的家长；13岁前后逐步放手，做孩子的朋友。有效的教育是先严后松，无效的教育是先松后严。有效的激励是朝五晚九，无效的激励是朝九晚五。1月-231月-2322:321月-23怀疑和否定之海，围绕着人们小小的岛屿，而信念则鞭策人，使人勇敢面对未知的前途。1月-231月-231月-231月-23对人才的运用，仅仅限于收罗是远远不够的，重要的是对人才不仅要善于识别其长处，而且要敢于大胆地使用，以让其充分显示自己的才能。微软公司在用人上所表现出的胆略与气魄是别的公司无可比拟的。因为有了感谢之心，才能引发惜物及谦虚之心，使生活充满欢乐，心理保持平衡，在待人接物时自然能免去许多无谓的对抗与争执。只有一条路不能选择