第六章现金资产管理

第六章商业银行现金管理学习目标1．了解商业银行现金资产的组成2．了解商业银行现金资产的来源3．明确现金资产管理的目的和原则4．熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素5．熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量6．掌握资金头寸的计算和预测第一节现金资产的构成及来源1.现金资产的构成2.现金资产的来源第二节资金头寸的计算与预测

1.资金头寸及其构成

2.资金头寸的预测第三节

现金资产管理

第一节

现金资产的构成及来源1.现金资产的构成

2.现金资产的来源

1.现金资产的构成

库存资金在中央银行存款存放同业存款托收中的现金

1.1库存现金

库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。

1.2在中央银行存款

（DuefromtheCentralBank）

法定存款准备金超额准备金广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。1.3存放同业存款

(DuefromotherCommercialBanks)

存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。1.4托收中的现金

(CashonCollection)

托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。2.现金资产的来源2.1传统的现金来源

各种变现途径的现金来源（资产类）2.1.2 各种拆借途径的现金来源（负债类）2.1.1各种变现途途径的现金金来源（资资产类）(1)现金金(2)存放放于中央银银行的超额额准备金如果银行在在中央银行行的准备金金超过了法法定额度，，可以取出出以满足临临时性现金金需求。(3)短期期证券(4)各种种商业票据据（CommercialBills)优质商业票票据有良好好的变现能能力，而且且风险也较较小。(5)其他有变现现能力的资资产:地方政府债债券和其他他各种政府府机构债券券也有较好好的变现能能力。(6)出售售证券回购购协议的证证券银行若需现现金，返售售已经购买买的金融证证券便可以以取得现金金。各种拆借途途径的现金金来源（负负债类）(1)从中中央银行拆拆入现金(2)从其其他银行拆拆入资金(3)证券券回购(4)大额额定期存单单(5)财财政政账账户户(6)国国外外现现金金来来源源(7)其其他他形形式式的的负负债债2.2创创新新的的现现金金来来源源银行行创创新新的的现现金金来来源源渠渠道道包包括括各各种种形形式式的的期期权权、、期期货货、、证证券券化化贷贷款款和和证证券券化化资资产产以以及及充充分分利利用用资资本本市市场场筹筹措措资资金金。。第二节节资资金头头寸的的计算算与预预测2.1资资金头头寸及及其构构成商业银银行的的资金金头寸寸是指指商业业银行行能够够运用用的资资金。。库存现现金基础头头寸商业银银行可可用头头寸在在中央央银行行超额额准备备金银行存存放同同业的的存款款2.2资资金头头寸的的预测测对银行行资金金头寸寸的预预测，，事实实上就就是对对银行行流动动性需需要量量的预预测。。银行资资金头头寸或或流动动性准准备的的变化化，归归根结结底取取决于于银行行存贷贷款资资金运运动的的变化化。任任何存存款的的支出出和贷贷款的的增加加，都都减少少头寸寸；反反之，，存款款的增增加和和贷款款的减减少则则会增增加银银行的的资金金头寸寸。

表4-2某银行资金头寸与预测单位：百万元月份存款

总额存款的

变化所需准备

金的变化贷款

总额贷款的

变化头寸剩余（+）

或不足（—）12593

351

1587–6.0–0.6356+5.0–10.42589+2.0+0.2359+3.0–1.23586–3.0–0.3356–3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0–4.55606+15.0+1.5357–8.0+21.96620+14.0+1.4345–12.0+24.67615–5.0–0.5330–15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0–10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635–20.0–2.0361+20.0–38.011638+3.0+0.3375+14.0–11.312643+5.0+0.5386+11.0–6.5存存款款需需求求的的预预测测商业业银银行行的的资资金金头头寸寸变变化化主主要要取取决决于于存存贷贷款款的的变变化化，，因因此此，，银银行行对对头头寸寸的的预预测测，，主主要要是是预预测测存存贷贷款款的的变变化化趋趋势势。。1、、存存款款按按其其变变化化规规律律分分为为三三类类：：第一一类类是是一一定定会会提提取取的的存存款款第二二类类是是可可能能会会提提取取的的存存款款易变性存存款第三类是是随时可可能提取取的存款款存款需求求的预测测在图4——1中，，我们把把存款的的最低点点连接起起来，就就形成了了核心存存款线，，核心存存款线以以上的曲曲线为易易变性存存款线。。核心存存款稳定定性较强强，正常常情况下下没有流流动性需需求。银银行存款款的流动动性需求求通过易易变性存存款曲线线来反映映。虽然然，这一一曲线只只是大致致反映存存款的变变化，但但可以为为存款周周转金的的需要量量决策提提供一个个重要的的依据。。2.2.2贷款款需求的的预测商业银行行贷款需需求的变变化不同同于存款款的波动动。图4—2中的贷贷款变化化趋势线线由贷款款需求的的最高点点连接而而成，它它表示商商业银行行贷款需需要量的的变化趋趋势。而而波动线线则在趋趋势线以以下，表表示不同同点上贷贷款需要要量变化化的幅度度和期限限。在一一定时期期内低于于上限的的贷款数数，是商商业银行行为满足足季节性性和周期期性变化化需要而而应持有有的可贷贷头寸。。流流动性需需求的预预测流动性需需求＝存存款总额额－贷款款总额资资金头寸寸的管理理4-1银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金新发放的贷款变现债券及到期债券购买债券存款增加存款减少其他负债增加其他负债减少发行新股收购股份第三节现现金资资产管理理3.1现金资产产管理的的目的3.2现金资产产管理的的原则3.3准备金管管理3.4库存现金金管理3.5同业存款款管理3.1现金资产产管理的的目的现金资产产是商业业银行维维持其流流动性而而必须持持有的资资产，它它是银行行信誉的的基本保保证。现现金资产产管理的的目的就就是要在在确保银银行流动动性需要要的前提提下，尽尽可能的的降低现现金资产产占总资资产的比比重，使使现金资资产达到到适度的的规模。。3.2现金资产管理理的原则适度存量控制制原则适时流量调节节原则安全性原则适度存量控制制原则按照存量管理理理论，微观观个体应使其其非盈利性资资产保持在最最低的水平上上，以保证利利润最大化目目标的实现。。就商业银行行的现金资产产而言，其存存量的大小将将直接影响其其盈利能力。。总量控制结构合理适时流量调节节原则银行必须根据据业务过程中中现金流量变变化的情况，，适时的调节节现金资产流流量，以确保保现金资产的的规模适度。。具体来讲，，当一定时期期内现金资产产流入大于流流出时，银行行的现金资产产存量就会上上升，此时需需及时调整资资金头寸，将将多余的资金金头寸运用出出去；当一定定时期内现金金资产流入小小于流出时时，银行的现现金资产存量量就会减少，，银行应及时时筹措资金补补足头寸。因因此，适时灵灵活地调节现现金资产流量量是银行维持持适度现金资资产存量的必必要保障安全性原则库存现金是银银行现金资产产中的重要组组成部分，用用于银行日常常营业支付之之用，是现金金资产中唯一一以现钞形态态存在的资产产。因此，对对库存现金的的管理应强调调安全性原则则。3.3准备金金管理法法定存款准备备金管理超超额准备金管管理（1）法定存存款准备金计计算要求的法定存存款准备金总总额＝对交易性存存款的准备金金比率×在指指定期限内的的日平均净交交易存款额＋对非交易存存款的准备金金比率×日平平均非交易存存款额储蓄存款非交易性存款款帐户定期存款存款帐户普普通无息活期期存款交易性存款帐帐户（可用来支付付的存款）有有息活活期存款NOWATSMMDASuperNOW法定准备金的的计算

(1998年10月15——28)金额法法定定准备金金金额额(千美元)比比率(％)(千美元元)交易账户(10月13——26日)交易账户总额额78728减去扣除额6424应缴纳准备金金的部分72304零准备金比率率部分440000低准备金比率率部分4930031429余他应缴纳准准备金的交易负债010一一交易账户准准备金总额额3339储蓄存款与与定期存款款(9月15——28Et)非个人储蓄蓄与定期存存款248750一一欧洲货币负负债00一一其他应缴纳纳准备金的的负债03~10一一其他账户与与负债总额额0应缴纳准备备金的存款款与负债3339库存现金(9月15—28)608在联储直接接或间接应应保有的日平平均余额2731a.数据来来源于表7－1与7－2。准备金计算算(1)滞后后准备金计计算法:主要适用于于对非交易易性账户存存款的准备备金计算。。是根据前前期存款负负债的余额额确定本期期准备金的的需要量的的方法。非交易性存存款帐户储备计算期期（滞后准备金金计算法）(从一个星星期二到13天后的的星期一)交易性存款款帐户（同步准备金金计算法）(2)同步步准备金计计算法主要适用于于对交易性性账户存款款的准备金金计算。同同步准备金金计算法是是指以本期期的存款余余额为基础础计算本期期的准备金金需要量的的方法。通通常的作作法是：确确定两周为为一个计算算期，如从从4月23日（星期期二）至5月5日（（星期一））为一个计计算期，计计算在这14天中银银行交易性性账户存款款的日平均均余额。准准备金的保保持期从4月25日日（星期四四）开始到到5月7日日（星期三三）结束。。在这14天中的准准备金平均均余额以4月25日日到5月5日的存款款平均余额额为计算基基础计算。。3.3.2超额准备金金管理超额存款准准备金是指指在中央银银行超出了了法定存款款准备金的的那部分存存款。银行超额准准备金管理理的重点就就是要在准准确测算超超额准备金金需要量的的情况下，，适当控制制准备金规规模。超额额存款准备备金也是货货币政策的的近期中介介指标，直直接影响社社会信用总总量。(1)影响响超额准备备金的因素素a.存款波动b.贷贷款的发放放与收回c.其他影响因因素a.存款波动商业银行的的存款包括括对公存款款和储蓄存存款。银银行在分析析存款波动动对超额准准备金需要要量的影响响时，重点点应分析导导致存款下下降的情况况，因为只只有在存款款下降时，，才会导致致超额准备备金需要量量的增加。。存款的下下降一般取取决于近期期因素和历历史因素，，即受到临临近若干旬旬的存款下下降幅度和和历史上同同期存款下下降幅度的的双重影响响。但在实实际匡算中中，还必须须扣除其他他一些特殊殊因素，如如企业贷款款的收回。。存款波动对对超额准备备金需求量量的影响本旬(月)存款波动周转金需要量={前三旬(月)平均关键性存款降幅＋保险系数}×历史同期平均展速度其中:每每旬（月））关键性存存款降幅＝＝旬（月））中累计存存款下降额额－其他因因素（如贷贷款收回））

前三旬旬（月）平平均关键性性存款降幅幅＝＝前三旬旬（月）累累计关键性性存款降幅幅÷3保保险系数＝＝标准差××置信概率率度

标准准差2＝∑（每旬旬关键性存存款降幅－－前三旬平平均关键性性存款降幅幅）2/3历史同期平平均发展速速度＝去年年同期关键键性存款降降幅/最早早年份同期期关键性存存款降幅(同期指从考考察旬或月月居中的三三个旬或月月)(b)贷款的发放放与收回贷款的发放放与收回对对超额准备备金的影响响主要取决决于贷款使使用的范围围。如如果果贷款的使使用对象是是本行开户户的企业，，本行在中中央银行的的存款不会会发生变化化；如如果果贷款的使使用对象是是他行开户户的企业，，或者本行行开户的企企业取得贷贷款后立即即对外支付付，就会减减少本行在在中央银行行的存款，，从而使本本行的超额额准备金下下降。同同时，贷款款的收回对对超额准备备金的影响响也因贷款款对象的不不同而有所所不同。他他行开户的的贷款企业业归还贷款款时，会使使本行超额额准备金增增加，而本本行开户的的贷款企业业归还贷款款则不会影影响超额准准备金的需需要量。贷款发放对对超额准备备金需求量量的影响贷款发放对超额准备金的需要量＝用于对他行支付的贷款＋（用于对本行支付的贷款－已收回贷款）×法定存款准备率c.其他影响因因素向中央银行行借款的因因素

同业业来往因素素

法定存存款准备金金因素信信贷资金调调拨因素财财政性存存款因素(2)调节方式a.同业拆借b.短期证券回回购及商业业票据交易易c.通过中央银银行融资d.商业银行系系统内的资资金调度e.出售其他资资产3.4库存现金管管理影响因素库存现金规规模计算最适度送钞钞量的测算算现金调拨临临界点的确确定影响因素(1)现金收支规规律(2)营业业网点的多多少(3)后勤勤保障的条条件(4)与中央银行行的距离、、交通条件件、及发行行库的规定定(5)商业银行内内部管理问问题库存现金规规模计算(1)库存存现金周转转时间(2)库存存现金支出出水平的确确定(1)库存存现金周转转时间银行营业网网点的分布布状况和距距离交通运输工工具的先进进程度和经经办人员的的配置出入库制度度与营业时时间的相互互衔接情况况等管理层次的的多少也影影响到库存存现金周转转时间的长长短(1)库存现金支支出水平的的确定即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平均发展速度其中：：保险系系数=标准准差××置信信概率率度标准差差2＝∑（（每旬旬关键键性存存款降降幅－－前三三旬平平均关关键性性存款款降幅幅）2/3历史同同期平平均发发展速速度＝＝去年年同期期关键键性存存款降降幅/最早早年份份同期期关键键性存存款降降幅(同期指指从考考察旬旬或月月居中中的三三个旬旬或月月)历史同同期平平均发发展速速度=前前期平平均现现金支支出水水平＝＝前30天天现金金支出出累计计发生生额÷÷30其中：：标准准差＝＝历历史同同期平平均发发展速速度=前前期平平均现现金支支出水水平＝＝前30天天现金金支出出累计计发生生额÷÷30保保险险系数数=标标准差差×置置信概概率度度最适度度送钞钞量的的测算算T=CQ/2+AP/Q对运送送现金金钞票票所花花费的的总成成本（（T））库存现现金全全年+全全年年运钞钞总成成本平均占占用费费现金占占用费费率平平均均库存存运运送钞钞票每每次运运送C××现现金量量的的次次数钞钞票的的费用用（Q/2））A/Q××PA：一一定时时期的的现金金收入入Q:每每次运运送钞钞票数数量根据以以上方方程式式，用用微分分法来来求总总成本本最小小时运运送钞钞票的的数量量:Q2=2AP/C现金调调拨临临界点点的确确定现金调调拨临临界点点＝平平均每每天正正常支支出量量×提前时时间＋保险险库存存量保险库库存量量＝（（预计计每天天最大大支出出－平平均每每天正正常支支出））×提前时时间3.4.5管理措施施(1)将将库存存现金状状况与有有关人员员的经济济利益挂挂钩(2)应应实现现现金出出纳业务务的规范范化操作作(3)要要掌握握储蓄现现金收支支规律(4)严格库房房安全现现金管理理措施3.5同同业存款款管理银行之间间开展代代理行业业务需要要花费一一定成本本，商业业银行在在其代理理行保持持一定数数量的活活期存款款，主要要目的就就是为了了支付代代理行代代办业务务的手续续费。3.5.1同业存存款需需要量量的决决定因因素(1)使用代代理行行的服服务数数量和和项目目(2)代理行行的收收费标标准(3)可投资资余额额的收收益率率3.5.2同业存存款需需要量量的计计算同业存存款需需要量量测算算表1.X月份代理行提供的服务成本（元）

支票清算10,540笔每笔0.045元474.30电子转帐28笔每笔1.50元42.00证券保管7笔每笔3.00元21.00数据处理及计算机软件服务100.00全月总成本