P2P资金托管蛋糕成鸡肋千分之三佣金远低于银行托管平均费率

7月18日，央行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《指导意见》第十四条提出，要设立客户资金第三方存管制度。根据网贷之家数据，2014年我国的P2P平台数量逾2376家，P2P交易规模高达5000亿元，是2013年的5倍。而高盛预计在2024年P2P规模可以相关公司股票走势兴业银行中信银行光大银行招商银行民生银行达到2万亿元。无论是5000亿元还是2万亿元，对于银行来说，都已是一个可观的数字，而根据P2P行业资金托管千分之三的佣金平均水平来看，P2P托管给各家银行的佣金收入都应该是在亿元级别的增长。然而，本报记者发现，看似不错的利润增长实则拉低了银行托管佣金的平均值。以去年托管规模第四的兴业银行为例，其期末资产托管净值规模达到47260亿元，托管手续费佣金为42.11亿元，综合收益率为千分之八。中信银行2014年托管资产规模为3.5万亿元，而实现的佣金收入为15亿元，综合收益率约为4%，均高于P2P资金托管佣金的一般水平。P2P监管落地对于P2P行业的资金托管，一直在行业内存在两种声音，大的P2P平台呼吁监管，渴望被监管，同时也有一些小平台担心监管后会暴露出问题。拍拍贷CEO张俊就多次表示，拍拍贷一直盼望着监管出台，在行业高速发展的这几年里，我们看到不少P2P平台因为制度套利等不规范行为在阻碍影响整个行业的有序发展，所以我们一直希望监管快点到来。P2P资金托管的好处也显而易见，资金存管业务是交易资金在银行存管账户内闭环流动，资金通过银行结算，流向清晰、透明、专款专用。在平台总存管账户下每位投资人拥有独立的虚拟子账户，确保投资人出入金与资金投向遵从本人意愿，为本人操作，防范投资资金挪用风险。事实上，经过P2P与银行的不断努力，已经有部分平台率先与银行进行了合作。例如新新贷与光大银行上海分行，宜信与中信银行，你我贷与招行上海分行，人人贷、民生易贷、积木盒子、玖富与民生银行，拍拍贷与长沙银行均分别签署了合作备忘录，进行托管合作。特别值得注意的是，在与P2P展开合作的银行中，股份制商业银行表现积极，国有大行仍按兵不动。近日，金易融（北京）网络科技有限公司旗下的e租宝平台宣布与兴业银行正式签署资金存管协议。《证券日报》记者向兴业银行求证，兴业银行证实了该消息，称该托管项目在兴业银行合肥分行落地，已经签署合作协议，正在进行系统对接。不过，与银行开展资金托管合作的P2P只是一少部分。网贷之家数据显示，在1408个网贷平台中，用户资金有托管的平台为338个，对风险准备金进行托管的平台为49个，而无托管的平台达到1021个，占比高达72.51%。在此情况下，7月18日，央行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。《指导意见》第十四条提出，要设立客户资金第三方存管制度。除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。此外，在鼓励创新方面，也指出鼓励银行业金融机构开展业务创新，为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。P2P资金托管费率较低一家已经与银行开展合作的P2P平台表示，其与银行签订的佣金为万分之八，“由于资金量比较大，所以和银行谈的时候价格定得比较低，一般来说在银行进行资金托管的佣金在千分之三上下”。据《证券日报》记者了解，第三方支付公司的资金托管收费价格在千分之一到千分之三不等，也就是说，P2P平台改为银行进行资金托管后，在成本上基本无太大变化。随着P2P托管资金的日益增加，对于银行来说应是一笔可观的收入。不过，虽然这看似是个双赢的好事，但是从银行利润表中，不难看出，P2P的资金托管费率正在不断拉低银行资金托管费率的平均水平。浦发银行2014年年报显示，报告期末浦发银行资产托管业务规模为30753.55亿元，同比增长74.33%，实现托管费收入28.2亿元，同比增长34.67%。依次计算，资金托管佣金的平均费率为千分之九。兴业银行期末资产托管净值规模达到47260亿元，托管手续费佣金为42.11亿元，综合收益率为千分之八。中信银行2014年托管资产规模为3.5万亿元，而实现的佣金收入为15亿元，综合收益率约为千分之四。根据中国银行业协会托管业务专业委员制定的《托管产品自律价格》，其中限定型券商集合理财产品托管费率为0.15%-0.6%，非限定型券商集合理财产品托管费率为不低于0.2%。券商定向理财产品托管费率不低于0.1%。信托财产保管托管费率为0.15%-0.6%。保险资产托管费率为0.05%-0.6%，其中投连险为0.15%-0.6%。此外，QFII托管费率不低于0.04%；QDII为0.25%-0.8%。从该数据不难看出，P2P行业的托管费率仍处于较低水平。银行资产托管收益萎缩托管业务开展早期，托管主体仅限于五大行，然而业务发展十多年后，国有五大行占据托管市场的格局已经不复往日风景。截至2014年末，全市场共有36家托管机构，其中有29家商业银行，6家证券公司和中国证券登记结算有限责任公司。在这种情况下，托管费率逐渐走低。数据显示，2014年末，工行托管资产总规模突破5.8万亿元，同比增长26.3%，于此同时，其资产托管的手续费及佣金收入仅为59.23亿元，同比降低9.7亿元，降幅达14.1%。这其中托管和受托业务收入为163亿元，比去年同期增加13亿元，增长幅度也远低于规模增长速度。建设银行2014年托管规模为4.37万亿元，其中投资托管业务规模为4.28万亿元，较年初增幅为38.14%。证券投资基金托管规模为9490亿元，增幅为54.64%，保险资产托管规模为9476亿元，增幅为61.61%。然而，即便规模增长如此迅猛，建行在2014年的托管及其他受托业务佣金仍然减少了3.26个百分点，为88.37亿元。建行解释为主要是百易安等产品收入下降。作为五大行中资产托管业务成长最快的中国银行，其2014年末，境内托管规模超过5万亿元，托管和其他受托业务佣金为34.26亿元，增长19.21%，但这一数字也远低于信用卡手续费同期2