庄毓敏-商业银行业务与经营-第4章

第四章商业银行现金资产管理

【教学内容】

商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理

【教学目的和要求】

了解商业银行现金资产的组成和来源；明确现金资产管理的目的和原则；重点掌握商业银行现金资产与流动性需求之间的关系。第一节现金资产管理目的和原则一、现金资产的构成（一）含义---银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。狭义的是指银行库存现金；广义的包括现金和准现金。（二）构成1.库存现金--是银行为了满足日常交易需要而持有的通货。2.托收中的现金--已签发支票送交中央银行或其他银行但相关账户尚未贷记的部分。3.在中央银行的存款--主要用于应付法定准备金的要求，并可做支票清算、财政部库券交易和电汇等财户的余额。4.存放同业存款--主要用于同业间、联行间业务往来的需要。二、现金资产管理的目的及原则（一）现金资产管理的目的现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系结论：在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。现金资产维持银行流动性现金资产机会成本银行信誉安全性影响银行盈利水平（二）现金资产管理的基本原则适度存量控制原则--适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适时流量调节原则--银行必须根据业务需要调节现金流量，使其达到适度规模。安全性原则--确保现金资产的安全。第二节存款准备金的管理一、存款准备金（一）概念

1.存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。

2.存款准备金率：中央银行要求的存款准备金占金融机构存款总额的比例。（二）构成1.法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。2.超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。我国存款准备金率变化情况（三）我国存款准备金率变化情况二、法定存款准备金的管理（一）法定准备金的计算

1．滞后准备金计算法

主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。第一周第二周第三周计算基期周

准备金保持周按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。2.同步准备金计算法

同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金要求×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额示例：以美国法定存款准备金的计算

例：法定存款准备金的多少取决于每个银行存款的多少及其构成。对于交易存款--支票账户、可转让支付命令和其他可用来支付的存款--必须持有两周内日平均额的3%，且该存款不能超过4780万美元。交易存款余额超出4780万美元的部分，法定准备为10%。这样，大的银行必须持有较多的法定准备。每一项负债项目乘以中央银行（美国为联邦储备委员会）规定的法定存款准备金比率，得出银行总的法定准备金要求。已知：净交易存款：在两周的准备金计算期内每日平均为10000万美元

非个人定期存款和其他非交易负债：在两周的准备金计算期内每日平均为20000万美元

所持日平均库存现金：在两周计算期内日平均为500万美元由联邦储备委员会规定的法定储备率如下：

净交易存款的第一个4780万美元：储备要求为3%；净交易存款超过4780万美元的部分：储备要求为10%。非交易负债（包括非个人定期存款和欧洲美元负债）：储备要求为0。第一国民银行日平均应提法定储备额=0.03×$4780+0.10×（$10000-$4780）+0.0×$20000=$655.4万

在两周计算期内，第一国民银行日平均持有500万美元的库存现金。因此，在其两周的储备维持期内，它平均应在区联邦储备银行存放的款项为：

应在联邦储备银行以存款形式持有的日平均法定储备额=应提的法定储备总额-日平均库存现金持有额=$655.4万-$500万=$155.4万第一国民银行为最近的法定准备金计算期报出下述存款和现金账注：净交易存款额等于存款总额减托收中的现金和存放同业（二）法定准备金头寸的管理1.法定存款准备金管理原则在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。2.银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。3.银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益。三、超额准备金的管理

1.影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）对超额存款准备金的影响贷款发放的对象贷款收回的对象它行开户的企业减少超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业增加超额存款准备不变影响超额准备金需要量的其他因素借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款同业往来情况超额准备金

超额准备金

借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款同业往来情况超额准备金

超额准备金

借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款同业往来情况超额准备金

超额准备金

借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款同业往来情况超额准备金

超额准备金

借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金

超额准备金

2.超额准备金调节调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。调节方法：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。第三节现金资产与流动性需求一、银行的流动性需求及其种类---客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求，包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。短期流动性需求长期流动性需求临时流动性需求周期流动性需求流动性需求的类型1.短期流动性需求：短期现金需求影响因素：季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。2.长期流动性需求：长期现金需求影响因素：由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定的。

银行的长期流动性需求预测3.周期流动性需求：长期现金需求

影响因素：由于经济周期性波动所引发的。4.临时流动性需求：临时的现金需求影响因素：由难以预测的不寻常事件所引发的。

预测贷款的周期性波动；预测存款的流入与流出；评估存款流出的波动性与贷款者信任度降低的程度；通过统计程序预测存款与贷款的周期性波动。措施长期流动性需求的产生原理

资产负债流动资产非流动资产波动负债稳定负债预测贷款增长预测存款增长流动差额流动需求二、现金资产与银行的流动性供给（一）银行的流动性供给包括在资产负债表中存储流动性从金z融市场上“购买”流动性（二）现金资产直接形成流动性供给1.资金头寸：在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金。2.可用头寸（可用现金）：指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。3.基础头寸：指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。4.可贷头寸：指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金（形成银行盈利性资产的基础）。第四节银行流动性需求的预测一、流动性需求预测的意义---在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。（一)流动性供给和流动性需求增加的因素1.流动性供给增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股2.流动性需求增加的因素提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利（二）银行存在流动性缺口（净流动性头寸）的管理措施：

正的流动性缺口（流动性盈余）：流动性供给>流动性需求----------------------投资

负的流动性缺口（流动性赤字）：流动性供给<流动性需求---------------------资金调剂

二、流动性需求预测的方法（一）因素法

资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量（二）资金结构法---通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。1.存款和非存款负债的流动性需求2.贷款的流动性需求3.银行总流动性需求

商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（A,，B，C），并计算出流动性需求的总量。负债流动性需要量=A×（游动性货币负债-法定准备金）+B×（脆弱性货币负债-法定准备金）+C×（稳定性货币负债-法定准备金）商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求

（三）流动性指标法

---流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。1.现金指标2.流动证券比率3.无风险资产比率4.同业拆借净值率5.流动资产净值率6.能力比率7.游动性货币率8.短期投资比率9.短期投资与敏感负债率10.核心存款比率11.存款结构比率12.交易性存款率具体指标第五节流动性需求与来源的协调管理1.流动性管理的原则2.流动性协调管理的方法3.流动性管理效果的评价流动性管理的主要内容一、流动性需求管理的原则1.进取型原则当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。2.保守型原则出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。3.成本最低原则流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。二、流动性需求与来源的协调管理方法1.通过转换资产的方式来满足流动性需求

---银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。

2.通过借入资金的方式来满足流动性的需要

---借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。3.新的方法：购买具有在未来以法定价格卖出选择权的长期证券；将抵押贷款标准化；运用资本市