10.第十章 中国金融服务贸易的发展

第十章中国金融服务贸易的发展目录第一节

中国金融服务贸易概况第二节

中国保险业的开放第三节

中国银行业的外资进入情况第四节

中资银行的海外扩张情况第一节中国金融服务贸易概况01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

WTO对金融服务的定义是目前应用最为广泛的定义。按照《金融附件一》第5款的定义，金融服务是由一缔约服务供应者提供的任何金融性服务。金融服务主要包括两大类服务：所有的保险和与保险有关的服务；所有的银行和其他金融服务。

IMF的国际收支平衡表手册对金融服务的定义是：银行、保险公司和其他金融机构通过收取佣金和费用方式提供的非商品交易、经纪业务收入和金融服务所获得的服务收入。03中国银行等金融服务贸易的发展01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

1997年至2011年间，除2009年和2011年外，保险服务一直是中国服务贸易第二大逆差项，仅位于运输服务之后。03中国银行等金融服务贸易的发展1997-2011年中国保险服务进出口金额01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

中国保险服务进出口增长率变化都不大稳定。03中国银行等金融服务贸易的发展1998-2011年中国保险服务进出口增长率01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

中国保险服务出口规模较小，其出口占比一直在2%以下，保险服务进口占比相比出口规模较大，但从未超过9%。03中国银行等金融服务贸易的发展1997-2010年中国保险服务进出口占服务贸易进出口总额的比率01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

中国金融服务除2001年和2011年出现顺差外，1997年至2010年期间一直保持逆差，但是逆差金额较小，对国外金融服务的依赖程度没有加深。03中国银行等金融服务贸易的发展1997-2011年中国金融服务进出口金额01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

中国金融服务贸易进出口在1997年至2011年间增长速度较快，但各年增长率变化幅度较大、增长不稳定的情况。03中国银行等金融服务贸易的发展1998-2011年中国金融服务进出口增长率01金融服务的定义02中国保险服务贸易的发展中国金融服务贸易概况

中国金融服务贸易的规模较小，其进出口金额占中国服务贸易进出口额的比重不大，进口不超过1.2%，出口不超过0.8%。03中国银行等金融服务贸易的发展1997-2010年中国金融服务进出口占服务贸易进出口总额的比率第二节

中国保险业的开放01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放

外资保险公司资产总额占中国所有保险公司资产总额的比例相对较低，在中国的市场份额也相对比较低。03外资保险公司的母国构成与区位结构2010年末中国保险公司总资产份额01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放

外资保险公司的在华业务拓展面临较大困难。03外资保险公司的母国构成与区位结构2010年中国财产保险公司市场份额01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放03外资保险公司的母国构成与区位结构2010年中国人寿保险公司市场份额01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放

直接设立在华分支机构03外资保险公司的母国构成与区位结构

参股中国保险公司

与非保险企业合资成立保险公司

随着中国入世，特别是2004年12月全面开放，开始允许外资进入团险市场，外资保险公司设立新机构将不再受地域和数量的限制。

截至2011年11月末，共有16个国家和地区的保险公司在中国设立了54家外资保险公司，设立各级分支机构近1300家。

直接设立分公司是外资保险公司进入中国市场的最优选择，但是也面临着无法回避的最大考验——本土化。01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放03外资保险公司的母国构成与区位结构

参股中国保险公司

中国股份制保险公司引入外资参股自入世前就已开始进行。

理论上说，外资参股中国保险公司对双方来说都有益处。

但是，在外资参股的中资保险公司中，经常会出现由于观念、习惯等因素导致的中外双方人员在经营管理上的冲突，从而导致一些公司业绩平平。01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放03外资保险公司的母国构成与区位结构

与非保险企业合资成立保险公司

与非保险企业合资成立保险公司也是外资保险公司曲线进入中国市场的一种方法。

外资保险公司在中国寻找的合资伙伴一般有中资股份制保险公司和大型非保险企业两种。

这种与非保险企业合资成立保险公司的方法除了价格优势外，还有一个原因就是非保险企业能够给外资更大的空间。01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放

随着中国保险市场的全面开放，外资保险公司在华经营的限制不断减少，其设立分支机构的数量不断增加，对公司所在地的区位选择也呈现多元化趋势。03外资保险公司的母国构成与区位结构2010年在华外资保险机构数量01中外资保险公司发展概况02外资保险公司在华投资方式中国保险业的开放

在母国构成方面，在华外资保险机构的母国大多为工业化发达国家或地区，集中在西欧、北美和亚太三大区域。03外资保险公司的母国构成与区位结构

在区位结构方面，如表10.1显示，外资保险机构对中国东部的进入程度远高于中部和西部，外资的进入加大了中国保险业在东部和中西部的差距。

进一步查看外资保险机构在中国主要城市的分布情况，可以看出上海、北京、广东仍是中国保险业对外开放的集中区域。第三节中国银行业的外资进入情况01外资银行在华资产情况02外资银行在华设立营业性机构情况中国银行业的外资进入情况

中国入世之后，外资银行在华资产有显著增长，不过，外资银行占中国银行部门总资产的份额较低。03外资银行入股中资银行情况2002-2010年外资银行在华总资产和总资产所占份额04外资银行进入中国的影响01外资银行在华资产情况02外资银行在华设立营业性机构情况中国银行业的外资进入情况

中国入世之后，外资银行在华资产有显著增长，不过，外资银行占中国银行部门总资产的份额较低。03外资银行入股中资银行情况04外资银行进入中国的影响外资银行占中国银行业总资产份额较低的原因主要有以下几方面。

中国全面开放银行业时间尚短，外资银行的进入需要时间的积累。

中国在开放之初，就已经具有资产庞大、机构众多的银行部门，中国具有较为完整的银行体系，不需要外资银行代为建立。外资银行在中国的发展要克服本土化的困难。

外资银行在华设立营业性机构的资产虽然占中国银行业资产总额的比例很低，但是一般认为外资银行既有进一步在中国发展的动力，也有这方面的实力。01外资银行在华资产情况02外资银行在华设立营业性机构情况中国银行业的外资进入情况

自从中国加入WTO以来，总体上外资银行机构数量不断增加。与此同时外资银行在华营业性机构总数仍相对较少，所占中国银行部门总机构数的份额也较小。03外资银行入股中资银行情况1998-2010年外资银行在华营业性机构数目04外资银行进入中国的影响01外资银行在华资产情况02外资银行在华设立营业性机构情况中国银行业的外资进入情况

从外资（合资）在华银行类营业性机构的区位结构看，外资银行在中国东部设立的营业性机构数目要远高于中西部地区。03外资银行入股中资银行情况2010年外资（合资）在华银行类营业性机构注册地分布04外资银行进入中国的影响01外资银行在华资产情况02外资银行在华设立营业性机构情况中国银行业的外资进入情况

外资银行参股中资银行在20世纪90年代就有过先例，不过对象往往是规模较小的股份制银行或者城市商业银行。较为大规模的引入外资金融机构作为战略投资者始于2005年。自2001年入世开始，中国政府就努力提高银行业竞争力，以期在全面开放之后迎接来自别国银行的挑战。03外资银行入股中资银行情况04外资银行进入中国的影响

从外资银行的角度来看，入股中国商业银行，建立战略合作关系，是外资金融机构偏好中国零售业务的策略。

从中资银行的角度来看，外资入股对中国金融机构和金融市场有积极和消极两方面的影响。01外资银行在华资产情况02外资银行在华设立营业性机构情况中国银行业的外资进入情况

第一，外资银行所占中国贷款市场份额较小，给中资银行带来的竞争压力不显著。03外资银行入股中资银行情况04外资银行进入中国的影响

第二，对外资银行进入所带来的竞争压力、以及部门效率差距的预期往往被当局和理论界所夸大。

第三，外资银行的进入提高了中资银行的经营效率，原因可能有三个方面：政府部门宏观经济政策和金融监管的改革、技术外溢、鲶鱼效应。

第四，关于中国银行业开放路径的选择，商业存在优于引外资入股。第四节中资银行的海外扩张情况01中资银行设立海外分支机构或代表处情况02中资银行海外并购情况中资银行的海外扩张情况

中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行等中国大型商业银行已在世界大部分国家和地区建立了大约千家境外分支机构，其经营网络逐渐覆盖全球各大主要经济区域。03中资银行的海外机构营运情况2010年中国五大商业银行海外机构01中资银行设立海外分支机构或代表处情况02中资银行海外并购情况中资银行的海外扩张情况

虽然中国商业银行海外分支机构增加迅速，但是也面临一些问题。中国与海外市场的环境不同，要求中国银行业的海外分支机构有很强的适应能力；不同国家和地区，其市场环境也是不同的，这要求中国银行业海外机构的工作人员具备相当丰富的当地经验。03中资银行的海外机构营运情况01中资银行设立海外分支机构或代表处情况02中资银行海外并购情况中资银行的海外扩张情况

中资银行的海外并购始于20世纪80年代。中信实业银行于1986年收购了中国香港嘉华银行61.38%的股份，成为中资银行海外并购的第一例。03中资银行的海外机构营运情况

从主并方来看，中资银行海外并购的主体集中于中国工商银行、中国银行、中国建设银行三家银行，特别是工商银行的活动最频繁。

由于进入国外金融市场的种种限制，中资银行海外并购的数量和规模都相当有限。

从目标方所在区域看，中资银行海外并购区域集中于东南亚地区。01