物流成本预测和预算

关于物流成本预测和预算1第一页，共五十三页，2022年，8月28日2任务一熟悉财务预测和财务预算基础知识

1.

为什么进行财务预测

2.全面预算体系

3.财务预算的编制方法

4.顺利完成资金需要量专项模拟练习第二页，共五十三页，2022年，8月28日3任务二资金需要量预测教学目标：

1.能说出财务预测的含义和重要作用

2.能说出定性预测法的特点

3.会计算常用定量预测法下的资金需要量

4.顺利完成资金需要量专项模拟练习教学内容：

1．财务预测的含义和重要作用

2．财务预测的定性预测法：市场调研法、德尔菲法

3．几种常用定量预测法的计算：1）高低点法、2）回归直线法、3）销售百分比法（根据销售增加额确定融资需求、根据销售总额确定融资需求）第三页，共五十三页，2022年，8月28日4一、财务预测的意义

二、预测应考虑的有关条件和因素三、财务预测的情景情景一、定性预测法情景二、定量预测法任务一资金需要量的预测重点第四页，共五十三页，2022年，8月28日5

一、财务预测的意义预测就是根据过去和现在的情况及其资料对未来事物的发展趋势所作的预测、推测，主要特点是根据已知推测未知，用过去、现在预测未来。财务预测是指在财务管理中，根据以往的资金需求来估计企业未来的融资需求。

企业进行财务预测可以：1.财务预测是融资计划的前提

2.财务预测有助于改善投资决策

3.财务预测有助于应变

第五页，共五十三页，2022年，8月28日6

二、财务预测应考虑的有关条件和因素1.法律法规的限制性规定例如《公司法》规定了不同行业企业注册资本最低限额，所以企业在做筹资预测时必须满足该限制性规定；《公司法》还规定，为保障企业债权人的利益，保证企业的偿债能力，规定企业累计债券总额不得超过公司净资产额的40%等。2.企业经营规模一般而言，企业规模越大，所需资金越多，反之，资金需求量就少。3.其他因素财政政策的松紧、利息率的高低、对外投资数额的多少、企业信用状况的好差等都会对财务预测产生一定的影响。第六页，共五十三页，2022年，8月28日7

三、财务预测的情景

(一).定性预测法定性预测法是根据有关资料，分析企业未来经营影响资金需要量的有关因素，依靠预测者个人经验和分析预见能力，对企业未来资金需求量作出主观判断的预测方法。定性预测法适用于企业缺乏完备、充分的历史资料的情况下资金需要量的预测。预测结果的准确度依赖于企业财务专家和经营管理专家的经验以及对企业未来经营发展的判断能力。虽然是估计的资金需要量，但由于全面考虑各影响因素，仍是企业财务预测时十分有用的一种预测方法。

定性预测法主要有市场调研法和德尔菲法(专家判断法)等。1.市场调研法市场调研法可以包括市场调查和市场预测。市场调查就是有计划、有系统地收集、整理和分析有关的影响因素，比如政府或企业的政策改变，市场上出现新的竞争对手及过去资料没有反应的重要情况等。市场预测是在市场调查区的有关资料的基础上进行的。

政策改变、竞争对手、新资料第七页，共五十三页，2022年，8月28日8

2.德尔菲法（专家判断法）是由企业邀请有关专家参加预测，依靠专家的判断来预测未来的状态。因此，这种方法预测结果的准确性，取决于所请专家的知识和经验的广度和深度。第八页，共五十三页，2022年，8月28日9

情景二定量预测法定量预测法又称为数量预测法，主要根据已有的比较完备的资料，运用一定的数学方法进行科学的加工处理，借以充分揭示有关变量之间的规律性联系，作为预测的依据。数量预测法又可以分为两类：趋势预测法和因果预测法。趋势预测法主要假定以往对企业资金需要量起影响作用的诸因素在现在和将来依然起作用，具体有简单平均法、移动加权平均法、指数平滑法、高低点法等。因果预测法就是根据资金需要量与其影响因素之间存在某种因果联系，从而根据这种联系建立相应的数学模型，据以进行预测分析，具体有销售百分比法、回归分析法等。第九页，共五十三页，2022年，8月28日10

1.高低点法资金需要量预测的高低点法是定量分析法中趋势分析法的一种，是指在把企业资金按其是否随业务量（通常以产销量表示）成正比例变动分为固定资金和变动资金的基础上，根据资金同产销量之间的线性数量关系预测资金需要量，找出一定时期内的最高点、最低点的产销量和对应的资金需要量之间的关系，推算企业总资金中固定资金和变动资金各占多少的一种方法。

第十页，共五十三页，2022年，8月28日11

计算步骤：

1）.区分固定资金和变动资金①变动资金：若资金需要量随着产销量的改变成正比例变化，则是变动资金，如计件工资所需资金，存货占用资金、应收帐款占用资金等就是变动资金；②固定资金：若资金需要量不随产销量的变动而变动，则是固定资金，如企业管理人员的工资所需资金、原材料的保险储备、必要的成品或商品储备、固定资产占用资金等都是固定资金。

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2）.写出资金需要量的数学表达式列出资金需要量与产销量之间的数学表达式，y＝a＋bx式中：y...资金占用量，a...固定资金总额，b...单位变动资金，x...预计产销量第十二页，共五十三页，2022年，8月28日13

3）.

求出待定系数a和b

找出最高点和最低点业务量及其对应的资金需要量，代入上式，求出a和b：b＝高、低点的资金之差/高、低点的产销量之差a＝最高点的资金总额－b×最高点的产销量或a＝最低点的资金总额－b×最低点的产销量

4）.求出所需的资金量将预测的产销量代入y＝a＋bx式中，即可求出所需的资金量。举例如下：

第十三页，共五十三页，2022年，8月28日14高低点法举例[案例1-1]某企业2003年至2007年产销量和资金占用总额的资料如表1-1所示表1-1产销量和资金占用量单位：万元 年份2003年2004年2005年2006年2007年产销量（吨）280250300350400

资金占用总额270250310330370

现假设2008年的产销量为500吨，则企业所需筹集的资金量是多少？解：设资金占用量与产销量之间的表达式为y＝a＋bx由资料可知，最高点为2007年（400，370），最低点为2004年（250，250），所以代入上式，可得b＝（370－250）/（400－250）＝0.8a＝370－0.8×400＝50或a＝250－0.8×250＝50据此可确定反映产销量与资金变动之间的关系为：y＝50＋0.8x所以2008年的资金需要量y＝50＋0.8×500＝450（万元）第十四页，共五十三页，2022年，8月28日15

2.回归分析法特点：回归分析法是假定资金需要量与销售额存在线性关系，根据历史资料、用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。第十五页，共五十三页，2022年，8月28日16回归分析法的计算步骤：

1）.

按资金与相关业务量之间的变动关系，分为变动资金和固定资金两类；

2）.列出业务量与资金占用量之间的线性关系，通常以回归线性方程y＝a＋bx表示，式中y...资金占用量，a...固定资金总额，b...单位变动资金，x...预计产销量

3）.根据历史资料，求出a和b的数值

4）.最后根据预计的销售量预测资金的需求量。

第十六页，共五十三页，2022年，8月28日17

回归分析法举例如下：

[案例1-2]2002年至2007年产销量和资金占用总额的资料如表1-2所示

表1-2产销量和资金占用量单位：万元

年份200220032004200520062007产销量（吨）300270300320330350资金需要量260250260280290300假设2008年的预计产销量为400吨，则企业所需筹集的资金量是多少？第十七页，共五十三页，2022年，8月28日18解：设资金占用量与产销量之间的线性表达式为y＝a＋bx,

根据回归分析法整理资料如表1-3。

表1-3产销量和资金占用量的回归分析法资料单位：万元

年份产销量

x资金占用量总额yx2y2xy2002300260900006760078000200327025072900625006750020043002609000067600780002005320280102400784008960020063302901089008410095700200735030012250090000105000合计18701640586700450200513800第十八页，共五十三页，2022年，8月28日19

根据表中资料，即可计算a和b的值如下：b＝(6×513800－1870×1640)/(6×586700－1870×1870)＝16000/23300＝0.687

a＝(1640－0.687×1870)/6＝59.21

所以，资金占用量与产销量之间的关系式如下：y＝59.21＋0.687x则2008年的资金需要量＝59.21＋0.687×400＝334.01（万元）y＝59.21＋0.687x第十九页，共五十三页，2022年，8月28日20

3.销售百分比法财务预测的销售百分比法假设资产、负债和费用与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。前提有：①是假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，例如某企业每年为获得100元的销售收入，需要20元的存货，则存货与销售额的百分比为20%，若销售额增至200元，那么企业就需要有40元资金占用在存货上；②是假设未来的销售预测已经完成。

第二十页，共五十三页，2022年，8月28日21销售百分比法在实际应用中有两种方法，一是根据销售总额确定融资需求，一是根据销售增加量确定融资需求。（一）根据销售总额确定融资需求其基本步骤是：1.应首先确定随着销售额的变动而同步变动的资产或负债项目，即敏感性资产和敏感性负债，并计算其与销售额的百分比。各项目的销售百分比＝基期资产（负债）/基期销售额

2.根据预测的销售额，计算预计销售额下的资产或负债。各敏感性项目预计值＝预测的销售额×各项销售百分比

资金总需求＝预计销售额下的净资产－基期的净资产

3.预计留存收益的增加额。留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1－利润支付率）4.计算外部融资需求。外部融资需求＝资金总需求－留存收益增加第二十一页，共五十三页，2022年，8月28日22（二）根据销售增加额确定融资需求我们知道，若企业销售不变，则企业原有资金就可以满足生产需要，不需要从外部筹措资金，只有销售增长了，原有的资金占用不足以支持额外的增长，故需要考虑资金筹集的问题。所以，我们可以只分析增长的销售需要投入的资金额就可以了。因此，为简便起见，可以用下列公式预测企业需要追加的外部筹资额，公式为：追加的外部筹资额=资产增加-负债增加-留存收益增加

=（资产销售百分比×新增销售额）-（负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×预计销售额×（1-股利支付率）]=新增销售额×（资产销售百分比-负债销售百分比）-[计划销售净利率×预计销售额×（1-股利支付率）]

举例如下：第二十二页，共五十三页，2022年，8月28日23按销售净额法预计资金需要量举例：[案例1-3]甲企业2007年实现销售20000万元，资产负债表中各敏感性资产项目的销售百分比合计为33.9%，敏感性负债项目的销售百分比合计为15.6%。假设该企业的销售净利率为2.1%，利润支付率为40%，始终保持不变。2008年预测的销售额为25000万元，则该企业应从外部筹资多少才能实现销售计划？

解：追加的外部筹资额=（33.9%－18.3%）×（25000－20000）－25000×2.1%×（1－40%）=465（万元）第二十三页，共五十三页，2022年，8月28日24任务三：财务预算的编制有关概念：

1.全面预算是指在预测与决策的基础上，按照企业既定的经营目标和程序，规划与反映企业未来的销售、生产、成本、现金收支等各方面活动，以便对企业特定计划期内全部生产经营活动有效地做出具体组织与协调，最终以货币为主要计量单位，通过一系列预计的财务报表及附表展示其资源配置情况的有关企业总体计划的数量说明。包括经营预算、专门决策预算和财务预算三大组成部分。

2.经营预算以数量形式描述了企业创造利润的各项活动，是指与企业日常业务直接相关的、具有实质性的基本活动的预算。具体包括销售预算、生产预算、直接材料及采购预算、直接人工预算、制造费用预算、产成品预算、期末存货预算、销售及管理费用预算等。这些预算以实物量指标和价值量指标分别反映企业收入和费用的构成情况，可以为预计利润表提供资料。

3.专门决策预算是指企业为那些在预算期内不经常发生的、一次性业务活动所编制的预算，也称为特种预算，主要包括：根据长期投资决策结论编制的，与购置、更新、改造、扩建固定资产决策有关的资本支出预算；与资源开发、产品改造和新产品试制有关的生产经营决策预算等。第二十四页，共五十三页，2022年，8月28日25

4.财务预算详述了现金的流入、流出以及总体的财务状况和经营成果，预计的现金流入和流出包括在现金预算中，预算期间终了时的预期财务状况则反映为预计资产负债表，预算期间的经营成果是预计利润表。有关预算具体编制方法：

1.固定预算与弹性预算

预算按其是否可按业务量调整，分为固定预算与弹性预算两种。固定预算又称为静态预算，就是根据预算期内正常的可实现的某业务量水平而编制的预算；弹性预算是指企业按照预算期内可预见的多种生产经营活动业务量水平分别确定相应数据而编制的预算。2.增量预算与零基预算

预算按其编制是否可以基期水平为基础，分为增量预算和零基预算。增量预算就是在基期预算执行结果的基础上，结合预算期的情况加以调整来编制预算的方法；零基预算是指在编制预算时，基期的预算水平不再视为理所当然，而是以零为基础，从根本上考虑各开支项目的必要性、合理性和实际需要量来编制的一种预算。第二十五页，共五十三页，2022年，8月28日26

3.定期预算与滚动预算

预算按预算期是否连续可分为定期预算和滚动预算。定期预算是指在编制预算时以不便的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法；滚动预算又称连续预算和永续预算，是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离开，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持为12个月的一种预算方法。下面通过举例来说明财务预算的编制过程。（一）日常经营预算和专门决策预算1.销售预算的编制销售预算是指在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润确定的预计销售量、销售价格和销售额等因素编制的，用于规划预算期销售活动的一种日常经营预算，它是整个预算的编制起点，其他预算都是以销售预算作为基础编制的。举例如下：第二十六页，共五十三页，2022年，8月28日27[案例1-4]假定M公司在计划年度内（2008年）只生产并销售一种产品。据估计，产品每季的销售收入中有60%与当季收到现金，其余40%要到下季收回。基期（2007年）末的应收账款余额为60000元。要求：编制2008年度销售预算和现金收入计算表。

解：以题意编制的该公司2008年分季销售预算如表1-4所示，各季现金收入如表1-5所示。表1-42008年度销售预算表季度1季度2季度3季度4季度全年

预计销量15001800200016006900

单价150150150150150

（元/件）预计销售额2250002700003000002400001035000

（元）

第二十七页，共五十三页，2022年，8月28日28表1-52008年度与销售有关的预计现金收入计算表单位：元季度1季度2季度3季度4季度全年期初应收账款6000060000第一季度销售收现135000①90000②225000第二季度销售收现162000108000270000第三季度销售收现180000120000300000第四季度销售收现144000144000注：①=225000×60%=135000②=225000×（1－60%）=90000第二十八页，共五十三页，2022年，8月28日29

2.生产预算的编制生产预算是唯一只有实物量指标的预算，编制生产预算不能为财务预算提供资料，但由于成本和费用预算以生产预算为前提，所以生产预算也要编制。预计生产量=预计销售量+预计期末存货量－预计期初存货量

【案例1-5】仍按例1-4的资料，假定M公司各季度末的产成品存货按下一季度销售量的10%计算。2007年度末产成品存货为150件，2008年末产成品存货量为180件。要求：根据销售预算的资料，结合期初期末的存货要求，编制预算期分季度生产预算。

只有实物量指标第二十九页，共五十三页，2022年，8月28日30解：依题意编制的生产预算如表1-6所示。表1-62008年度生产预算表单位：件季度1季度2季度3季度4季度全年预计销售量15001800200016006900加：预计期末存货180200160180180预计存货需要量合计16802000216017807080减：期初存货150180200160150预计生产量15301820196016206930第三十页，共五十三页，2022年，8月28日313.直接材料预算的编制直接材料预算是指为规划直接材料采购活动和消耗情况编制的，用于反映预算期材料消耗量、采购数量、材料消耗成本、采购成本等信息的一种业务预算。其编制的主要依据是生产预算、材料单耗等资料。当然，在预计采购材料量时也要考虑期初期末库存材料数量的影响，故预计材料采购量的公式为：预计材料采购量=预计材料消耗量+预计期末库存材料－预计期初材料库存量其中，预计材料消耗量=单位产品材料耗用量×预计生产量

【案例1-6】接上例的资料，假定M公司生产产品只耗用一种直接材料，单位产品耗用材料定额为5千克，材料单价为4元。每季末的材料库存量为下季度生产需要量的30%计算；已知2007年末材料的库存量为2295千克，预计2008年末材料的库存量为2670千克。预计每季度采购金额中，有50%在当季度付款，其余在下季度支付。2008年初应付采购款为15320。要求：根据前述资料编制2008年度分季度采购预算及现金支出预算。

第三十一页，共五十三页，2022年，8月28日32解：依题意编制的材料采购预算和现金支出预算如表1-7、1-8所示。表1-72008年直接材料采购预算季度1季度2季度3季度4季度全年预计生产量（件）15301820196016206930材料单耗（千克/件）55555预计生产需要量（千克）765091009800810034650加：期末存料量（千克）27302940243026702670预计需要量合计（千克）1038012040122301077037320减：期初存料量（千克）22952730294024302295预计采购量（千克）808593109290834035025材料单价（元/千克）44444预计采购金额（元）32340372403716033360140100

第三十二页，共五十三页，2022年，8月28日33表1-82008年与直接材料采购有关的预计现金支出表季度1季度2季度3季度4季度全年预计采购金额32340372403716033360140100期初应付账款1532015320第一季度采购付现161701617032340第二季度采购付现186201862037240第三季度采购付现185801858037160第四季度采购付现1668016680现金支出合计3149034790372003526013874032340×0.5=16170第三十三页，共五十三页，2022年，8月28日344.直接人工预算的编制直接人工预算时为直接生产工人的人工耗费编制的，用来确定预算期内人工公司的消耗水平和人工成本水平的一种业务预算。其编制的主要依据是预计生产量、标准单位直接人工公司和标准工资率等资料。基本计算公式为：预计直接人工成本=小时工资率×预计直接人工总工时其中，预计直接人工总工时=单位产品直接人工的工时定额×预计生产量在编制预算时，应考虑到直接生产工人的级别不同，其标准工资率也不同，所以，必须按不同级别分别计算生产工人总工时和工资率，然后汇总求得预计直接人工成本。第三十四页，共五十三页，2022年，8月28日35【案例1-7】接上例的资料，假定M公司生产产品的直接人工的工时定额为5小时，小时工资率为6元。要求：根据生产预算的预计生产量及直接人工的工时定额和小时工资率资料编制直接人工预算。解：依题意编制的直接人工预算如表1-9所示。表1-9直接人工预算季度1季度2季度3季度4季度全年预计生产量（件）15301820196016206930单位产品工时定额55555直接人工工时总数765091009800810034650单位工时工资率66666预计直接人工成本总额45900546005880048600207900第三十五页，共五十三页，2022年，8月28日365.制造费用预算的编制制造费用预算是指用于规划除直接材料和直接人工预算以外的其他一切生产费用的一种业务预算.制造费用按照其金额与生产量的关系，通常将各项目分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用就是该类制造费用总额随生产量成正比例变动的部分，所以是以生产预算为基础编制的；固定制造费用数额在相关范围内，通常是不随生产量变化的，需要逐项分析预计。一般地，除了折旧费用外都须支付现金，所以，根据每个季度制造费用数额扣除折旧费后，就可得出现金支出的费用，以便将来编制现金预算表提供资料。举例如下：折旧费用是非付现费用哦第三十六页，共五十三页，2022年，8月28日37制造费用预算编制举例

【案例1-8】接上例的资料，假定M公司生产产品的制造费用按成本形态分为变动制造费用和固定制造费用两部分，变动部分有间接材料、间接人工、维修费、水电费和其他费用，该部分费用金额与直接人工工时成正比例关系，小时费用率分别为0.4、0.3、0.3、0.3和0.2，固定性制造费用包括管理人员工资、折旧费、办公费、保险费和其他，每季度预算额分别为3000、5000、1500、1600和2000元。要求：根据生产预算的预计生产量及直接人工的工时定额和变动性制造费用小时费用率资料、固定性制造费用资料编制制造费用预算。解：依题意编制的制造费用预算如表1-10所示。第三十七页，共五十三页，2022年，8月28日38表1-102008年度制造费用预算季度1季度2季度3季度4季度全年变动制造费用：直接人工工时总数（小时）765091009800810034650间接材料（0.4元/小时）3060①36403920324013860间接人工（0.3元/小时）2295②27302940243010395维修费（0.3元/小时）2295③27302940243010395水电费（0.3元/小时）2295④27302940243010395其他费用（0.2元/小时）1530⑤1820196016206930

小计（1.5元/小时）1147513650147001255051975固定制造费用：管理人员工资300030003000300012000折旧费500050005000500020000办公费16001600160016004800保险费20002000200020008000其他15001500150015006000

小计1310013100131001310052400制造费用合计24575267502780025650104375减：折旧费用500050005000500020000现金支出的费用1957521750228002065084375

第三十八页，共五十三页，2022年，8月28日39

注：表中①=7650×0.4②=7650×0.3③=7650×0.3④=7650×0.3⑤=7650×0.2第三十九页，共五十三页，2022年，8月28日406.产品成本预算的编制产品成本预算是指用于规划预算期的单位产品成本、生产成本、销售成本、以及期初、期末产成品存货成本等项内容的一种业务预算。它是在生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的基础上汇总编制的，是编制预计利润表、预计资产负债表的主要依据。【案例1-9】接上例的资料，假定M公司期初、期末均没有在产品；期初产成品单位变动生产成本为50元，其他有关资料见以上各表。要求：编制产品成本预算。第四十页，共五十三页，2022年，8月28日41解：依题意编制的产品成本预算如表1-11所示。表1-11产品成本预算单位：元（产量：6930件）成本项目单位用量单价单位成本总成本直接材料5千克/件4元/千克20元/件138600直接人工5小时/件6元/小时30元/件207900变动性制造费用5小时/件1.5元/小时7.5元/件51975合计57.5元/件398475加：在产品的期初余额0减：在产品的期末余额0预计产品生产成本398475加：产成品的期初余额7500①减：产成品的期末余额10350②预计产品销售成本（6900件）86.32③595625注：①=150×50②=180×57.5③=595625÷6900第四十一页，共五十三页，2022年，8月28日42

7.销售及管理费用预算销售及管理费用预算是指为规划预算期与组织产品销售活动和一般行政管理活动有关费用而编制的一种业务预算，也称为营业费用预算。编制该预算的主要依据是预算期全年和各季度的销售量及各种有关的标准耗用量和标准价格资料。同时，该表的编制也为预计利润表和现金预算表的编制提供资料。【案例1-10】接上例的资料，假定M公司的销售及管理费用预算如表1-12所示。第四十二页，共五十三页，2022年，8月28日43

表1-122008年度销售及管理费用预算单位：元项目金额销售费用：销售人员工资30000广告费20000保险费18000折旧费15000其他12000小计95000减：折旧费15000现金支付的销售费用80000管理费用：管理人员薪金50000保险费12000公司经费38000折旧费5000其他5000小计110000减：折旧费5000现金支付的管理费105000现金支付的销售和管理费合计185000每季度支付现金46250注：假定该公司的销售及管理费用中，只有销售人员工资是变动性费用，其他项目均为固定性费用。第四十三页，共五十三页，2022年，8月28日44

8.专门决策预算企业除了编制日常业务预算外，还要就设备购置、利润分配等作出专门决策预算，假定M公司2008年度拟于3月份分配现金股利60000元，5月份和8月份购置新设备需分别支付50000元，除此之外无其他专门预算。第四十四页，共五十三页，2022年，8月28日45

（二）现金预算的编制现金预算是指用于规划预算期现金收入、现金支出和资金融通的一种财务预算。这里的现金是指企业的货币资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金等。编制的主要目的在于合理地处理现金收支业务，正确调度资金，保证企业资金的正常运转。现金预算是综合性预算，其涉及到企业各方面的经营活动，编制的主要依据包括：涉及现金收支的日常业务预算和专门决策预算，如销售预算、材料采购预算、人工预算、制造费用预算、销售及管理费用预算等。

第四十五页，共五十三页，2022年，8月28日46现金预算由四部分组成：现金收入：包括期初的现金结存和预算期内发生的现金收入，其数据主要来源于销售收入预算。现金支出：包括预算期内预计可能发生的一切现金支出，如采购材料支出、直接人工支出、制造费用支出、销售及管理费用支出、缴纳税金支出、资本支出、利润分配支出等等。现金收支差额：指现金收入合计和现金支出合计的差额，差额为正，说明收入大于支出，现金多余，可用于偿还过去的借款或用于对外投资；差额为负，说明现金收入少于现金支出，现金不足，要筹集新的资金。资金融通：指预算期内根据现金收支的差额与企业有关资金管理的各项政策，确定筹资或运用资金的数额。第四十六页，共五十三页，2022年，8月28日47【案例1-11】接上例的资料，假定M公司2008年初现金余额为6000元，该公司规定现金持有量为6000~15000元，当现金不足时向银行借款，多余时归还借款或购入交易性金融资产。借款在季初，还款在季末。借款年利率为9%，还款时，同时支付所还借款的全部利息。每次借款或投资数额必须是5000的整数倍。要求：结合前述有关资料编制现金预算。第四十七页，共五十三页，2022年，8月28日48解：依题意编制的现金预算如表1-13所示。表1-13现金预算单位：元

项目1234全年数据来源期初现金余额600077851127092206000加：销售现金收入195000252000288000264000999000表1-5可运用现金合计2010002597852992702732201005000减：现金支出采购直接材料支出31490347903720035260138740表1-8支付直接人工45900546005880048600207900表1-9支付制造费用1957521750228002065084775表1-10支付销售费用2000020000200002000080000表1-12支付管理费用26250262502625026250105000表1-12支付所得税1500015000150001500060000①预计数购置设备5000050000100000专门决策支付利润6000060000专门决策现金支出合计218215222390230050165760836415现金余缺（17215）3739569220107460168585融通资金银行短期借款25000②25000偿还银行借款-25000-25000支付借款利息-1125③-1125卖出交易性金融资产购入交易性金融资产-60000-100000-160000期末现金余额778511270922074607460注：①60000元的所得税费用是预计数，不是根据预计利润乘以所得税率计算的。②25000=6000+17215=23215≈25000(元)③=25000×9%×1/2=1125(元)第四十八页，共五十三页，2022年，8月28日49

（三）预计利润表的编制