十工程经济重要知识点汇编

华中科技大学20XX年攻读硕士学位研究生入学考试试题重要知识点汇编（工程经济学）第一章总论第一节工程概述一、工程1.工程的概念教学内容简介：（1）工程分为广义工程和狭义工程。工程经济学中主要讲的是狭义工程的含义。（2）工程是只土木建筑或其他生产、制造部门用比较大而复杂的设备来进行的工作。2.工程与科学的关系教学内容简介：科学是技术存在的前提，技术是科学的应用。二、工程的有效性1.技术的可行性2.经济上的合理性第二节工程经济学的概念、对象和分析方法一、工程经济学的概念1.工程经济学的定义教学内容简介：以工程项目为主体，以技术—经济系统为核心，研究如何有效利用资源、提高经济效益的科学。2.投资的涵义教学内容简介：(1)投资所费第一，投资活动中的消耗和占用；第二，资源的占用。（2）投资所得通过投资活动所取得的有用成果。包括价值成果和实物成果。二、工程经济学的研究对象具体的工程项目。三、工程经济学的分析方法1.理论联系实际的方法。2.定量与定性分析相结合的方法。3.系统分析与平衡分析相结合的方法。4.静态分析与动态分析相结合的方法。5.统计预测与不缺定性分析相结合的方法。第三节工程经济学与相关学科的关系工程经济学与西方经济学工程经济学是西方经济学的组成部分。二、工程经济学与技术经济学与技术经济学有较强的相关性，但在研究方法和研究内容上有所不同。三、工程经济学与项目评估学工程经济学是项目评估学的基础。四、工程经济学与投资效果学工程经济学与投资效果学的评价目的和评价指标不同。第四节工程经济学的产生第一章的考核要求：掌握工程经济学的概念、研究对象和分析方法，熟悉工程经济学与相关学科的关系，了解工程及工程项目的有效性，为以后各章的学习打下理论基础。识记：基本概念：工程、工程经济学、工程项目的有效性领会：1.为什么说工程经济学中的“工程”，比一般所说的“工程”含义更丰富？2.怎样理解工程项目的“有效性”？3.工程经济分析的实质是什么？4.工程经济学的对象是具体的工程项目还是一般工程项目的分析方法？5.为什么说工程经济学是西方经济理论的延伸？6.怎样理解工程经济学与技术经济学、投资项目评估学、投资效果学的关系？第二章工程经济分析的基本要素第一节投资与资产一、投资的概念教学内容简介：投资的概念：投资一般有广义与狭义之分；工程经济学中的投资指的是狭义的投资；投资所包含的要素。二、投资的分类1、直接投资与间接投资教学内容简介：直接投资概念；间接投资概念。2、固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资与递延资产投资教学内容简介：固定资产投资概念；流动资产投资概念；无形资产投资概念；递延资产投资概念。3、经营性投资与非经营性投资教学内容简介：经营性投资概念；非经营性投资概念。4、重置投资与净投资教学内容简介：重置投资与净投资概念。三、投资的运行教学内容简介：投资运行的四个阶段，即投资的形成与筹集阶段、投资的分配阶段、投资的运用阶段和投资的回收与增殖阶段。各个阶段的涵义。第二节成本费用一、成本费用1.生产成本教学内容简介：生产成本包括的四部分内容。2.期间费用教学内容简介：期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用等。二、经营成本教学内容简介：1.经营成本包括的内容；2.经营成本的计算公式；3.经营成本与总成本费用关系。三、固定成本与变动成本1、固定成本教学内容简介：固定成本的概念2、变动成本教学内容简介：变动成本的概念第三节折旧与摊销一、平均年限法教学内容简介：1.平均年限法的概念；2.计算公式。二、余额递减法教学内容简介：1.余额递减法的概念；2.计算公式。三、年数和折旧法教学内容简介：1.年数和折旧法的概念；2.计算公式。第四节、销售收入、利润与税金一、销售收入教学内容简介：销售收入的计算。二、利润教学内容简介：1.利润总额的计算；2.利润率的计算。三、税金1.税收的概念与作用教学内容简介：税收是国家向纳税义务人无偿征收财务的一种形式。税收具有三个基本特征。税收的作用。2.税收种类教学内容简介：流转税（增值税、营业税、消费税）；所得税；资源税；财产税。四、企业销售收入、成本、税金与利润的关系教学内容简介：企业销售收入、成本、税金与利润的关系。第二章考核要求：识记：基本概念：投资直接投资间接投资固定资产投资流动资产投资无形资产投资递延资产投资经营性投资非经营性投资重置投资净投资总成本费用经营成本固定成本变动成本增殖谁营业税消费税所得税。资源税财产税基本计算方法：平均年限法的计算公式余额递减法的计算公式年数和折旧法的计算公式销售收入的计算利润总额的计算利润率的计算基本分类、过程：投资的分类投资运行的四个阶段税收种类企业销售收入、成本、税金与利润的关系分析与应用：1、为什么说投资是诸多要素的统一？2、有人说“随着经济体制的改革，非经营性投资将逐步减少”，你的意见是什么？3、分析经营成本是企业经济分析的重要指标的原因。4、投资的估算、总成本费用的估算、折旧与摊销的估算、企业销售收入、税金与利润的估算。第三章工程经济分析的方法基础——资金的时间价值第一节资本与利息一、资本教学内容简介：资金的时间价值的涵义。二、利息与利率1.单利与复利教学内容简介：单利是不论计息期有多长，只对本金计算利息。单利的计算公式；复利是对本金与利息额的再计息。2.名义利率与实际利率教学内容简介：名义利率是周期利率与名义利率包含的单位时间内计息周期数的乘积；实际利率是在名义利率包含的单位时间内，按周期利率复利计息所形成的总利率；名义利率与实际利率的换算公式。第二节现金流量与现金流量的表达一、现金流量1.现金流入2.现金流出教学内容简介：在项目寿命期内流入、流出的货币统称为现金流量；项目同一年份的现金流入量减现金流出量即为项目的净现金流量。二、现金流量的表达1.现金流量表教学内容简介：现金流量表是反映项目计算期内各年的现金流入、现金流出与净现金流量的表格。2.现金流量图教学内容简介：现金流量图是在时间坐标上用带箭头的垂直线段表示特定系统在一段时间内发上的现金流量的大小和方向。第三节资金等值一、整付型资金等值教学内容简介：资金等值是在考虑了时间因素后，把不同时刻发生的数值不等的现金流量换算到同一时点上，从而满足收支在时间上可比的要求；整付是指在分析经济系统现金流量时，现金流入与流出均在一个时点上发生；整付终值计算公式；整付现值计算公式。二、等额分付教学内容简介：1.等额分付的涵义；2.等额分付终值计算公式；3.等额分付偿债基金公式；4.等额分付现值公式；5.等额分付资本回收公式三、等差与等比现金流系列教学内容简介：1.等差系列的涵义；2.等差系列的终值、年值、现值计算方法；3.等比系列的涵义；4.等比系列现值计算方法。第三章考核要求识记:：基本概念：资本资金的时间价值利息利率复利名义利率实际利率现金流量资金等值整付等额分付等差系列等比系列基本计算方法：名义利率与实际利率的换算方法整付终值计算方法整付现值计算方法等额分付终值计算方法等额分付偿债基金计算方法等额分付现值计算方法等额分付资本回收计算方法等差系列的终值、年值、现值计算方法等比系列现值计算方法。分析与应用：1、资金的时间价值是工程经济分析中重要概念的原因。2、为什么要计算资金等值？影响资金等值的要素有哪些？3、某投资项目第一、第二年分别投资700万元和600万元，第三年。初投产。第三、四年总收入100万元，其中经营成本38万元。其余投资期望在第四年以后的5年中收回，问每年至少需要等额收回多少万元（I=8%）4、某企业采用新技术后，年盈利额逐年递增，已知第一年盈利40万元，以后5年每年增长10万元，问6年后该企业盈利额的终值、年值、现值各是多少？（I=8%）第四章工程项目财务评价第一节财务评价的目标和程序一、财务评价的目标财务评价的主要目标是项目的盈利能力、清偿能力和外汇平衡。1.盈利能力目标教学内容：盈利能力是反映项目财务效益的主要标志。项目的盈利主要是指建成投产后所产生的利润和税金等。2.清偿能力目标教学内容：拟建项目的清偿能力主要是指项目偿还建设投资借款和清偿债务的能力。3.外汇平衡目标教学内容：对于产品出口创汇等涉及外汇收支的项目，还应编制外汇平衡表，把项目的外汇平衡作为财务评价的一个目标。二、财务评价的程序1.收集、整理、分析和估算项目的财务数据。教学内容：根据项目市场研究和技术研究的结果、国家的现行财税制度进行财务基础数据的估算。2.编制财务报表。教学内容：财务报表分为基本报表和辅助报表，它是根据财务数据填列的，也是计算反映项目盈利能力、清偿能力和外汇平衡的技术经济指标的基础，所以，在分析和估算财务数据之后，需要编制财务报表，主要是编制现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表及外汇平衡表等。3.计算与分析财务评价指标。教学内容：财务评价指标包括静态指标和动态指标，总的说来财务评价指标包括反映项目盈利能力的指标和反映项目清偿能力的指标。4.进行不确定性分析。教学内容：不确定性分析包括盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析三种方法，主要分析项目适应市场变化的能力和抗风险能力。5.提出财务评价结论。教学内容：将计算出的有关指标值与国家有关部门公布的基准值，或与经验标准、历史标准、目标标准等加以比较，并从财务的角度提出项目可行与否的结论。第二节财务评价报表的编制一、现金流量表1、现金流量和现金流量表的概念与作用教学内容：现金流量是现金流入与现金流出的统称，它是以项目作为一个独立系统，反映项目在计算期内实际发生的流入和流出系统的现金活动及其流动数量。现金流量只反映项目在计算期内各年实际发生的现金收支，不反映非现金收支（如折旧费、应收及应付款等），现金流量表是指反映项目在计算期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量的计算表格。编制现金流量表的主要作用是计算各种静态和动态指标，进行盈利能力分析。根据投资计算基础不同，现金流量表可分为全部投资的现金流量表和自有资金角度的现金流量表。2、现金流量表的编制教学内容：1）现金流量表（全部投资）现金流量表（全部投资）是站在项目全部投资的角度，在假定全部投资为自有资金的条件下，用以计算全部投资所得税前及所得税后财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等经济指标的表格。编制该表格的目的是考察项目全部投资的盈利能力，为各个投资方案（不论其资金来源及利息多少）进行比较建立共同基础。2）现金流量表（自有资金）现金流量表（自有资金）站在投资者角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算自有资金的财务内部收益率、财务净现值等技术经济指标的表格。编制该表格的目的是考察项目自有资金的盈利能力。二、损益表1、损益表的概念与作用教学内容：损益表是反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率和资本金净利润率等静态投资收益率指标，是进行项目盈利能力分析的表格。2、损益表的结构与填列教学内容：损益表的结构可用下列三个公式表示：利润总额＝产品销售(营业)收入－销售税金及附加－总成本费用税后利润＝利润总额－所得税税后利润＝可供分配利润＝盈余公积金(含盈余公益金)＋应付利润＋未分配利润三、资金来源与运用表1、资金来源与运用表的概念与作用教学内容：资金来源与运用表能全面反映项目的资金活动全貌，反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。2、资金来源与运用表的编制教学内容：1）资金来源与运用表的结构资金来源与运用表分三大项，即资金来源、资金运用和盈余资金。资金来源减资金运用为盈余资金（“+”表示当年有资金盈余，“－”表示当年资金短缺）。2）资金来源与运用表的填列编制该表时，首先要计算项目计算期内各年的资金来源与资金运用，然后通过资金来源与资金运用的差额反映项目各年资金盈余或短缺情况。四、资产负债表1、资产负债表的概念与作用教学内容：资产负债表综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，用以计算资产负债率、流动比率及速动比率等指标，进行清偿能力分析。2、资产负债表的编制教学内容：资产负债表主体结构包括三大部分，即资产、负债和所有者权益。资产＝负债＋所有者权益。五、财务外汇平衡表1、外汇平衡表的概念与作用教学内容：外汇平衡表适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。2、外汇平衡表的编制教学内容：外汇平衡表主体结构包括两大部分，即外汇来源和外汇运用，表现形式是：外汇来源等于外汇运用，衡等式为：外汇来源＝外汇运用。六、借款还本付息计算表1、借款还本付息计算表的概念与作用教学内容：借款还本付息表是反映项目借款偿还期内借款支用、还本付息和可用于偿还借款的资金来源情况，用以计算借款偿还期指标，进行清偿能力分析的表格。按现行财务制度规定，归还建设投资借款的资金来源主要是项目投产后的折旧、摊销费和未分配利润等。2、借款还本付息计算表的编制教学内容：1）借款还本付息计算表的结构借款还本付息计算表的结构包括两大部分，即借款及还本付息和偿还借款本金的资金来源。在借款尚未还清的年份，当年偿还本金的资金来源等于本年还本的数额；在借款还清的年份，当年偿还本金的资金来源等于或大于本年还本的数额。2）借款还本付息计算表的填列在项目的建设期，年初借款本息累计等于上年借款本金和建设期利息之和；在项目的生产期，年初借款本息累计等于上年尚未还清的借款本金。第三节财务评价指标的计算和分析一、财务评价指标体系1、按是否考虑资金时间价值因素，可分为静态指标和动态指标。教学内容：静态投资回收期借款偿还期投资利润率投资利税率静态指标资本金利润率资本金净利润率财务效益资产负债率分析指标财务比率流动比率速动比率动态投资回收期动态指标净现值内部收益率2、按指标的性质，可分为时间性指标、价值性指标和比率性指标投资回收期时间性指标借款偿还期价值性指标---净现值内部收益率财务效益投资利润率分析指标投资利税率资本金利润率比率性指标资本金净利润率资产负债率财务比率流动比率速动比率3、按财务评价的目标，可分为反映盈利能力的指标、反映清偿能力的指标和反映外汇平衡能力的指标内部收益率净现值投资回收期盈利能力指标投资利润率投资利税率财务效益资本金利润率分析指标资本金净利润率借款偿还期清偿能力指标资产负债率财务比率流动比率速动比率外汇平衡能力指标二、静态指标的指标1、投资收益率教学内容：投资收益率是指在工程项目达到设计能力后，其每年的净收益与项目全部投资的比率。投资收益率指标是一个综合性指标，在进行工程经济分析时，根据分析目的的不同，投资收益率指标又分为投资利润率、投资利税率、资本金利润率和投资净利润率等。1）投资利润率投资利润率是项目的年利润总额与总投资之比，其表达式为：计算出的投资利润率要与规定的行业标准投资利润率（若有的话）或行业的平均投资利润率进行比较，若大于或等于标准投资利润率或行业平均投资利润率，则认为项目是可以考虑接受的。2）投资利税率投资利税率是项目的年利润总额、销售税金及附加之和与项目总投资之比，表达式为：计算出的投资利税率要与规定的行业标准投资利税率（若有的话）或行业的平均投资利税率进行比较，若前者大于或等于后者，则认为项目是可以考虑接受的。3）资本金利润率资本金利润率是项目的年利润总额与项目资本金之比，计算公式为：计算出的资本金利润率要与行业的平均资本金利润率或投资者的目标资本金利润率进行比较，若前者大于或等于后者，则认为项目是可以考虑接受的。2、静态投资回收期教学内容：静态投资回收期（Pt）是指在不考虑资金时间价值因素条件下，用回收投资的资金来源回收投资所需要的时间，其表达式：计算出的投资回收期要与行业规定的标准投资回收期（若有的话）或行业平均投资回收期进行比较，如果小于或等于标准投资回收期或行业平均投资回收期，则认为项目是可以考虑接受的。3、借款偿还期教学内容：借款偿还期是指用可用于偿还借款的资金来源还清建设投资借款本金所需要的时间。偿还借款的资金来源包括折旧、摊销费、未分配利润和其他收入等。借款偿还期依据“借款还本付息计算表”计算。借款偿还期＝eq\o\ad(\s\up9(偿还借款本金的资金来源大),于年初借款本息累计的年份)—开始借款的年份+EQ\F(年初借款本息累计,当年实际偿还本金的资金来源)或借款偿还期＝eq\o(\s\up9(偿还借款本金的资金来源大),于年初借款本息累计的年份)—开始借款的年份+EQ\F(年初借款本息累计,当年实际偿还借款本金的资金来源)计算出借款偿还期后，要与贷款机构的要求期限进行对比，等于或小于贷款机构提出的要求期限，即认为项目是有清偿能力的。否则，认为项目没有清偿能力，从清偿能力角度考虑，则认为项目是不可行的。4、财务比率教学内容：财务比率是指资产负债率、流动比率和速动比率。全部依据“资产负债表”计算。（1）资产负债率资产负债率是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。（2）流动比率流动比率是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。（3）速动比率速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。三、动态指标动态指标是指考虑资金时间价值因素的影响而计算的指标。与静态指标相比，动态指标更加直观地反映项目的盈利能力，所以，它的应用也就比静态指标更加广泛。动态评价指标主要包括净现值、净现值率、内部收益率、净年值和动态投资回收期等。1.净现值（NPV）教学内容：1）净现值的含义净现值（NPV）是指把项目计算期内各年的净现金流量，用设定的折现率（基准收益率）折算到第零年（建设期初）的现值之和。其表达式为：式中：（CI-CO）t--第t年的净现金流量；n--计算期(1，2，3，……，n)；ic--设定的折现率；（1+ic）-t--第t年的折现系数。2）净现值的判别标准当NPV>0时，说明项目可行。当NPV=0时，说明项目可以考虑接受。当FNPV<0时，说明项目不可行。3）净现值与折现率从计算公式中可以看出，对于常规项目的投资项目，其净现值的大小与折现率的高低有直接关系。折现率越大，净现值就越小；折现率越小，净现值就越大，随着折现率的逐渐增大，净现值将由大变小，由正变负，NPV与I之间的关系如图4-4所示。NPVi*0I（%）图4-4净现值与折现率的关系4）净现值（NPV）指标的特性（1）NPV指标考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个寿命期内的经济状况。NPV指标的经济意义比较明确直观，能够直接以货币额表示项目的净收益。（2）由于计算NPV指标时，必须事先设定一个基准收益率，而基准收益率的设定往往是比较困难的，设定的基准收益率过高或过低，都会造成项目决策的失误。净现值指标是一个绝对数指标，只能反映拟建项目是否有盈利，并不能反映拟建项目的实际盈利水平。2.内部收益率（IRR）教学内容：1）内部收益率的含义内部收益率（IRR）是一个重要的动态评价指标，它是指使计算期内各年净现金流量现值之和为零时的折现率。2）内部收益率的判别准则若IRRic，则NPVO，说明项目可行；IRR=ic，NPV=0，说明项目可以考虑接受；内部收益率反映拟建项目的实际投资收益水平。IRRic，NPV0，说明项目不可行。3）内部收益率的计算内部收益率的计算一般可借助计算机或有特定功能的计算器完成，如用手工计算时，应先采用试算法，后采用插入法。iA(FNPV2，i2)D(0，FIRR)E(0，i1)B(FNPV2，i1)C(FNPV1，i1)4）内部收益率的经济含义内部收益率反映的是项目全部投资所能获得的实际最大收益率，或项目的实际盈利能力，是项目借入资金利率的临界值，也就是项目所能承受的最高利率。5）内部收益率的特性3、动态投资回收期（Pt′）教学内容：动态投资回收期（Pt′）是在考虑资金时间价值的条件下，用回收投资的资金来源回收投资所需要的时间。动态投资回收期用于投资项目评价的判别准则可根据净现值的判别准则推出。根据净现值的计算公式和动态投资回收期的计算公式，可以推出：当NPV=0时，Pt'=n，因此Pt'的判别准则是：当Pt'≤n时，则NPV≥0，项目可以考虑接受；当Pt'>n时，则NPV<0，项目不可行。4、净现值率（NPVR）教学内容：1）净现值率的含义净现值率反映了净现值与投资现值的比率关系，是多方案比选的重要指标。2）净现值率的判别准则：当NPVR≥0时，认为项目可以考虑接受；当NPVR<0时，认为项目不可行。5、净年值（NAV）教学内容：1）净年值的含义净年值是指通过资金时间价值的计算将项目的净现值换算为项目计算期内各年的等额年金，是考察项目投资盈利能力的指标。其表达式为：NAV=NPV（A/P，i，n）式中：（A/P，i，n）--资本回收系数2）判别准则由NPV的表达式可以看出，NAV实际上是NPV的等价指标，也即在对于单个投资项目来说，用净年值指标进行评价和净现值指标进行评价，其结论是相同的。其评价准则是：当NAV≥0时，认为项目可以考虑接受；当NAV<0时，认为项目不可行。3）适用范围净年值指标主要用于寿命期不同的多方案比选中，特别是寿命期相差比较大，或者寿命期的最小公倍数较大时的多方案比选。这一点将在“项目比较与选择”中有详细介绍。第四章考核要点：识记：基本概念：财务评价现金流量表资产负债表静态指标动态指标净现值内部收益率资产负债率流动比率速动比率基本公式：动态指标和静态指标的计算领会及应用：1.财务评价的主要目标是什么？2.财务评价有哪些报表？3.净现值指标有哪些优缺点？4.净现值与折现率有什么联系？5.内部收益率指标有哪些优缺点？6.怎样计算内部收益率？7.折现率怎样确定？第五章投资多方案间的比较与选择第一节投资方案之间的关系一、互斥关系教学内容简介：互斥关系是指各方案之间具有排他性。方案比较与选择时，在多个备选方案中只能选择一个投资方案。二、独立关系教学内容简介：当在一系列方案中某一方案的接受并不影响其他方案的接受时，方案之间的关系为独立关系；独立型方案的选择方法。三、相关关系教学内容简介：相关关系是指在各个投资方案之间，其中某一方案的采用与否会对其他方案的现金流量带来一定的影响，进而一向其他方案的采用与拒绝。第二节互斥型方案的选择一、寿命期相同的互斥型方案的比较与选择1、现值法教学内容简介：寿命期相同的互斥型方案的比较与选择可以采用现值法。现值法可以分为单独分析和增量分析两种方法。单独分析即计算各个备选方案的净现值，以净现值最大的方案为最优方案。增量分析即计算投资增额净现值来比较与选择方案。方案的比较与选择原则。2、差额内部收益率法教学内容简介：寿命期相同的互斥型方案的比较与选择可以采用差额内部收益率法。差额内部收益率法是通过分析增量现金流量的合理性来比较与选择方案。差额内部收益率法的计算过程。方案的比较与选择原则。3、最小费用法；教学内容简介：在对方案进行比较与选择时，以参选方案的费用最小者为最优方案，这种评选方案的方法为最小费用法。最小费用法包括费用现值法与法。二、寿命期不同的互斥型方案的比较与选择教学内容简介：寿命期不同的互斥型方案的比较与选择方法可以采用最小公倍数法、研究期法、净年值法。第三节独立型方案与一般相关型方案的比较与选择一、资金约束条件下的独立型方案的比较与选择1.互斥组合法教学内容简介：互斥组合法是工程经济分析的传统方法，它是指在有资金约束的条件下，将相互独立的方案组合成总投资额不超过投资限额的组合方案，这样各个组合方案之间的关系就变成了互斥关系，利用前面的互斥方案的比较方法，就可以选择出最优的组合方案。2.净现值率排序法教学内容简介：净现值率排序法是在一定的资金限制下，根据各方案的净现值率的大小确定各方案的优先次序并分配资金，直到资金限额分配完为止的一种方案的选择方法。净现值率排序法具体步骤。二、一般相关型方案的比较与选择教学内容简介：一般相关型方案的比较与选择经常使用的方法为组合互斥方案法。组合互斥方案法具体步骤。第五章考核要求识记：基本概念：互斥方案独立方案相关方案投资增额净现值差额内部收益率费用现值费用年值最小公倍数法研究期法互斥组合法净现值率排序法基本计算方法：投资增额净现值计算差额内部收益率计算费用现值计算费用年值计算最小公倍数法计算过程研究期法计算过程互斥组合法计算过程净现值率排序法计算过程分析与应用：1.一施工企业正在某工地施工。根据有关部门提供的资料：本工程施工期限为3年，若不预设排水系统，估计3年施工期内每季度将损失1000元。如预设排水系统，需原始投资9500元，施工期末可回收排水系统残值3000元，假如利息按年利率10%，每季度计息一次，试确定该施工企业应选择哪个投资方案2.为了满足经济发展的需要，有关部门分别提出要在某两地之间上一铁路项目和公路项目。试调查只上一个项目时的净现金流量，两个项目都上的净现金流量，在当前的利率水平下，做出最佳选择。第六章资金成本第一节资金筹措概述一、投资项目筹资中的基本概念教学内容：1.融资的概念2.工程项目的融资二、项目筹资的基本要求教学内容：1.合理确定资金的需要量，力求提高筹资的效果2.认真选择资金来源，力求降低资金成本3.适时取得资金，保证资金投放需要4.适当维持自有资金比例，正确安排举债经营三、传统融资与项目融资的区别1.传统融资与项目融资教学内容：1）传统融资的涵义2）项目融资的涵义2.传统融资与项目融资的区别教学内容：从贷款对象看从还款资金来源看从贷款担保看第二节工程项目资金的筹措方式一、资金筹措的种类1.长期融资和短期融资教学内容：介绍长期融资和短期融资的类别2.权益融资和负债融资教学内容：比较权益融资和负债融资的不同3.主权信用融资、企业信用融资和项目融资教学内容：介绍主权信用融资、企业信用融资和项目融资的类别二、主要融资方式分析1.商业银行贷款融资教学内容：介绍各类商业银行贷款的种类。2.政策性贷款融资教学内容：介绍各类政策性银行贷款的种类。3.债券融资教学内容：介绍主要债券的种类。4.股票融资教学内容：介绍主要股票融资的种类5.外商直接投资教学内容：介绍外商直接投资的种类。6.项目融资教学内容：介绍主要项目融资的种类第三节项目融资一、项目融资的基本特征教学内容：1.项目导向2.有限追索3.风险分担4.非公司负债型融资5.信用结构多样化6.融资成本较高二、项目融资的框架结构教学内容：1.项目的投资者2.项目的融资结构3.项目的资金结构4.项目的信用保证结构三、项目融资的参与者教学内容：1.项目的直接主办人2.项目的实际投资者3.项目的贷款银行4.项目产品的购买者5.项目建设工程公司6.项目设备、能源、原材料供应商7.项目融资顾问8.有关政府机构9.法律、税务顾问四、完成项目融资的阶段与步骤教学内容：1.第一阶段：投资决策阶段2.第二阶段：融资决策阶段3.第三节阶段：融资结构分析4.第四阶段：融资谈判5.第五阶段：项目融资的执行第四节资金成本与融资结构一、资金成本的概念及意义1.资金成本的一般涵义教学内容：资金成本的涵义资金成本的组成2.资金成本的性质3.资金成本的作用二、资金成本的计算1.资金成本的计算公式教学内容：资金成本的一般计算公式。2.各种来源的资金成本的计算教学内容：银行借款资金成本债券成本优先股成本普通股成本租赁成本留存盈余成本3.综合资金成本三、融资结构1.有关法律对融资成本结构比例的限制教学内容：1)国内项目的资本金的要求2)外商投资项目资本金比例要求2.最佳融资结构的财务分析教学内容：每股盈余的分析企业价值的分析四、融资风险分析教学内容：1.经营风险与经营杠杆系数2.财务杠杆第六章考核要求识记：基本概念：融资项目融资长期融资权益融资负债融资主权信用融资债券融资股票融资BOTABS杠杆系数资金成本基本共识：各类资金成本的计算领会与应用：1.传统融资与项目融资的主要区别？2.项目融资的基本特征？3.项目融资的阶段是如何划分？第七章费用——效益分析第一节国民经济评价与财务评价的关系一、国民经济评价与财务评价的区别教学内容简介：国民经济评价与财务评价的主要区别一是评价的角度不同；二是费用效益的含义及划分范围不同；三是费用效益的计算价格不同；四是评价的依据不同。二、国民经济评价与财务评价的共同之处教学内容简介：国民经济评价与财务评价的共同之处一是评价的目的类同；二是评价的基础相同；三是评价的方法相似。三、国民经济评价的内容、程序教学内容简介：国民经济评价的内容、程序如下：一是国民经济费用效益的识别；二是影子价格的确定；三是基础数据的调整；四是编制有关报表，计算相应的评价指标；五是进行不确定性分析，做出评价结论与建议。第二节费用与效益的识别一、费用与效益的含义与分类教学内容简介：国民经济费用主要可以分为直接费用和间接费用；国民经济效益主要可以分为直接效益和间接效益；直接费用、间接费用、直接效益、间接效益包括的内容；项目的外部效果的含义。二、费用与效益的识别方法教学内容简介：费用与效益的识别方法主要有两种，一是有无分析法；二是前后分析法。第三节影子价格一、影子价格的概念教学内容简介：影子价格又称最优计划价格或计算价格，它是一种能反映资源真实经济价值、促进资源合理利用，为实现一定的经济发展目标而人为确定的效率价格；影子价格在国民经济评价中的作用。二、影子价格的计算方法教学内容简介：影子价格的计算方法主要有机会成本分析法、消费者支付意愿法、成本分解法、市场均衡价格法。三、影子价格的确定教学内容简介：外贸货物影子价格的确定；非外贸货物影子价格的确定；特殊投入物外贸货物影子价格的确定。四、国民经济评价参数教学内容简介：国民经济评价参数主要包括：货物影子价格、社会折现率、影子工资、影子汇率、贸易费用及贸易费用率等。第四节国民经济评价基本报表及评价指标一、国民经济评价基本报表教学内容简介：国民经济评价基本报表有国民经济费用与效益流量表、经济外汇流量表；国民经济费用与效益流量表、经济外汇流量表的主要内容。二、国民经济评价指标教学内容简介：国民经济评价指标主要有经济内部收益率、经济净现值、经济外汇净现值、经济换汇成本和经济节汇成本；经济内部收益率、经济净现值、经济外汇净现值、经济换汇成本和经济节汇成本的含义、计算。第七章考核要求识记：基本概念：国民经济评价费用效益费用——效益分析直接费用间接费用直接效益间接效益外部效果影子价格经济内部收益率经济净现值经济外汇净现值经济换汇成本经济节汇成本基本计算方法：影子价格的计算方法经济内部收益率的计算方法经济净现值的计算方法经济外汇净现值的计算方法经济换汇成本的计算方法经济节汇成本的计算方法分析与应用：1、国民经济评价与财务评价的关系。2、调查某一项目进行规国民经济评价。第八章设备更新的经济分析第一节设备更新概述一、更新的含义教学内容简介：在工程经济分析中，更新指的是设备更新，从广义讲包括：设备修理、设备更新、设备重置和现代化改装。狭义的设备更新是以结构更加先进、技术更加完善、生产效率更高的新设备去代替不能继续使用及经济上不宜继续使用的旧设备。二、设备的磨损1、设备磨损的形式教学内容简介：设备磨损可分为有形磨损和无形磨损；有形磨损和无形磨损的含义。2、设备磨损的补偿方式教学内容简介：设备磨损的形式不同，磨损的补偿方式不同，补偿方式一般有大修理、现代化改装和更新。第二节设备经济寿命的确定一、设备经济寿命教学内容简介：设备经济寿命是指设备从开始使用到其年度费用最小的使用年限；设备的年度费用含义；资金恢复费用的含义、计算方法；设备的年度使用费用。二、设备经济寿命的确定教学内容简介：确定设备经济寿命的方法可分为不考虑资金时间价值和考虑资金时间价值两种方法；不考虑资金时间价值设备经济寿命的计算公式；考虑资金时间价值的列表法。第三节设备更新的经济分析一、设备更新方案比较的特点与原则教学内容简介：设备更新方案比较的特点一是假定设备产生的收益相同，只对备选方案的费用进行比较，二是通常采用年费用比较法；设备更新方案比较的原则一是不考虑沉没成本，二是从客观的立场上比较方案。二、设备更新方案的选择教学内容简介：设备更新方案的选择方法主要有寿命不等的设备更新方案的选择、以经济寿命为依据的更新方案的选择。第四节设备租赁的经济分析一、设备租赁教学内容简介：设备租赁的含义；设备租赁的好处；设备租赁的不足；设备租赁的方式。二、设备租赁的经济分析教学内容简介：设备租赁的经济分析是对设备租赁和设备购置进行经济比选，也是互斥方案的选优问题，其方法与设备更新方案的选择无实质的差别。第八章考核要求识记：基本概念：设备更新有形磨损无形磨损设备经济寿命设备的年度费用资金恢复费用设备的年度使用费用设备租赁基本计算方法：设备经济寿命的确定设备更新方案的选择设备租赁的经济分析分析与应用：1、某企业有一条通往码头的道路，需要进行大修理，大修理费用估计为30000元。经过大修理后，这一道路可继续使用3年，每年的修理费为5000元。该企业也可以考虑把原有道路完全翻新，估计造价为120000元，可使用20年，每年需维修费用400元。假定基准收益率12%，试比较方案。2、某企业需要使用计算机，根据目前市场情况，有两种方案可供选择。一种方案是投资29000元购置一台计算机，估计计算机的服务寿命为6年，6年末残值5800元，运行费每天50元，年维修费2800元。另一种方案是租用计算机，每天租赁费为200天。政府规定的所得税率为33%，采用直线法计提折旧，假定基准收益率12%，试比较方案。第九章不确定性分析第一节不确定性分析一、不确定性和风险教学内容简介：不确定性和风险的涵义。二、.不确定性和风险产生的原因1.主观原因教学内容简介：第一，信息的不完全性和不充分性。第二，人的理性的有限性。2.客观原因教学内容：第一，市场供求变化的影响。第二，技术变化的影响。第三，经济环境变化的影响。第四，社会、政策、法律、文化等方面的影响。第五，自然条件和资源方面的影响。第二节盈亏平衡分析一、线性盈亏平衡分析1.盈亏平衡的定义教学内容：根据盈亏平衡点来分析项目收益与成本的平衡关系的一种分析方法。2.线性盈亏平衡分析教学内容：项目的收益与成本都是产量的线性函数。3.总成本的划分教学内容：根据总成本的性态，可将总成本划分为：固定成本，可变成本。4.线性分析的假设条件教学内容：第一，成本是生产量或销售量的函数；第二，生产量等于销售量；第三，单位变动成本随产量按比例变化；第四，在所分析的产量范围内，固定成本保持不变第五，所采用的数据均为正常年份的数据。5.代数法和图表法教学内容：第一，代数法QBEP=F/(P-V-T)第二，图表法QQBEPFCS二、非线性盈亏平衡分析教学内容：TR(x)=a1x+a2x2TC(x)=F+b1x+b2x2P(x)=TR(x)-TC(x)=0；求解。第三节敏感性分析一、敏感性分析的基本原理教学内容：1.敏感性分析的定义；2.敏感性分析的侧重点；二、单因素敏感性分析的步骤和方法1.单因素敏感性分析的步骤教学内容：第一，确定分析指标第二，选择需要分析的不确定因素第三，研究并设定不确定因素的变动范围第四，计算分析不确定因素变动对经济效果的影响程度，并建立相应的模型，确定敏感性因素。第五，根据敏感性分析确定的敏感性因素，找出相应的抵抗风险的策略。2.单因素敏感性分析图变化率变化率销售收入投资NPV经营成本三、多因素敏感性分析教学内容：1.多因素敏感性分析的涵义2.多因素敏感性分析的作图四、敏感性分析的局限性不能说明不确定性因素发生的可能性有多大。第四节概率分析一、概率分析及其步骤教学内容：1.概率分析的涵义2.概率分析的步骤二、期望值计算和分析步骤教学内容：1.一般计算公式2.期望值的计算公式期望值的分析应用教学内容：1.净现值期望值的计算2.净现值大于零的累计概率的计算第九章考核要求：识记：基本概念：风险不确定性不缺定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析领会及应用：1.为什么要进行不确定性分析？2.有哪几种主要的不确定性分析因素？3.什么是盈亏平衡分析？4.怎样选择敏感性因素？5.概率分析需要哪些步骤？第十章价值工程与价值分析第一节价值工程概述一、价值工程的起源1.价值工程的涵义教学内容：价值工程的基本涵义。2.价值工程的发展教学内容：价值工程的起源和发展现状。二、价值工程的基本概念1.价值教学内容：基本涵义。2.提高产品价值的途径教学内容：在价值不变的情况下提高功能；在功能不变的情况下，减少成本；既提高功能又降低成本；成本提高，但功能大幅度的提高功能略有降低，但成本大幅度地提高。3.价值工程的定义教学内容：从功能分析；从成本分析；有组织的集体活动。三、价值工程的工作程序1.选择价值工程的对象；2.收集情报；3.功能分析；4.改进设想和方案；5.分析与评价方案；6.试验与审定方案；7.检查实施情况并评价活动成果。第二节价值工程对象的选择与情报收集一、价值工程对象的选择1.从生产角度考虑2.从设计角度考虑3.从难易角度考虑4.从价值工程效果角度考虑二、选择分析对象的常用方法1.寿命周期分析法教学内容：投入期、成长期、成熟期和衰退期。2.A、B、C分类法教学内容：三个步骤。3.百分比分类法三、情报的收集1.情报的涵义2.情报的来源教学内容：用户方面、市场方面、技术方面、供应和生产方面、经济方面、企业的基本方针、政府和社会方面等。第三节功能分析一、功能分类1.从用户角度分类2.从功能重要性角度分类3.从功能性质角度分类4.从功能标准化角度分类二、功能定义教学内容：1.用一个动词或名词表达一个功能2.动词要求选用比较抽象的词3.名词要尽可能选用能够计量的词。4.一个功能下一个定义。三、功能整理教学内容：1.功能整理的涵义2.功能系统图四、功能评价1.概念教学内容：金额形式、评分形式。2.功能分析的计算方法教学内容：实际价值调查法、经验估算法。3.功能价值分配方法教学内容：强制确定法、确定方案系数评定法和功能成本法。4.确定VE对象的改进范围第四节价值工程方案的评价和选择一、创造改进方案的方法教学内容：1.头脑风暴法2.哥顿法3.专家检查法二、方案的评价和选择教学内容：1.概略评价2.详细评价3.方案评价三、方案的提案、审批与成果评价教学内容：1.方案的提案和审批2.价值工程活动成果的评价第十章的考核要求识记：基本概念：价值功能价值工程寿命周期成本寿命周期分析法功能整理功能分析功能定义领会及应用：1.价值工程与传统的成本分析方法有什么区别？2.价值工程中为什么要研究产品寿命周期费用？如何对待产品寿命周期费用进行优化？3.提高产品价值的途径有哪些？价值工程活动围绕哪些基本问题展开？4.怎样进行功能分类？5.功能评价有几种表示分类？6.制定改进方案包括哪些内容？7.某产品由10种零件组成，各种零件的个数和每个零件的成本如下表所示，试用合适的方法选择VE目标。零件名称abcdefghil零件个数11221711212每个零件成本（元）3.42.581.050.70.100.750.70.320.200.058.试用DARE法试算表各功能区的功能重要性系数。功能区DARE法暂定重要性系数修正后重要性系数功能重要性系数FA12.2FA23.5FA31.9FA43.0FA54.3FA6--第十一章项目后评价第一节工程项目后评价基本原理一、项目后评价概述1.涵义教学内容：工程项目后评价又称事后评价。它是指工程项目建成投产并运行一段时间（一般为2年）后，对项目立项、准备、决策、实施直到投产运行全过程的工程活动进行总结评价，对工程项目取得的经济效益、社会效益和环境效益进行综合评价，从而作为判别项目投资目标实现程度的一种方法。2.项目后评估的特点教学内容：第一，现实性。第二，独立性。第三，可信性。第四，全面性第五，透明性第六，反馈性二、项目后评价与前评价的区别1.评价主体不同教学内容：工程项目前评价是由工程主体（工程者、贷款决策机构、项目审批机构等）组织实施的；而工程项目的后评价则是工程运行的监督管理机构、单设的后评价机构或决策的上一级机构为主，主张主管部门会同计划、财政、审计、设计、质量等有关部门进行。这样一方面可保证工程项目后评价的全面性，另一方面也可确保后评价工作的公正性和客观性。2)评价的侧重点不