第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件

9超买超卖指标

9超买超卖指标

1１随机指标

（ＫＤＪ）

（Stochastics）１随机指标

（ＫＤＪ）

（Stochastics）2

随机指标（ＫＤＪ）由GeorgeC．Lane创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。

随机指标（ＫＤＪ）由GeorgeC．Lan3

ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。

ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和4公式的推导过程如图所示：公式的推导过程如图所示：5第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件6随机指数

以K,D,J三个符号表示。随机指数

以K,D,J三个符号表示。7

应用原则

应用原则8

１．当白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且Ｋ值由下向上连续两次交叉黄色的Ｄ值时，股价会产生较大的涨幅。

１．当白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底9第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件10２．当白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且Ｋ值由上向下连续两次交叉黄色的Ｄ值时，股价会产生较大的跌幅。

２．当白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一顶比一顶低11第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件12３．白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后，K线再次向上交叉D线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如图所示，当出现向上反转风洞时股价将上涨。如另图所示，反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。

３．白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底13第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件14第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件15４．Ｋ值大于８０，短期内股价容易向下出现回档；

Ｋ值小于２０，短期内股价容易向上出现反弹；

但在极强、极弱行情中Ｋ、Ｄ指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考ＶＲ、ＲＯＣ指标以确定走势的强弱４．Ｋ值大于８０，短期内股价容易向下出现回档；

16第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件17

５．在常态行情中，Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；Ｄ值小于２０后股价易于回升。

５．在常态行情中，Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；18第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件19

在极端行情中，Ｄ值大于９０，股价易产生瞬间回档；Ｄ值小于１５，股价易产生瞬间反弹。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。

在极端行情中，Ｄ值大于９０，股价易产生瞬间回档；Ｄ20第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件21

６．Ｊ值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。当Ｊ值大于１００时，股价会形成头部而出现回落；Ｊ值小于０时，股价会形成底部而产生反弹。

６．Ｊ值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。22第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件23第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件24

2顺势指标

（ＣＣＩ）

（CommodityChannelIndex）

2顺势指标

（ＣＣＩ）

（Commodity25顺势指标（ＣＣＩ）是由DonaldLambert创制的一种专门针对高风险的极端行情的短期指标。顺势指标（ＣＣＩ）是由DonaldLambe26

公式的推导过程

如图所示：

公式的推导过程

如图所示：27第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件28

应用原则

应用原则

29１．ＣＣＩ从＋１００到－１００的常态区由下向上突破＋１００天线时，为抢进时机。１．ＣＣＩ从＋１００到－１００的常态区由下向上突破＋30第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件31

２．ＣＣＩ从＋１００天线由上向下跌破－１００地线时为卖出时机。

２．ＣＣＩ从＋１００天线由上向下跌破－１００地线时32第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件33

３．ＣＣＩ从－１００地线之下向上突破地线时为短线买进信号。

３．ＣＣＩ从－１００地线之下向上突破地线时为短线买34第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件35４．ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时，应参考其他指标买卖股票。４．ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时，36第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件37

５．如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向下跌破－１００地线，应卖出所持的股票。

５．如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向38第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件39变动率指标

（ＲＯＣ）

（RateOfChange）

变动率指标

（ＲＯＣ）

（RateOfChange40变动率指标（ＲＯＣ）由

GeraldAppel和FredHitschler共同创制。它综合了ＲＳＩ、Ｗ％Ｒ、ＫＤＪ、ＣＣＩ四种指标的特性，同时监测常态性和极端性两种情况，来反映股价波动的快慢程度。

变动率指标（ＲＯＣ）由

GeraldAppel41

计算公式

如图所示

计算公式

如图所示

42第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件43应用原则：应用原则：44

１．判断ＲＯＣ是否处于常态行情中，应参考过去一年的行情及ＢＲ、ＣＲ、ＶＲ等指标，每只股票各不相同。

１．判断ＲＯＣ是否处于常态行情中，应参考过去一年的45第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件46

２．从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下拉出一倍、二倍的距离，即第二、第三条超卖、超买线。

２．从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下47第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件48

３．ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时，应卖出股票。

３．ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时，应卖出49第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件50４．ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时，应买进股票。

４．ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时，应买进股51第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件52５．ＲＯＣ向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线上升的可能性很大，但碰触第二条超买线后，ROC将回调，此时应将股票交由SAR管理。

５．ＲＯＣ向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超53第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件54６．ＲＯＣ向下跌破第一条超买线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，但碰触第二条超卖线后，跌势多半将停止。

６．ＲＯＣ向下跌破第一条超买线后，指标继续朝第二条超55第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件56７．ＲＯＣ向上突破第三条超买线，说明出现疯狂的多头行情，应考虑参照ＳＡＲ指标进行管理。

７．ＲＯＣ向上突破第三条超买线，说明出现疯狂的多头行57第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件58８．ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线，说明出现崩溃性空头行情，此时不可轻易买入股票。

８．ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线，说明出现崩溃性空头行59第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件6010压力支撑指标

10压力支撑指标

61１麦克指标

（ＭＩＫＥ）

（MikeBase）

１麦克指标

（ＭＩＫＥ）

（MikeBase）62麦克指标（ＭＩＫＥ）是一种随股价波动风洞大小而变动的压力支撑指标。麦克指标（ＭＩＫＥ）是一种随股价波动风洞大小而变动的63第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件64第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件65

应用原则

应用原则66

１．当股价脱离盘整向上攀升时，应考虑其压力参考价位对股价上升形成的压力。

１．当股价脱离盘整向上攀升时，应考虑其压力参考价位67第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件68２．当股价脱离盘整向下跌落时，应考虑其支撑参考价位对股价下跌形成的支撑。２．当股价脱离盘整向下跌落时，应考虑其支撑参考价位对69第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件70

2布林线

（ＢＯＬＬ）

（BollingerBands）

2布林线

（ＢＯＬＬ）

（BollingerBa71布林线（ＢＯＬＬ）由JohnBollinger创制，它利用统计学原理，求出股价的标准差及其信赖区间，其上下限的范围不被固定，随股价的变动而变动。

这个指标用美国线表示。布林线（ＢＯＬＬ）由JohnBollinge72上边线（黄）中心轨道线（中轨）（白）下边线（粉）上边线（黄）中心轨道线下边线（粉）73计算公式

如图所示

计算公式

如图所示

74第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件75应用原则

应用原则

76１．蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时，即将形成短期回档，为短线卖出时机。１．蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时，即将形成短77第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件78

２．蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时，即将形成短期反弹，为短线买进时机。

２．蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时，即将形79第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件80３．股价ＢＯＬＬ线的上、下限越靠越近一段时间之后，一旦上、下限展开，股价沿上限爬升，预示其后将出现一段大的上涨行情。

３．股价ＢＯＬＬ线的上、下限越靠越近一段时间之后，一81第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件824．当带状区处于水平方向移动，而蓝色的股价线连续向带状区下限靠近，暗示未来将出现下跌走势。4．当带状区处于水平方向移动，而蓝色的股价线连续向带83第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件84总结：

1、股价在波带中的位置判断是否处在安全价位。股价处在上边时风险较大，股价处在下边时比较安全。总结：852、买卖信号，

例：（000533）2001、10、24---25股价突破波带上边后，重新回到波段内，是波段见顶信号；当股价与波带上边线发出明显分离时卖出。同上，10、30---31。600654（大飞）2001、11、22突破，12、12卖出。6006022001、8、8、8、14买入。股价跌破波带下边后，重新回到波段内，是波段见底信号；当股价与波段下边线发出明显分离时买入。2、买卖信号，863、盘整信号6001852001、2-----当波带由宽变窄时，是股价进入盘整期的特征。0005622001、33、盘整信号6001852001、874、突破信号当波带由窄变宽时，是股价进入选择突破的特征。0009756月0009802002、1月14日，突破向下。4、突破信号当波带由窄变宽时，是股价进88判断方向

1、看中心轨道线方向，中轨如上翘，向上突破；中轨向下，向下突破。

2、看股价线（美国线）如向上突破，会跳出上边线，加向下突破，会跌破下边线。-----还要看量。0009756、4000606先收口后，才撕口，市场提供的短线机会。判断方向

1、看中心轨道线方向895、中轨的作用5、中轨的作用90（1）中轨往上走是强势，中轨打弯上升趋势结束。中轨向下走是弱势，中轨打弯、见底趋势结束。（1）中轨往上走是强势，中轨打弯上升趋势结束。中轨91（2）用中轨和上边线判断强势股。6001502001、3----5股价在中轨上方运行----强势；股价在中轨下方运行----弱势。（2）用中轨和上边线判断强势股。60015092股价突破中轨，在中轨上方运行，回调不破中轨----持有，当跌破中轨（6、18）抛出。当股价在中轨和下边线之间运行，是弱势特征，持币观望。

0005477----10

0005338月。股价突破中轨，在中轨上方运行，回调不破中轨-93演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！949超买超卖指标

9超买超卖指标

95１随机指标

（ＫＤＪ）

（Stochastics）１随机指标

（ＫＤＪ）

（Stochastics）96

随机指标（ＫＤＪ）由GeorgeC．Lane创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。

随机指标（ＫＤＪ）由GeorgeC．Lan97

ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。

ＫＤＪ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和98公式的推导过程如图所示：公式的推导过程如图所示：99第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件100随机指数

以K,D,J三个符号表示。随机指数

以K,D,J三个符号表示。101

应用原则

应用原则102

１．当白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且Ｋ值由下向上连续两次交叉黄色的Ｄ值时，股价会产生较大的涨幅。

１．当白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底103第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件104２．当白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且Ｋ值由上向下连续两次交叉黄色的Ｄ值时，股价会产生较大的跌幅。

２．当白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一顶比一顶低105第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件106３．白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后，K线再次向上交叉D线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如图所示，当出现向上反转风洞时股价将上涨。如另图所示，反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。

３．白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底107第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件108第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件109４．Ｋ值大于８０，短期内股价容易向下出现回档；

Ｋ值小于２０，短期内股价容易向上出现反弹；

但在极强、极弱行情中Ｋ、Ｄ指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考ＶＲ、ＲＯＣ指标以确定走势的强弱４．Ｋ值大于８０，短期内股价容易向下出现回档；

110第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件111

５．在常态行情中，Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；Ｄ值小于２０后股价易于回升。

５．在常态行情中，Ｄ值大于８０后股价经常向下回跌；112第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件113

在极端行情中，Ｄ值大于９０，股价易产生瞬间回档；Ｄ值小于１５，股价易产生瞬间反弹。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。

在极端行情中，Ｄ值大于９０，股价易产生瞬间回档；Ｄ114第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件115

６．Ｊ值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。当Ｊ值大于１００时，股价会形成头部而出现回落；Ｊ值小于０时，股价会形成底部而产生反弹。

６．Ｊ值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。116第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件117第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件118

2顺势指标

（ＣＣＩ）

（CommodityChannelIndex）

2顺势指标

（ＣＣＩ）

（Commodity119顺势指标（ＣＣＩ）是由DonaldLambert创制的一种专门针对高风险的极端行情的短期指标。顺势指标（ＣＣＩ）是由DonaldLambe120

公式的推导过程

如图所示：

公式的推导过程

如图所示：121第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件122

应用原则

应用原则

123１．ＣＣＩ从＋１００到－１００的常态区由下向上突破＋１００天线时，为抢进时机。１．ＣＣＩ从＋１００到－１００的常态区由下向上突破＋124第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件125

２．ＣＣＩ从＋１００天线由上向下跌破－１００地线时为卖出时机。

２．ＣＣＩ从＋１００天线由上向下跌破－１００地线时126第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件127

３．ＣＣＩ从－１００地线之下向上突破地线时为短线买进信号。

３．ＣＣＩ从－１００地线之下向上突破地线时为短线买128第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件129４．ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时，应参考其他指标买卖股票。４．ＣＣＩ波动在＋１００到－１００之间的常态范围时，130第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件131

５．如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向下跌破－１００地线，应卖出所持的股票。

５．如果ＣＣＩ从＋１００到－１００之间的常态范围向132第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件133变动率指标

（ＲＯＣ）

（RateOfChange）

变动率指标

（ＲＯＣ）

（RateOfChange134变动率指标（ＲＯＣ）由

GeraldAppel和FredHitschler共同创制。它综合了ＲＳＩ、Ｗ％Ｒ、ＫＤＪ、ＣＣＩ四种指标的特性，同时监测常态性和极端性两种情况，来反映股价波动的快慢程度。

变动率指标（ＲＯＣ）由

GeraldAppel135

计算公式

如图所示

计算公式

如图所示

136第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件137应用原则：应用原则：138

１．判断ＲＯＣ是否处于常态行情中，应参考过去一年的行情及ＢＲ、ＣＲ、ＶＲ等指标，每只股票各不相同。

１．判断ＲＯＣ是否处于常态行情中，应参考过去一年的139第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件140

２．从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下拉出一倍、二倍的距离，即第二、第三条超卖、超买线。

２．从Ｏ轴位置到第一条超卖、超买线等距离向上、向下141第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件142

３．ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时，应卖出股票。

３．ＲＯＣ由常态范围内上升到第一条超买线时，应卖出143第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件144４．ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时，应买进股票。

４．ＲＯＣ由常态范围内下降到第一条超卖线时，应买进股145第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件146５．ＲＯＣ向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线上升的可能性很大，但碰触第二条超买线后，ROC将回调，此时应将股票交由SAR管理。

５．ＲＯＣ向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超147第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件148６．ＲＯＣ向下跌破第一条超买线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，但碰触第二条超卖线后，跌势多半将停止。

６．ＲＯＣ向下跌破第一条超买线后，指标继续朝第二条超149第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件150７．ＲＯＣ向上突破第三条超买线，说明出现疯狂的多头行情，应考虑参照ＳＡＲ指标进行管理。

７．ＲＯＣ向上突破第三条超买线，说明出现疯狂的多头行151第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件152８．ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线，说明出现崩溃性空头行情，此时不可轻易买入股票。

８．ＲＯＣ向下跌破第三条超卖线，说明出现崩溃性空头行153第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件15410压力支撑指标

10压力支撑指标

155１麦克指标

（ＭＩＫＥ）

（MikeBase）

１麦克指标

（ＭＩＫＥ）

（MikeBase）156麦克指标（ＭＩＫＥ）是一种随股价波动风洞大小而变动的压力支撑指标。麦克指标（ＭＩＫＥ）是一种随股价波动风洞大小而变动的157第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件158第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件159

应用原则

应用原则160

１．当股价脱离盘整向上攀升时，应考虑其压力参考价位对股价上升形成的压力。

１．当股价脱离盘整向上攀升时，应考虑其压力参考价位161第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件162２．当股价脱离盘整向下跌落时，应考虑其支撑参考价位对股价下跌形成的支撑。２．当股价脱离盘整向下跌落时，应考虑其支撑参考价位对163第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件164

2布林线

（ＢＯＬＬ）

（BollingerBands）

2布林线

（ＢＯＬＬ）

（BollingerBa165布林线（ＢＯＬＬ）由JohnBollinger创制，它利用统计学原理，求出股价的标准差及其信赖区间，其上下限的范围不被固定，随股价的变动而变动。

这个指标用美国线表示。布林线（ＢＯＬＬ）由JohnBollinge166上边线（黄）中心轨道线（中轨）（白）下边线（粉）上边线（黄）中心轨道线下边线（粉）167计算公式

如图所示

计算公式

如图所示

168第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件169应用原则

应用原则

170１．蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时，即将形成短期回档，为短线卖出时机。１．蓝色的股价线向上穿越黄色的“上限”时，即将形成短171第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件172

２．蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时，即将形成短期反弹，为短线买进时机。

２．蓝色的股价线向下穿越紫色的“下限”时，即将形173第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件174３．股价ＢＯＬＬ线的上、下限越靠越近一段时间之后，一旦上、下限展开，股价沿上限爬升，预示其后将出现一段大的上涨行情。

３．股价ＢＯＬＬ线的上、下限越靠越近一段时间之后，一175第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件1764．当带状区处于水平方向移动，而蓝色的股价线连续向带状区下限靠近，暗示未来将出现下跌走势。4．当带状区处于水平方向移动，而蓝色的股价线连续向带177第十二讲超买超卖与压力支撑指标课件178总结：

1、股价在波带中的位置判断是否处在安全价位。股价处在上边时风险较大，股价处在下边时比较安全。