某公司新人KPI指标分析课件

新人指标分析

——浙江分公司新人指标分析

——浙江分公司新人首月开单率2-3月持续开单率6个月内新人业绩盘点目录123新人首月开单率2-3月持续开单率6个月内新人业绩盘点目录12代理人姓名入司时间首月规模保费李永秀2015-11-0448016.28陈国丹2015-11-0520000杨亮2015-11-090周梅兰2015-11-1010000沈炎飞2015-11-1310000徐俊飞2015-11-130金渊2015-11-163315罗润波2015-11-1620000徐芳芳2015-11-163234王思2015-11-176426.81赵碎清2015-11-204467.94郑加准2015-11-23104890吕爱华2015-11-254126.5李宝珍2015-11-252230.08温雪金2015-11-275000郦鑫华2015-11-3020000新人首月开单率11月份浙江分公司新增人力16人，首月开单14人，新人首月开单率87.5%。代理人姓名入司时间首月规模保费李永秀2015-11-04482-3月持续开单率代理人姓名入司时间9月规模保费10月规模保费11月规模保费蒋成风2015-08-04000王香罗2015-08-04000石建丽2015-08-04000贾文娟2015-08-05000范宪明2015-08-05000许松欢2015-08-07000郑华杰2015-08-1039009.3419009.340俞志荣2015-08-10000傅红英2015-08-11000蒋有林2015-08-11000杨大汉2015-08-17000杜笑平2015-08-207698.2805298.28蔡丹凤2015-08-24000朱爱兰2015-08-26000寿仕江2015-08-27360018000张晓燕2015-08-27000董晓群2015-08-2854252.4233273.368831.56开单率23.53%17.65%11.76%2-3月持续开单率代理人姓名入司时间9月规模保费10月规模保2-3月持续开单率2-3月持续开单率某公司新人KPI指标分析课件6个月内新人业绩盘点6个月内新人业绩盘点天加在发展中面临的矛盾利润、成长和控制短期绩效、长期绩效和成长机会不同群体的绩效预期成长机会与注意力天加在发展中面临的矛盾利润、成长与控制企业战略成长利润风险应该做加法还是做减法大=强+实力物理概念生物概念做大、做强、做久利润、成长与控制企业战略成长利润风险应该做加法还是做减法财务管理财务管理不是财务人员的管理财务管理不是财务部门的财务管理财务管理是全员、全过程、全方位的财务管理企业管理指标由财务指标向非财务指标转变企业管理指标由结果指标向过程性指标转变财务管理财务管理不是财务人员的管理企业经营的3个转盘现金轮盘现金应收帐款销售存货利润轮盘销售营运费用销售资产ROE轮盘利润资产利用股利股东权益人力资源流物流资金流信息流企业经营的3个转盘现金轮盘现金应收帐款销售存货利润轮盘销售营财务分析框架盈利能力与成长性产品战略财务战略融资策略股利政策投资管理经营管理收入与费用管理营运资本与固定资产管理负债与权益结构管理股利支付与利润分配财务分析框架盈利能力与成长性产品战略财务战略融资策略股利政策杜邦财务指标体系净资产回报率=净利润/股东权益=净利润/销售收入×销售收入/股东权益=净利润/销售收入×销售收入/总资产×总资产/股东权益=净利润率×总资产周转率×财务杠杆率作为管理者通过三种方式来影响资本回报：净利润率资产周转率财务杠杆率为杜邦财务指标体系净资产回报率=净利润/股东权益=净利润/销售杜邦财务体系分解结果财务指标真的赚钱了吗？非财务指标决定了财务结果杜邦财务体系分解结果财务指标真的非财务指标决定战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

盈利能力1销售利润率净利润÷销售收入净利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的净利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。2营业利润率÷销售收入息税前利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。3利润率÷销售收入息税前利润和折旧摊销占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税、净利润和收回的非付现成本。指标越高，表明销售收入的盈利能力越强，且经营性净现金的创造能力越强。4总资产利润率净利润÷平均总资产净利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的净利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。5税前总资产盈利力（)÷平均总资产息税前利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。6税后总资产盈利力（）(1)÷平均资产息前税后利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息和净利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。7权益资本利润率（)净利润÷平均权益资本净利润与权益资本的比例关系，表示股东投入每元权益资本所带来的净利润。指标越高，股东权益资本的盈利能力越强。8税前投入资本利润率（)÷平均投入资本税息前利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息债务资本）所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。9税后投入资本利润率（)(1)÷平均投入资本税前税后利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息债务资本）所带来的利息和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式盈利能力1销售战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

流动性10流动比率平均流动资产/平均流动负债流动资产与流动负债的比例关系，表示每元流动负债有多少元流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业流动资产的流动性或变现能力。11速动比率(平均流动资产-平均存货)÷平均流动负债除了存货之外的流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元更具变现性的流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业除存货外流动资产的变现能力。12现金比率货币资金÷流动负债或短期有息负债反映货币资金（现金和银行存款）用于支付短期债务的能力。该指标越高，说明公司支付短期债务的能力越强，反之越弱。13营运资本需求量比率(平均流动资产-平均流动负债)÷平均总资产营运资本需求量占总资产的比重，具有双重含义：一方面反映企业流动资产的变现能力，指标越大，变现能力越强；另一方面反映企业多出的流动资产占用资金的情况，指标越大，资金占用越多，特别是当流动资产中的变现能力差的存货、应收款、预付款增加。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式流动性10流动战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

负债和偿债能力14总资产负债率平均总负债÷平均总资产所有负债占总资产的比重。指标越大，说明负债程度越高；反之越低。有息负债率有息负债÷总资产或投入资本有息负债占总资产或投入资本的比重。指标越大，说明公司需要支付利息的债务占比越大，财务负担越大；反之越低。15权益资产比平均权益资本÷平均总资产股东权益资本占总资产的比重。指标越大，说明权益资本所占比重越高，负债比例越低。16权益乘数平均总资产÷平均权益资本权益资本与总资产的比例关系。表示每元权益资本所支撑的总资产。指标越大，说明负债比例越高，反之越低。17权益负债比平均权益资本÷平均长期负债权益资本与长期负债的比例关系。表示每元长期负债所对应的权益资本。指标越大，说明长期负债的程度越低，反之越高。18基于的利息保障倍数÷年应付利息使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。19基于现金的利息保障倍数[税前经营性净现金-（折旧+摊销）]÷年应付利息使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金-折旧和摊销）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。20基于的本息保障倍数÷(年应付利息+年应还本金)使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润、折旧、摊销等）与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。21基于现金的本息保障倍数税前经营性净现金÷(年应付利息+年应还本金)使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净资金）与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式负债和偿债能力战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

资产营运能力22总资产周转次数销售收入÷平均总资产销售收入与资产的比例关系。表明总资产的使用效率，即每元资产所能带来的销售收入。指标越大，资产使用效率越高；反之越低。23固定资产周转次数销售收入÷平均固定资产销售收入与固定资产的比例关系。表明固定资产的使用效率，即每元固定资产所能带来的销售收入。指标越大，固定资产使用效率越高；反之越低。24存货周转天数365÷（销售收入或销售成本÷平均存货）销售收入与存货的关系。表明存货的周转效率，即每元存货转化为销售收入所需要的天数。指标越大，存货周转效率越低；反之越高。25应收账款周转天数365÷（销售收入÷平均应收账款）销售收入与应收账款的关系。表明应收账款的周转效率，即收回应收账款所需要的天数。指标越大，应收账款的周转效率越低；反之越高。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式资产营运能力2战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

现金创造能力26获现率实际经营净现金÷应得经营净现金其中：应得经营净现金=净利润+折旧+摊销+利息+资产减值实际获得的经营净现金与理论应得的经营净现金之比。表明在经营过程中，实际获得的经营净资金的能力。指标越大，说明创现能力越强，反之越低。此外，考虑到应收票据和应付票据具有银行或商业承兑的特征，且国内主要使用银行承兑居多，其增减影响实际经营净现金，因此计算调整应收与应付票据后的获现率。调整获现率[实际经营净资金+（应收票据-应付票据）]÷应得经营净现金27现金销售比税前或税后经营性净现金÷销售收入或销售所获得的现金÷销售收入经营性净现金或销售获得的现金收入与销售收入的比例关系。表明每元销售收入所含的经营性净现金或现金收入。指标越大，销售收入的经营性净现金含量或现金收入含量越高，反之越低。28净利润的现金含量税后经营性净现金÷净利润经营性净现金与净利润的比例关系。表明每元净利润所含的经营性净现金。指标越大，净利润的经营性净现金含量越高，反之越低。29总资产获现率税前经营性净现金÷平均总资产经营性净现金与总资产的比例关系。表明每元总资产获取的经营性净现金。指标越大，总资产的“获现能力”越高，反之越低。30投入资本获现率税前经营性净资金÷平均投入资本经营性净资金与投入资本的比例关系。表明每元投入资本（权益资本和付息债务资本）获取的经营性净现金。指标越大，投入资本的“获现能力”越高，反之越低。31权益资本获现率税后经营性净资金÷平均权益资本经营性净资金与权益资本的比例关系。表明每元权益资本获取的经营性净现金。指标越大，权益资本的“获现能力”越高，反之越低。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式现金创造能力2战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

增长能力32销售收入增长率（本期收入-前期收入）÷前期收入反映公司收入的增长速度。该指标越高，说明公司前期收入增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的业务收入处于相对快的成长期。33营业利润增长率（本期营业利润-前期营业利润）÷前期营业利润反映公司营业利润的增长速度。该指标越高，说明公司前期营业利润增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的销售盈利能力（营业利润率）处于相对快的成长期。34净利润增长率（本期净利润-前期净利润）÷前期净利润反映公司净利润的增长速度。该指标越高，说明公司前期净利润增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的销售盈利能力（销售净利润率）处于相对快的成长期。35总资产增长率（本期总资产-前期总资产）÷前期总资产反映公司总资产的增长速度。该指标越高，说明公司的资产的增长速度快；反之慢。同时，一定程度上反映公司的总资产处于较快的成长期。但注意，总资产增长受负债和权益增长的影响。36净资产增长率（本期净资产-前期净资产）÷前期净资产反映公司净资产的增长速度。该指标越高，说明公司净资产增长速度快；反之慢。同时，一定程度上反映公司的净资产处于较快的成长期。但注意，净资产（权益）增长受增资扩股和分红比例的影响。37经营净现金增长率（本期经营前期经营)÷前期经营反映公司经营净现金的增长速度。该指标越高，说明公司前期的经营净现金增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的经营净现金处于较快的增长状态。39自我可持续增长率留存收益比例反映公司当期留下的净利润（或财务资源），在负债比例、分红比例、资产周转速度、销售利润等财务经营条件保持不变的前提下，所能实现的下期的收入或利润的增长速度。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式增长能力32销战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

财富增值能力40经济增加值（）(1)×平均投入资本或（税后)×平均投入资本在支付利息和股东合适报酬之后的“超额收益”或“剩余收益”。当指标为正，表示股东财富增值；反之损值；指标越大，表示企业的股东财富增值越多，反之越少。41市场增加值（)实际公式：企业的市场价值-企业的投入成本，或企业负债资本的市场价值+企业股权资本的市场价值-企业的投入资本企业（资产）的市场价值与投入资本之间的差。当企业（资产）的市场价值超过投入资本，表明企业创造价值；反之损害价值。指标越大，表示从资本市场角度看，企业的股东财富增加越多，反之越少。

理论公式：1÷()=[()×投入资本]÷42市值面值比股票价格÷股票面值企业股票价格与股票账面价值之比，反映企业股票市价与股票面值之间的比例关系。当股票交易价格超过账面价值，说明投资者愿意支付比股票账面价值更高的价格来买卖股票，股票增值；反之，股票贬值。可见，该质变从资本市场的角度反映了企业是否为股东创造或增加价值。43投入资本效率（创值率）÷平均投入资本经济增加值与投入资本的比例关系。表示每元投入资本所产生的经济增加值。指标越大，投入资本创造价值的能力越强，反之越弱。44权益资本创值率÷平均权益资本经济增加值与权益资本的比例关系。表示每元权益资本所产生的经济增加值。指标越大，权益资本创造价值的能力越强，反之越弱。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式财富增值能力4战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

资本市场表现45每股利润（)净利润÷发行在外的股份数净利润与股份数之比。表示一般所拥有的净利润。指标越高，说明每股的盈利能力越强，反之越低。46每股净资产期末净资产÷期末股份数净资产与股份数之比。表示一般所拥有的净资产。指标越高，说明每股的净资产账面价值越高，反之越低。47每股现金流税后经营性净现金÷发行在外的股份数经营性净现金与股份数之比。表示一般所拥有的经营性净现金。指标越高，说明每股的“获现能力”越强，反之越弱。此外，该指标超过越多创现能力越强。48每股分红（(）净利润（1-留存收益比例）÷发行在外的股份数现金分红与股份数之比。表示一般所分配到的净利润。指标越高，说明每股的盈利能力越强，反之越低。此外，反映企业利润的分配比例——利润分红和利润留存的比例关系。49市盈率每股价格÷股价与每股净利润（）之间的倍数关系，表明每一元净利润支撑多少元的股票价格，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的净利润。指标高低均具有正负面含义，比较复杂，需谨慎解读。一般而言，指标高的可能说明企业前景好，低可能说明前景不好。但指标高也可能说明股价被估高，低可能说明股价被低估。50股价资产比每股价格÷每股净资产股价与每股净资产之间的倍数关系，表明每一元净资产支撑多少元的股票价格，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的净资产。一般而言，指标高的可能说明股价高估，低可能说明股价低估。但指标高也可能说明企业前景好，低可能说明前景不好。51股价与现金比每股价格÷每股经营性净现金股价与每股经营性净现金之间的倍数关系，表明每一元经营性净现金支撑多少元的股价，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的经营性净现金。一般而言，指标高的可能说明股价被高估，低可能说明股价被低估。但指标高也可能说明企业前景好，低可能说明前景不好。52股票收益率

股东持有股票的收益（资本利得和现金股利）与其购买价格之间的比。指标越高，说明其收益越高，反之越低。

战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式资本市场表现4战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

财富增值能力40经济增加值（）(1)×平均投入资本或（税后)×平均投入资本在支付利息和股东合适报酬之后的“超额收益”或“剩余收益”。当指标为正，表示股东财富增值；反之损值；指标越大，表示企业的股东财富增值越多，反之越少。41市场增加值（)实际公式：企业的市场价值-企业的投入成本，或企业负债资本的市场价值+企业股权资本的市场价值-企业的投入资本企业（资产）的市场价值与投入资本之间的差。当企业（资产）的市场价值超过投入资本，表明企业创造价值；反之损害价值。指标越大，表示从资本市场角度看，企业的股东财富增加越多，反之越少。

理论公式：1÷()=[()×投入资本]÷42市值面值比股票价格÷股票面值企业股票价格与股票账面价值之比，反映企业股票市价与股票面值之间的比例关系。当股票交易价格超过账面价值，说明投资者愿意支付比股票账面价值更高的价格来买卖股票，股票增值；反之，股票贬值。可见，该质变从资本市场的角度反映了企业是否为股东创造或增加价值。43投入资本效率（创值率）÷平均投入资本经济增加值与投入资本的比例关系。表示每元投入资本所产生的经济增加值。指标越大，投入资本创造价值的能力越强，反之越弱。44权益资本创值率÷平均权益资本经济增加值与权益资本的比例关系。表示每元权益资本所产生的经济增加值。指标越大，权益资本创造价值的能力越强，反之越弱。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式财富增值能力4保本点售价80元/个年销量变动成本固定成本总成本单位成本额收入利润总额单位贡献额保本点单位总额总额单位单位总额155150001500015005150058080-1492575

1055015000150015050150580800-1425075

10055001500015015500155808000-750075

100055000150001520000208080000600007520010000550000150001.5650006.58080000073500075

保本点售价80元/个年销量变动成本固定成本总成本单位成本额收保本点目标利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本确保目标利润的销售量=（固定成本+目标利润）/（单价-单位变动成本）=（固定成本+目标利润）/单位贡献毛利案例：单位贡献毛利=80-5=75保本点=15000/75=200保本点目标利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本保本图销售量成本/收入销售总收入线总成本线变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域保本图销售量成本/收入销售总收入线总成本线变动成本固定成本固贡献毛利式图销售总收入线贡献毛利固定成本总成本线变动成本变动成本线盈利区域亏损区域保本点成本/收入贡献毛利式图销售总收入线贡献毛利固定成本总成本线变动成本变动价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域Q1销售总收入线2保本点2Q2保本点=15000/75=20015000/95=158售价80元/个100元/个价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域销售总收入线2Q1保本点2Q2保本点=15000/75=20015000/65=231售价80元/个70元/个价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动成变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域总成本线2保本点2Q2Q1变动成本5元/个7元/个保本点=15000/75=20015000/73=206变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域总成本线2保本点2Q1Q2变动成本5元/个4元/个保本点=15000/75=20015000/76=198变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本固定成本线1保本点盈利区域亏损区域固定成本线2变动成本总成本线2保本点2Q2Q1固定成本1500016000保本点=15000/75=20016000/75=214固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本1固定成本线保本点盈利区域亏损区域固定成本线2总成本线2保本点2Q1Q2固定成本1500014000保本点=15000/75=20014000/75=187固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成思考亏损产品应否停产零件是自制还是外购是否接受低价订货思考亏损产品应否停产天加保本点项目5月数据固定成本上升/收入不变固定成本上升/保持盈利固定成本上升/盈利上升10%金额比例金额比例增幅

销售收入7679100%7679100%0.0%7966100%3.74%8080100%5.23%变动成本599678.09%599678.09%0.0%622178.09%3.74%631078.09%5.23%固定成本143618.70%149919.52%4.4%149918.82%4.39%149918.55%4.39%其中:人工5507.16%6057.88%10.0%6057.59%10.00%6057.49%10.00%折旧270.35%350.46%29.6%350.44%29.63%350.43%29.63%利润2473.21%1842.39%-25.5%2473.10%0.00%2723.36%10.14%贡献毛利168321.91%168321.91%0.0%174621.91%3.74%177121.91%5.23%保本点655385.34%684189.09%4.4%684285.88%4.40%684284.67%4.40%人数866

866

866

866

人均销售8.9

8.9

0.0%9.2

3.74%9.3

5.23%企业管理根本：增加收入、减少浪费、提高效率天加保本点项目5月数据固定成本上升/收入不变固定成本上升/保绩效评价与运作管理控制战略目标关键指标部门常规必要指标KPI绩效管理体系目标牵引压力传递基础强化绩效评价与运作管理控制战略目标关键指标部门常规绩效管理体系目部门上年回顾部门、主管部门收入、费用、资源需求预算天加系统公司经营及财务目标南京工厂/天津工厂/销售中心经营及财务计划绩效评价与运作管理控制部门上年回顾部门、主管部门收入、费用、天加系统公司南京工厂/绩效评价与运作管理控制使命和愿景目标和战略部门目标及绩效团队目标及绩效员工个人目标及绩效目标管理层层分解绩效管理级级承诺绩效管理系统模型-以战略目标为基础的绩效指标分解绩效评价与运作管理控制使命和愿景目标和战略部门目标及绩效团队步骤经营理念、方针设定中长期目标公司经营能力分析预测外部环境的变化实现中长期目标的课题累积本期的课题制定明年经营重点、方针制定利润计划的基本方案市场结构、产品构成的设定检讨设定开发投资计划部门计划的积累公司计划和部门计划的调整部门计划的整理全公司预算的编制经营计划书的完成及发表步骤经营理念、方针设定中长期目标公司经营能力分析预测外部环境步骤分解1公司经营能力分析1、经营分析创造性成长性持续性收益性安全性2、经营活动分析组织结构管理体系营销能力生产能力业务分类经营者成员3、事业（部）分析收益性分析成长性分析中长期改善重点4、明年计划改善重点步骤分解1公司经营能力分析1、经营分析创造性成长性持续性收益步骤分解2预测外部环境的变化1、环境变化因素国际环境国内环境产业中央空调行业市场环境劳动环境金融环境其他计划环境生产环境2、对本公司影响3、公司策略中长期对应策略明年度对应策略步骤分解2预测外部环境的变化1、环境变化因素国际环境国内环境步骤分解3设定中长期目标1、设定3（5）年目标2、现状市场/客户产品组织结构企业规模业绩3、消除差距的战略事业战略生产战略物流战略人事战略信息战略财务战略新产品战略4、实现战略的关键因素明年度重点方针的基本战略步骤分解3设定中长期目标1、设定3（5）年目标2、现状市场/步骤分解4制定明年经营重点、方针中长期目标外部环境预测现状分析明年计划的采用明年对应策略明年计划的经营改善重点本期积累课题检讨1、明年经营重点方针2、具体的计划3、明年组织构成方针步骤分解4制定明年经营重点、方针中长期目标外部环境预测现状分步骤分解5市场结构、产品构成的设定中长期目标1、市场分析本公司优劣势成长市场/客户2、明年市场3、产品分析本公司优劣势成长的产品4、明年产品构成步骤分解5市场结构、产品构成的设定中长期目标1、市场分析本公步骤分解6检讨设定开发投资计划中长期目标R&D预算明年重点方针中长期投资计划明年投资计划1、设备投资计划2、人才投资计划3、R&D投资机会生产设备物流设备福利设施办事处信息化投资教育投资采用投资经营开发投资产品开发投资市场开拓投资步骤分解6检讨设定开发投资计划中长期目标R&D预算明年重点方步骤分解7制定利润计划的基本方案上期资产负债表、利润表固定费用预测使用资本额2、明年固定费用额1、目标利润的假设边际利润率改善目标3、目标销售额的计算4、利润计划的基本方案可能销售额步骤分解7制定利润计划的基本方案上期资产负债表、利润表固定费步骤分解8部门计划的积累明年经营重点方针利润计划的主要计划本年度业绩测算1、明年部门预算框架的制作2、明年部门方针的假定其他部门的要求3、部门计划的积累本年计划遗留本年计划的调整4、部门计划的确定步骤分解8部门计划的积累明年经营重点方针利润计划的主要计划本步骤分解9公司计划和部门计划的调整年度重点方针利润计划部门预算部门方针1、差距2、为了消除差距的对策2、为了消除差距的对策3、预算调整修正年度重点方针修正公司年度计划修正部门预算修正部门方针步骤分解9公司计划和部门计划的调整年度重点方针利润计划部门预绩效评价的基础：一套完善和准确的信息平台一套持续运作反馈的管理平台一套基于过程控制的指标体系财务指标与非财务指标必须融入企业所有级别员工的信息系统：一般员工和管理者必须了解自己的决策和行动的财务后果中高层经理必须了解长期财务成功的各种因素绩效评价与运作管理控制绩效评价的基础：绩效评价与运作管理控制一套完善和准确的信息平台选择关键一套完善和准确的信息平台选择关键一套持续运作反馈的管理平台：每周营运会议各经理轮流主持总经理协调、检查（新产品、质量投诉、工艺设备、生产状况和物料状况、持续改进、创新）每月安全会议安全主管（潜在安全隐患）双周质量会议质量经理（纠正和预防措施有效性）月度财务会议财务经理（损益、资产、指标）月度生产计划策划会议市场经理（上月完成情况、生产效率、准时交货、各部内部影响生产、下月计划预测）每季供应商管理会议—资材经理（供应商质量、发展、成本）一套持续运作反馈的管理平台一套持续运作反馈的管理平台：一套持续运作反馈的管理平台一套持续运作反馈的管理平台每月新产品项目会议开发经理（新产品开发、标准化）每月持续改进会议工艺经理（改进项目、建议落实）每月总经理会议—总经理（目标、问题沟通）每月员工满意和职业发展会议-人事经理（满意调查、审核员工进级）每年主管和经理述职会议考评组季度经营预算会议—总经理年底预算会议一套持续运作反馈的管理平台每月新产品项目会议开发经理（新产绩效指标体系公司年度目标是什么本部门需要做哪些事去推动公司目标的实现本部门哪几件事是最重要的怎么做谁来做需要什么资源如何奖励和处罚如何奖励和处罚自报基数（指标）公司调整少报受罚超额有奖欠收有罚1、自报基数（指标）：是上年水平，年底奖励是上年的80%2、公司调整：完成公司调整目标是本年100%3、少报受罚:年底实际完成数比自报数的差额，按一定比例倒扣4、超额有奖：实际完成超过公司调整数，按一定比例加奖5、欠收有罚：实际完成数小于公司调整数，按一定比例倒扣绩效指标体系公司年度本部门需要本部门哪怎么做需要什如何奖励如绩效指标体系-财务维度指标长期股东价值提供生产率战略收入增长战略改进成本结构提高资产利用率扩大收入机会增进客户价值降低现金支出消除缺陷改进收益单位成本员工人均收入制造/管理/销售费用总额及占总成本的比例单位提高现有资产生产能力增加新投资占销售的%研究支出占销售的%各类资金的周转速度净资产回报率系统资源共享销售增长率新产品收入%目标产品市场提高份额新经销商/大经销商增长地区规模收入增长新合作伙伴数非盈利客户、订单控制大经销商服务和类似苏果直接用户的服务股东如何看待我们绩效指标体系-财务维度指标长期股东价值提供生产率战略收入增绩效指标体系-财务维度指标达到财务方面的战略目标的思考途径：收入增长战略降低成本、提高生产率资产利用、投资战略净利润率×总资产周转率×财务杠杆率生产率战略收入增长战略压缩成本战略资产利用战略做加法比做减法更有助于改善财务业绩

绩效指标体系-财务维度指标达到财务方面的战略目标的思考途径：绩效指标体系-财务维度指标见幻灯片13-21张财务指标绩效指标体系-财务维度指标见幻灯片13-21张财务指标绩效指标体系-客户维度指标长期股东价值提供生产率战略收入增长战略改进成本结构提高资产利用率扩大收入机会增进客户价值客户价值主张价格质量选择功能独特服务可靠品牌产品/服务属性客户关系形象客户盈利能力市场份额客户获得客户留住客户如何看待我们绩效指标体系-客户维度指标长期股东价值提供生产率战略收入增绩效指标体系-客户维度指标满足客户价值主张的选择：低成本运营战略提供富有竞争性的产品价格、质量和丰富的产品选择；具备迅速的订单完成能力和准时的交货能力亲近客户注重客户关系的质量，包括出色的服务和完备的解决方案产品领先关注产品功能、特点及总体表现绩效指标体系-客户维度指标满足客户价值主张的选择：绩效指标体系-客户维度指标客户满意度市场份额客户投诉数第一时间解决投诉能力竞争对手价格经销商数量经销商年签单量经销商年销售额客户访问公司次数公司拜访重要客户次数推广活动次数广告/促销数参展数销售量渠道销售额每个销售员的客户数经销商服务支出产品缺陷改进数经销/服务商培训人数内部客户满意度绩效指标体系-客户维度指标客户满意度市场份额客户绩效指标体系-内部业务流程维度指标绩效指标体系-财务维度指标价格质量选择功能独特服务可靠品牌产品/服务属性客户关系形象客户盈利能力市场份额客户获得客户留住长期股东价值提供生产率战略收入增长战略改进成本结构提高资产利用率扩大收入机会增进客户价值我们擅长（缺陷）什么运营管理流程供应生产配送风险客户管理流程选择客户目标留住客户目标获得目标客户发展客户业务创新管理流程识别新产品机会管理研发组合设计/开发新产品将新产品推向市场法规与社会流程环境安全与健康就业社区绩效指标体系-内部业务流程维度指标绩效指标体系-财务维度指标绩效指标体系-内部业务流程维度指标运营管理流程更低的采购成本适时送货高质量供应供应商合作外包非战略服务生产产品和服务更低的生产成本持续改进加工或其他工作周期固定资产利用率营运资本效率向客户销售/服务更低的服务成本反应迅速的订单相应准时的交货开发供应商关系40004管理风险财务风险经营风险技术风险对内部流程的指标一般分为：质量指标、周期指标、速度指标、成本指标绩效指标体系-内部业务流程维度指标运营管理流程更低的采购成本绩效指标体系-内部业务流程维度指标客户管理流程客户选择了解细分市场排除非盈利客户瞄准高价值客户品牌管理客户获得开发经销商网络获得客户线索专业渠道宣传客户保留额外的客户服务伙伴关系建设客户增长解决方案的销售多产品销售培养经销商绩效指标体系-内部业务流程维度指标客户管理流程客户选择了解细绩效指标体系-内部业务流程维度指标创新管理流程识别新产品机会客户需求预测发掘标杆产品管理研发组合研发组织、人员和研发项目组合管理外部资源的合作设计和开发开发阶段的产品管理减少开发周期减少开发成本设计节约推向市场生产成本、工艺、质量、周期管理减少开发周期实现初始销售目标绩效指标体系-内部业务流程维度指标创新管理流程识别新产品机会绩效指标体系-内部业务流程维度指标法律与社会环境能源与资源消耗污水与废水排放固体废物处理产品环境影响安全和健康安全健康招聘多样性薪资与福利竞争性社区参与社区活动政府机构有效合作绩效指标体系-内部业务流程维度指标法律与社会环境能源与资源消内部业务流程指标预算执行率及时发运率设计/制造的前置时间存货周转率能源消耗比研究开发费新产品占全部收入的%专利产品占全部收入的%待定专利数缺货劳动生产率问题（承诺）时限内完成率报废（整改、返工）数/生产计划数比例周期时间改进持续改进数关键资材利用率变更数量（计划、、采购）供应商有效改进数安全事件数量停工时间授权变更规范数量（\)定版数非标转化标准化产品（部件模块）数资材标准化通用率设备利用率管理流程报告书（次）供应商合格率服务投诉升级（报告总经理）数固废处理数正面媒体报道数开发进度完成率新产品开发目标成本达成率内部业务流程指标预算执行率绩效指标体系-学习、成长维度指标我们是否能继续提高并创造价值效率留住员工员工生产率员工满意度培养战略性技能信息技术系统建设企业文化建设技能培训关键岗位/高潜人员系统开发数据库网络文化领导力协调一致团队协作绩效指标体系-学习、成长维度指标我们是否能继续提高并创造价值绩效指标体系-学习、成长维度指标战略性岗位战略性流程（营运、客户、创新、社会管理）战略性岗位人员准备度信息系统支持度（1符合要求、2需细微改进、3正在开发、4开发落后要求、5要重大改进、6新的软件更换）员工了解公司使命目标的人数领导能力差距（关键人员）个人指标与组织指标相关人数员工培训投入（时间、费用）各类人员平均服务时间高等学历人员比例接受交叉培训人数出勤时间流动比率员工建议数员工满意度领导授权数工作环境质量员工生产率交叉职能安排（轮岗）

绩效指标体系-学习、成长维度指标战略性岗位战略性流程ThankYou!ThankYou!演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！新人指标分析

——浙江分公司新人指标分析

——浙江分公司新人首月开单率2-3月持续开单率6个月内新人业绩盘点目录123新人首月开单率2-3月持续开单率6个月内新人业绩盘点目录12代理人姓名入司时间首月规模保费李永秀2015-11-0448016.28陈国丹2015-11-0520000杨亮2015-11-090周梅兰2015-11-1010000沈炎飞2015-11-1310000徐俊飞2015-11-130金渊2015-11-163315罗润波2015-11-1620000徐芳芳2015-11-163234王思2015-11-176426.81赵碎清2015-11-204467.94郑加准2015-11-23104890吕爱华2015-11-254126.5李宝珍2015-11-252230.08温雪金2015-11-275000郦鑫华2015-11-3020000新人首月开单率11月份浙江分公司新增人力16人，首月开单14人，新人首月开单率87.5%。代理人姓名入司时间首月规模保费李永秀2015-11-04482-3月持续开单率代理人姓名入司时间9月规模保费10月规模保费11月规模保费蒋成风2015-08-04000王香罗2015-08-04000石建丽2015-08-04000贾文娟2015-08-05000范宪明2015-08-05000许松欢2015-08-07000郑华杰2015-08-1039009.3419009.340俞志荣2015-08-10000傅红英2015-08-11000蒋有林2015-08-11000杨大汉2015-08-17000杜笑平2015-08-207698.2805298.28蔡丹凤2015-08-24000朱爱兰2015-08-26000寿仕江2015-08-27360018000张晓燕2015-08-27000董晓群2015-08-2854252.4233273.368831.56开单率23.53%17.65%11.76%2-3月持续开单率代理人姓名入司时间9月规模保费10月规模保2-3月持续开单率2-3月持续开单率某公司新人KPI指标分析课件6个月内新人业绩盘点6个月内新人业绩盘点天加在发展中面临的矛盾利润、成长和控制短期绩效、长期绩效和成长机会不同群体的绩效预期成长机会与注意力天加在发展中面临的矛盾利润、成长与控制企业战略成长利润风险应该做加法还是做减法大=强+实力物理概念生物概念做大、做强、做久利润、成长与控制企业战略成长利润风险应该做加法还是做减法财务管理财务管理不是财务人员的管理财务管理不是财务部门的财务管理财务管理是全员、全过程、全方位的财务管理企业管理指标由财务指标向非财务指标转变企业管理指标由结果指标向过程性指标转变财务管理财务管理不是财务人员的管理企业经营的3个转盘现金轮盘现金应收帐款销售存货利润轮盘销售营运费用销售资产ROE轮盘利润资产利用股利股东权益人力资源流物流资金流信息流企业经营的3个转盘现金轮盘现金应收帐款销售存货利润轮盘销售营财务分析框架盈利能力与成长性产品战略财务战略融资策略股利政策投资管理经营管理收入与费用管理营运资本与固定资产管理负债与权益结构管理股利支付与利润分配财务分析框架盈利能力与成长性产品战略财务战略融资策略股利政策杜邦财务指标体系净资产回报率=净利润/股东权益=净利润/销售收入×销售收入/股东权益=净利润/销售收入×销售收入/总资产×总资产/股东权益=净利润率×总资产周转率×财务杠杆率作为管理者通过三种方式来影响资本回报：净利润率资产周转率财务杠杆率为杜邦财务指标体系净资产回报率=净利润/股东权益=净利润/销售杜邦财务体系分解结果财务指标真的赚钱了吗？非财务指标决定了财务结果杜邦财务体系分解结果财务指标真的非财务指标决定战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

盈利能力1销售利润率净利润÷销售收入净利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的净利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。2营业利润率÷销售收入息税前利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。3利润率÷销售收入息税前利润和折旧摊销占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税、净利润和收回的非付现成本。指标越高，表明销售收入的盈利能力越强，且经营性净现金的创造能力越强。4总资产利润率净利润÷平均总资产净利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的净利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。5税前总资产盈利力（)÷平均总资产息税前利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。6税后总资产盈利力（）(1)÷平均资产息前税后利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息和净利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。7权益资本利润率（)净利润÷平均权益资本净利润与权益资本的比例关系，表示股东投入每元权益资本所带来的净利润。指标越高，股东权益资本的盈利能力越强。8税前投入资本利润率（)÷平均投入资本税息前利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息债务资本）所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。9税后投入资本利润率（)(1)÷平均投入资本税前税后利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息债务资本）所带来的利息和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式盈利能力1销售战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

流动性10流动比率平均流动资产/平均流动负债流动资产与流动负债的比例关系，表示每元流动负债有多少元流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业流动资产的流动性或变现能力。11速动比率(平均流动资产-平均存货)÷平均流动负债除了存货之外的流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元更具变现性的流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业除存货外流动资产的变现能力。12现金比率货币资金÷流动负债或短期有息负债反映货币资金（现金和银行存款）用于支付短期债务的能力。该指标越高，说明公司支付短期债务的能力越强，反之越弱。13营运资本需求量比率(平均流动资产-平均流动负债)÷平均总资产营运资本需求量占总资产的比重，具有双重含义：一方面反映企业流动资产的变现能力，指标越大，变现能力越强；另一方面反映企业多出的流动资产占用资金的情况，指标越大，资金占用越多，特别是当流动资产中的变现能力差的存货、应收款、预付款增加。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式流动性10流动战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

负债和偿债能力14总资产负债率平均总负债÷平均总资产所有负债占总资产的比重。指标越大，说明负债程度越高；反之越低。有息负债率有息负债÷总资产或投入资本有息负债占总资产或投入资本的比重。指标越大，说明公司需要支付利息的债务占比越大，财务负担越大；反之越低。15权益资产比平均权益资本÷平均总资产股东权益资本占总资产的比重。指标越大，说明权益资本所占比重越高，负债比例越低。16权益乘数平均总资产÷平均权益资本权益资本与总资产的比例关系。表示每元权益资本所支撑的总资产。指标越大，说明负债比例越高，反之越低。17权益负债比平均权益资本÷平均长期负债权益资本与长期负债的比例关系。表示每元长期负债所对应的权益资本。指标越大，说明长期负债的程度越低，反之越高。18基于的利息保障倍数÷年应付利息使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。19基于现金的利息保障倍数[税前经营性净现金-（折旧+摊销）]÷年应付利息使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金-折旧和摊销）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。20基于的本息保障倍数÷(年应付利息+年应还本金)使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润、折旧、摊销等）与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。21基于现金的本息保障倍数税前经营性净现金÷(年应付利息+年应还本金)使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净资金）与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式负债和偿债能力战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

资产营运能力22总资产周转次数销售收入÷平均总资产销售收入与资产的比例关系。表明总资产的使用效率，即每元资产所能带来的销售收入。指标越大，资产使用效率越高；反之越低。23固定资产周转次数销售收入÷平均固定资产销售收入与固定资产的比例关系。表明固定资产的使用效率，即每元固定资产所能带来的销售收入。指标越大，固定资产使用效率越高；反之越低。24存货周转天数365÷（销售收入或销售成本÷平均存货）销售收入与存货的关系。表明存货的周转效率，即每元存货转化为销售收入所需要的天数。指标越大，存货周转效率越低；反之越高。25应收账款周转天数365÷（销售收入÷平均应收账款）销售收入与应收账款的关系。表明应收账款的周转效率，即收回应收账款所需要的天数。指标越大，应收账款的周转效率越低；反之越高。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式资产营运能力2战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

现金创造能力26获现率实际经营净现金÷应得经营净现金其中：应得经营净现金=净利润+折旧+摊销+利息+资产减值实际获得的经营净现金与理论应得的经营净现金之比。表明在经营过程中，实际获得的经营净资金的能力。指标越大，说明创现能力越强，反之越低。此外，考虑到应收票据和应付票据具有银行或商业承兑的特征，且国内主要使用银行承兑居多，其增减影响实际经营净现金，因此计算调整应收与应付票据后的获现率。调整获现率[实际经营净资金+（应收票据-应付票据）]÷应得经营净现金27现金销售比税前或税后经营性净现金÷销售收入或销售所获得的现金÷销售收入经营性净现金或销售获得的现金收入与销售收入的比例关系。表明每元销售收入所含的经营性净现金或现金收入。指标越大，销售收入的经营性净现金含量或现金收入含量越高，反之越低。28净利润的现金含量税后经营性净现金÷净利润经营性净现金与净利润的比例关系。表明每元净利润所含的经营性净现金。指标越大，净利润的经营性净现金含量越高，反之越低。29总资产获现率税前经营性净现金÷平均总资产经营性净现金与总资产的比例关系。表明每元总资产获取的经营性净现金。指标越大，总资产的“获现能力”越高，反之越低。30投入资本获现率税前经营性净资金÷平均投入资本经营性净资金与投入资本的比例关系。表明每元投入资本（权益资本和付息债务资本）获取的经营性净现金。指标越大，投入资本的“获现能力”越高，反之越低。31权益资本获现率税后经营性净资金÷平均权益资本经营性净资金与权益资本的比例关系。表明每元权益资本获取的经营性净现金。指标越大，权益资本的“获现能力”越高，反之越低。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式现金创造能力2战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

增长能力32销售收入增长率（本期收入-前期收入）÷前期收入反映公司收入的增长速度。该指标越高，说明公司前期收入增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的业务收入处于相对快的成长期。33营业利润增长率（本期营业利润-前期营业利润）÷前期营业利润反映公司营业利润的增长速度。该指标越高，说明公司前期营业利润增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的销售盈利能力（营业利润率）处于相对快的成长期。34净利润增长率（本期净利润-前期净利润）÷前期净利润反映公司净利润的增长速度。该指标越高，说明公司前期净利润增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的销售盈利能力（销售净利润率）处于相对快的成长期。35总资产增长率（本期总资产-前期总资产）÷前期总资产反映公司总资产的增长速度。该指标越高，说明公司的资产的增长速度快；反之慢。同时，一定程度上反映公司的总资产处于较快的成长期。但注意，总资产增长受负债和权益增长的影响。36净资产增长率（本期净资产-前期净资产）÷前期净资产反映公司净资产的增长速度。该指标越高，说明公司净资产增长速度快；反之慢。同时，一定程度上反映公司的净资产处于较快的成长期。但注意，净资产（权益）增长受增资扩股和分红比例的影响。37经营净现金增长率（本期经营前期经营)÷前期经营反映公司经营净现金的增长速度。该指标越高，说明公司前期的经营净现金增长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的经营净现金处于较快的增长状态。39自我可持续增长率留存收益比例反映公司当期留下的净利润（或财务资源），在负债比例、分红比例、资产周转速度、销售利润等财务经营条件保持不变的前提下，所能实现的下期的收入或利润的增长速度。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式增长能力32销战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

财富增值能力40经济增加值（）(1)×平均投入资本或（税后)×平均投入资本在支付利息和股东合适报酬之后的“超额收益”或“剩余收益”。当指标为正，表示股东财富增值；反之损值；指标越大，表示企业的股东财富增值越多，反之越少。41市场增加值（)实际公式：企业的市场价值-企业的投入成本，或企业负债资本的市场价值+企业股权资本的市场价值-企业的投入资本企业（资产）的市场价值与投入资本之间的差。当企业（资产）的市场价值超过投入资本，表明企业创造价值；反之损害价值。指标越大，表示从资本市场角度看，企业的股东财富增加越多，反之越少。

理论公式：1÷()=[()×投入资本]÷42市值面值比股票价格÷股票面值企业股票价格与股票账面价值之比，反映企业股票市价与股票面值之间的比例关系。当股票交易价格超过账面价值，说明投资者愿意支付比股票账面价值更高的价格来买卖股票，股票增值；反之，股票贬值。可见，该质变从资本市场的角度反映了企业是否为股东创造或增加价值。43投入资本效率（创值率）÷平均投入资本经济增加值与投入资本的比例关系。表示每元投入资本所产生的经济增加值。指标越大，投入资本创造价值的能力越强，反之越弱。44权益资本创值率÷平均权益资本经济增加值与权益资本的比例关系。表示每元权益资本所产生的经济增加值。指标越大，权益资本创造价值的能力越强，反之越弱。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式财富增值能力4战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

资本市场表现45每股利润（)净利润÷发行在外的股份数净利润与股份数之比。表示一般所拥有的净利润。指标越高，说明每股的盈利能力越强，反之越低。46每股净资产期末净资产÷期末股份数净资产与股份数之比。表示一般所拥有的净资产。指标越高，说明每股的净资产账面价值越高，反之越低。47每股现金流税后经营性净现金÷发行在外的股份数经营性净现金与股份数之比。表示一般所拥有的经营性净现金。指标越高，说明每股的“获现能力”越强，反之越弱。此外，该指标超过越多创现能力越强。48每股分红（(）净利润（1-留存收益比例）÷发行在外的股份数现金分红与股份数之比。表示一般所分配到的净利润。指标越高，说明每股的盈利能力越强，反之越低。此外，反映企业利润的分配比例——利润分红和利润留存的比例关系。49市盈率每股价格÷股价与每股净利润（）之间的倍数关系，表明每一元净利润支撑多少元的股票价格，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的净利润。指标高低均具有正负面含义，比较复杂，需谨慎解读。一般而言，指标高的可能说明企业前景好，低可能说明前景不好。但指标高也可能说明股价被估高，低可能说明股价被低估。50股价资产比每股价格÷每股净资产股价与每股净资产之间的倍数关系，表明每一元净资产支撑多少元的股票价格，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的净资产。一般而言，指标高的可能说明股价高估，低可能说明股价低估。但指标高也可能说明企业前景好，低可能说明前景不好。51股价与现金比每股价格÷每股经营性净现金股价与每股经营性净现金之间的倍数关系，表明每一元经营性净现金支撑多少元的股价，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的经营性净现金。一般而言，指标高的可能说明股价被高估，低可能说明股价被低估。但指标高也可能说明企业前景好，低可能说明前景不好。52股票收益率

股东持有股票的收益（资本利得和现金股利）与其购买价格之间的比。指标越高，说明其收益越高，反之越低。

战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式资本市场表现4战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式

财富增值能力40经济增加值（）(1)×平均投入资本或（税后)×平均投入资本在支付利息和股东合适报酬之后的“超额收益”或“剩余收益”。当指标为正，表示股东财富增值；反之损值；指标越大，表示企业的股东财富增值越多，反之越少。41市场增加值（)实际公式：企业的市场价值-企业的投入成本，或企业负债资本的市场价值+企业股权资本的市场价值-企业的投入资本企业（资产）的市场价值与投入资本之间的差。当企业（资产）的市场价值超过投入资本，表明企业创造价值；反之损害价值。指标越大，表示从资本市场角度看，企业的股东财富增加越多，反之越少。

理论公式：1÷()=[()×投入资本]÷42市值面值比股票价格÷股票面值企业股票价格与股票账面价值之比，反映企业股票市价与股票面值之间的比例关系。当股票交易价格超过账面价值，说明投资者愿意支付比股票账面价值更高的价格来买卖股票，股票增值；反之，股票贬值。可见，该质变从资本市场的角度反映了企业是否为股东创造或增加价值。43投入资本效率（创值率）÷平均投入资本经济增加值与投入资本的比例关系。表示每元投入资本所产生的经济增加值。指标越大，投入资本创造价值的能力越强，反之越弱。44权益资本创值率÷平均权益资本经济增加值与权益资本的比例关系。表示每元权益资本所产生的经济增加值。指标越大，权益资本创造价值的能力越强，反之越弱。战略性财务分析常用公式一览表类型财务指标公式财富增值能力4保本点售价80元/个年销量变动成本固定成本总成本单位成本额收入利润总额单位贡献额保本点单位总额总额单位单位总额155150001500015005150058080-1492575

1055015000150015050150580800-1425075

10055001500015015500155808000-750075

100055000150001520000208080000600007520010000550000150001.5650006.58080000073500075

保本点售价80元/个年销量变动成本固定成本总成本单位成本额收保本点目标利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本确保目标利润的销售量=（固定成本+目标利润）/（单价-单位变动成本）=（固定成本+目标利润）/单位贡献毛利案例：单位贡献毛利=80-5=75保本点=15000/75=200保本点目标利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本保本图销售量成本/收入销售总收入线总成本线变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域保本图销售量成本/收入销售总收入线总成本线变动成本固定成本固贡献毛利式图销售总收入线贡献毛利固定成本总成本线变动成本变动成本线盈利区域亏损区域保本点成本/收入贡献毛利式图销售总收入线贡献毛利固定成本总成本线变动成本变动价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域Q1销售总收入线2保本点2Q2保本点=15000/75=20015000/95=158售价80元/个100元/个价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域销售总收入线2Q1保本点2Q2保本点=15000/75=20015000/65=231售价80元/个70元/个价格变动对保本点的影响成本/收入销售总收入线1总成本线变动成变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域总成本线2保本点2Q2Q1变动成本5元/个7元/个保本点=15000/75=20015000/73=206变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本固定成本线保本点盈利区域亏损区域总成本线2保本点2Q1Q2变动成本5元/个4元/个保本点=15000/75=20015000/76=198变动成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本固定成本线1保本点盈利区域亏损区域固定成本线2变动成本总成本线2保本点2Q2Q1固定成本1500016000保本点=15000/75=20016000/75=214固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成本固定成本1固定成本线保本点盈利区域亏损区域固定成本线2总成本线2保本点2Q1Q2固定成本1500014000保本点=15000/75=20014000/75=187固定成本对保本点的影响成本/收入销售总收入线总成本线1变动成思考亏损产品应否停产零件是自制还是外购是否接受低价订货思考亏损产品应否停产天加保本点项目5月数据固定成本上升/收入不变固定成本上升/保持盈利固定成本上升/盈利上升10%金额比例金额比例增幅

销售收入7679100%7679100%0.0%7966100%3.74%8080100%5.23%变动成本599678.09%599678.09%0.0%622178.09%3.74%631078.09%5.23%固定成本143618.70%149919.52%4.4%149918.82%4.39%149918.55%4.39%其中:人工5507.16%6057.88%10.0%6057.59%10.00%6057.49%10.00%折旧270.35%350.46%29.6%350.44%29.63%350.43%29.63%利润2473.21%1842.39%-25.5%2473.10%0.00%2723.36%10.14%贡献毛利168321.91%168321.9