《企业财务指标（2020-2022）分析案例》

企业财务指标（2020-2022）分析案例目录TOC\o"1-2"\h\u5302摘要 13224关键词：深大通；财务分析；财务指标 126231一、公司介绍 118680二、深大通财务指标分析 129447（一）偿债能力分析 123128（二）营运能力分析 39563（三）盈利能力分析 327934（四）发展能力分析 422628三、结论与建议 422544（一）研究结论 414594（二）优化建议 5摘要这篇文章以深大通作为研究目标，对该企业的各方面能力进行分析，并找出该企业在发展过程中存在的问题，将问题进行分析讨论并且提出合理的解决方案。希望对深大通经营活动的有效开展提供一定的参考，从而促进企业的发展，帮助企业更快的成长起来。关键词：深大通；财务分析；财务指标一、公司介绍深圳大通实业股份有限公司的建立时间于1987年6月。自从深大通上市以来，已变更过4次主营业务。26年间，深大通涉及过电子元器件领域、房地产领域、传媒领域以及区块链领域。现在，该公司主要做的业务有新媒体方面以及金融方面。下面我们就针对该企业的各项能力进行全面的分析与讨论。二、深大通财务指标分析（一）偿债能力分析表1偿债能力指标表项目财务比率2020年2021年2022年短期偿债能力流动比率6.5811.595.32速动比率6.3011.204.86现金比率346.62732.39288.16长期偿债能力资产负债率12.86%5.60%10.20%现金总负债比率0.10.010.011.短期偿债能力分析从上面显示的数据里我们能够发现，该企业2022年的各项财务比率都比往年要下降不少，这也表示了该企业的偿债能力没有去年高。据了解，如果第二年的流动比率是前一年的两倍，那么这家公司的经济状况就比较稳定。该公司的流动比率从18年到20年下降了1.26，是一个下降的趋势，体现了该公司债偿能力减弱，财务上面的压力极大。不同于流动比率，速动比率不包括一些非速动的资产。如果每年的数值都稳定在一定值，就说明了这个企业的经济状况良好。而该企业的速动比率不太稳定，而且在这三年内还在逐渐减小，表明了该企业经济方面出现问题，使得公司面临很大的压力。需要我们关注的是，在利用这两种数据对公司的债偿能力进行分析时，也要结合其他的数据进行综合的分析。现金比率从现金上看，更能显示企业短期内的偿债能力，相关值越大，相应的偿债能力就越好。该企业三年内的现金比率变化比较大，特别是去年下降的比较严重，这些都表明了该企业在偿债能力上有一定的困难，资金上存在比较大的风险。2.长期偿债能力分析从上面表格里的数据我们能发现，资产负债率有显著提高，去年更是上升到百分之十，长期的债偿能力还是比较高的。与同行相比，该企业的相关数值还是排名比较靠前的，这表明了该企业的管理人员比较擅长经营，会利用资金进行投资。对于相关企业来讲，30%-60%的负债率都是正常的。该企业的负债率比较低，也许是闲置的资金太多了。从表格里我们知道它每年的负债率都在上涨，负债金额也在不断的上涨，经济上的问题比较严重。现金总负债比率是企业经营过程中的资金流动为企业的债偿提供保障，数值越高该企业的经营能力就越强，现金相对于公司债务的影响比较大，虽然该企业主要选择长期借款的借款人合作，但公司的现金比率并没有增加。该企业比率一般是19-20。（二）营运能力分析表2营运能力指标表项目2020年2021年2022年应收账款周转率（次）4.164.295.76应收账款周转天数（天）86.5483.9862.45存货周转率（次）42.3319.1118.06存货周转天数（天）8.5118.8419.93流动资产周转率（次）0.870.811.17流动资产周转天数（天）412.61443.79307.53总资产周转率（次）0.570.600.69总资产周转天数（天）631.80604.64520.16正常情况下，资金的周转率越高越好。周转率高，说明公司催收率高，那么受到的损失就小，资金的流动速度加快，偿债能力越好。但是，该企业的资金周转率较低，说明该公司的催收率较低，平均催收周期较长，经营能力相对较弱。然而，19年到20年，资金周转率又上涨了，对债务人催收加快，暂时不能收回的资金数量减少，资金使用效率提高。存货周转率三年内下降了12.27，说明该企业积压的货物太多，资金的运转速度太慢，资产贬值，经营能力也在变弱。而该企业三年间的存货周转天数变多说明该企业的经营能力太差。该企业流动资产周转率去年与前年相比，有所增加但幅度并不大，说明它流动资金的周转率发展平稳，为企业的发展提供了良好的经济条件。根据对上面数据的运算，该企业的总资产周转率一直比较低，且有越来越低的趋势，体现了该企业经营能力越来越弱，盈利也在减少。经营周期过长，表明该企业对于资金的营运能力太弱，从而影响了企业的盈利。企业因明确自身的问题，增加资产的转换率，将企业多余的资金进行投资，获取更多的利润。（三）盈利能力分析表3获利能力分析项目2020年2021年2022年净资产收益率（%）-82.944.442.77总资产利润率（%）-72.474.252.45销售净利率（%）-91.576.753.73每股收益0.480.660.88价格与收益比率（市盈率）-4.490.230.15该企业的销售净利率从19年开始呈现上升趋势，但第二年又出现了大幅度下降，表明该企业19年的盈利能力比上一年更强，又在第二年出现减弱，该企业需要重视这些问题并制定相应的解决方案，从而解决企业的经济危机。该企业去年的总资产收益率和净资产收益率都比前年的要少，侧面体现了该企业盈利能力的减弱。该企业这几年的每股收益波动幅度较大，18年到19年上升了4.72，而在2022年有小幅度的下降，表明了该公司的盈利能力越来越不如以前。（四）发展能力分析表4发展能力分析项目2020年2021年2022年主营业务收入增长率（%）70.11-28.5916.10净利润增长率（%）-756.5035.89净资产增长率（%）-47.58-2.665.60总资产增长率（%）-43.75-10.1411.02从表4中可以看出，深大通主营业务收入增长率呈现出先下降后上升的态势，说明主营业务利润有一定程度的回升，租赁行业的市场竞争也变得越来越猛烈。尤其是净利润增长率在近三年呈现负增长的情况，虽然在2022年有大幅度的上涨，这也说明该企业的销售利润不是很稳定。净资产增长和总资产增长趋势首先下降，然后上升，这表明深大通中的资产增长不稳定，目前仍存在巨大的问题，企业的净资产波动和需要改进，迫切需要改善目前正在发生的现状。三、结论与建议（一）研究结论1.库存问题限制了资本流动经过多年的不断发展和壮大，公司未来的发展前景普遍良好，但在分析过程中，还发现了一些问题。而首当其冲的，就是关于库存的问题，深大通的库存占公司总资产的很大一部分。过多的库存将严重影响公司的资本流动速动。根据分析，深大通过去三年的净资产收益增长只能通过增加收入中负债的比例来实现，同时通过增加股权乘数来维持原值，虽然略高于前一个，但就其而言资本周转率和产品盈利能力没有显着改善。2.费用控制较差分析这三年的资产负债率可以看出，该企业的资产负债率有明显的上升。资产负债率有一个较低水平是企业能持久发展下去的标准之一。资产负债率太高可能是企业经营状况不好，造成企业的外债过高。一个企业的资产负债率过高很容易导致企业的财务风险上升，债权人的债权得不到保障。资产负债率过高不利于企业的经营管理和未来的发展规划。3.盈利水平下降通过上述的数据可以看出，得出深大通的各项盈利指标在2022年均有一定程度的下降。而影响公司利润大幅波动的主要因素是公司投资收益，主营业务停滞不前加上投资收益不稳定，使得公司的经营利润震荡较大。公司走可持续发展的道路，就要将主要精力放在主营业务上，找到业务的突破口，推陈革新，提高研发能力，优化产品结构，丰富主营业务，将主营业务做大做强。（二）优化建议1.加强存货管理存货囤积量过高，会导致企业对存货的管理费用增加，营业成本上升最后会导致净利润的降低甚至会致使企业亏损。而且存货量过高不利于企业资金在经营期间的周转，减少了企业的可利用资金量，不利于企业的经营与发展。所以企业要考虑好市场行情，产品的销售环境和影响存货囤积的其他因素，在购买材料和生产产品时应该先做出科学、合理的预算，制定一个合理的标准，这个标准不会造成囤积的成本过高，也不会造成存货的量不够而影响销售。按照制定的标准，严格把控存货的囤积量。2.提高费用利用率资产负债率如果过高不利于企业控制经营过程中和未来发展的财务风险，因此，降低资产负债率对企业对于减少财务风险而言是很有必要的。因此，深大通可以减少负债、增加资产，这样可以降低资产负债率。企业可以加强应收账款的收回，减短应收账款的回收时间，加强应收账款的会计核算，加快结算应收账款，降低企业财务风险，加速资金周转；也可以通过金融手段，比如可以和债权人商量把欠的钱变成自己公司的控股，让债权人可以拥有相同价值的控股