我国上市公司关联方交易的内部控制问题研究

XX师范学院20XX届本科毕业论文题目我国上市公司关联方交易的内部控制问题研究姓名XXX学号XXXXXXXX系班经本XX班专业财务管理指导教师XXX职称教授20xx年6月目录HYPERLINK摘要 I我国上市公司关联方交易的内部控制问题研究经管系本xx班xxx指导老师：xxx摘要：上市公司关联方交易是指上市公司及其控股公司与关联方之间的交易。在我国，关联方交易的发展是伴随着我国资本市场的发展、上市公司的涌现而逐步发展起来的。关联方交易的各方利用集团内部结构关系降低企业的成本，优化资源配置，提高企业效率和市场竞争力，使公司实现利润最大化。但是在实际操作中，上市公司的控股股东利用非公允关联交易进行利润输送，对中小股东进行利益侵占，损害中小股东的合法权益，偏离了市场公平交易的准则，形成了不公平的关联交易，影响资本市场的发展。为了维护经济秩序，降低市场风险，提高市场效率，保证证券市场的健康稳定的发展，有必要从企业自身内部着手对关联方交易进行内部控制。因此加强和完善我国上市公司内部控制机制，规范我国上市公司关联方交易的内部控制具有重大意义。关键字：上市公司；关联方；关联方交易；内部控制一、引言关联方交易是伴随着公司企业制度和以公司为连接点的各种利益主体之间的利益关系的发展而产生的一种经济现象。随着市场经济的发展，中国上市公司关联方交易迅速蔓延，呈现愈演愈烈的态势。然而，关联方交易目前已成为许多企业特别是上市公司弄虚作假的主要手段。这一现象的存在和蔓延，不仅极大地降低会计信息的披露质量和使用价值，误导信息使用者的决策，损害投资人特别是中小股东的利益，而且严重败坏上市公司的公众形象和证券市场的竞争机制，阻碍我国证券市场的正常发展。除此之外，非公允关联方交易现象也越来越多。非公允关联方交易使得市场效率低下，增加了投资者投资市场的风险，降低了投资者的投资欲望，为了维护经济秩序，降低市场风险，提高市场效率，保证证券市场的健康稳定的发展，有必要从企业自身内部着手对关联方交易进行内部控制。因此加强和完善我国上市公司内部控制机制，规范我国上市公司关联方交易的内部控制具有重大意义。拟采用的研究方法有演绎归纳法、文献研究法、定性分析法等，以达到加强上市公司关联方的内部控制的目的。二、关联方交易和内部控制的相关理论（一）关联方交易的相关理论1、关联方关系的认定2006年2月，《企业会计准则第36号—关联方披露》中规定:一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方关系的存在的前提条件是控制、共同控制或重大影响。该公司与以下企业存在关联方关系：（1）该公司的母公司；（2）该企业的子公司；（3）该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；（4）对该企业施加重大影响的投资方；（5）与该企业受同一母公司控制的其他企业；（6）该企业的合营、联营企业;该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；（7）对该企业实施共同控制的投资方；（8）该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。2、关联方交易的概念关联方交易，在我国《会计关联交易披露准则》和国际会计准则《关联方披露》中，两个准则都将关联方交易定义为“是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款”。这一定义的要点有:（1）按照关联方定义，构成关联方关系的企业之间、企业与个人之间的交易，通常是在关联方已经存在的情况下，关联各方之间的交易。（2）关联方交易的主要特征是资源或义务的转移。一般情况下，在资源或义务转移的同时，风险和报酬也相应转移。（3）关联方之间资源或义务的转移价格也是判断关联方交易的重要方面。我国《会计关联交易披露准则》列举的关联交易例子有十一项：（1）许可协议；（2）购买或销售商品；（3）担保；（4）抵押；（5）租赁；（6）提供或接受劳务；（7）提供资金（8）贷款或权益性投资代理；（9）关键管理人员报酬；（10）代表企业或由企业代表另一方进行债务结算；（11）购买或销售除商品以外的其他资产。（二）内部控制的相关理论1992年COSO委员会发布的《内部控制整合框架》报告指出:“内部控制是由企业董事会、经理层以及其它为达到财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果、相关法律法规的遵循等目标而提供合理保证的过程。”并且提出内部控制的五个要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控。我国在借鉴COSO报告内容的基础上提出了我国企业内部控制的五要素：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控。上述五要素相互联系、相互促进，共同构成了我国内部控制规范体系。内部环境是其他要素的基础，为员工提供了开展活动和履行控制责任的氛围，管理层在内部环境内对实现特定目标的风险进行评估，实施控制活动是为了帮助确定管理层应当分析的指令得以贯彻执行，同时获取相关的信息并在组织内部进行沟通，整个过程都要受到监控。三、我国上市公司关联方交易的现状随着企业社会经济的发展，企业的规模日益扩大，我国上市公司关联方交易也越来越频繁，关联交易违规问题也随之出现，一些上市公司利用关联交易转移利润，达到掏空上市公司，获取超额利润的目的。因此必须加强对企业关联方交易的管理，避免关联交易违规问题频频出现，使中小股东的合法权益得到更好的维护。（一）不公平的资产交易或无偿使用为了扶持上市公司，集团公司向上市公司提供原材料往往低于市场的价格，又以较高的价格买断，并包销上市公司的产品，最终达到利润的转移。在资产租赁过程中，通过租赁价格的调节或者只是收取象征性的费用，甚至是远远高于市场的价格水平，实现资产在上市公司与其关联方之间的租赁；在资产置换过程中，将一些不良资产采取高估的定价方式，或者优良资产采取低估的形式进行转移从而完成利润输送。据理财周报报道，五粮液上市公司五年流失了2/3的净利润。从2005年“五粮液”品牌高档白酒的销售代理全权交给进出口公司后，上市公司与进出口公司的关联交易迅速攀升，从2005年到2009年上半年，五粮液上市公司通过进出口公司进行利润转移达50.3亿，利润转移现象非常严重，就这样2/3的利润就这样从五粮液上市公司流走了，对数以十万计的股民，尤其是抛售掉五粮液的股票的股民来说，这部分损失无法挽回。①①孙晓玲,覃银月.五粮液的关联方交易问题分析[J].财会月刊,2010,(14).（二）经营性关联交易占主流我国大多数上市公司通过“剥离”国有优质资产成立，导致“剥离”不彻底。上市公司与“剥离”前的母公司及其下属企业之间存在着千丝万缕的联系，上市公司原材料的供给，在产品及产成品的购销，抑或相互抵押担保，使上市公司与其关联方之间进行资金占用、利益转移在所难免。如果同属一家集团的多家上市公司，存在采购与销售都必需经集团公司统一调度，其交易的自主性与独立性会受到限制，经营性的关联交易也就成为了该上市公司的关联方交易的主流。2012年，国电南瑞向国家电网及其所属公司销售产品累计发生238966.67万元。除此之外，2012年上半年，国电南瑞与关联方之间的购销交易占同类交易的六成以上。由于企业的经营性关联交易占主流，上市公司控股股东利用经营性关联交易进行利润转移，掏空上市公司，损害了中小股东的合法权益。因此企业必须在这方面进行加强控制。①①王永华.关联方及其交易—会计准则与税法规定的差异及协调[J].财会月刊,2011,(4).（三）上市公司与关联方之间资金占用问题依然存在2003年，中国证监会发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》明确规定“上市公司不得有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用”。但是上市公司与关联方之间的违规资金占用问题依然存在。从2007年2月份开始，德棉集团通过其控股子公司德州瑞杰置业有限公司和中间公司德州华海科贸有限公司大量占用德棉股份资金。截至2008年5月，德棉股份被德棉集团占用资金余额达791224万元之巨。根据2010年4月28日科达股份《关于资金占用有关情况的说明》披露，科达集团因自身资金周转紧张，在2007至2009年期间与科达股份进行了大额资金往来，造成实质上占用上市公司资金。根据科达股份出具的《关于资金占用有关情况的说明》，从2007年到2009年3年期间，与科达集团累计发生96笔资金占用，累计金额高达22亿多元。同样，2010年4月29日鲁北化工受到了上海证券交易所的处罚，其原因是鲁北集团及其附属公司2008年与鲁北化工发生非经营性资金往来累计98890万元，且2008年期末余额为23403.97万元，上述行为属于无偿拆借上市公司资金给控股股东及其关联方使用的行为。②唐水晶②唐水晶.我国上市公司与股东关联方交易问题研究[D].大连:东北财经大学,2006.（四）上市公司违规关联担保屡禁不止根据上市公司2008年关联方交易情况进行统计，其中大部分关联担保主要是上市公司为其下属子公司、参股公司或者控股股东等关联方提供担保，担保数额巨大。随着监管力度的不断加大，上市公司逃避监管、违规担保现象屡屡发生，尽管管理层出台了不少政策措施，但违规现象还是屡禁不止。不少上市公司因为违规担保而陷入债务危机甚至退市。2010年上半年，ST锦化破产重组使得“辽西担保圈”浮出水面，ST锦化、金城股份、ST锌业三家上市公司存在着错综复杂的担保关系，三家上市公司相互之间担保，上市公司为对方的子公司担保，形成了相互交叉的关联担保网络，担保总金额高达4.7亿元，2009年，ST锦化为ST锌业贷款3000万元提供担保，该笔担保已逾期近6年；而金城股份2009年半年报显示，公司为葫芦岛锌厂进出口总公司和葫芦岛东方铜业有限公司的3000万元和8000万元贷款提供担保，两者都是ST锌业的关联公司。这些对企业的生产经营有着严重的影响，增大了企业的财务风险和经营风险，一旦风险爆发，将一发不可收拾。四、我国上市公司关联方交易的内部控制存在的问题（一）关联方及其交易的界定不清晰对于关联方而言：①对潜在关联人的规定不够清楚。虽然我国的上市规则增加了潜在关联人的概念，但从关联法人和关联自然人所包含的内容来看，我国上市规则规定的关联方的范围要比境外证券监管部门对关联方所规定的范围小得多。②将同受共同控制和重大影响的两方或多方排除在关联方之外。这既与国际惯例不一致，又在理论上解释不通。③对关联方关系的时间界定不够明确。经济利益上的共同体不会因为关联方关系的解除而立即解体，因此必须明确规定关联方关系的时间范围，以保证相关信息披露的完整性和透明度，加强对关联方关系及其交易的监管。2011年吸收合并对象富奥汽车零部件股份有限公司（以下简称富奥股份）披露的与一汽轿车、一汽夏利之间销售商品的关联交易，与一汽轿车、一汽夏利2009年、2010年年度报告中披露的向富奥公司采购商品的关联交易存在重大差异：富奥股份在2009和2010年年报中，将一汽轿车和一汽夏利作为关联方，披露向一汽轿车销售商品27638.10万元、49576.4万元；向一汽夏利销售商品5134.31万元、11662.39万元。而一汽轿车在其2009-2010年年度报告中未将富奥股份认定为关联方，一汽轿车披露的关联交易中未包括与富奥股份之间的交易；一汽夏利在其2009-2010年年度报告中将富奥股份母公司认定为关联方，而未将富奥股份合并报表范围内的控股子公司认定为关联方，故一汽夏利2009年、2010年年报中披露的向富奥股份采购商品关联交易金额仅包括向富奥股份母公司采购的金额，分别为733万元和1783万元。富奥股份、一汽夏利和一汽轿车，对关联方关系认定的显著差异，暴露了关联方认定存在的问题。①①赵华阳,韩洁.关联方认定的辨析[J].中国外资,2013,(12).（二）关联方交易的授权审批程序及制度不完善目前，绝大多数上市公司已按照有关制度的规定建立了关联方交易控制委员会，并由独立董事担任委员会主席，但是仍然存在审批不规范的问题，如公司有关部门向董事会关联方交易委员会上报的关联方交易资料比较粗放、简单、内容不全，使关联方交易委员会委员难以全面掌握有关情况，并形成准确判断。四川金顶董事长陈建龙在其任职期间，在未经公司董事会及股东大会审议情况下，于2009年1月7日擅自以公司名义，分别与浙江香溢德旗典当有限责任公司、浙江元泰典当有限责任公司签订了3份最高额保证合同，分别为浙江大地纸业集团有限公司、富阳市鹤山电缆电线有限公司和华伦集团有限公司（四川金顶的控股股东、陈建龙本人的控股子公司）的借款2000万元、1000万元和1000万元提供担保，并导致公司在有关诉讼中被列为共同被告。（三）关联方交易的定价标准不规范关联方交易中的定价既是关联方交易的核心问题，也是控制非公允关联方交易的关键。目前我国的关联方准则并没有对定价方法做出明确规定，只是要求按公允价值标准确定收入；对转移定价调整方法的规定过于简单，缺乏操作性；对于关联方交易的定价标准的规定太过于笼统，容易使企业在理解上产生歧义，从而会造成我国企业，尤其是上市公司关联方交易的混乱。2012年，长航凤凰出现负利润，资金周转困难。为了缓解企业运营中出现的资金短缺，长航凤凰准备向其关联企业转让13艘船舶和相关负债，并对其进行价值评估和账面价值评估。公司以账面价值计量，但对其进行年审的会计师认为应以公允价值计量。权威部门协商后，裁定会计师的处理意见更为合适。相关会计准则根据，在计算存货的可变现净值时，如果其是合同标的物就按照合同价计算。而长航凤凰宣称，委估船舶订单合同都是2008年及以前年签订的，由于市场动荡致使新船价格大幅度下降，由此评估产生减值。而实际上，在签订合同时相关船舶已经出现了减值迹象，长航凤凰与关联方签订合同仍以账面价值作为交易定价，很好地利用了关联交易中的定价漏洞。现在，业务涉及到的13艘船舶中已完工的6艘因新船价格严重贬值，出现大额减值。夜民英夜民英.企业关联方交易会计处理问题探讨[J].湖南行政学院学报,2013,(6).（四）关联方交易的信息披露不充分我国上市公司关联方信息披露的会计准则或其他政策法规不完善，很多公司没有披露交易金额或定价政策，对关联方交易定价的确定依据未作说明，在涉及到处于核心地位的关联方交易时，往往会避而不谈，或轻描淡写，让报表使用者甚是费解，甚至误导报表使用者，或说明的定价方式各式各样，缺乏可比性和可理解性。重形式、轻实质的问题也比较严重。许多公司一般仅披露关联企业与上市公司的关系、经营性质、主营业务、注册地址、法人代表等，而对有关交易要素往往不予披露，即使披露，也未说明有关资产是否经过审计、评估，是否按照独立企业的核算原则予以定价等，使投资者难以全面了解关联关系的性质、交易类型和交易要素，容易导致公众投资者对上市公司的认识发生偏差甚至做出错误的投资决策以致利益受损。对关联方交易的内容披露含糊不清。许多上市公司只说明交易量，没有说明金额的数量，使人迷惑不清；有的只说明关联方交易，未说明关联方究竟是何关系。证券会查实科达股份在2009年向科达集团累计划拨资金785650000元，科达集团向科达股份累计划拨资金996726525.66元，而科达股份在2009年度报告中对上述关联交易未按规定予以披露。2009年1月20日，天日山制药与杭州天扬广告有限公司签订广告承揽合同并通过网上银行转给天扬广告120万元，而实际上天扬广告收到120万元预付款后，并未履行合同约定的广告发布服务，而是将120万元转付给现代集团，天日药业的大股东杭州现代联合投资有限公司的母公司是现代联合控股集团有限公司，天日山药业股份有限公司未在其年报中披露此事项。（五）关联方交易的风险监管不到位目前，上市公司普遍没有制定具体的针对各类违反关联方交易行为的处罚措施，针对监管部门指出的违规行为多以口头批评形式了事，导致责任追究不到位，违规成本较低，部分监督工作流于形式，这也是关联方交易违规行为屡查屡犯的重要原因。天音控股公开信息显示，公司为控股子公司天音通信向银行等金融机构贷款提供65亿额度的担保，并根据其持有的股权承担相应比例的担保责任。但是，截至2009年末，天音控股的净资产只有22亿元，65亿元的担保足足是其净资产的3倍多。年报显示，公司2007、2008、2009年的担保总额分别为32.45亿元、31.17亿元、37.87亿元，占同期公司净资产的比例分别为228.71%、202.06%、207.24%。对外担保金额超过上市公司净资产，上市公司将面临巨大的风险，一旦风险引爆，对上市公司的影响将无法想象。五、完善我国上市公司关联方交易的内部控制的建议（一）合理界定关联方及关联方交易1、关联方关系的界定标准，应该在现有的基础上再加入一个时间性的判断标准。即如果在交易发生时交易双方不存在“控制、共同控制或重大影响”的关联方关系，但如在交易发生前的一定时间(如半年)内存在这种关联方关系，而后来关联方关系的解除又没有正当的理由，那么交易双方在交易发生时应视为存在关联方关系。2、要遵循实质重于形式的认定原则，扩大关联方认定范围，进一步拓展关联方交易的内涵和外延，以防止实质性关联方交易对现有法律法规的规避。按照实质重于形式原则对关联方关系进行判断：只要双方中一方能够向另一方财务和经营政策的制定进行控制或施加重大影响，或双方受同一方的控制或重大影响，使得其中一方难以按其独立意志全力追求和维护自身的独立经济利益，双方就是互为关联方。而且只要交易价格是不公允的，就应视为关联方交易，相关的交易各方为关联方，除非能证明是因为其它因素导致该交易的非公允性事实。（二）完善关联方交易的职责分工和授权控制建立关联方交易的分级授权审批制度。公司根据相关法律法规要求并结合公司实际情况确定关联方交易的决策权限，相关负责人在各自权限内履行审批、报告义务。关联方交易决策权限一般按关联方交易额度大小或其占公司最近经审计净资产值的比例进行划分。对于在董事会权限范围内的关联方交易，总经理要负责将关联方交易相关事宜制定成详细的书面报告，并及时回报给董事会，董事会在收到相关报告后应及时召开董事会会议对该关联方交易的必要性和合理性进行审查和议论。对于公司经营活动有重大影响的关联方交易，董事会在股东大会召开之前按照相关程序对该关联方交易做出决议，并在决议后两个工作日内进行公告，最后交由股东大会审核批准。为避免相关股东操纵股东大会，股东大会审议有关关联方交易事项时，应建立关联股东回避表决制度。（三）加强关联方交易的定价政策控制判断交易是否公允的关键是关联方交易是否公允。公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。价格应该按照以下顺序确定：国家相关行业定价；国家相关行业指导价；独立企业之间进行的相同或者类似业务活动的价格；销售给无关联关系的第三者的价格；成本加合理的费用和利润；协商或是其他合理的方法。如果交易价格与上述原则确定的价格有较大差异时，则业务部门需要提供合理的解释。另外，要提倡关联方交易专项审计，为关联方交易的公平性增加一道“保险”。（四）进一步规范关联方交易的公开披露制度1、加强对关联方交易定价政策的信息披露为规范关联方交易定价，我们可以按照独立核算原则规范关联方交易定价，对提供或接受资金等非生产性关联方交易可按同期银行利率计算利息收支，以规范关联方的定价。我国会计准则在规范交易定价政策信息披露时，除了要求上市公司披露所采用的定价政策以外，还应要求上市公司对所采用定价政策的依据、成交价格与交易标的账面值或者评估值以及明确、公允的市场价格之间的关系，以及因交易标的特殊性而需要说明的与定价有关的其他事项；若成交价格与账面值、评估值或者市场价格差异较大的，应当说明原因；交易有失公允的，还应当披露本次关联交易所产生的利益的转移方向。2、完善关联方交易披露的方式随着信息技术的飞速发展，上市公司财务信息网上披露已成为趋势。因此，上市公司定期报告的全文、重大关联性资产重组的公告及有关财务顾问报告、法律意见书及资产评估报告等，必须在指定的互联网上进行披露，打破指定报刊信息披露的版面和出版时间的限制，使披露的财务信息更加详细、全面和快速，将有助于投资者及时迅速地得到公司信息，以便做出正确的投资判断。3、规范有关重大影响的信息披露制定有关重大影响的信息披露问题实施细则。在关联方交易信息披露中，应当按照重要性原则分别处理。我国对关联方交易的重要性采用两种指标作为衡量标准:一是数量指标，即金额达到一定规模或比例时必须披露；二是质量标准，除普通购销业务以外，对资金往来、担保、托管以及股权转让等重要而急需规范的交易类型等都应充分披露，而不论其金额大小。对上市公司经营发展存在重大影响的关联方交易，不仅应对这些交易予以披露，而且应该披露其影响程度。比如资产、股权的转让，应披露转让缘由、定价原则、对交易双方当前生产经营及长远发展的影响、产生的效益占公司净利润的比重等。对明显偏离正常标准的交易，要求关联方做出解释说明。（五）建立关联方交易的风险防范和责任机制明确监事会在监督关联方交易方面的责任。（1）明确监事会的工作重点。监事会在“三会一层”中处于相对弱势地位，部分监督工作流于形式。因此明确监事会及监事的职责，议事规则与程序，专门委员会运作机制等事项，以便于引导监事会有效发挥作用。鉴于股东大会对获取公司信息的能力有限，因此要把工作重点放在引导监事会将对董事会履职情况进行监督和评价。（2）应由监事会承担对关联方交易审计的责任，并按年度将审计结果向股东大会报告。公司独立董事、监事履行相应的监督职责，适时查阅公司与关联方之间的资金往来情况，了解公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况，如发现异常情况，及时提请公司董事会采取相应措施。公司如果发生因关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源而给公司造成损失或可能造成损失的，公司董事会应及时采取诉讼、财产保全等保护性措施避免或减少损失。六、结束语目前,我国许多从事关联方交易业务的企业还没有建立起有效的、针对关联方交易业务的内部控制体系。随着我国关联方交易市场的发展,企业将会越来越多地涉及关联方交易业务,在此背景下,有必要借鉴国外经验建立相关的内部控制制度并加以贯彻,以维护自身的安全。本文讲述我国上市公司关联方交易和内部控制的相关理论，通过一系列的案例指出了我国上市公司关联方交易的现状以及关联方交易的内部控制所存在的问题，并针对该问题提出了相关的建议。希望能对我国上市公司的内部控制及发展起到更大的作用。参考文献[1]李擎.关于我国上市公司关联方交易内部控制的探讨[J].现代会计,2010,(6).[2]唐水晶.我国上市公司与股东关联方交易问题研究[D].大连:东北财经大学,2006.[3]王鹤.基于关联交易的内部控制研究[D].天津:天津财经大学,2009.[4]王锦华.上市公司内部治理机制对关联交易的影响分析[D].石河子:石河子大学,2007.[5]赵华阳,韩洁.关联方认定的辨析[J].中国外资,2013,(12).[6]王永华.关联方及其交易—会计准则与税法规定的差异及协调[J].财会月刊,2011,(4).[7]付君.上市公司关联交易内部控制研究[J].财会通讯,2008,(4).[8]夜民英.企业关联方交易会计处理问题探讨[J].湖南行政学院学报,2013,(6).[9]张玲.我国上市公司关联方交易信息披露的问题及成因分析[J].财政监督,2011,(11).[10]崔丽歌.中国上市公司关联方交易内部控制研究[D].兰州:兰州大学,2009.[11]孙晓玲,覃银月.五粮液的关联方交易问题分析[J].财会月刊,2010,(14).[12]李志国.上市公司关联交易形成机制与治理研究[D].济南:山东大学,2011.[13]俞雅琪.浅谈我国上市公司关联交易信息披露制度的完善[J].牡丹江大学学报,2011,(12).[14]王慧英.我国上市公司关联方交易的内部控制问题研究[D].大连:东北财经大学,2010.[15]LauraF.Spira.Regulationbydisclosure:thecaseofinternalcontrol[J].JournalofManagement&Governance,2010,(5). StudyoninternalcontrolofChinese

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1005

classShangQiluTheinstructor：GuoChangrongAbstract:Therelated-partytransactionsoflistedcompaniesisreferstothelistedcompanyanditsholdingcompanyandthetradebetweenassociators.Inourcountry,thedevelopmentofrelatedpartytransactionsisaccompaniedbythedevelopmentofcapitalmarket,theemergenceofthelistedcompanyandgraduallydeveloped.Therelated-partytransactionsofpartiesgroupinternalstructuremethodwasusedtoreducethecostofenterprise,optimizetheallocationofresources,improvetheef