国内各类投资产品比较

国内各类理财产品对比

业务部李磊目录一、P2P

二、银行理财三、股票四、基金五、期货六、保险七、债券八、外汇九、信托十、房地产十一、黄金类

一、P2PP2P是英文person-to-person的缩写，意即个人对个人。又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。P2P还有一种更广泛的概念，泛指互联网金融，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。

P2P借贷指个人通过第三方平台(司)在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P小额借贷金融模式，即由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。

P2P平台是以收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的，受国家相关政策监控。P2P理财源于P2P借贷，旨在P2P平台进行的自己承担责任的理财模式，是与股票股权投资理财并列的债权理财模式。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。

P2P的优势：1.收益高2.门槛低3.操作灵活方便P2P的劣势1.风险较大2.监管缺失3.平台资质良莠不齐二.银行理财

商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。分类人民币理财产品外币理财产品信托型理财产品债券型理财产品挂钩型理财产品QDⅡ型理财产品风险等级基本无风险的理财产品较低风险的理财产品中等风险的理财产品高风险的理财产品主要趋势同业理财产品的逐步拓展投资组合保险策略的逐步尝试动态管理类产品的逐步增多POP(ProductofProduct)的逐步繁荣另类投资的逐步兴起如何选择择看产品的的预期收收益和风风险状况况看产品结结构和赎赎回条件件看产品期期限看投资方方向三、股票票股票是一一种有价价证券，，是股份份公司在在筹集资资本时向向出资人人公开或或私下发发行的、、用以证证明出资资人的股股本身份份和权利利，并根根据持有有人所持持有的股股份数享享有权益益和承担担义务的的凭证。。只有有股份有有限公司司可以发发售股票票，有限限责任公公司只能能发给股股东持股股证明，，不能转转售。A股股：：人人民民币币普普通通股股票票。。它它是是由由我我国国境境内内的的公公司司发发行行，，供供境境内内机机构构、、组组织织或或个个人人（（不不含含台台、、港港、、澳澳投投资资者者））以以人人民民币币认认购购和和交交易易的的普普通通股股股股票票。。B股股：：人人民民币币特特种种股股票票。。它它是是以以人人民民币币标标明明面面值值，，以以外外币币认认购购和和买买卖卖，，在在境境内内（（上上海海、、深深圳圳））证证券券交交易易所所上上市市交交易易的的。。它它的的投投资资人人限限于于：：外外国国的的自自然然人人、、法法人人和和其其他他组组织织，，香香港港、、澳澳门门、、台台湾湾地地区区的的自自然然人人、、法法人人和和其其他他组组织织，，定定居居在在国国外外的的中中国国公公民民，，中中国国证证监监会会规规定定的的其其他他投投资资人人。。现现阶阶段段B股股的的投投资资人人，，主主要要是是上上述述几几类类中中的的机机构构投投资资者者。。B股股公公司司的的注注册册地地和和上上市市地地都都在在境境内内，，只只不不过过投投资资者者在在境境外外或或在在中中国国香香港港、、澳澳门门及及台台湾湾。。H股：即注注册地在内地地、上市地在在香港的外资资股。交易时间星期一到星期期五上午9:30至11:30，下下午13:00至15:00。上午9:15开始，投资资人就可以下下单，委托价价格限于前一一个营业日收收盘价的加减减百分之十，，即在当日的的涨跌停板之之间。9:25前委托的的单子，在上上午9:25时撮合，得得出的价格便便是所谓“开开盘价”。9:25到9:30之间间委托的单子子,在9:30才开始处处理交盘处理理。如果你委委托的价价格无法在当当个交易易日成交交的话，，隔一个个交易日日则必须须重新挂挂单。股票优势势（1）有有可能获获得较高高的收益益（2）选选择有发发展潜力力的股票票，可获获得稳定定，长期期，高额额的收益益。其前前提是市市场必须须规范。。（3）操操作简便便，套现现容易股票劣势势（1）政政策风险险：我国国是一个个典型的的政策市市场（2）价价格不稳稳定。政政治因素素、经济济因素、、投资人人心理因因素、企企业的盈盈利情况况、风险险情况，，都会影影响股票票价格，，这也使使股票投投资具有有较高的的风险（3）求求偿权居居后。普普通股对对企业资资产和盈盈利的求求偿权均均居于最最后。企企业破产产时，股股东原来来的投资资可能得得不到全全额补偿偿，甚至至一无所所有。（4）股股票价格格是受庄庄家拉抬抬的力度度而定，，和大盘盘的走势势密切相相关。（5）需需要天天天盯盘四、基金金广义：基基金是机机构投资资者的统统称，包包括信托托投资基基金、单单位信托托基金、、公积金金，保险险基金、、退休基基金，各各种基金金会的基基金。还还包括证证券市场场上的基基金。狭义：意意指具有有特定目目的和用用途的资资金。因因为政府府和事业业单位的的出资者者不要求求投资回回报和投投资收回回，但要要求按法法律规定定或出资资者的意意愿把资资金用在在指定的的用途上上，而形形成了基基金。。而我们现现在通常常说的基金是证券投投资基金金。分类（1）根根据基金金单位是是否可增增加或赎赎回，可可分为开开放式基基金和封封闭式基基金。（2）根根据组织织形态的的不同，，可分为为公司型型基金和和契约型型基金。。（3）根根据投资资风险与与收益的的不同，，可分为为成长型型、收入入型和平平衡型基基金。（4）根根据投资资对象的的不同，，可分为为股票基基金、债债券基金金、货币币市场基基金、期期货基金金等。基金优势势（1）组组合投资资，分散散风险（2）适适合长期期投资（3）交交易灵活活，套现现便利。。投资的的额度都都不是很很高，基基金的买买卖或者者申购与与赎回都都很方便便、自由由。基金劣势势（1）部部分基金金公司重重投机轻轻投资，，缺乏基基本的诚诚信。（2）基基金经理理这两年年跳槽很很频繁（3）投投入年限限长，风风险高，，收益不不稳定（4）基基金走势势受股市市影响比比较大，，股市不不好，基基金也不不容易好好公募基金金公募基金金（PublicOfferingofFund），公募募基金是是受政府府主管部部门监管管的，向向不特定定投资者者公开发发行受益益凭证的的证券投投资基金金，这些些基金在在法律的的严格监监管下，，有着信信息披露露，利润润分配，，运行限限制等行行业规范范。例如如目前国国内证券券市场上上的封闭闭式基金金属于公公募基金金公募基金金的优势势（1）以众多多投资者者为发行行对象；；（2）筹集潜潜力大；；（3）投资者者范围大大（不特特定对象象的投资资者）；；（4）可申请请在交易易所上市市（如封封闭式））；（5）信息披露露公开透明明。公募基金的的劣势1.流动性风险险高2.投资品种受受局限3.基金产品缺缺乏创新私募基金私募股权投投资（又称称私人股权权投资或私私募基金，，），是一一个很宽泛泛的概念，，用来指称称对任何一一种不能在在股票市场场自由交易易的股权资资产的投资资。被动的的机构投资资者可能会会投资私人人股权投资资基金，然然后交由私私人股权投投资公司管管理并投向向目标公司司。在中国金融融市场中常常说的“私私募基金””或“地下下基金”，，往往是指指相对于受受中国政府府主管部门门监管的，，向不特定定投资人公公开发行受受益凭证的的证券投资资基金而言言，是一种种非公开宣宣传的，私私下向特定定投资人募募集资金进进行的一种种集合投资资。其方式式基本有两两种，一是是基于签订订委托投资资合同的契契约型集合合投资基金金，二是基基于共同出出资入股成成立股份公公司的公司司型集合投投资基金。。和公募基金金的区别募集的对象象不同。公公募基金的的募集对象象是广大社社会公众，，即社会不不特定的投投资者。而而私募基金金募集的对对象是少数数特定的投投资者，包包括机构和和个人。募集的方式式不同。公公募基金募募集资金是是通过公开开发售的方方式进行的的，而私募募基金则是是通过非公公开发售的的方式募集集，这是私私募基金与与公募基金金最主要的的区别。信息披露要要求不同。。公募基金金对信息披披露有非常常严格的要要求，其投投资目标、、投资组合合等信息都都要披露。。而私募基基金则对信信息披露的的要求很低低，具有较较强的保密密性。投资限制不不同。公募募基金在投投资品种、、投资比例例、投资与与基金类型型的匹配上上有严格的的限制，而而私募基金金的投资限限制完全由由协议约定定。业绩报酬不不同。公募募基金不提提取业绩报报酬，只收收取管理费费。而私募募基金则收收取业绩报报酬，一般般不收管理理费。对公公募基金来来说，业绩绩仅仅是排排名时的荣荣誉，而对对私募基金金来说，业业绩则是报报酬的基础础。误区中国资本市市场中私募募基金的规规模巨大，，发展迅猛猛，在各种种投资领域域中发挥着着应有作用用，但一直直以来并没没有得到相相应的政策策待遇，对对它的认识识，应当重重新梳理。。第一，私募募基金操作作风险大的的误区。私私募基金操操作的高度度灵活性和和持仓品种种的多样化化，往往能能抢得市场场先机，赢赢得主动，，使创造高高额收益成成为可能。。第二，私募募基金的风风控能力弱弱、盈利低低的误区。。因私募基基金的信息息透明度不不高，其资资金运作和和收益状况况，不能被被社会所认认知，从而而造成私募募基金运作作风险大于于收益的认认识误区。。实际上，，私募基金金灵活的操操作风格，，极易调动动市场的投投资热情，，更易产生生赚钱效应应。第三，私募募基金股东东不稳定的的误区。私私募基金成成立时，都都会选择稳稳定可靠、、信誉好的的合伙人。。但因没有有管理层的的监管，也也就迫使了了私募基金金在成立和和运作中的的谨慎行为为。这种自自律性和内内压式的自自我管理模模式，也有有利于回避避风险，减减少外界监监管的成本本。第四，法律律环境限制制的误区。。由于私募募基金从成成立、管理理、到运作作，都在地地下进行。。易让人忽忽略其有利利的一面。。但从海外外成熟证券券市场私募募基金的发发展来看，，私募基金金的发展规规模远大于于公募基金金，足以说说明私募基基金发展的的前景和潜潜力。第五,管理滞后的的误区。由由于私募基基金的管理理方式和运运作组织结结构表现得得相对较简简单，经营营机制也会会更加灵活活，日常管管理和投资资决策的自自由度也相相对较高。。从这个方方面来讲，，私募基金金相对于公公募基金管管理基金的的做法更值值得肯定。。五、期货期货（Futures）与现现货完全不不同，现货货是实实在在在可以交交易的货（（商品），，期货主要要不是货，，而是以某某种大宗产产品如棉花花、大豆、、石油等及及金融资产产如股票、、债券等为为标的标准准化可交易易合约。因因此，这个个标的物可可以是某种种商品（例例如黄金、、原油、农农产品），，也可以是是金融工具具。交收期期货的日子子可以是一一星期之后后，一个月月之后，三三个月之后后，甚至一一年之后。。买卖期货货的合同或或协议叫做做期货合约约。买卖期期货的场所所叫做期货货市场。投投资者可以以对期货进进行投资或或投机。对对期货的不不恰当投机机行为，例例如无货沽沽空，可以以导致金融融市场的动动荡。期货合约由期货交易易所统一制制定的、规规定在将来来某一特定定的时间和和地点交割割一定数量量和质量标标的物的标标准化合约约。期货手续费费相当于股票票中的佣金金。对股票票来说，炒炒股的费用用包括印花花税、佣金金、过户费费及其他费费用。相对对来说，从从事期货交交易的费用用就只有手手续费。期期货手续费费是指期货货交易者买买卖期货成成交后按成成交合约总总价值的一一定比例所所支付的费费用。期货优势（1）双向向机制，可可以买涨也也可以买跌跌（2）T+0的交易易，开仓后后可以立即即平仓（3）保证证金制度，，杠杆效应应，高风险险高收益，，是潜在收收益最高的的品种期货劣势（1）需要要天天盯盘盘，压力大大（2）需要要很大的资资金量，账账户中存入入50万保保证金才可可以开户（3）杠杆杆效应，风风险比较大大，（4）期货货品种多，，选择困难难，需要关关注各国经经济政策六、保险保险(insurance)是指投保保人根据合合同约定，，向保险人人支付保险险费，保保险人对于于合同约定定的可能发发生的事故故因其发生生所造成的的财产损失失承担赔偿偿保险金责责任，或者者当被保险险人死亡、、伤残、疾疾病或者达达到合同约约定的年龄龄、期限时时承担给付付保险金责责任的商业业保险行为为。保险分类：：人寿保险险和财产保保险四大保险公公司：人寿寿保险、平平安保险、、太平洋保保险、人民民保险平常保险理理财分类：：投连险、、万能险、、分红险保险劣势1、保险公公司是一个个规避风险险的机构，，不是专业业的理财机机构2、周期长长，最短5年以上3、风险是是投资者承承担的4、退出费费用高5、国家规规定保险主主要投资于于债券七、债券债券是一种种有价证券券，是社会会各类经济济主体为筹筹措资金而而向债券投投资者出具具的，并且且承诺按一一定利率定定期支付利利息和到期期偿还本金金的债券债债务凭证。。由于债券券的利息通通常是事先先确定的，，所以，债债券又被称称为固定利利息证券。。基本要素1.票面价价值债券的面值值是指债券券的票面价价值，是发发行人对债债券持有人人在债券到到期后应偿偿还的本金金数额，也也是企业向向债券持有有人按期支支付利息的的计算依据据。债券的的面值与债债券实际的的发行价格格并不一定定是一致的的，发行价价格大于面面值称为溢溢价发行，，小于面值值称为折价价发行。2.偿还期期债券偿还期期是指企业业债券上载载明的偿还还债券本金金的期限，，即债券发发行日至到到期日之间间的时间间间隔。公司司要结合自自身资金周周转状况及及外部资本本市场的各各种影响因因素来确定定公司债券券的偿还期期。3.付息期期债券的付息息期是指企企业发行债债券后的利利息支付的的时间。它它可以是到到期一次支支付，或1年、半年年或者3个个月支付一一次。在考考虑货币时时间价值和和通货膨胀胀因素的情情况下，付付息期对债债券投资者者的实际收收益有很大大影响。到到期一次付付息的债券券，其利息息通常是按按单利计算算的；而年年内分期付付息的债券券，其利息息是按复利利计算的。。4.票票面面利利率率债券券的的票票面面利利率率是是指指债债券券利利息息与与债债券券面面值值的的比比率率，，是是发发行行人人承承诺诺以以后后一一定定时时期期支支付付给给债债券券持持有有人人报报酬酬的的计计算算标标准准。。债债券券票票面面利利率率的的确确定定主主要要受受到到银银行行利利率率、、发发行行者者的的资资信信状状况况、、偿偿还还期期限限和和利利息息计计算算方方法法以以及及当当时时资资金金市市场场上上资资金金供供求求情情况况等等因因素素的的影影响响。。5.发行人人名称发行人名称称指明债券券的债务主主体，为债债权人到期期追回本金金和利息提提供依据。。债券优势（1）收益益高于同期期同档银行行利息的收收益。源于于在同一时时间上，债债券的利率率有可能高高于同期同同档银行储储蓄的利率率。（2）投资资风险小。。国债收益益稳定；（3）国债债免征利息息税（4）信誉誉好，购买买成本低（（1000元起），，安全性好好。债券劣势（1）投资资收益率较较低。一般般，债券投投资收益率率低于通货货膨胀率（2）周期期长（3）利率率风险八、外汇外汇是以外外币表示的的用于国际际结算的支支付凭证。。国际货币币基金组织织对外汇的的解释为：：外汇是货货币行政当当局（中央央银行、货货币机构、、外汇平准准基金和财财政部）以以银行存款款、财政部部库券、长长短期政府府证券等形形式所保有有的在国际际收支逆差差时可以使使用的债权权。包括：：外国货币币、外币存存款、外币币有价证券券（政府公公债、国库库券、公司司债券、股股票等)、、外币支付付凭证（票票据、银行行存款凭证证、邮政储储蓄凭证等等）。市场特点如果从外汇汇交易的区区域范围和和周围速度度来看，外外汇市场具具有空间统统一性和时时间连续性性两个基本本特点。所谓空间统统一性是指指由于各国国外汇市场场都用现代代化的通讯讯技术（电电话、电报报、电传等等）进行外外汇交易，，因而使它它们之间的的联系非常常紧密，整整个世界越越来越联成成一片，形形成一个统统一的世界界外汇市场场。所谓时间连连续性是指指世界上的的各个外汇汇市场在营营业时间上上相互交替替，形成一一种前后继继起的循环环作业格局局。外汇市市场的组成成部分是汇汇票的交易易公司或个个人，利用用自己的资资金买卖外外汇票据，，从中取得得买卖价差差。外汇交交易商多数数是信托公公司、银行行等兼营机机构24小小时不间断断，市场特特点是全球球化市场和和24小时时间断及时时性。外汇优势货币外汇：：（1）规避避单一货币币的贬值风风险。（2）规避避汇率波动动的贬值风风险。外汇劣势（1）选择择外币的类类别（2）时刻刻关注各国国的经济状状况（3）适合合人群金融融界打混或或高学历的的人仕参与与九、信托信托(Trust)是一种特特殊的财产产管理制度度和法律行行为，同时时又是一种种金融制度度，信托与与银行、保保险、证券券一起构成成了现代金金融体系。。信托是指委委托人基于于对受托人人的信任，，将其财产产权委托给给受托人，，由受托人人按委托人人的意愿以以自己的名名义，为受受益人的利利益或者特特定目的进进行管理或或者处分的的行为。信托主体包包括委托人人、受托人人以及受益益人。信托的优势势：1.属于于金融机构构，受银监监会监管2.投资收收益高，安全全性比较大3.行业较较成熟信托的劣势：：1.起投资资金高，资金金流动性差2.认购程程序复杂3.受国