高等教育经济管理课件-证券期货市场分析

第四章证券期货市场分析第一节证券与证券市场第二节股票市场统计第三节债券市场统计第四节证券投资基金市场统计第五节期货市场统计第六节证券期货市场中介机构统计第四章证券期货市场分析第一节证券与证券市场第一节证券与证券市场一证券定义证券：各类财产所有权和债券凭证的统称，用来证明证券持有人有权取得相应权益的法律凭证。分类：按照性质划分证据证券：单纯证明事实文件凭证证券：无价证券有价证券第一节证券与证券市场一证券定义证券的票面要素：持有人证券的标的物标的物的价值权利证券的票面要素：二有价证券1定义：具有一定票面金额，能证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权和债券凭证。2分类：广义有价证券：商品证券货币证券资本证券（狭义有价证券）二有价证券1定义：具有一定票面金额，能证明持有人有权按期按发行主体：政府债券金融债券公司债券按是否在证券市场挂牌交易：上市证券非上市证券按证券收益是否固定：固定收益证券变动收益证券按证券发行的地域和国家：国内证券国外证券按募集方式：公募证券私募证券按证券的经济性质：股票债券其他证券按发行主体：政府债券三证券市场1、定义：股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品发行和交易的场所。2、构成要素：主体：企业金融机构官方机构居民个人客体：股票债券三证券市场1、定义：股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品中介机构证券监管机构3、分类按市场职能：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）按交易对象：股票市场债券市场基金市场按组织形式：场内市场场外市场中介机构第二节股票市场统计一、股票概述1、定义：股份公司发行，用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。2、种类：普通股与优先股；记名股票与不记名股票有面值股票与无面值股票我国的A股、B股、H股、N股、S股国家股、法人股、个人股第二节股票市场统计一、股票概述二、股票发行市场统计1、股票发行市场的参与者统计：发行股票的股份公司购买股票的投资者为发行股票提供服务的金融中介机构2、股票发行方式统计：按认购对象不同分为公募发行和私募发行按发行是否通过中介机构分为直接发行和间接发行（全额包销、余额包销、代销）按发行区域分为境内发行和境外发行二、股票发行市场统计1、股票发行市场的参与者统计：3、股票发行的价格统计平价发行时价发行中间价格发行折价发行4、股票发行统计指标5、股票发行统计举例3、股票发行的价格统计三、股票的流通市场统计1、股票流通市场的基本组织形式场内交易市场场外交易市场2、股票流通市场的交易方式竟价交易和议价交易现货交易和期货交易3、股票市场统计指标股票交易的一般指标股票指数统计股票市盈率统计三、股票的流通市场统计1、股票流通市场的基本组织形式第三节债券市场统计一、概述1、定义：发行人为筹措资金，依照法定程序向投资者发行的，承诺在一定期限内还本付息的有价证券。2、种类：按发行主体：政府债券、金融债券、公司（企业）债券按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债券按利率是否固定：固定利率债券、浮动利率债券按债券形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券按债券的偿还期限：短期债券、中期债券、长期债券第三节债券市场统计一、概述二、债券市场1、债券的发行方式：公募发行与私募发行；直接发行与间接发行2、债券的评级3、债券流通市场三、债券市场统计二、债券市场1、债券的发行方式：第四节证券投资基金市场统计

一、证券投资基金的概念1、定义：一种利益共享、风险共担的集合投资制度，通过发行基金单位，将广大的投资者的闲散资金集合起来，由专门的基金托管人托管，由专门的基金管理人管理和经营，通过投资股票、债券等证券来获取收益的一种间接投资工具。2、特点：集合投资分散风险专家理财第四节证券投资基金市场统计

一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的分类统计1、按基金是否可以增加或赎回封闭式基金、开放式基金2、按基金的组织形式契约型基金、公司型基金3、按投资对象：国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金、黄金基金、衍生证券基金4、按投资目标成长型基金、收入型基金、平衡型基金二、证券投资基金的分类统计1、按基金是否可以增加或赎回三、基金的运作和管理1、当事人基金持有人、基金管理人、基金托管人2、基金的费用基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、其他费用3、基金收益及收益分配统计基金的收益：基金投资所得股息、红利及债券利息；证券买卖价差；银行及其他金融机构的存款利息；其他收入三、基金的运作和管理1、当事人基金的收益分配统计：基金收益的分配比例不低于基金净收益的90%；分配形式为现金分配，每年至少分配一次；基金当年收益应先弥补上年亏损后才能进行分配；基金收益分配后，基金单位净值不能低于面值；每份基金单位享有同等分配权四、基金统计指标基金的收益分配统计：第五节期货市场统计一、期货概述1、定义：标准化的、受法律约束的，并载明在将来某一时间和地点交割某一特定商品的合约。2、分类商品期货金融期货利率期货货币期货股票指数期货3、功能：转移、回避价格风险；进行风险投资、获取风险收益价格发现第五节期货市场统计一、期货概述三、期货市场结构1、期货交易主体2、期货交易所建立条件：组织形式（会员制）机构设置3、期货交易结算所4、期货经纪商四、期货条件一指标三、期货市场结构1、期货交易主体第六节证券期货市场中介机构统计一、证券交易所功能组织形式：会员制、公司制二、证券登记结算公司组织结构业务范围登记结算统计第六节证券期货市场中介机构统计一、证券交易所第四章证券期货市场分析第一节证券与证券市场第二节股票市场统计第三节债券市场统计第四节证券投资基金市场统计第五节期货市场统计第六节证券期货市场中介机构统计第四章证券期货市场分析第一节证券与证券市场第一节证券与证券市场一证券定义证券：各类财产所有权和债券凭证的统称，用来证明证券持有人有权取得相应权益的法律凭证。分类：按照性质划分证据证券：单纯证明事实文件凭证证券：无价证券有价证券第一节证券与证券市场一证券定义证券的票面要素：持有人证券的标的物标的物的价值权利证券的票面要素：二有价证券1定义：具有一定票面金额，能证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权和债券凭证。2分类：广义有价证券：商品证券货币证券资本证券（狭义有价证券）二有价证券1定义：具有一定票面金额，能证明持有人有权按期按发行主体：政府债券金融债券公司债券按是否在证券市场挂牌交易：上市证券非上市证券按证券收益是否固定：固定收益证券变动收益证券按证券发行的地域和国家：国内证券国外证券按募集方式：公募证券私募证券按证券的经济性质：股票债券其他证券按发行主体：政府债券三证券市场1、定义：股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品发行和交易的场所。2、构成要素：主体：企业金融机构官方机构居民个人客体：股票债券三证券市场1、定义：股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品中介机构证券监管机构3、分类按市场职能：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）按交易对象：股票市场债券市场基金市场按组织形式：场内市场场外市场中介机构第二节股票市场统计一、股票概述1、定义：股份公司发行，用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。2、种类：普通股与优先股；记名股票与不记名股票有面值股票与无面值股票我国的A股、B股、H股、N股、S股国家股、法人股、个人股第二节股票市场统计一、股票概述二、股票发行市场统计1、股票发行市场的参与者统计：发行股票的股份公司购买股票的投资者为发行股票提供服务的金融中介机构2、股票发行方式统计：按认购对象不同分为公募发行和私募发行按发行是否通过中介机构分为直接发行和间接发行（全额包销、余额包销、代销）按发行区域分为境内发行和境外发行二、股票发行市场统计1、股票发行市场的参与者统计：3、股票发行的价格统计平价发行时价发行中间价格发行折价发行4、股票发行统计指标5、股票发行统计举例3、股票发行的价格统计三、股票的流通市场统计1、股票流通市场的基本组织形式场内交易市场场外交易市场2、股票流通市场的交易方式竟价交易和议价交易现货交易和期货交易3、股票市场统计指标股票交易的一般指标股票指数统计股票市盈率统计三、股票的流通市场统计1、股票流通市场的基本组织形式第三节债券市场统计一、概述1、定义：发行人为筹措资金，依照法定程序向投资者发行的，承诺在一定期限内还本付息的有价证券。2、种类：按发行主体：政府债券、金融债券、公司（企业）债券按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债券按利率是否固定：固定利率债券、浮动利率债券按债券形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券按债券的偿还期限：短期债券、中期债券、长期债券第三节债券市场统计一、概述二、债券市场1、债券的发行方式：公募发行与私募发行；直接发行与间接发行2、债券的评级3、债券流通市场三、债券市场统计二、债券市场1、债券的发行方式：第四节证券投资基金市场统计

一、证券投资基金的概念1、定义：一种利益共享、风险共担的集合投资制度，通过发行基金单位，将广大的投资者的闲散资金集合起来，由专门的基金托管人托管，由专门的基金管理人管理和经营，通过投资股票、债券等证券来获取收益的一种间接投资工具。2、特点：集合投资分散风险专家理财第四节证券投资基金市场统计

一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的分类统计1、按基金是否可以增加或赎回封闭式基金、开放式基金2、按基金的组织形式契约型基金、公司型基金3、按投资对象：国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金、黄金基金、衍生证券基金4、按投资目标成长型基金、收入型基金、平衡型基金二、证券投资基金的分类统计1、按基金是否可以增加或赎回三、基金的运作和管理1、当事人基金持有人、基金管理人、基金托管人2、基金的费用基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、其他费用3、基金收益及收益分配统计基金的收益：基金投资所得股息、红利及债券利息；证券买卖价差；银行及其他金融机构的存款利息；其他收入三、基金的运作和管理1、当事人基金的收益分配统计：基金收益的分配比例不低于基金净收益的90%；分配形式为现金分配，每年至少分配一次；基金当年收益应先弥补上年亏损后才能进行分配；基金收益分配后，基金单位净值不能低于面值；每份基金单位享有同等分配权四、基金统计指标基金的收益分配统计：第五节期货市场统计一、期货概述1、定义：标准化的、受法律约束的，并载明在将来某一时间