商业银行风险管理教材

商业银行经营管理学第九章商业银行风险管理掌握商业银行风险的定义、分类、特征

了解我国商业银行面临的风险及其表现第九章商业银行风险管理概述第一节商业银行风险管理概述第二节商业银行的信用风险管理第三节商业银行的利率风险管理第四节商业银行的操作风险管理案例9：某行H客户贷款五级分类第一节商业银行风险管理概述一、商业银行风险和风险管理二、商业银行风险的分类三、商业银行风险特点四、业务面临的风险的分类一、商业银行风险和风险管理（一）风险的涵义所谓风险，是指由于不确定性因素的存在而使经济主体遭受损失的可能性。2004年美国注册会计师协会（AICPA）、美国会计学会（AAA）、财务执行官协会（AICPA）、国际内部审计师协会（IIA）和管理会计师协会（FEI）共同组成的全美反财务舞弊委员会的发起组织（COSO）在其《企业全面风险管理框架》中提出了关于风险的准确定义：风险：就是对银行的实现目标产生负面影响的事件。（二）商业银行业务经营中面临的金融风险信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；一般的，信用风险还包括由于借款人的信用评级的下降和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。流动性风险是指商业银行无法满足储户提取存款的要求或无法支付到期债务而使自己声誉受损、蒙受经济损失甚至破产倒闭的可能性。利率风险是指由于金融市场利率水平的变化而给商业银行带来的风险。风险分类图二、商业银行风险的分类（一）根据商业银行风险的来源，可以将其划分为外部风险和内部风险1.外部风险是指来自于商业银行外部的各种因素对商业银行的经营所带来的风险。例如国内宏观经济运行情况对商业银行的经营所带来的风险，国家宏观经济政策的变动对商业银行的经营所带来的风险，国际经济环境的变化对商业银行的经营所带来的风险，以及银行客户违约失信行为等其他种种外部因素的变化对商业银行的经营所带来的风险等。2.内部风险是指来自于商业银行内部的各种因素对商业银行的经营所带来的风险。例如商业银行内部人员的经营管理素质的高低对商业银行的经营所带来的风险，商业银行经营管理方针的对错对商业银行的经营所带来的风险，商业银行业务结构比例是否合理等其他内部因素对商业银行的经营所带来的风险等。（二）

根据商业银行面临的风险的本身性质，可以分为纯粹风险和投机风险1.纯粹风险是指商业银行只有损失的可能性而不可能获利的风险，例如贷款人违约不能按期归还贷款的风险。2.投机风险则是指商业银行既有可能遭受损失也有可能获取收益的风险，例如银行进行外汇、股票买卖的风险。（三）根据商业银行风险存在的业务范围，可以分为资产业务风险、负债业务风险和表外业务风险。1.资产业务风险是指商业银行在其资产业务方面存在的风险，例如到期不能收回贷款的风险。2.负债业务风险是指商业银行在其负债业务方面存在的风险，例如无法满足存款人正常的提款要求的风险。3.表外业务风险是指商业银行在其表外业务方面存在的风险，例如买卖期权、期货可能给商业银行带来损失或少获取超额收益的可能性。（四）根根据影响响商业银银行风险险的因素素是一种种还是多多种可以以分为单单一风险险和综合合风险。。1.单一一风险是是指由单单一的一一种因素素影响的的商业银银行风险险。2.综合合风险是是指由多多种因素素共同影影响的商商业银行行风险。。三、商业业银行风风险特点点由于商业业银行的的主要业业务是货货币信贷贷业务，，它的经经营对象象主要是是货币资资金，因因此，商商业银行行的风险险主要体体现在货货币资金金方面。。作为金融融中介企企业，商商业银行行吸收存存款、融融资以用用来发放放贷款和和投资赚赚取利润润，这种种经营特特点决定定了商业业银行风风险主要要来自于于商业银银行外部部，而不不是像其其他行业业的企业业那样来来源于企企业内部部。商业银行行风险涉涉及面广广，具有有连锁反反应，一一旦发生生，严重重的话可可以波及及整个经经济体系系。四、业务务面临的的风险的的分类按业务面面临的风风险分：：信用风风险、市市场风险险、流动动性风险险、外汇汇风险、、利率风风险、操操作风险险、投资资风险。。运作风险险：商业业战略风风险、内内部体系系和运作作风险、、技术风风险、错错误管理理环境风险险：法律律风险、、政策风风险、金金融基础础设施、、国家风风险突发事件件风险：：政治风风险、传传染风险险、经济济危机、、其他外外部风险险1、信用用风险信用风险险：是指交易易对手未未按合同同承诺履履行合同同义务或或信用评评级下降降给金融融机构带带来损失失的可能能性。信用风险险对银行行来讲，，是指借借款者在在贷款到到期时，，不愿或或不能偿偿还贷款款本息，，或者由由于借借款者评评级下降降而给银银行带来来损失的的可能性性。信用风险险可以分分为道德德风险和和企业风风险。2、市场场风险管管理市场风险险是指在交交易平仓仓变现所所需期间间内，交交易组合合的市场场价值发发生负面面变化的的风险。。市场风险险主要包包括流动动性风险险、外汇汇风险/（利率率风险））3、流动动性风险险流动性风风险是指指银行在在需要时时无法以以正常成成本获得得流动性性资金的的风险。。

（1）流动动性风险险的衡量量：（（2）流流动资产产比率流流动动资产/借入资资金总额额流流动资产产/不超超过4周周的借入入资金总总额流流动资资产/不不超过1周的借借入资金金总额缺口分析析：流流动性缺缺口=流流动资产产-流动动负债4、外汇汇风险外汇风险险是指由由于汇率率的变动动使银行行的收益益产生损损失的可可能性。。外汇风险险：又称称为汇兑兑风险，，一般是是指一个个经济主主体持有有的以外外币计价价的资产产与负债债、经营营活动中中的外汇汇收入与与支出以以及未来来可能产产生的以以外币计计价的现现金流的的现值，，因汇率率的变动动而发生生损失（（或产生生额外收收益）的的可能性性。广义的外外汇风险险是指汇率率变化对对经济的的影响。狭义的外外汇风险险是指外汇汇汇率变变动对某某一项具具体的经经济活动动的影响响。外汇风险险的种类类１、交易易风险：：是指在在运用外外币计价价和收付付的交易易中，经经济主体体因外汇汇汇率变变动而蒙蒙受损失失的可能能性，它它是一种种流量风风险。２、折算算风险：：也称换换算风险险，是指指经济主主体对资资产负债债表进行行会计处处理中，，在将功功能货币币转换成成其他记记账货币币时，因因汇率变变动而呈呈现出账账面损失失的可能能性。３、经济济风险：：是指由由于未预预料到的的汇率的的变动所所引起的的金融机机构在未未来一定定期间的的收益或或现金流流量发生生变化的的潜在风风险。5、、利利率率风风险险利率率风风险险是指指由由于于市市场场利利率率变变动动的的不不确确定定性性给给金金融融机机构构带带来来的的风风险险，，具具体体说说，，就就是是指指由由于于市市场场利利率率的的波波动动造造成成金金融融机机构构净净利利息息收收入入损损失失或或资资本本损损失失的的金金融融风风险险。。6、、操操作作风风险险英国国银银行行家家协协会会（（BBA，，1999））将将操操作作风风险险定定义义为为：：由由于于内内部部程程序序、、人人员员、、系系统统的的不不完完善善或或损损失失，，或或外外部部事事件件造造成成银银行行直直接接或或间间接接损损失失的的风风险险。。操作作风风险险定定义义：：是是指指由由于于不不完完善善或或者者失失灵灵的的内内部部控控制制，，人人为为的的错错误误以以及及外外部部事事件件给给银银行行带带来来的的直直接接或或间间接接损损失失的的可可能能性性。。操作作风风险险的的表表现现第一一，，技技术术层层次次上上，，信信息息系系统统或或风风险险测测量量不不完完善善、、不不健健全全、、低低效效滞滞后后。。第二二，，组组织织层层次次上上，，风风险险的的报报告告和和监监控控以以及及相相关关的的制制度度和和政政策策出出现现问问题题。。历史史灾灾难难事事件件的的操操作作风风险险分分析析巴林银行1995住友银行1996长期资本管理公司1998总损失1.3亿美元2.6亿美元4.4亿美元违归内容未经授权及隐匿的期货交易；隐匿亏损越权商品交易达10年以上使用金融衍生工具，使用杠杆作用等违规者交易员及结算主管，新加坡附属机构分行办公室职员高层管理战略家危机诱发催缴保证金文件被误送到财务办公室市场操作风险诱因分析实施、交付及流程管理违反政策、职责不清内部控制和审计松懈市场重要性或规模发生变化；模型调整和压力测试不充分客户关系产品及业务操作未履行规定报告义务没有电子交易汇报链接模型错误，缺乏已变更参数评估的实际技巧内部欺诈未经授权雇员欺诈7、、投投资资风风险险投资资风风险险是是指指由由于于投投资资对对象象市市场场价价值值的的波波动动，，从从而而使使商商业业银银行行在在投投资资活活动动中中投投资资的的本本金金和和预预期期收收益益产产生生损损失失的的可可能能性性。。第二二节节商商业业银银行行的的信信用用风风险险管管理理一、、信信用用风风险险管管理理背背景景信用用风风险险是是金金融融市市场场中中最最古古老老、、最最重重要要的的风风险险形形式式之之一一，，也也是是商商业业银银行行等等金金融融机机构构所所面面临临的的主主要要风风险险，，信信用用风风险险的的度度量量和和管管理理历历来来都都是是商商业业银银行行的的核核心心问问题题。。对对信信用用风风险险的的准准确确度度量量和和有有效效管管理理，，有有利利于于金金融融机机构构经经营营的的安安全全性性，，也也有有利利于于金金融融体体系系整整体体的的稳稳定定和和国国民民经经济济的的持持续续健健康康发发展展。。图9-2信信用用风风险险管管理理方方法法总总览览一古典信贷风险度量方法Ⅰ：专家制度1专家制度的主要内容2专家制度存在的缺陷与不足二古典信用风险度量方法Ⅱ：Z评分模型和ZETA评分模型1Z评分模型的主要内容2第二代Z评分模型——ZETA信用风险模型3Z评分模型和ZETA险模型的缺陷三现代信用风险度量和管理方法：信用度量制模型1受险价值(VaR)方法2“信用度量制”方法(CreditMetrics)3信用度量制模型若干引起争议的技术问题二、、信信用用风风险险的的概概念念和和成成因因（一一））信信用用风风险险的的含含义义信用用风风险险是是指指交交易易对对手手未未按按合合同同承承诺诺履履行行合合同同义义务务或或信信用用评评级级下下降降给给金金融融机机构构带带来来损损失失的的可可能能性性。。信信用用风风险险对对银银行行来来讲讲，，是是指指借借款款者者在在贷贷款款到到期期时时，，不不愿愿或或不不能能偿偿还还贷贷款款本本息息，，或或者者由由于于借借款款者者评评级级下下降降而而给给银银行行带带来来损损失失的的可可能能性性。。信信用用风风险险可可以以分分为为道道德德风风险险和和企企业业风风险险。。（二二））信信用用风风险险的的成成因因信用用风风险险的的成成因因是是信信贷贷活活动动中中的的不不确确定定性性，，主主要要包包括括““外外在在不不确确定定性性””和和““内内在在不不确确定定性性””两两种种。。外外在在不不确确定定性性来来自自于于经经济济体体系系之之外外，，是是经经济济运运行行过过程程中中随随机机性性、、偶偶然然性性的的变变化化或或不不可可预预测测的的趋趋势势，，外外在在不不确确定定性性导导致致的的信信贷贷风风险险等等金金融融风风险险又又称称之之为为““系系统统性性风风险险””。。系系统统性性风风险险不不可可能能通通过过投投资资分分散散化化等等方方式式来来化化解解，，而而只只能能通通过过某某些些措措施施来来转转嫁嫁或或规规避避。。内内在在不不确确定定性性来来源源于于经经济济体体系系之之内内，，它它是是由由行行为为人人主主观观决决策策及及获获取取信信息息的的不不充充分分性性等等原原因因造造成成的的，，带带有有明明显显的的个个性性特特征征。。内内在在不不确确定定性性可可以以通通过过设设定定合合理理的的规规则则，，如如企企业业的的信信息息披披露露制制度度和和市市场场交交易易规规则则等等方方式式来来降降低低其其产产生生的的风风险险。。所所以以，，内内在在不不确确定定性性产产生生的的风风险险又又称称之之为为““非非系系统统性性风风险险””。。三、古古典信信用风风险管管理的的方法法（一））古典典信用用风险险度量量方法法1.专专家制制度法法专家制制度是是一种种最古古老的的信贷贷风险险分析析方法法，它它是商商业银银行在在长期期的信信贷活活动中中所形形成的的一种种行之之有效效的信信贷风风险分分析和和管理理制度度。这这种方方法的的最大大特征征就是是：银银行信信贷的的决策策权是是由该该机构构那些些经过过长期期训练练、具具有丰丰富经经验的的信贷贷员所所掌握握，并并由他他们做做出是是否贷贷款的的决定定。因因此，，在信信贷决决策过过程中中，信信贷员员的专专业知知识、、主观观判断断以及及某些些要考考虑的的关键键要素素权重重均为为最重重要的的决定定因素素。专家制制度的的主要要内容容在专家家制度度下，，由于于各商商业银银行自自身条条件不不同，，因而而在对对贷款款申请请人进进行信信贷分分析所所涉及及的内内容上上也不不尽相相同。。但是是绝大大多数数银行行都将将重点点集中中在借借款人人的““5C”上上，也也有些些银行行将信信贷分分析的的内容容归纳纳为““5W”或或“5P””。““5W”系系指借借款人人（Who）、、借款款用途途（Why）、、还款款期限限（When））、担担保物物（What））、如如何还还款（（How））；““5P”系系指个个人因因素（（personal）、、目的的因素素（purpose）、、偿还还因素素（payment）、、保障障因素素（protection））、前前景因因素（（perspective））。专家制制度存存在的的缺陷陷与不不足首先，，要维维持这这样的的专家家制度度需要要相当当数量量的专专门信信用分分析人人员。。其次，，专家家制度度实施施的效效果很很不稳稳定。。第三，，专家家制度度与银银行在在经营营管理理中的的官僚僚主义义方式式紧密密相联联，大大大降降低了了银行行应对对市场场变化化的能能力，，影响响了银银行未未来的的发展展。第四四，，专专家家制制度度加加剧剧了了银银行行在在贷贷款款组组合合方方面面过过度度集集中中的的问问题题，，使使银银行行面面临临着着更更大大的的风风险险。。第五五，，专专家家制制度度在在对对借借款款人人进进行行信信用用分分析析时时，，难难以以确确定定共共同同要要遵遵循循的的标标准准，，造造成成信信用用评评估估的的主主观观性性、、随随意意性性和和不不一一致致性性。。2.Z评评分分模模型型和和ZETA评评分分模模型型（1））Z评评分分模模型型Z评评分分模模型型（（Z-scoremodel））是是美美国国纽纽约约大大学学斯斯特特商商学学院院教教授授爱爱德德华华··阿阿尔尔特特曼曼（（EdwardI.Altman））在在1968年年提提出出的的。。1977年年他他又又对对该该模模型型进进行行了了修修正正和和扩扩展展，，建建立立了了第第二二代代模模型型ZETA模模型型（（ZETAcreditriskmodel））。。阿尔尔特特曼曼的的Z评评分分模模型型是是一一种种多多变变量量的的分分辨辨模模型型，，他他是是根根据据数数理理统统计计中中的的辨辨别别分分析析技技术术，，对对银银行行过过去去的的贷贷款款案案例例进进行行统统计计分分析析，，选选择择一一部部分分最最能能够够反反映映借借款款人人的的财财务务状状况况，，对对贷贷款款质质量量影影响响最最大大、、最最具具预预测测或或分分析析价价值值的的比比率率，，设设计计出出一一个个能能最最大大程程度度地地区区分分贷贷款款风风险险度度的的数数学学模模型型（（也也称称之之为为判判断断函函数数）），，对对贷贷款款申申请请人人进进行行信信贷贷风风险险及及资资信信评评估估。。阿尔尔特特曼曼确确立立的的分分辨辨函函数数为为：：Z=0.012（（X1））+0.014（（X2））+0.033（（X3））+0.006（（X4））+0.999（（X5））阿尔尔特特曼曼经经过过统统计计分分析析和和计计算算最最后后确确定定了了借借款款人人违违约约的的临临界界值值Z0=2.675，，如如果果Z<2.675，，借借款款人人被被划划入入违违约约组组；；反反之之，，如如果果Z≥≥2.675，，则则借借款款人人被被划划为为非非违违约约组组。。当当1.81<Z<2.99，，阿阿尔尔特特曼曼发发现现此此时时的的判判断断失失误误较较大大，，称称该该重重叠叠区区域域为为““未未知知区区””（（ZoneofIgnorance））或或称称““灰灰色色区区域域””(grayarea)。。（2））第第二二代代Z评评分分模模型型————ZETA信信用用风风险险模模型型1977年年，，阿阿尔尔特特曼曼（（Altman））、、赫赫尔尔德德门门（（Haldeman））和和纳纳内内亚亚南南（（Narayanan））对对原原始始的的Z评评分分模模型型进进行行了了重重大大修修正正和和提提升升，，推推出出了了第第二二代代信信用用评评分分模模型型————ZETA信信贷贷风风险险模模型型（（ZETACreditRiskModel））。。新新模模型型的的变变量量由由原原始始模模型型的的五五个个增增加加到到了了7个个，，它它的的适适应应范范围围更更宽宽了了，，对对不不良良借借款款人人的的辨辨认认精精度度也也大大大大提提高高了了。。我我们们可可以以将将ZETA模模型型写写成成下下列列式式子子,其其中中模模型型中中的的a、、b、、c、、d、、e、、f、、g，，分分别别是是ZETA模模型型中中七七变变量量各各自自的的系系数数。。ZETA=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6+gX7（3））Z评评分模模型和和ZETA险模模型的的缺陷陷首先，，两个个模型型都依依赖于于财务务报表表的帐帐面数数据，，而忽忽视日日益重重要的的各项项资本本市场场指标标，这这就必必然削削弱模模型预预测结结果的的可靠靠性和和及时时性；；其次，，由于于模型型缺乏乏对违违约和和违约约风险险的系系统认认识，，理论论基础础比较较薄弱弱，从从而难难以令令人信信服；；再次，，两个个模型型都假假设在在解释释变量量中存存在着着线性性关系系，而而现实实的经经济现现象是是非线线性的的，因因而也也削弱弱了预预测结结果的的准确确程度度，使使得违违约模模型不不能精精确地地描述述经济济现实实；最后，，两个个模型型都无无法计计量企企业的的表外外信贷贷风险险，另另外对对某些些特定定行业业的企企业如如公用用企业业、财财务公公司、、新公公司以以及资资源企企业也也不适适用，，因而而它们们的使使用范范围受受到较较大限限制。。四、现现代信信用风风险度度量和和管理理模型型（一））受险险价值值（VAR）方方法受险价价值模模型就就是为为了度度量一一项给给定的的资产产或负负债在在一定定时间间里和和在一一定的的置信信度下下(如如95%、、97.5%、、99%等等)其其价值值最大大的损损失额额。由此可可见，，计算算可交交易金金融资资产受受险价价值的的关键键输入入变量量是该该项金金融资资产的的市值值(P)和和它的的市值值变动动率或或标准准差(σ)；在在给定定的风风险时时段和和所要要求的的置信信水平平下(如99%)，，一项项金融融资产产的受受险价价值(VaR)便可可以直直接计计算出出来。。VaR的特特点VaR的优优点：：（1）可可以测测量不不同市市场因因子、、不同同金融融工具具构成成的复复杂证证券组组合和和不同同业务务部门门的总总体风风险大大小；；（2）有有利于于比较较不同同业务务部门门之间间的风风险大大小；；（3）它它是基基于资资产组组合层层面上上的风风险度度量工工具，，可以以在具具体业业务品品种、、客户户、机机构等等层层面上上度量量敞口口风险险，充充分考考虑了了不同同资产产价格格变化化之间间的相相关性性，体体现出出资产产组合合分散散化对对降低低风险险的作作用；；（4）可可以度度量资资产集集中度度风险险，为为对此此集中中度进进行总总量控控制提提供依依据，，有利利于监监管部部门的的监管管。VaR的缺缺点：：（1））其前前提是是假设设历史史与未未来存存在相相似；；（2）VaR在在特定定条件件下进进行，，如正正态分分布，，有时时与事事实不不符；；（3）计计算太太复杂杂；（（4））VaR只是是市场场处于于正常常变动动下市市场风风险的的有效效测量量，对对金融融市场场价格格的极极端变变动给给资产产组合合造成成的损损失无无法进进行度度量，，必须须依靠靠压力力测试试。（二））“信用用度量量制””方法法(CreditMetrics)“信用用度量量制””(CreditMetrics)是是由J.P.摩摩根与与其它它合作作者(美洲洲银行行、KMV公司司、瑞瑞士联联合银银行等等)在在已有有的““风险险度量量制””方法法基础础上，，创立立的一一种专专门用用于对对非交交易性性金融融资产产如贷贷款和和私募募债券券的价价值和和风险险进行行度量量的模模型。。风险度度量制制方法法(RiskMetrics)所所要解解决的的问题题是：：“如如果明明天是是一个个坏天天气的的话，，我所所拥有有的可可交易易性金金融资资产如如股票票、债债券和和其它它证券券的价价值将将会有有多大大的损损失?”。。而信信用度度量制制方法法(CreditMetrics)则则是要要解决决这样样的问问题：：“如如果下下一个个年度度是一一个坏坏年头头的话话，我我的贷贷款及及贷款款组合合的价价值将将会遭遭受多多大的的损失失呢?”。。五、现现代信信用风风险管管理制制度与与方法法（一））资产产五级级分类类管理理办法法（二））客客户信信用等等级评评定办办法（三））综合合统一一授信信管理理制度度（一））资产产风险险分类类管理理办法法1.商商业银银行风风险分分类标标准参参照人人民银银行《《贷款款风险险分类类指导导原则则》制制定，，分为为五个个级别别，五五个级级别的的贷款款定义义如下下：正常类类：借借款人人能够够履行行合同同，没没有足足够理理由怀怀疑贷贷款本本息不不能按按时足足额偿偿还。。关注类类：尽尽管借借款人人目前前有能能力偿偿还贷贷款本本息，，但存存在一一些可可能对对偿还还产生生不利利影响响的因因素。。次级类类：借借款人人的还还款能能力出出现明明显问问题，，完全全依靠靠其正正常营营业收收入无无法足足额偿偿还贷贷款本本息，，即使使执行行担保保，也也可能能会造造成一一定损损失。。可疑类类：借借款人人无法法足额额偿还还贷款款本息息，即即使执执行担担保，，也肯肯定要要造成成较大大损失失。损失类类：在在采取取所有有可能能的措措施或或一切切必要要的法法律程程序之之后，，本息息仍然然无法法收回回，或或只能能收回回极少少部分分。2.影影响响分类类的主主要因因素主主要包包括：：1）借借款人人的还还款能能力。。借款人人的还还款能能力是是一个个综合合概念念，包包括借借款人人现金金流量量、财财务状状况；；影响响还款款能力力的非非财务务因素素等。。2）借借款人人的还还款意意愿。。3）借借款人人的还还款记记录。。若借款款人为为新往往来公公司，，参考考其在在同业业往来来记录录、资资信状状况；；若借借款人人为新新成立立的公公司，，考察察其股股东的的往来来记录录、资资信状状况。。借款款人的的还款款记录录可反反映贷贷款的的展、、逾期期情况况，分分类时时贷款款的展展、逾逾期状状况亦亦作为为一个个重要要因素素考虑虑。4）贷贷款的的担保保。（1））信用用保证证：考考察保保证人人的资资信状状况、、履保保记录录。（2））抵、、质押押品：：抵、、质押押品的的质量量、折折扣、、估值值的准准确性性、可可变现现能力力。5）贷贷款偿偿还的的法律律责任任。重点考考察贷贷款手手续（（包括括但不不限于于担保保手续续及贷贷款文文件的的签订订）的的完整整性、、有效效性和和合法法性及及可采采取的的补救救措施施。6）银银行的的贷款款管理理。（二））客户户信用用等级级评定定办法法商业银银行将将客户户划分分为农农业、、工业业、商商贸、、房地地产、、建筑筑安装装、外外资、、事业业法人人、银银行、、证券券、非非银行行金融融机构构、综综合等等11类客客户。。对客客户的的评价价指标标分为为信用用履约约评价价、偿偿债能能力评评价、、盈利利能力力评价价、经经营发发展能能力评评价和和综合合评价价五个个指标标体系系。等等级实实行百百分制制，特特殊加加分超超过百百分的的按照照实际际分数数算。。信用等等级设设置为为三类类八个个级别别：AAA+、、AAA、、AA+、、AA、A+、、A、、B、、C。。其中中AAA+、AAA、AA+、AA为优优良客客户；；A+、A为一一般客客户；；B为为限制制客户户；C为淘淘汰客客户。。AAA+级级：得得分≥≥95分。。并要要满足足下列列限制制性条条件：：1.利息息和到到期信信用偿偿还记记录满满分；；2.资产产负债债率≤≤50%；3.资资产总总额和和销售售收入入≥5亿元元（工工业和和综合合类））、≥≥3亿亿元（（农业业和商商贸））；4.连连续2年经经营性性现金金流量量非负负。AAA级级：：90≤≤得得分分＜＜95；；并并且且资资产产负负债债率率、、利利息息和和到到期期信信用用偿偿还还记记录录满满分分。。AA+级级：：85≤≤得得分分＜＜90；；并并且且资资产产负负债债率率、、利利息息和和到到期期信信用用偿偿还还记记录录满满分分。。AA级级：：80≤≤得得分分＜＜85；；并并且且资资产产负负债债率率、、利利息息和和到到期期信信用用偿偿还还记记录录满满分分。。A+级级：：75≤≤得得分分＜＜80；；并并且且资资产产负负债债率率、、利利息息和和到到期期信信用用偿偿还还记记录录满满分分。。A级级：：70≤≤得得分分＜＜75；；并并且且资资产产负负债债率率≤≤75%；；利利息息偿偿还还记记录录满满分分。。B级级：：60≤≤得得分分＜＜70。。C级级：：得得分分＜＜60，，或或者者得得分分≥≥60，，但但是是属属于于国国家家明明令令禁禁止止的的行行业业或或淘淘汰汰行行业业。。客户户信信用用等等级级评评分分表表的的内内容容主主要要包包含含：：五类类20个个指指标标，，外外加加加加分分和和扣扣分分。。第第一一，，信信用用履履约约评评价价（（30分分）），，第第二二，，偿偿债债能能力力评评价价（（30分分）），，第第三三，，盈盈利利能能力力评评价价（（15分分）），，第第四四，，经经营营发发展展能能力力评评价价（（15分分））；；第第五五，，综综合合评评价价（（10分分））。。评分分标标准准如如下下：：1.贷贷款款资资产产形形态态（（10分分））：：无无次次级级、、可可疑疑、、损损失失的的得得10分分；；无无可可疑疑、、损损失失的的得得7分分；；有有可可疑疑、、损损失失的的得得0分分。。2.到到期期信信用用偿偿还还记记录录（（10分分））：：按按期期还还为为满满分分。。3.利利息息偿偿还还记记录录（（10分分））：：按按期期还还为为满满分分。。4.资资产产负负债债率率（（10分分））≤≤65%或或75%。。5.流流动动比比率率（（5分分））≥≥120%或或130%或或150%。。6.现现金金流流量量（（4分分））≥≥0。。7.现现金金流流动动负负债债比比率率（（4分分））≥≥20%。。8.或或有有负负债债比比率率（（3分分））≤≤50%。。9.利利息息保保障障倍倍数数（（4分分））≥≥4。。10.总总资资产产报报酬酬率率（（5分分））：：农农业业≥≥3%、、工工业业≥≥8%；；商商业业≥≥5%；；综综合合类类≥≥6%。。11.销销售售利利润润率率（（5分分））：：农农业业≥≥6%、、工工业业≥≥12%；；商商业业≥≥10%；；综综合合类类≥≥9%。。12.净净资资产产收收益益率率（（5分分））：：农农业业≥≥7%、、工工业业≥≥12%；；商商业业≥≥10%；；综综合合类类≥≥15%。。13.流流动动资资产产周周转转次次数数（（5分分））：：农农业业≥≥2、、工工业业≥≥3；；商商贸贸≥≥4；；综综合合类类≥≥3。。14.销销售售收收入入增增长长率率（（4分分））：：农农业业≥≥9%、、工工业业≥≥11%；；商商贸贸≥≥12%；；综综合合类类≥≥9%。。15.净净利利润润增增长长率率（（2分分））：：农农业业≥≥7%、、工工业业≥≥8%；；商商贸贸≥≥6%；；综综合合类类≥≥9%。。16.净净资资产产增增长长率率（（4分分））：：≥≥10%。。17.领领导导者者素素质质（（1分分））。。18.管管理理水水平平（（3分分））。。19.发发展展前前景景（（4分分））。。20.与与我我行行业业务务合合作作关关系系（（2分分））。。（三）综综合统一一授信管管理制度度统一授信信管理是是商业银银行对单单一法人人客户或或集团性性客户统统一确定定最高综综合授信信额度，，并在额额度内办办理授信信业务，，并加以以集中控控制客户户信用风风险的信信贷管理理制度，，包括贷贷款、贸贸易融资资、贴现现、承兑兑、信用用证、保保函、担担保等表表内外信信用发放放形式的的本外币币统一综综合授信信。授信额度度理论值值和测算算测算的方方法有：：1.公公式测算算法。适适用对象象为经营营期已满满2个会会计年度度并能提提供2个个完整会会计年度度财务报报表的法法人客户户。主要要类别包包含农工工商建安安房地产产企业法法人客户户、事业业法人客客户、金金融机构构客户、、土地储储备机构构客户。。2.担保保测算法法。适用用对象为为经营期期不足2个会计计年度的的客户。。根据公公式测算算法测算算授信理理论值不不足，但但能够提提供标准准普尔（（或穆迪迪、惠誉誉）等国国际评级级机构认认定为A级以上上（含））且被《《财富》》杂志最最新评选选为世界界500强企业业的在华华控股子子公司以以及总行行授权书书中列明明的优势势行业重重点客户户担保的的客户。。第三节商商业银银行的利利率风险险管理一、利率风险险管理的背景景利率管制条件件下，利率风风险没有受到到监管当局的的重视；当利率管制放放松后，利率率风险管理逐逐渐成为金融融机构日常管管理的一个重重要内容。利率管理的方方法主要有：：重定价模型型和到期日模模型、久期模模型。利率风险的产产生有两个条条件：1、市场利率率发生变动2、银行的资资产和负债期期限不匹配二、利率风险险的含义及表表现形式利率风险是指指由于市场利利率变动的不不确定性给金金融机构带来来的风险，具具体说，就是是指由于市场场利率的波动动造成金融机机构净利息收收入损失或资资本损失的金金融风险。利率风险的形形式有：1、重定价风险险2、基准风险3、收益率曲线线风险4、期权风险1、重定价风风险重定价风险是是指由于银行行资产与负债债的到期日的的不同（对固固定利率而言言）或是重定定价的时间不不同（对浮动动利率而言））而产生的风风险，它是利利率风险最基基本和最常见见的表现形式式。举例说明银行吸收了一一笔10万元元的定期存款款，期限3年年，利率为3.29%，，同时，还发发放了一笔10万元的浮浮动利率贷款款，期限也为为3年，利率率为7.48%。在第一一年内银行能能够稳定的赚赚取4.19%的利差。。一年后，市市场利率下降降了0.5个个百分点，贷贷款将重新定定价，在存款款利率不变的的情况下，贷贷款利率下降降，将给银行行带来利息收收入的损失。。2、基准风险险基准风险的产产生是由于在在计算收益和和负债成本时时，采用了不不同类别的基基准利率。在在期限相同的的情况下，当当二者采用的的不同类别的的基准利率发发生了幅度不不同的变动时时，就产生了了基准风险。。举例说明银行吸收了一一笔1年期的的浮动利率存存款的同时，，发放了同等等期限的浮动动利率贷款。。存款利率根根据伦敦同业业市场拆借按按月浮动，贷贷款利率根据据美国联邦债债券利率按月月浮动，当这这两个基准利利率的波动幅幅度不一致时时就产生了基基准风险。3、收益率曲曲线风险收益率曲线是是将各种期限限证券的收益益率连接起来来而得的一条条曲线。随着着经济周期的的变化，收益益率曲线会出出现不同的形形状，并由此此产生了收益益率曲线风险险。4、期权风险险在银行与客户户签定合同时时，银行往往往允许客户提提前提取存款款或偿还贷款款，这实际上上是一种期权权。由于利率率发生变化，，客户提前提提取存款或偿偿还贷款，会会导致银行利利息收入发生生变化。此时时的利率风险险就是期权风风险。三、利率风风险的度量与与管理度量利率风险险的方法有三三种：久期模型、重重定价模型和和到期日模型型（一）久期期模型1.久期的概概念久期又称为持持续期，它不不仅考虑了资资产或负债债的到期期限限问题，还考考虑了每笔现现金流的情况况。久期是利用现现金流的相对对现值作为权权数的贷款/资产的加权权平均到期期期限。久期举例某行发放一笔笔金额为1000元的1年期贷款，，贷款利率为为12%，要要求每半年偿偿还一半本金金和利息。现现金流图：CF1/2=500+1000×12%/2=560CF1=500+500×12%/2=530０１／２１年利用现金流作作权数计算的的到期期限PV1/2=560/（（1+0.06）=528.30PV1=530/（（1+0.06）=471.70CF1/2+CF1=1090PV1/2+PV1=100052.83%+47.17%=100%=1D=52.83%××1/2+47.17%×1=0.7359(年)22.久期的一一般计算公式式D==D为久期（年年为单位）；；CF为证券在在第t年末收收到的现金流流；N为证券的年年限；PV是是在t时期期期末的现金流流的值。DF为贴现因因子，等于1/（1+R），其中R为债券的年年到期收益率率或是当前市市场利率水平平。∑（CF×DF××t）NT=1tt∑（CF×DF））T=1Ntt∑(PV×t)∑PVNT=1T=1Nttt3.久期的计计算（1）息票债债券的久期（2）零息债债券的久期（3）永久性性公债的久期期（1）息票债债券的久期例1：投资者者持有面值为为100元，，票面利率为为10%，期期限为3年，，每年付息一一次的息票债债券。债券到到期收益率或或者说目前市市场利率为8%，计算该该债券的久期期。tＣＦtＤＦtＣＦt×ＤＦtＣＦt×ＤＦt×t１１００．９２５９９.２６９.２６２１００.８５７３８.５７１７.１４３１１００.７９３８８７.３２１０５.１５２６１.９６２８８.３６Ｄ＝２８８．３６６／１０５．１５＝２．．７４２年例2：假设投投资者持有面面值为100元，票面利利率为10%，期限为2年，每半年年付息一次的的债券。市场场利率为12%，则该债债券的久期为为：tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.36150.89004.4544.453/250.83964.206.3021050.792193.17166.3496.54179.45D=179.45/96.54=1.859年年（2）零息债债券的久期零息债券是指指以低于面值值的价格发行行的，在到期期时按照面值值支付的债券券。假设利率率为复利，投投资者愿意购购买该债券的的当前价格将将等于该债券券的现值。P=F/（1+R)R为复利利率率，N为期限限年数，P为为价格，F为为票面面值。。则其久期：D=NN例3：假设投投资者持有面面值为100元的零息债债券，期限为为5年，市场场利率为10%。计算该该债券的久期期。D=310.45/62.09=5年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t51000.620962.09310.45（3）永久性性公债的久期期永久性公债是是指每年支付付固定利息而而永远不会到到期的债券，，其期限为无无穷大，即即M=∞。永久性公债的的久期计算：：DC=1+1/R当市场利率为为R=10%，永久性公公债的久期为为DC=1+1/R=1+1/0.1=11年当市场利率R=25%，，永久性公债债的久期为DC=1+1/R=1+1/0.25=5年债券票面利率率、到期收益益率、到期期期限的变化对对久期的影响响（1）久期与与票面利率（2）久期与与到期收益率率（3）久期与与到期期限（1）久期与与票面利率仍然以例2为为例：投资者者持有面值为为100元，，票面利率为为10%，期期限为2年，，每半年付息息一次的息票票债券。债券券到期收益率率或者说目前前市场利率为为12%，计计算该债券的的久期。D=1.859年。其他条件不变变，如果票面面利率减少到到8%，债券券的久期计算算如下表：当利率为8%,D=175.25/93.07=1.883年当利率为10%,D=1.859年这说明：票面面利率越高,久期越小.tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/240.94343.771.89140.89003.563.563/240.83963.365.0421040.792182.38164.7693.07175.25（2）久期与与到期收益率率仍然以该例为为例：投资者者持有面值为为100元，，票面利率为为10%，期期限为2年，，每半年付息息一次的息票票债券。债券券到期收益率率或者说目前前市场利率为为12%，计计算该债券的的久期。D=1.859年其他条件，如如果到期收益益率为16%，债券久期期计算如下：：到期收益率为为12%，该该债券的久期期D=1.859年如果到期收益益率为16%，债券久期期D=166.92/90.07=1.853。这说明：债券券到期收益率率增加，久期期越小。tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.92594.632.32150.85734.294.293/250.79383.975.9621050.735077.18154.3590.07166.92（3）久期与与到期期限票面利率为10%,到期期收益率为12%的1年年期息票债券券的久期:D=95.81/98.17=0.976年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.3611050.890093.4593.4598.1795.81票面利率为10%,到期期收益率为12%的3年年期息票债券券的久期:D=252.45/95.10=2.655年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.36150.89004.454.453/250.83964.206.30250.79213.967.925/250.74733.749.3431050.705074.03222.0995.10252.46结论:当固定收益的的证券或资产产到期期限增增加时,久期期以一个递减减的速度在增增加.１、证券的票票面利率越高高，它的久期期越短；2、证券的到到期收益率越越高，它的久久期越短；3、随着固定定收益资产或或负债到期期期限的增加，，久期会以一一个递减的速速度增加。久期的特征:久期的经济含含义久期是利用现现金流的相对对现值作为权权数的贷款加加权平均到期期期限。久期模型除了了是衡量资产产和负债平均均期限的方法法之外，还是是一种直接测测定资产和负负债利率敏感感度或弹性的的方法。（二）重定价价模型1.利率敏感感性资产与利利率敏感性负负债2.资金缺口口(重定价缺缺口)3.重定价模模型的应用4.重定价模模型的缺陷（二）重定价价模型1.利率敏感感性资产与利利率敏感性负负债利率随市场变变化而发生变变化的资产、、负债或在１１年以内（含含１年）进行行重新定价的的资产和负债债，称为利率率敏感性资产产与利率敏感感性负债。表４．１１某金融机机构资产产负债表表单位:百百万元资产负债和权益短期消费贷款（1年期）70股本（固定）20长期消费贷款（2年期）15活期存款353个月短期国库券20储蓄存款256个月中期国库券603个月CD存单3010年期固定利率抵押贷款203个月银行承兑汇票1530年期浮动利率抵押贷款6个月期商业票据50（每9个月调整一次利息）301年期定期存款102年期定期存款30215215挑选出利利率敏感感资产和和利率敏敏感负债债。2.资金金缺口（（GAP）资金缺口口（GAP）=利率敏敏感性资资产-利率敏感感性负债债缺口为正正、负、、零三种种状态。。表４．２２重重定价缺缺口分析析GAP利率的变化利息收入的变化收、支的比较利息支出的变化净利息收入的变化正缺口＞＞＞＞负缺口＜＜＜＜GAP=0利率变化化不影响响净利息息收入发发生变化化.计算资金金缺口t资产负债缺口累积缺口1天1015-5-51天-3个月3040-10-153-6个月6085-25-406-12个月806020-201年-5年50302005年以上1515003.重定定价模型型的应用用计算一年年期累计计缺口：：CGAP=1年年期利率率敏感性性资产-1年年期利率率敏感性性负债=180000000-105000000=75000000元1、当资资产与负负债利率率变动相相同时利率上升升1个百百分点，，则净利利息收入入的变化化：CGAP×R=75000000×1%=750000元利率下降降1个百百分点，，则净利利息收入入的变化化：CGAP×（-R）=75000000×（（-1%）=-750000元元2、当资资产与负负债利率率变动不不同时利率敏感感性资产产利率上上升2个个百分点点，利率率敏感性性负债上上升1个个百分点点，则净净利息收收入的变变化为：：180000000××2%-105000000××1%=3600000-1050000=2550000元元如果利率率变化的的方向相相反（资资产负债债利率均均下降，，或一升升一降））,则净净利息收收入如何何变化？？4.重定定价模型型的缺陷陷1、忽视视了市场场价值效效应；2、过于于笼统；；3、资金金回流问问题；4、忽视视了表外外业务的的现金流流。第四节商商业银银行操作作风险管管理一、银行行操作风风险的定定义和特特点英国银行行家协会会（BBA，1999）将操操作风险险定义为为：由于于内部程程序、人人员、系系统的不不完善或或损失，，或外部部事件造造成银行行直接或或间接损损失的风风险。定义的特特点关注内部部操作，，银行及及其员工工的作为为或不作作为；重视概念念中的过过程导向向；人员和人人员失误误起着决决定性作作用，但但不包括括处于个个人利益益和知识识不足的的失误；；外部事件件指自然然、政治治或军事事事件