我国中小企业现阶段融资难的现状分析

我国中小企业现阶段融资难的现状及分析作者：学校：专业：年级：学号：指导教师：

目录一、我国当前中小企业发展的重要性和作用 6二、我国中小企业的融资现状 6（一）融资渠道单一 6（二）融资成本高昂 7（三）融资供给结构不均衡 7（四）私募股权资本集体错位 7三、制约我国中小企业融资的瓶颈 8（一）中小企业内部发展方面 8（二）金融结构和金融体系方面 8（三）政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因 9四、解决我国中小企业融资的对策及建议 10（一）发展天使投资 11（二）提高我国中小企业自身素质 12（三）金融机构要加大对中小企业融资支持力度 12（四）完善政府服务职能，为中小企业融资创造更多机会 13（五）建立和完善我国中小企业信用担保体系 14（六）规范创业板市场 15（七）推进符合地方发展特点的中小企业融资方式创新 15五、结语 16参考文献 17

我国中小企业融资难现状及分析摘要：中小企业在我国国民经济中发挥着重要作用，但是近年来随着我国产业结构的不断调整，中小企业的生存面临巨大的难题，融资是一个极其实用有效的途径。然而不得不提的是由于产业初期规划的限制，中小企业的融资面临巨大难题。本文就中小企业融资常规渠道进行总结，并分析制约中小企业发展的瓶颈因素，提出中小企业解决融资可以从天使投资，自身把握，金融机构，政府辅助，信用担保体系建立、规范创业板市场和融资方式创新等方面来解决。关键词：中小企业融资融资难

一、我国当前中小企业发展的重要性和作用改革开放以来，我国国民经济的飞速增长，离不开中小企业的强大力量，可以说中小企业是国民经济的柱石。

中国中小企业协会会长李子彬表示，截至2010年底，中国在工商部门注册的中小企业已达1023万户，此外，还有数量更多的个体工商户。按现行中小企业划分标准测算，中小企业达1023.1万户，超过企业总户数的99%，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位。、可以说“没有民营经济的大发展，就没有中国经济的进一步强大。”李子彬，2011年5月14日，中小企业峰会李子彬，2011年5月14日，中小企业峰会中小企业在扩大就业、推动经济增长等方面具有不可替代的作用，中国政府对于中小企业重要性的一个直接认识就是1997年的金融危机，当时面对金融危机，只有台湾适应能力强、应变得当，经过分析，台湾中小企业数量众多是一个重要因素。但是对于中小企业的发展，中国政府做的还不够充分。根据中国企业联合会最近发表的《2001年中国企业发展报告》，中小企业还面临着这样一些问题：1、非国有中小企业还没有受到完全国民待遇；2、缺乏正常的融资途径；3、政府在公共服务方面（教育培训、技术、信息、咨询）尚不充分；4、税收负担较重；5、政府的职能转换滞后。其中尤其需要指出的是，由于中国不像日本一样拥有完善的专门面向中小企业的政府金融机构和信用补充制度，中小企业的资金难状况较为严重。日本《世界周报》2001年10月30日日本《世界周报》2001年10月30日此外中小企业也是技术创新方面的生力军，是科技创新的重要源泉，是一个国家技术革新的重要载体。同时中小企业也正由传统的劳动密集型、资本密集型向着技术和知识密集型企业转变。同时中小企业还有一个巨大优势，即最大限度的利用地方性资源。中国幅员辽阔、国情复杂、发展很不平衡，适合中小企业开发、利用的资源很多。即使在大都市中，贴近居民生活、为都市消费与工商业服务的许多经济事业与项目，都具有浓重的地方化、社区化特色。不仅如此，中小企业还是出口创汇的重要力量。我国的对外出口产品中，工业制成品的比重逐年增加。其中一些大宗出口产品，如服装、手工业品、五金工具、轻工、纺织、玩具等产品，主要靠中小企业提供。我国的众多中小企业利用机制灵活优势和低劳动力成本优势，生产出口了大量劳动密集型产品，为我国出口创汇的提高和外贸事业的发展作出了重大贡献。

二、我国中小企业的融资现状（一）融资渠道单一总纵观中国中小企业的发展历史，我们不难发现，大多数中小企业在面临资金短缺的问题时，无非是通过银行贷款和民间借贷，通过股票市场募集资金和引入私募股权、风险投资的企业比重较少。在现有体制和发展模式下，中小企业的生存令人堪忧。如何转变思想模式，如何改善中小企业的生存环境，是一个亟待解决的问题。中国企业家调查系统近期发布的中国企业经营者成长与发展专题调查报告显示，面对“企业过去三年已实施的重大融资方式”这一问题，73.5%的企业选择了“长期银行贷款”，55.3%选择了“民间借贷”，14.9%选择了“银团贷款”，10.5%选择了“引入私募股权/风险投资”。在参加调查的4256家企业中，81.5%的企业暂无上市计划，而拟上市公司、上市公司的母公司、上市公司的子公司、上市公司共占18.5%。由于上市公司仍然属于比较稀缺的资源，上市门槛相对较高，多数企业还是很难通过这一直接融资途径来获得资金。新华社，《金融时报》2011年4月9日新华社，《金融时报》2011年4月9日我们可以明确的看到，我国虽已构建完整的市场经济体制,但金融市场的开放程度仍然有限，实行严格的金融管制,这种管制包含金融机构主体资格的限制和业务准入的审批,核准制度这种管制在发挥金融风险防范的同时也限制了资本市场的正常发展,日益增长的金融需求和资本供给体制改革的缓慢造成的一个直接后果就是资本供给不足、融资渠道单一。2003年，世界银行国际金融公司曾对中国四川省3个城市中小企业的资金来源结构状况做过一项典型调查。结果如表11所示：表1

2002年四川省3城市中小企业资金来源结构状况

内部银行亲友商业信用其他创业投资基金股权融资租赁固定资产投资小企业83.36.00.4

中型企业3.72.5

3.0

平均82.26.635.942.060.930.91.00.57流动资金

内部银行亲友商业信用其他非正规融资小企业中型企业70.92.20.9平均78.19.655.073.251.570.85由此我们可以看出，我国中小企业融资中债务资本主要集中在商业银行(中国工商银行、建设银行、中国银行和中国农业银行)，中小企业信贷支持机构的缺位和多元化债务融资工具的缺乏，使中小企业不能像国有企业和上市公司那样通过债券市场发行债券筹集资金。金融机构缺乏将风险相对较高信贷资产证券化的工具，使得中小企业贷款业务的风险无法分散，从而限制了其他金融机构涉足中小企业贷款的动力，中小企业贷款只能求助于商业银行。

（二）、融资成本高昂在我国现行银行体制下，我国中小企业银行贷款利率高于市场平均水平。银行选择向中小企业发放贷款很少选用信用贷款的方式，一般在基准贷款利率基础上上浮一定比例，以弥补部分贷款风险。自2007年以来，为了解决经济过快增长和通货膨胀问题，中国人民银行连续采取加息和提高存款准备金率的货币紧缩政策，使得中小企业的贷款利率水平连续升高，严重影响了中小企业的经济利润。此外，商业银行常设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等手段来变相提高贷款利率，相对大企业而言,中小企业承担了的这种歧视性高利率加重了中小企业的融资成本。并且，融资中间费用比例过高。在资金筹集费用方面，中小企业在贷款申请环节，都需要进行固定资产抵押登记、信用评估、进行财务审计，这些费用的支出一般具有数额固定的特点。由于中小企业一般融资金额较小，这些费用在筹资金额中的比重就会相对较高。在中小企业自身资产不足需引入外部担保的情况下，考虑到担保支出的影响，筹资费用将进一步升高。就目前的中国而言，在这些问题中最大的障碍就是中小企业在申请贷款时无力提供必要的抵押品——鉴于在中国在内的绝大部分发展中国家，不动产（realestateassets）几乎是实践中惟一被银行等贷款机构认可的抵押物，而中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多私有企业并不拥有可用做抵押的土地使用权或房屋建筑。著名的钓多立老板跑路事件让我们大吃一惊，同时也掀开了深证民间信贷的大幕一角。从中我们可以深切的看到，中小企业债务的年利率都在60%以上，大部分的收入都要用来还贷款，自身发展及生存当然要受到限制。一些小额贷款公司和担保公司贷来的钱，月息少则3分，高则5分，有一些年利息甚至超过60%，企业根本就没法承受，贷来的钱只能购买原料，大部分利润都要拿去还贷，坏账也有所增加，生存环境确实极其艰难。深圳市政协委员、福田区政协副主席李宁，2011年11月4日。深圳市政协委员、福田区政协副主席李宁，2011年11月4日。（三）融资供给结构不均衡在市场竞争中，中小企业自身发展会呈现强者更强，弱者更弱的格局，那些技术水平先进，符合市场潮流，管理水平领先的中小企业会在竞争中脱颖而出，表现出良好的经济效益和成长性，自然成为资本市场的宠儿。不论是通过风险投资引入股权资本或者是通过商业银行引入债务资本都能居于主动地位，顺利满足资本需求，甚至出现资本供给过剩的局面，但大多数中小型企业属于劳动密集型企业，技术装备水平较低，产品的核心竞争力不突出，对市场的占有控制力较弱，经营风险较大，在资本引入过程中则面临很大的障碍，商业银行对于此类项目表现出明显的惜贷倾向，也不为各种风险资本、私人股权资本所看好，资本成为此类中小企业生存发展的一个重要制约因素。除了中小企业之间的资本分配不均外，在中小企业发展和资本获取方面，不同地区之间表现出了很强的差异性，东部沿海地区尤其是长江三角洲地区、珠江三角洲地区由于经济发展水平高、中小企业活跃、信用体制相对健全、民间资本充裕等因素，同时这些地区的中小企业经营管理水平较高，企业的资本运营意识突出，也容易获得外部融资机构的支持，所以不论在资本来源的渠道上，还是在资本供给总规模上都远远超过中西部地区的中小企业。（四）私募股权资本集体错位在一个正常的私募股权资本市场，在投资方向上，专业投资机构在投资阶段上应有着相对对立的分工，如投资于项目初创期的天使基金，投资于成长期的风险资本和投资于发展期或成熟期的股权资本，为不同发展阶段的中小企业提供相应的资本支持，这种专业分工是有必要的。初创期和成长期的中小企业有着非常高的破产率，不仅需要投资机构的资本支持，同样寻求投资人在战略管理、公司治理、公司业务上的指导。而发展期和成熟期的中小企业在公司运营和治理上已相对成熟，多在财务上需寻求帮助。但在我国，由于风险投资机构自身运营能力、人才构成上的不足，除少数国际优秀投资机构外，大多投资者都投资于中小企业发展后期，造成对初创期和成长期的有效支持不足。国内投资机构偏向中后期投资项目的另一个原因自2005年以来的牛市行情的诱导，在二级市场持续走高的引导下，上市公司首次公开发行的估值水平应也水涨船高，发行市盈率和市净率比正常情形下的二级市场还要高。所以众多投资机构重金投向准备上市的公司，通过投资公司上市短期内以获取高额回报。风险投资的产生源于对高科技行业的中小企业孵化，在高科技通过分散投资，获取超额利润。但在我国，风险投资机构普遍存在的一个特征就是在传统行业中的大规模投资，而立足高新技术行业的生物医药、微电子、新材料、电信业等行业由于技术的专业性和投资管理上的难度，在争取外部融资时存在一定的劣势。风险投资作为普通债务融资和股票发行融资的一种补充，其对高科技行业的支持作用并未充分显示出来。另一个非理性因素就是扎堆投资，行业内分工不明显，除少数优秀投资机构外，大多数投资机构没有明确的特定行业选择，投资方向短期化严重。三、制约我国中小企业融资的瓶颈（一）中小企业内部自身方面1、中小企业自身体制不健全，各项管理制度不完善，与银行之间的信息信用严重不对称。给银行带来极大地损失，一朝被蛇咬，十年怕井绳，银行与企业之间不能形成良好的信贷合作关系。从而导致了一种恶心循环。由于中国的中小企业大多是都是家族式管理，缺乏相应的监督管理，内部管理混乱，财务不清，在严重信息不对称的情况下，银行向中小企业发放贷款必然采取慎之又慎的态度，采取严格的审查标准。这样，很多中小企业不能获得银行提供的贷款和其他金融服务就在情理之中了。

2、企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债意识，企业法人一直对无力还贷深表对金融部门的歉意。这种情况在现代激烈的市场经济竞争中越来越成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素。在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点，中小企业融资也就并非难事。3、抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的，于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时，企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。1999年，国际金融公司对中国北京、成都、顺德与温州四个地区的600家私营企业融资结构进行了调查。调查结果如表3所示：表21999年中国北京、成都、顺德、温州四地私营企业融资结构

内源融资银行贷款非金融机构其他运营年限

<3年

3-5年

6-10年

>10年

所有公司

92.4

92.1

89.0

83.1

90.5

2.7

3.5

6.3

5.7

4.0

2.2

0.0

1.5

9.9

2.6

2.7

4.4

3.2

1.3

2.9（二）金融结构和金融体系方面在中国当前这样一个国有银行主导的金融体系中：（1）由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。（2）由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争，争夺城市的大企业，客观上减少了对中小企业的融资。（3）虽然近年来中国的利率市场化进程有了实质性的推进，但总体上看，中国人民银行对商业银行的存贷款利率仍然拥有较为直接的控制权，进而在目前的政策下，即使银行的中小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利（过去是30%，现在是70%），但这种上浮在相当程度上还无法弥补其风险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等等弥补这种风险。显然，这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有较大的歧视性。（4）中国银行运做的市场化程度有限，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为烦琐，耗时长久，造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高；（5）票据市场、应收帐款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小企业客户的融资工具及其市场极为落后；（6）随着国有中小企业大规模改制的推进，中小企业逃废银行债务的现象愈演愈烈；（7）由于认识上的障碍及金融监管力量的薄弱，中国非正轨金融发展的环境极为严峻；（8）金融体制“双轨变革”产生的所有制歧视，使得现有中小企业主体——大量的民营企业无法获得应有的融资支持。（5）中小金融机构不够发达，没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没有针对性。从而加大了银行发放贷款的风险，增加了中小企业融资的成本，打击了中小企业融资的积极性。（三）政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因1、中小企业融资立法保障上的不足一是中小企业促进法的实务操作性不足。到目前为止，我国关于中小企业发展推动的立法还处于一个相对较低的水平。主要的法律支持为《中小企业促进法》，该法明确规定了支持中小企业发展的法律精神，具有里程碑意义，但我们同时应看到该法的象征性意义大于实际操作意义，对条文的内容和法律精神的运用仍需通过深层次的专业立法来实现。如在资本市场法制建设方面，目前除了主板市场的法律、法规和政策较为健全外，创业板市场、三板市场、运作等层次的政策规范上，立法步伐仍相当滞后。中小企业立法的不足造成的一个不良后果就是中小企业融资运作在没有法律依据的情况下，资本供给机构选择较少参与或回避的做法，使得融资因法制因素而萎缩。二是中小企业融资机构运营的法律障碍。长期以来，由于创业板市场和三板市场的建设滞后，我国在关于中小企业投资机构的立法方面一直比较慎重。目前，只推出了《创业投资企业管理暂行办法》和《合伙企业法》等法律法规。整体而言，中小企业投资机构立法的不足在一定程度上限制了中小企业投资领域的资本筹集和投资。其中一个突出表现就是信托机构股权私募业务主体资格问题。信托机构作为和银行、证券、保险业并列的一个金融行业，其在资金筹集上采信托形式，投资周期较长，单位主体资本要求和申购要求较高，从而吸引了大量高端财富主体的闲置资金。该类资金具有较高的风险承受能力，追求高回报，风险投资或股权投资是一种理想的投资方式。但在我国，信托公司的信托计划大规模应用于风险投资的现象却没有出现，主要是信托计划投资企业在公开上市时面临的股东主体披露问题。按证监会关于股票发行的政策规定，公司申请股票发行必须详尽披露现行股东的实际控制人，按信托计划的信托人和受益人可能不一致，且来源广泛，披露实际控制人存在实施难度。所以信托计划参与投资的中小企业在以后的上市融资中将成为核准障碍，这种障碍使中小企业考虑将信托作为资本来源，也限制了信托投资人对股权类信托的参与积极性。2、政府机构中专业融资保障机构的缺位一是政府各部门中小企业发展机构设置上的重叠。我国现行政治体制的设置对中小企业融资促进保障程度有限，国家发展改革委员会下属的中小企业司是指导中小企业发展的专业政府机构，而农村乡镇企业的领导又由农业部乡镇企业局负责，这种根据农村和城市的二元性质来分别设立中小企业的领导、规划工作会因为部门分割和行政职能的块状划分而降低中小企业融资促进工作的整体一致性与协同性。二是中小企业发展机构的低级别限制了支持力度。在世界范围内，中小企业是经济增长的重要推动力量，但由于其自身规模和获取资本支持能力等限制，各国中央政府都设立专门机构和部门通过政策指定和引导，由政策性融资机构来支持中小企业的融资。美国为了解决中小企业的融资问题，设立了以中小企业管理局(SBA)为核心、中小企业投资公司和民间风险投资公司为两翼的完整融资保障体系。为中小企业提供权益资本、债务资本、融资担保等一整套融资服务。政府在中小企业融资中应发挥重要作用。

四、解决我国中小企业融资的对策及建议 参阅许多发达国家解决中小企业融资难问题的经验来看，通常都会从政府组织保障、法律法规体系建设、税收政策优惠、构建担保网络、拓展融资渠道等多方面着手，协同解决中小企业融资问题。如美国在1958年就成立了联邦政府机构——小企业管理局(SBA)，其重要职能之一就是负责为中小企业提供一系列融资服务。美国也采取制订和实施“微型贷款计划”、“债券担保计划”、“担保开发公司计划”等多种资金援助计划，并由小企业管理局与全国各地的许多银行建立了实施贷款担保计划的业务关系，英国政府也在1981年起开始实施“小企业信贷担保计划”，为那些有可行发展方案却因缺乏信誉而得不到贷款的中小企业提供贷款担保，对创办2年以上的企业担保85%，对其余企业担保70%。日本建立了一个由地方信用保证协会(全国52个)和中小企业信用保险公库(由政府全额出资)组成的较为完善的中小企业担保网。我国政府在2009年的《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》中，也就关于切实缓解中小企业融资困难问题中提出了五个方面的政策，一是全面落实支持小企业发展的金融政策，二是加强和改善对中小企业的金融服务，三是进一步拓宽中小企业融资渠道。四是完善中小企业信用担保体系，五是发挥信用信息服务在中小企业融资中的作用2009年《2009年《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（一）发展天使投资天使投资是指具有一定资本金的个人或家庭，对于所选择的具有巨大发展潜力的初创企业进行早期的、直接的权益资本投资的一种民间投资方式。与风险投资一样，天使投资也向高风险、高收益，具有巨大增长潜力的项目的早期投资，它也是一种提供追加价值的、参与性很强的、长期的权益资本投资。与风险投资不一致的是天使投资家是管理和投资他们自己的钱。天使投资的投资期比较早，他们投资的规模偏小，投资成本相对较低，投资的速度较快。中小企业最理想的融资方式至少应该满足三个条件：其一，资金供给主体要敢于主动承担更大的风险，可行性的根据在于他们在降低中小企业融资风险上比传统的金融机构有着天然的优势，同时他们能够获得更高的回报；其二，资金主体在给中小企业带来资金的同时还能给企业带来诸如管理、法律方面的帮助，原因在于中小企业的发展除了受到资金供给的制约外，更受其管理经验不足的制约；其三，能够回避中小企业融资在大的金融机构眼里是“零售业务”而导致资本成本高的劣势。而天使投资可以说就是中小企业量身定做的融资方式，在满足这三个条件上具有独特的优势刘曼红：《中国中小企业融资问题研究》，中国大学出版社，2003年，第17页。。刘曼红：《中国中小企业融资问题研究》，中国大学出版社，2003年，第17页。（二）提高我国中小企业自身素质中小企业获得金融支持的前提是自身有较高的信用度。中小企业借款难是一个世界性的问题，究其原因，与其自身存在的不足有较大的关系，为解决中小企业融资难问题，人们提出种种建议，然而，任何方面的加强与完善，都取代不了中小企业的自身发展和自身信用度的提高。1、提高融资能力。一是企业应实行严格预算控制制度，建立一套资金需要量的预测办法，使预算管理贯穿于融资管理的全过程；二是加强融资活动中成本控制，要考核成本完成情况，建立融资管理人员责任制；三是要建立一套有效运用资金的方法，加强内部管理，把有限的资金用活用好、用出效益。2、加强自身的经营管理水平。一是要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的银行融资；二是企业要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康的发展。3、强化信用观念，构筑良好银企关系。有些中小企业没有长远眼光，为了减轻一时债务负担，不还贷款本息、逃债、废债，严重损害了企业信誉形象，破坏了银企关系。为此，中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。（三）金融机构要加大对中小企业融资支持力度1、金融机构要提高服务水平。一是要进一步提高认识，转变观念，转变工作作风，深入企业，认真听取企业的反映和要求，了解和掌握中小企业的需要，要主动了解中小企业发展过程中的问题，分析中小企业可支持的条件，以增加潜在的信贷载体；二是要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，及时为中小企业提供市场信息，帮助解决生产中的问题，对信誉好，前景较为乐观的企业，要通过贸易融资、封闭贷款、短期授信等方式给予支持，以帮助企业尽快扭亏为盈；三是要积极参与中小企业贷款担保基金的建设，切实解决中小企业贷款难、担保难的问题；四是金融机构可以拓展相应的银行中间业务，使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难。五是依据国家政策，落实和完善的信贷人员尽职免责机制。2、建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系。一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，建立专门的中小企业授信业务制度，并拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方小企业的重点，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用；三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。（四）完善政府服务职能，为中小企业融资创造更多机会转换政府职能，由过去的单纯管理型逐步向服务型转变，理顺政企关系，积极疏通中小企业融资渠道，建立健全社会化服务体系。各级政府应结合当地实际，制定中小企业发展的政策，建立从政策上引导、由企业自主决定破产、兼并、变卖等改制方式的机制。引导和鼓励发展为中小企业融资服务的各类中介机构，给予中小企业与大企业相同的国民待遇。一是要制定支持中小企业融资的政策。出台具体的可操作的政策性融资措施，推动中小企业信用担保体系的建设步伐并实现担保行为的规范化。二是建立和规范中小企业税收支持政策，加强财政对中小企业工作的支持力度，加大对科技型中小企业技术创新的基金支持力度；三是要拓宽中小企业的融资渠道。鼓励中小企业技术创新，加快中小企业的产权流动，积极招商引资，扩大中小企业担保的受惠面；要为那些有市场潜力的中小企业进行贷款担保，对发展前景好的中小企业要积极争取上市，通过股票发行募集社会资金，拓宽中小企业的融资渠道。四是要成立各级中小企业发展中心，联合各相关服务机构，在资金、信息、技术市场等方面为中小企业提供专业化、一站式金融、培训和信息咨询等服务，架起商业银行与中小企业间沟通、联系的桥梁，促进银企合作与共同发展。五是加强对中小企业经营管理人员的培训。一方面可以依托现有经济管理干部学院及有关大专院校，优先安排中小企业经营管理者创新培训、工商管理培训及技术、财务等专业骨干的业和技能培训，在培训收费等方面提供优惠。另一方面，鼓励中小企业创办“学习型组织”，积极开展自主培训，发展中小企业人才市场，为中小企业提供各类合格人才。（五）建立和完善我国中小企业信用担保体系从第一部分融资难的现状中我们可以看出，现阶段我国的中小企业主要还是通过银行贷款来获得发展资金，中小企业的担保贷款、抵押贷款以及银行对中小企业的惜贷行为，实质上都是因为中小企业自身信用制度的不完善所造成的。诚然，规范建立正规的金融市场，建立与之相符的各种机构等等，可以为解决中小企业融资起到一定的作用，但那只是外部的因素去影响和促进中小企业融资问题的解决，要真正解决中小企业融资难的问题，还要从中小企业自身出发，去完善和建立健全自身信用，从而从根上去解决融资难的瓶颈。1、应确定适当的担保比例，在担保机构和协作银行之间合理分担风险。中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证责任形式、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。担保机构应避免全额担保，对目前商业银行不愿承担任何风险的做法，人民银行应该制定相应的政策引导商业银行在风险分担、放大倍数和业务开展上积极与信用担保机构合作。担保机构和协作银行可以在合作中积极进行业务创新。2、建立担保资金补偿机制。资金补偿机制是中小企业信用担保体系正常运作的关键环节。政府可以考虑每年从财政预算中划拨一定的资金作为基础，并从科技发展基金、技改贷款贴息中划出一定金额用于高科技行业的风险补偿。担保机构可按每年担保费和利息收入的一定比率提取一部分作为补充，形成风险补偿基金，用于弥补担保机构的风险损失。3、健全再担保基金制度。中小企业信用担保机构应该依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低单笔担保损失的实际代偿率。各地可根据本地区担保机构的运作方式，担保机构的资信情况，建立不同形式的再担保机制。既可以仿效日本，由地区财政遵循统一担保规则建立再担保模式，也可以建立有选择的进行再担保的模式。应适时组建作为“最后担保人”的全国性再担保机构，建立起具有我国特色的中小企业信用担保体系，使我国中小企业置身于结构合理、层次分明、功能完善的信用安全保障网中。4、健全中小企业信用担保法律体系。目前，关于专业信用担保机构的市场准入与退出，担保人员从业资格，信用担保机构财务及内控制度，担保业务范围和种类等问题尚无明确的法律规定，不利于担保业的规范发展。为此，应当抓紧制定《中小企业信用担保管理办法》，规范信用担保机构的准入、退出及内控制度，明确信用担保机构的行业定位及职能，进一步促进全国中小企业信用担保机构的规范化发展。（六）规范创业板市场创业板市场，是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。它与大型成熟上市公司的主板市场不同，是一个前瞻性市场，注重于公司的发展前景与增长潜力。其上市标准要低于成熟的主板市场。创业板市场是一个高风险的市场，因此更加注重公司的信息披露。主板市场门槛相对太高，对于那些刚刚步入扩张阶段或稳定成熟阶段的中小型高新技术企业来说，存在难以逾越的规则障碍。创业板为中小企业融资难的问题开拓了一条新路，为了让这条新路更好的为中小企业服务，需要进一步的加强规范，提高信息批露的透明与规范，推进和完善公司治理，推进诚信文化建设，共同构建相互沟通、相互信任、相互交流、相互监督的和谐发展环境。（七）推进符合地方发展特点的中小企业融资方式创新解决中小企业的融资问题难通常与地方经济环境和信用环境都有着非常密切的关系，在进行中小企业融资方面可以依据地方特点进行重点创新。一是注重新融资方式发展在当地的群众基础，重点因势利导，去芜存精；二是推动和构建良好的地方信用环境形成机制；三是大力引导和鼓励具有地方特色的新兴融资方式的发展壮大；四是规范新兴的融资方式，从地方法规和政策层面保障其健康有序的发展；五是强化当地银监会和央行把控地方总体信用风险的能力，确保地方金融体系的和和谐发展。如江西赣州市推行的“新市民创业贷款”和江西定南县推行的“个人委托中小企业信用担保机构贷款模式”都是非常切合当地实际创新性融资方式。“新市民创业贷款”是指赣州市为鼓励扶持“新市民”这一特殊群体自谋职业、自主创业,帮助解决其创业过程中的资金不足以及贷款