2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题库A4可打印版

2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题库A4可打印版单选题（共80题）1、在沪深300指数期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。A.当日成交价B.当日结算价C.交割结算价D.当日收量价【答案】C2、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A3、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。A.平值期权B.虚值期权C.实值期权D.看涨期权【答案】A4、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】D5、当人们的收人提高时，期货的需求曲线向（）移动。A.左B.右C.上D.下【答案】B6、()的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。A.芝加哥期货交易所B.堪萨斯期货交易所C.芝加哥商品交易所D.纽约商业交易所【答案】C7、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约上建仓30手，当时的基差为-400元／吨，平仓时的基差为-500元／吨，该公司（）。(棉花期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用)A.实现完全套期保值B.不完全套期保值，且有净亏损15000元C.不完全套期保值，且有净亏损30000元D.不完全套期保值，且有净盈利15000元【答案】D8、短期利率期货的报价方式是（）。A.指数式报价法B.价格报价法C.欧式报价法D.美式报价发【答案】A9、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】A10、某投资者以20元/吨的权利金买入100吨执行价格为4920元/吨的大豆看涨期权，并以15元/吨的权利金卖出200吨执行价格为4940元/吨的大豆看涨期权；同时以12元/吨的权利金买入100吨执行价格为4960元/吨的大豆看涨期权。假设三份期权同时到期，下列说法错误的是（）。A.若市场价格为4900元/吨，损失为200元B.若市场价格为4960元/吨，损失为200元C.若市场价格为4940元/吨，收益为1800元D.若市场价格为4920元/吨，收益为1000元【答案】D11、下列商品期货不属于能源化工期货的是（）。A.汽油B.原油C.铁矿石D.乙醇【答案】C12、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C13、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】C14、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。A.市场价格最高的债券B.市场价格最低的债券C.隐含回购利率最高的债券D.隐含回购利率最低的债券【答案】C15、基本面分析法的经济学理论基础是（）。A.供求理论B.江恩理论C.道氏理论D.艾略特波浪理论【答案】A16、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。A.30B.10C.5D.1【答案】C17、采用滚动交割和集中交割相结合的是（）。A.棕榈油B.线型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯【答案】C18、以下属于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】D19、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D20、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C21、一个投资者以13美元购人一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）。A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元D.内涵价值为13美元，时间价值为0美元【答案】C22、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零B.无穷大C.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】C23、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。A.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨B.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨C.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨D.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨【答案】C24、期货交易和期权交易的相同点有（）。A.交易对象相同B.权利与义务的对称性相同C.结算方式相同D.保证金制度相同【答案】C25、下列情形中，属于基差走强的是（）。A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】B26、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／人民币为630．21，这种汇率标价法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.人民币标价法D.平均标价法【答案】A27、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A28、李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。A.风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知B.风险度大于90％，会收到追加保证金的通知C.风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知D.风险度大于100％，会收到追加保证金的通知【答案】A29、当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是（）。A.新开仓增加.多头占优B.新开仓增加，空头占优C.平仓增加，空头占优D.平仓增加，多头占优【答案】D30、期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金作为履约保证，保证金比例一般为（）。A.5%?10%B.5%?15%C.10%?15%D.10%-20%【答案】B31、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C32、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。A.标的物市场价格B.执行价格C.无风险利率D.货币总量【答案】D33、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611．5元人民币，这种汇率标价法是（）。A.人民币标价法B.直接标价法C.美元标价法D.间接标价法【答案】B34、在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?A.非结算会员B.结算会员C.普通机构投资者D.普通个人投资者【答案】B35、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C36、下列关于期货交易和远期交易的说法，正确的是（）。A.两者的交易对象相同B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的C.履约方式相同D.信用风险不同【答案】D37、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。A.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子【答案】D38、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日，对应于TF1059合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则该国债基差为（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C39、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。A.交易所B.结算公司C.期货公司D.中国期货保证金监控中心【答案】C40、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】A41、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。A.期权B.远期C.期货D.互换【答案】A42、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。A.为零B.不变C.走强D.走弱【答案】C43、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的组合基金D.商品基金【答案】C44、下列不属于不可控风险的是()。A.气候恶劣B.突发性自然灾害C.政局动荡D.管理风险【答案】D45、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B46、某公司购入500吨棉花，价格为14120元／吨，为避免价格风险，该公司以14200元／吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。两个月后，该公司以12600元／吨的价格将该批棉花卖出，同时以12700元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为（）元。(其他费用忽略)A.盈利10000B.亏损12000C.盈利12000D.亏损10000【答案】D47、3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易A.盈利20000元人民币B.亏损20000元人民币C.亏损10000美元D.盈利10000美元【答案】A48、以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B49、以下操作中属于跨市套利的是（）。A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约C.卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】A50、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A51、3个月欧洲美元期货属于（）。A.外汇期货B.长期利率期货C.中期利率期货D.短期利率期货【答案】D52、某欧洲美元期货合约的年利率为2．5％，则美国短期利率期货的报价正确的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D53、关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷【（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子】B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子D.基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额【答案】A54、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】B55、假设某投资者持有A、B、C三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B56、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.先上升，后下降【答案】A57、下列关于缺口的说法中，不正确的是()。A.普通缺口通常在盘整区域内出现B.逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现C.疲竭缺口属于一种价格反转信号D.突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【答案】D58、我国10年期国债期货合约标的为面值为（）万元人民币。A.10B.50C.100D.500【答案】C59、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C60、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】C61、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小【答案】D62、3月2日，某交易者在我国期货市场买入10手5月玉米期货合约，同时卖出10手7月玉米期货合约，价格分别为1700元／吨和1790元／吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月玉米合约平仓价格分别为1770元／吨和1820元／吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为10吨，不计手续费等费用）A.盈利4000B.亏损2000C.亏损4000D.盈利2000【答案】A63、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。A.风险防范B.市场稳定C.职责明晰D.投资者利益保护【答案】A64、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C65、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C66、4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2．85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2．93美元／蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利（不考虑佣金因素），则当价差为（）美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C67、9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（）。(不考虑交易费用)A.买入9月份合约同时卖出1O月份合约B.卖出9月份合约同时买入10月份合约C.卖出10月份合约D.买入9月份合约【答案】A68、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。A.期权持有者的交易目的B.产生期权合约的原生金融产品C.期权持有者的交易时间D.期权持有者可行使交割权利的时间【答案】B69、期货套期保值者通过基差交易，可以（）。A.获得价差收益B.获得价差变动收益C.降低实物交割风险D.降低基差变动的风险【答案】D70、芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B71、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。A.建仓B.平仓C.减仓D.视情况而定【答案】A72、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5点B.-15点C.-5点D.10点【答案】C73、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（）功能。A.规避风险B.价格发现C.套期保值D.资产配置【答案】B74、交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手【答案】D75、国际上第一次出现的金融期货为（）。A.利率B.股票C.股指D.外汇【答案】D76、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限价B.止损C.市价D.触价【答案】C77、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B78、沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】D79、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制【答案】B80、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C多选题（共40题）1、关于期货居间人表述正确的有（）。A.居问人不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动B.居间人从事居间介绍业务时，应客观、准确地宣传期货市场C.居间人可以代理客户签交易账单D.居间人与期货公司没有隶属关系【答案】ABD2、目前，我国（）推出了期转现交易。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABC3、目前，郑州商品交易所上市的期货品种包括（）等。A.小麦B.豆粕C.天然橡胶D.早籼稻【答案】AD4、期货持仓的了结方式包括（）。A.对冲平仓B.现金交割C.背书转让D.实物交割【答案】ABD5、下列属于期货交易和远期交易的区别的有()。A.交易的对象不同B.履约方式不同C.功能作用不同D.信用风险不同【答案】ABCD6、影响外汇期权价格的因素包括（）。A.市场即期汇率B.到期期限C.预期汇率波动率大小D.期权的执行价格【答案】ABCD7、下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（）。A.对冲平仓B.行权C.持有期权至合约到期D.以上三个都是【答案】ABCD8、期权交易的基本策略有（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD9、期货市场的风险按其来源可以划分为()。A.法律风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】ABCD10、期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（）。A.合约价格的高低B.合约的流动性C.合约报价单位D.合约的违约风险【答案】AB11、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【答案】ABCD12、期货交易的参与者众多，除会员外，还有其所代表的（）。A.商品生产者B.商品销售者C.进出口商D.市场投机者【答案】ABCD13、面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的有（）。A.年贴现率为7.24%B.3个月贴现率为7.24%C.3个月贴现率为1.81%D.成交价格为98.19万美元【答案】ACD14、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有()。A.美元B.英镑C.人民币D.马克【答案】AB15、中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种，目前主要品种有（）。A.沪深300股指期货B.中证500股指期货C.10年期国债期货D.上证50ETF期权【答案】ABC16、投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有()。A.适宜选择国债期货空头策略B.适宜选择国债期货多头策略C.国债期货价格将下跌D.国债期货价格将上涨【答案】BD17、关于卖出看涨期权的目的，下列说法正确的是（）。A.为获取权利金收益而卖出看涨期权B.为获取权利金价差收益而卖出看涨期权C.为增加标的资产多头的利润而卖出看涨期权D.为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权【答案】ABC18、某套利者卖出3月份大豆期货合约的同时买入5月份大豆期货合约，成交价格分别为3880元/吨和3910元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以3850元/吨和3895元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为15元/吨B.5月份期货合约亏损15元/吨C.套利的净盈利为15元/吨D.3月份期货合约盈利30元/吨【答案】BCD19、期货风险管理子公司提供的风险管理服务和产品包括（）。A.仓单质押B.做市业务C.基差交易D.分仓交易【答案】ABC20、关于期货结算机构的表述正确的有（）。A.在结算中充当了所有合约卖方的买方B.担保交易履约C.在结算中充当了所有合约买方的卖方D.增加了市场的信用风险【答案】ABC21、某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（）。A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值B.可能承担欧元升值风险C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值D.可能承担欧元贬值风险【答案】AD22、某投资者以4588点的价格买入IF1509合约10张，同时以4529点的价格卖出IF1512合约10张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓，以下说法正确的是（）。A.价差扩大对投资者有利B.价差缩小对投资者有利C.投资者的收益取决于沪深300期货合约未来价格的升降D.投资者的收益只与两合约价差的变化有关，与两合约绝对价格的升降无关【答案】AD23、以下说法中正确的是（）。A.国内期货市场自然人投资者必须通过期货公司进行交易B.期货交易所不直接向客户收取保证金C.期货公司对套期保值客户可按地域期货交易所规定的标准收取保证金D.期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中【答案】ABD24、当基差从“10美分/蒲式耳”变为“9美分/蒲式耳”时，下列说法中，不正确的有（）。A.市场处于正向市场B.基差走强C.市场处于反向市场D.基差走弱【答案】AB25、企业在套期保值业务上，需要注意的事项包括（）。A.企业在参与期货套期保值之前，需要结合自身情况进行评估，以判断是否有套期保值需求，以及是否具备实施套期保值操作的能力B.企业应完善套期保值机构设置C.企业需要具备健全的内部控制制度和风险管理制度D.加强对套期保值交易中相关风险的管理E【答案】ABCD26、技术分析理论包括（）。A.波浪理论B.江恩理论C.相反理论D.道氏理论【答案】ABCD27、现在国际外汇市场上除外汇现货和外汇远期外，还包括()。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇期货【答案】ABCD28、下列关于跨品种套利的说法，正确的有（）。A.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利B.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利C.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利D.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利【答案】AB29、下列说法正确的有（）。A.期权的时间溢价等于期权价值-内在价值B.无风险利率越高，看涨期权的价格越高C.看跌期权价值与预期红利大小成反向变动D.对于看涨期权持有者来说，股价上涨可以获利，股价下跌发生损失，二者不会抵消【答案】ABD30、反向市场出现的主要原因有（）。A.近期