《风险管理》Ch,企业财产风险

第二章企业财产风险分析2第一节企业财产损失风险的类型与性质一、财产的类型与权益不动产动产土地建筑物及其附属物有形财产无形财产货币和证券应收帐款记录存货办公用具、设备和用品机器数据处理的硬件、软件和媒体重要文件运输工具商誉、版权、专利权、商标、商业机密3财产中的权益为了识别和评估本公司商业活动中所涉及的财产暴露，风险经理必须了解各种可能存在的权益，以及如何对它们进行评价。所有者持有担保品的债权人卖方和买方承租人受托者所有者代理人4二财产损失的原因自然原因社会原因经济原因违反个人行为准则；群体越轨行为内部、外部风险经理的管理范围损失死亡日期事件国家160003892/08/24Andrew飓风美国118386094/01/17南卡罗莱那州北脊地震美国57245191/09/27Mireillie龙卷风日本49319590/01/25Daria冬季风暴（狂风）欧洲47496189/09/15Hugo飓风玻多黎各45286389/10/17LomaPrieta地震美国34276490/02/26Vivian冬季风暴（狂风）欧洲237316788/07/06PiperAlpha公司海上石油钻井平台爆炸英国2282600095/01/17神户Hanshin地震日本表31970年－1995年25起最大的承保损失（单位：百万美元，按1992年价格计算）

19385995/10/14Opal飓风美国170024693/03/10东海岸的暴风雪美国1600492/09/11Iniki飓风美国15002389/10/23菲力浦斯石油公司发生爆炸美国1453

79/09/03Frederic龙卷风美国1422200074/09/18Fifi龙卷风洪都拉斯132035088/09/12Gilbert飓风牙买加123850070/08/04雪暴、霜灾美国12362691/10/21漫及市区的森林大火、干旱美国122435074/04/02十四个州的龙卷风美国(1)重置全价的估算•加和法：直接成本＋间接成本7三财产损失金额的评估1重置成本法现时完全重置成本（重置全价）－应扣损耗或贬值购置全新资产全部支出中可直接计入购置成本的，如支付金额、安装材料费、人工成本不能直接计入成本的，如管理费用、设计制图费用等间接成本的计算：直接成本的一定比例8人工成本总额×分配率工作量×单位价格直接成本×间接成本占直接成本的百分率910•功能价值法：重置全价＝被评估资产年产量参照物年产量×参照物重置全价例2：重置全新机器一台，价值5万元，年产量5000件。已知被评估的资产年产量为4000件，求其重置全价。被评估资产的重置全价＝(4000/5000)×5万元＝4万元11•物物价价指指数数法法：：重置置全全价价＝＝评估估基基准准日日价价格格指指数数原购购置置日日价价格格指指数数×帐帐面面原原值值例3：：某某台台设设备备1980年年购购进进，，帐帐面面原原值值为为10万万元元，，1989年年进进行行评评估估，，已已知知1989年年与与1980年年该该类类产产品品定定基基物物价价指指数数分分别别为为180％％与与130％％，，求求被被评评估估设设备备的的重重置置全全价价。。重置置全全价价＝＝100000××(180％％/130％％)＝＝138461元元利用用资资产产价价格格变变动动指指数数估估算算重重置置全全价价12有形形损损耗耗：：由由于于自自然然力力的的作作用用而而发发生生的的损损耗耗无形形损损耗耗：：由由于于科科技技进进步步与与经经济济因因素素变变化化而而造造成成的的贬贬值值(2)有有形损损耗的的估算算•成成新率率法：：有形损损耗＝＝重置置全价价×（（1－－成新新率））成新率率＝尚可使使用年年限已使用用年限限＋尚尚可使使用年年限×100％％13•使使用年年限法法：有形损损耗＝＝×重置置全价价－残残值总使用用年限限实际已已使用用年限限被评估估资产产在报报废时时净收收回的的金额额(3)功功能性性损耗耗的估估算功能性性损耗耗＝被评估估资产产年产品品生产成成本超超支额额×折折现系系数14例4：：某一一机械械设备备，已已知新新型同同类设设备比比原有有陈旧旧设备备的生生产效效率高高，可可节约约工资资费用用，有有关资资料及及计算算结果果如下下：新型设备陈旧设备月产量10000件10000件单件工资0.80元1.20元月工资成本8000元12000元月差异异额：：12000－－8000＝4000年工资资成本本超支支额：：4000元/月××12月＝＝48000所得税税(55%)：：48000××0.55＝26400扣除所所得税税：48000－26400＝21600尚可使使用年年限：：5，，折现现率：：10％折现系系数：：3.7908功能性性陈旧旧贬值值额：：21600××3.7908＝81881.28152市市价法法市价：：某项项资产产在其其专门门市场场上的的购买买价格格或销销售价价格。。第二节节纯纯粹粹风险险的识识别风险识识别的的基本本要求求：感知风风险：：一定定时期期、一一定条条件下下，风风险是是否存存在？？分析风风险：：风险险暴露露单位位的分分类风险产产生的的条件件和原原因一、表表格和和问卷卷识别别法1，保险调调查法法解释例特点2，保保单对对照法法解释例特点3，资资产－－损失失分析析法解释(AMA)特点4，系系统风风险分分析问问卷解释特点1234567风险所在损失时机损失原因可能损失金额损失估计的可信度损失频率估计建议最大预期损失可能最大损失高中低设备地点最有利最不利表3““系系统风风险分分析问问卷””5，列列表检检查法法(1)表4华华夏橡橡胶公公司安安全检检查表表请确认认表中中所列列项目目都已已检查查过，，若结结果满满意，，请签签字后后送交交风险险管理理部。。房屋：：报警系系统报警器器测试试挂锁其它锁锁或栓栓子外部围围栏和和围墙墙货物：：原材料料仓库库库存检检查产成品品地区区发货仓仓库金钱：：现金、、流动动资金金、储储备资资金(2)表表5华夏橡橡胶公公司火火险检检查表表发货仓库是不是行动防火门清洁吗？工序中有火灾苗头吗？消防龙头到顶架上的货物有50厘米吗？所有货物堆放整齐吗？加热设备有防护装置且处于安全状态吗？所有废料有规律地搬走了吗？所有货物离开地面了吗？所有未使用的货架放在外面了吗(3)表表6华夏橡橡胶公公司责责任检检查表表行动答案A低于标准B正常C高于标准使用机器的防护装置很少使用防护装置，甚至常常违反操作规定大多数时间操作正常经常使用，各种防护装置工作良好防护面具和其它呼吸装置的使用很少使用，且放在不易拿到的地方大多数情况下使用且拿取方便面具下发到各位员工，全天佩戴安全告示和其它预防事故的信息很少设有安全标志，而且有的过时了贴出一般性安全标志除了贴出一般性安全标志，还贴出许多工厂专有的告示二、现现场调调查法法例子：：华夏夏橡胶胶公司司(1)调调查前前的准准备工工作(2)现现场调调查和和访问问(3)调调查结结束表7项目名称项目职能使用年数项目的状况故障采取的行动优点：：·可可以以获得得第一一手资资料而而不依依赖他他人的的报告告·与与各部部门人人员联联合缺点：：成本本较高高项目名称华夏橡胶公司501号机器项目职能硫化工序中滚压橡胶使用年数14年项目的状况状况中下，需要维修故障自动安全栓损坏，无人注意采取的行动书面告知安全经理和车间主任表8三、风风险列列举法法1，财财务报报表分分析法法通过分分析资资产负负债表表、营营业报报表及及补充充记录录，识识别企企业当当前风风险现金财产目目录建筑物物和设设备应收利利润支出帐帐户优点：：可靠靠、客客观，，将风风险识识别以以财务务术语语的形形式表表达出出来，，使企企业中中的其其它经经理和和诸如如会计计师、、银行行家等等外部部人员员更熟熟悉，，更容容易接接受。。除了了有助助于风风险识识别外外，财财务报报表还还可用用于衡衡量风风险和和确定定对付付这些些风险险的最最佳方方法。。2，流流程图图法企业的的组织织规模模越大大，生生产工工艺越越复杂杂，流流程图图分析析法越越能体体现出出其优优越性性。木材仓仓库金属板板材和和备件件仓库库木材加加工冲压和和金属属加工工油漆车车间热处理理中间库库备件装装配总装配配包装发发运成品库库原料投投入成品产产出图1一一个玩玩具厂厂的简简单流流程图图（1））简简单流流程图图四、风风险因因素预预先分分析法法(PreliminaryHazardAnalysis)在项目目的计计划阶阶段，，对存存在的的风险险因素素类型型、出出现的的条件件、导导致事事故的的后果果进行行预先先分析析。关键：：对项目目运作作目的的、工工艺过过程、、原材材料、、操作作条件件、环环境有有充分分的了了解。。(1)分分析析系统统出现现事故故的可可能类类型几个方方面：：有害害物质质、外外力作作用、、能量量失控控(2)调调查查风险险源(3)识识别别转化化条件件风险源源危险状状态风险事事故损失失转化条条件触发条条件五、事事件树树法(EventTreeAnalysis)从事件件的起起始状状态出出发，，用逻逻辑推推理的的方法法，设设想事事件的的发展展过程程，按按事件件发生生的先先后顺顺序将将系统统构成成要素素的状状态与与系统统的状状态联联系起起来，，确定定最后后状态态，以以了解解事故故的发发生原原因和和发生生条件件。行人过过马路路P(A)无车来来往P(B1)车辆过过后通通过P(C1)留有充充足时时间P(D1)有车P(B2)车前通通过P(C2)未留充充足时时间P(D2)司机采采取紧紧急措措施P(E1)司机未未采取取措施施P(E2)措施有有效P(F1)措施无无效P(F2)后果（（状态态）顺利通通过（（成功功）顺利通通过（（成功功）顺利通通过（（成功功）冒险通通过（（成功功）车祸（（失败败）车祸（（失败败）图4优点：：指出了了防止止事故故发生生的途途径能找出出消除除事故故的根根本措措施动态链链：有有一个个环节节不失失败，，事故故就不不会发发生不仅可可定性性分析析，还还可定定量分分析不足：：需要大大量资资料和和时间间六、事事故树树分析析法(FaultTreeAnalysis)用逻辑辑演绎绎的方方法，，从结结果分分析原原因，，从而而找出出所有有可能能产生生事故故的风风险事事件。第三节节风风险估估算模模型I：损损失分分布风险估估算(RiskEstimation)是是在对对过去去损失失资料料分析析的基基础上上，运运用概概率论论和数数理统统计的的方法法对某某一（（或某某几个个）特特定风风险事事故发发生的的概率（或频频数））和风风险事事故发发生后后可能能造成成损失失的严重程程度作一个个定量量分析析，从从而预预测出出一个个较精精确、、定量量的结结果。。一、获获得损损失分分布的的一般般过程程1，数据的的收集集•完整•准确•以每一一个风风险单单位为为基础础，建建立风风险资资料库库：i)风风险单单位的的特性性(如如建筑筑物的的结构构、占占用情情况等等)和和数数目ii)每每次事事故发发生的的日期期iii)造造成损损失的的风险险因素素iv)每每次次事故故的损损失金金额v)每每次次事故故所涉涉及的的风险险单位位2，数据的的整理理表1某某公司司1980～1999年年间的的火灾灾损失失（元元）(1)排序按照递递增或或递减减的顺顺序将将数据据排列列(2)分组将数据据按一一定规规模分分组，，并进进一步步计算算出每每一组组的频频数与与频率率表2(3)统计图直方图圆形图折线图3，数据的分分析总体信息息、样本本信息、、先验信信息传统数理理统计贝叶斯统统计随机模拟拟应用理论论概率分分布例1，掷掷2个骰骰子（红红、绿）），结果果的概率率分布二、传统统的数理理统计方方法：理理论分布布与经验验分布获得损失失分布的的大体轮轮廓选择分布布类型估计参数数，确定定概率分分布检验（分分布、参参数）矩法最大似然然法卡方检验验近似的情情况虽然风险险管理偶偶尔会用用到理论论分布，，但损失失暴露中中只有相相当少的的一部分分涉及理理论分布布，因此此，大多多数情况况下还是是需要讨讨论经验验概率分分布。根据历史史损失资资料建立立概率分分布（经经验分布布）例5某某航运公公司每个个月有500次次轮运，，假设风风险管理理者掌握握过去10年（（即：120个个月份））的损失失观察资资料，则则可得到到一个轮轮运损失失次数的的概率分分布，如如下表：：某航运公公司每月月损失次次数概率率分布表表选择先验验分布确定似然然函数确定参数数的后验验分布选择损失失函数并并估计参参数三、贝叶叶斯方法法例6假设某地地区在3-6月月份的强强风暴天天气可用用一个泊泊松分布布来描述述：表表示示过程的的强度，，即每一一周强风风暴的次次数。根根据邻近近地区的的历史资资料，的的先验验分布为为：0.40.60.81.0P0.10.30.40.2对此地区区进行了了15周周的观测测，共发发生了13次强强风暴（1）似然函函数：后验概率率的变化化欲使估计计更准确确的做法法：·增增加状态态参数的的数目·将将其看成成是在某某一区间间连续取取值的连连续随机机变量例7设有一个个石油开开发项目目，勘探探大队在在前景区区进行勘勘探。主主观估计计该地区区有油的的概率P(Y)=0.5，无油的概概率P(N)=0.5。为了提高高估计的的确定性性，决定定做一种种试验，，根据历历年的数数据可知知，有油地区区，试验验结果有有油的概概率P(A|Y)=0.9,无油地区区，试验验结果无无油的概概率P(B|N)=0.8。。假设在这这一地区区试验结结果有油油，则这这是一个个有油地地区的概概率变为为多少？？离散分布布：结果有限限个用来描述述各结果果发生的的可能性性——频频率分布布四、离散散分布与与连续分分布连续分布布：结果无限限个损失严重重性的分分布五、常用用的损失失分布及及性质(1)二二项分布布B(n,p)(2)几何分布布Geo(p)n重贝努努利试验验中首次次成功正正好在第第x+1次试验验的概率率(3)负负二项分分布NB(k,p)第k次成成功前失失败的次次数保险公司司的应用用：当风风险是非非同质时时，描述述赔付发发生频率率(4)泊泊松分分布X～～P()X：一定定时间或或空间范范围内事事故发生生的次数数：一定时时间或空空间范围围内事故故平均发发生的次次数e：2.71828(5)正正态分分布X～～标准正态态分布的的分布函函数：56第四节风风险险估算模模型II：评估估模型损失频率率分布损失幅度度分布一定时期期总损失失分布57一、损失失频率的的估算(1)运运用二项项分布进进行估算算例1：某企业业有5栋栋建筑物物，根据据过去的的损失资资料可知知：其中中任何一一栋在一一年内发发生火灾灾的概率率都是0.1，，且相互互独立，，试计算算下一年年该企业业两栋以以上建筑筑物发生生火灾的的概率。。•从所给的的条件知知道：风险单位位总数n＝5，，且每栋栋建筑物物发生火火灾的概概率均为为P＝0.1；；这5栋建建筑物互互相独立立，发生生火灾时时不会互互相影响响；一栋建筑筑物在一一年内发发生两次次火灾的的可能性性极小，，可认为为其概率率为0。。58下一年不不发生火火灾的概概率q＝＝0.5905；两栋以上上建筑物物发生火火灾的概概率q＝0.0081＋0.0004＋＋0.0000iii)下一一年发生生火灾次次数的平平均值和和标准差差：0.5、0.6759•从二项分分布中还还可得到到以下信信息：根据差异异系数可可知，当p越来来越趋于于1时，，事件的的风险越越来越小小。60(2)运运用泊松松分布进进行估算算例2某市在过过去两年年内由于于司机酒酒后开车车发生交交通事故故的资料料如表7：X：每月月由于司司机酒后后开车造造成的交交通事故故数X~P（））6162例4一个村庄庄每次遭遭受洪水水灾害而而导致的的损失金金额如表表问题：（1）每每次损失失金额小小于500元的的概率是是多少？？（2）每每次损失失金额在在4500元和和6000元之之间的概概率是多多少？（3）损损失金额额大于7500元的概概率是多多少？二、损失失幅度的的估算每次风险险事故所所致63期望值：：标准差：：64将损失随随机变量量X变换换为标准准正态分分布随机机变量Z，以便便使用标标准正态态分布表表进行计计算。（1）每每次损损失金额额小于500元元的概率率：65（2）每每次损失失金额在在4500元和和6000元之之间的概概率：（3）每每次损失失金额大大于7500元元的概率率：66例5已知某一一风险每每年损失