模块一管理会计理论研究课件

模块一：理论篇管理会计研究管理会计研究1理论篇之专题四管理会计研究设计模块一管理会计理论研究课件2研究设计一

中国与西方管理会计研究方法的比较与思考

研究设计一

中国与西方管理会计研究方法的比较与思考3论文框架问题提出研究设计研究对象和样本选择统计分析研究结论论文框架问题提出4研究设计本文采用文献研究的方法对近五年（2001－2005）国内外几个重要的学术期刊上发表的257篇管理会计研究论文进行系统的回顾和比较，统计分析了管理会计研究论文数量占所有会计类文章的比重、管理会计研究方法的分布等。研究设计本文采用文献研究的方法5研究对象国内：《会计研究》、《管理世界》、《经济研究》、《中国会计与财务研究》国外：《TheAccountingReview》《JournalofAccountingandEconomics》《Accounting，OrganizationandSociety》《JournalofManagementAccountingResearch》研究对象国内：《会计研究》6样本选择本文选择的样本数据为最近5年来（2001-2005年）这8种杂志上发表的管理会计研究论文。本文最终选择了257篇管理会计论文作为研究样本。样本选择本文选择的样本数据为最近7统计分析八大期刊全部论文数量分布

年份ARJAEAOSJMAR合计2001－200521110516346525年份会计研究经济研究管理世界中国会计与财务研究合计2001－2005763675904632405统计分析八大期刊全部论文数量分8年份ARJAEAOSJMAR合计2001－200533105940142年份会计研究经济研究管理世界中国会计与财务研究合计2001－2005786292115年份ARJAEAOSJMAR合计29统计分析：管理会计论文占全部论文的比重年份ARJAEAOSJMAR小计2001－200515.64％9.52%36.2%86.96%27.05%会计研究经济研究管理世界中国会计与财务研究小计2001－200510.22%0.89%3.21%3.17%4.78%统计分析：管理会计论文占全部论文的比重年份ARJAEAOS10模块一管理会计理论研究课件11统计分析：管理会计规范研究与实证研究对比统计分析：管理会计规范研究与实证研究对比12中外管理会计实证研究差异的原因数据来源理论基础研究内容实证研究方法的具体运用中外管理会计实证研究差异的原因数据来源13统计分析：数据来源数据来源国外国内合计公开数据262147自己调查482270企业内部数据131124综合202合计8954143统计分析：数据来源数据来源14模块一管理会计理论研究课件15统计分析：理论基础理论基础国外国内经济学3320组织行为学120心理学71管理学92社会学50综合21战略管理理论59没有采用理论1620合计8954统计分析：理论基础理论基础16模块一管理会计理论研究课件17统计分析：实证研究内容研究内容国外国内管理控制系统6626成本核算53成本管理33管理会计理论体系21资本预算和投资决策33战略管理会计29其他89总计8954统计分析：实证研究内容研究内容18模块一管理会计理论研究课件19统计分析：实证研究方法的具体运用实证研究方法国外国内问卷调查2614档案研究2823实地/案例研究1416实验研究181综合方法30合计8954统计分析：实证研究方法的具体运用实证研究方法20模块一管理会计理论研究课件21统计分析：问卷调查使用方法问卷调查方法国外国内统计百分比08方差分析法266合计2614统计分析：问卷调查使用方法问卷调查方法22模块一管理会计理论研究课件23研究结论扩大数据来源加大理论基础的运用研究内容应以价值管理和综合控制系统为主以案例/实地研究为主，加大实证研究步伐重视研究激励和协调问题研究结论扩大数据来源24研究设计二我国高级管理人员激励契约：现状与分析

——来自我国上市公司的证据研究设计二25

文章框架引言高级管理人员激励契约：考核者与激励对象高级管理人员激励契约：业绩评价指标高级管理人员激励契约：业绩标准高级管理人员激励契约：调整内容研究结论文章框架引言26研究目的了解现状，分析问题数据来源巨潮咨询网中上市公司公告的工作制度栏目上海证券交易所上市公司公告中的公司治理栏目表一：我国上市公司高级管理人员激励契约披露情况

引言年份200220032004披露家数32423研究目的引言年份200220032004披露家数3242327

考核者与激励对象理论：根据企业理论、代理理论，企业的决策控制权（decisioncontrol）与决策经营权(decisionmanagement)应该分离，由董事会代表股东行使决策控制权，而由企业经理人行使决策经营权（Fama、Jensen，1983）。由董事会来制定经理人的激励契约并负责考核、评价经理人的业绩。现实：董事会或薪酬委员会，分别占样本的36％和58％

高级管理人员激励契约：考核者与激励对象

考核者与激励对象

高级管理人员激励契约：考核者与激励对象28表二我国上市公司高级管理人员报酬契约的考核者与激励对象

公司家数比例考核者：

董事会薪酬委员会其他专门组织

18293

36％58％6％

激励对象：

包括董事长、董事包括监事长、监事包括总经理等经理人员包括中层管理者包括党组织领导（党委书记、副书记、纪委书记等）包括有特殊贡献的员工、技术骨干包括全体员工351850543370％36％100％10％8％6％6％表二我国上市公司高级管理人员报酬契约的考核者与激励对象

公29

具体分析：考核者与激励对象重叠董事（不担任企业高管职位，但又负责企业某一方面的经营管理）监事（即是监督者，又是激励契约的受益者）董事长与总经理（谁是监督者谁是执行者?)激励对象比较广泛董事长、董事、经理人员监事长、监事党组织领导甚至包括全体员工（占6％）高级管理人员激励契约：考核者与激励对象

具体分析：考核者与激励对象重叠高级管理人员激励契约：考核者30

会计指标和市场指标理论：根据最优契约理论，如果某一业绩评价指标能更有效、更敏感地反映高级管理人员经营才能与努力程度时，高级管理人员的激励契约更应该依赖于该业绩评价指标；如果某一业绩评价指标更难被计量、更不敏感、噪音更多时，高级管理人员的激励契约更应该依赖其他业绩评价指标。

现实：我国高级管理人员激励契约主要依赖于会计指标（如净利润、净资产收益率等），而非市场指标（如股票价格和股票回报率等）原因：可能与我国股票市场完善程度有关，股价受高级管理人员所不能控制的因素影响太大。高级管理人员激励契约：业绩评价指标

会计指标和市场指标高级管理人员激励契约：业绩评价指标31客观评价指标与主观评价指标理论：客观评价指标（容易被操纵、会诱导被考核者忽视非考核指标等）主观评价指标（得不到被考核者信任）现实：主要依赖于客观评价指标，使用主观评价指标不多

主观评价指标：安全生产、合法合规方面的评估同时，考虑精神文明建设、计划生育等政治目标（新疆百花村）高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）客观评价指标与主观评价指标高级管理人员激励契约：业绩评价指标32

公司家数比例客观评价指标：基于财务指标的企业：基于单一财务指标的企业：净利润利润总额净资产收益率基于多元财务指标的企业：净利润利润总额净资产收益率主营业务收入应收帐款（周转率、回收额）其他（每股收益、资产负债率等）基于财务指标又基于非财务指标的企业：顾客满意度员工满意度市场占有率新产品开发主观评价指标：安全生产合法、合规经营其他（精神文明建设、计划生育、个人素质等）5050218852913812137203113314965100％100％42％16％16％10％58％26％16％24％26％14％40％6％2%2%6%6%28%18%12%10%

公司家数比例客观评价指标：50100％33财务指标与非财务指标理论：由于财务指标存在诸多缺陷（反映历史信息没有预测未来、重视短期而忽视长期等），理论界、实务界提倡非财务指标（kaplan、Norton，1992；Ittner、Larcker1998）。现实：仅有3家上市公司在评价高级管理人员业绩时，采用了非财务业绩指标。原因：收集成本比较高不可靠复杂高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）财务指标与非财务指标高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）34单一与多元业绩评价指标

最常用的是反映经营业绩的财务指标，包括净利润、利润总额以及净资产收益率

高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）单一与多元业绩评价指标

高级管理人员激励契约：业绩评价指标（35高级管理人员激励契约：业绩标准

理论：选择合适的业绩标准需要考虑业绩标准的确定成本、业绩标准的准确度以及经理人员对业绩标准的影响程度（Murphy，2001）业绩标准的分类：预算（Budget）、以前年度业绩（Prior-yearperformance）、董事会相机确定（Boarddiscretion，董事会根据各种情况，主观进行评价）、同行业企业比较（Peer-groupcomparisons）、固定标准（Timelessstandards，如确定10％的净资产收益率，以后不随年度而改变等）、基于公司资本成本的业绩标准（如EVA）(Murphy，1999).现实1、主要是董事会确定的预算指标或经营计划指标2、没有一家企业利用资本成本作为业绩标准3、只有一家企业考虑同行业业绩（深圳天健集团）4、在固定标准中，多以净资产收益率为业绩标准（广东星湖生物科技）

高级管理人员激励契约：业绩标准理论：选择合适的业绩标准需要36表四我国上市公司高级管理人员业绩评价标准

业绩标准公司家数比例预算（经营计划）以前年度业绩同行业比较董事会相机确定（主观评价）资本成本固定标准：净资产收益率净利润增值率其他（利润总额、主营业务收入）24616017123248％12％2％12％0％34％24％6％4％表四我国上市公司高级管理人员业绩评价标准业绩标准公司家数37高级管理人员激励契约：调整内容

高管人员操纵

Wattts和Zimmerman（1986）：分红计划假设

Healy（1986）：证明了高级管理人员通过盈余管理手段操纵自己的报酬不可控因素会计指标在反映高级管理人员经营能力、努力程度上存在着“噪音”

现实：往往比较简单，没有考虑到高级管理人员进行盈余管理的可能性以及不可控因素对高级管理人员业绩的影响。

高级管理人员激励契约：调整内容高管人员操纵38调整内容公司比例直接以经审计的财务指标进行考核需要对财务指标进行调整：调整会计指标计算内容剔除不可控因素35157870％30％14％16％表五我国上市公司高级管理人员业绩评价指标的调整调整内容公司比例直接以经审计的财务指标进行考核3570％表39研究结论

我国上市公司高级管理人员激励契约的制定还有待完善容易出现高级管理人员自己给自己制定报酬、考核业绩的不合理现象主要依赖于会计指标而非市场指标。主要运用客观业绩指标来评价。而国外学者所提倡的非财务业绩指标在评价高级管理人员业绩时尚没有得到广泛的应用。我国高级管理人员业绩评价中常用的业绩评价指标是净利润、利润总额、净资产收益率。我国高级管理人员业绩评价标准往往是董事会制定的预算或经营计划。同时，净资产收益率指标往往是高级管理人员是否获得报酬以及获得报酬多少的标准。我国高级管理人员激励契约中业绩指标的制定比较简单，没有考虑到高级管理人员操纵会计指标的可能性以及高级管理人员不可控因素对企业业绩的影响。

研究结论我国上市公司高级管理人员激励契约的制定还有待完善40不足之处受激励契约收集的困难，本文的研究是否能够代表我国上市公司高级管理人员激励契约现状有待进一半研究不足之处受激励契约收集的困难，本文的研究是否能够代表我国上市41

欢迎批评指正!欢迎批评指正!42模块一：理论篇管理会计研究管理会计研究43理论篇之专题四管理会计研究设计模块一管理会计理论研究课件44研究设计一

中国与西方管理会计研究方法的比较与思考

研究设计一

中国与西方管理会计研究方法的比较与思考45论文框架问题提出研究设计研究对象和样本选择统计分析研究结论论文框架问题提出46研究设计本文采用文献研究的方法对近五年（2001－2005）国内外几个重要的学术期刊上发表的257篇管理会计研究论文进行系统的回顾和比较，统计分析了管理会计研究论文数量占所有会计类文章的比重、管理会计研究方法的分布等。研究设计本文采用文献研究的方法47研究对象国内：《会计研究》、《管理世界》、《经济研究》、《中国会计与财务研究》国外：《TheAccountingReview》《JournalofAccountingandEconomics》《Accounting，OrganizationandSociety》《JournalofManagementAccountingResearch》研究对象国内：《会计研究》48样本选择本文选择的样本数据为最近5年来（2001-2005年）这8种杂志上发表的管理会计研究论文。本文最终选择了257篇管理会计论文作为研究样本。样本选择本文选择的样本数据为最近49统计分析八大期刊全部论文数量分布

年份ARJAEAOSJMAR合计2001－200521110516346525年份会计研究经济研究管理世界中国会计与财务研究合计2001－2005763675904632405统计分析八大期刊全部论文数量分50年份ARJAEAOSJMAR合计2001－200533105940142年份会计研究经济研究管理世界中国会计与财务研究合计2001－2005786292115年份ARJAEAOSJMAR合计251统计分析：管理会计论文占全部论文的比重年份ARJAEAOSJMAR小计2001－200515.64％9.52%36.2%86.96%27.05%会计研究经济研究管理世界中国会计与财务研究小计2001－200510.22%0.89%3.21%3.17%4.78%统计分析：管理会计论文占全部论文的比重年份ARJAEAOS52模块一管理会计理论研究课件53统计分析：管理会计规范研究与实证研究对比统计分析：管理会计规范研究与实证研究对比54中外管理会计实证研究差异的原因数据来源理论基础研究内容实证研究方法的具体运用中外管理会计实证研究差异的原因数据来源55统计分析：数据来源数据来源国外国内合计公开数据262147自己调查482270企业内部数据131124综合202合计8954143统计分析：数据来源数据来源56模块一管理会计理论研究课件57统计分析：理论基础理论基础国外国内经济学3320组织行为学120心理学71管理学92社会学50综合21战略管理理论59没有采用理论1620合计8954统计分析：理论基础理论基础58模块一管理会计理论研究课件59统计分析：实证研究内容研究内容国外国内管理控制系统6626成本核算53成本管理33管理会计理论体系21资本预算和投资决策33战略管理会计29其他89总计8954统计分析：实证研究内容研究内容60模块一管理会计理论研究课件61统计分析：实证研究方法的具体运用实证研究方法国外国内问卷调查2614档案研究2823实地/案例研究1416实验研究181综合方法30合计8954统计分析：实证研究方法的具体运用实证研究方法62模块一管理会计理论研究课件63统计分析：问卷调查使用方法问卷调查方法国外国内统计百分比08方差分析法266合计2614统计分析：问卷调查使用方法问卷调查方法64模块一管理会计理论研究课件65研究结论扩大数据来源加大理论基础的运用研究内容应以价值管理和综合控制系统为主以案例/实地研究为主，加大实证研究步伐重视研究激励和协调问题研究结论扩大数据来源66研究设计二我国高级管理人员激励契约：现状与分析

——来自我国上市公司的证据研究设计二67

文章框架引言高级管理人员激励契约：考核者与激励对象高级管理人员激励契约：业绩评价指标高级管理人员激励契约：业绩标准高级管理人员激励契约：调整内容研究结论文章框架引言68研究目的了解现状，分析问题数据来源巨潮咨询网中上市公司公告的工作制度栏目上海证券交易所上市公司公告中的公司治理栏目表一：我国上市公司高级管理人员激励契约披露情况

引言年份200220032004披露家数32423研究目的引言年份200220032004披露家数3242369

考核者与激励对象理论：根据企业理论、代理理论，企业的决策控制权（decisioncontrol）与决策经营权(decisionmanagement)应该分离，由董事会代表股东行使决策控制权，而由企业经理人行使决策经营权（Fama、Jensen，1983）。由董事会来制定经理人的激励契约并负责考核、评价经理人的业绩。现实：董事会或薪酬委员会，分别占样本的36％和58％

高级管理人员激励契约：考核者与激励对象

考核者与激励对象

高级管理人员激励契约：考核者与激励对象70表二我国上市公司高级管理人员报酬契约的考核者与激励对象

公司家数比例考核者：

董事会薪酬委员会其他专门组织

18293

36％58％6％

激励对象：

包括董事长、董事包括监事长、监事包括总经理等经理人员包括中层管理者包括党组织领导（党委书记、副书记、纪委书记等）包括有特殊贡献的员工、技术骨干包括全体员工351850543370％36％100％10％8％6％6％表二我国上市公司高级管理人员报酬契约的考核者与激励对象

公71

具体分析：考核者与激励对象重叠董事（不担任企业高管职位，但又负责企业某一方面的经营管理）监事（即是监督者，又是激励契约的受益者）董事长与总经理（谁是监督者谁是执行者?)激励对象比较广泛董事长、董事、经理人员监事长、监事党组织领导甚至包括全体员工（占6％）高级管理人员激励契约：考核者与激励对象

具体分析：考核者与激励对象重叠高级管理人员激励契约：考核者72

会计指标和市场指标理论：根据最优契约理论，如果某一业绩评价指标能更有效、更敏感地反映高级管理人员经营才能与努力程度时，高级管理人员的激励契约更应该依赖于该业绩评价指标；如果某一业绩评价指标更难被计量、更不敏感、噪音更多时，高级管理人员的激励契约更应该依赖其他业绩评价指标。

现实：我国高级管理人员激励契约主要依赖于会计指标（如净利润、净资产收益率等），而非市场指标（如股票价格和股票回报率等）原因：可能与我国股票市场完善程度有关，股价受高级管理人员所不能控制的因素影响太大。高级管理人员激励契约：业绩评价指标

会计指标和市场指标高级管理人员激励契约：业绩评价指标73客观评价指标与主观评价指标理论：客观评价指标（容易被操纵、会诱导被考核者忽视非考核指标等）主观评价指标（得不到被考核者信任）现实：主要依赖于客观评价指标，使用主观评价指标不多

主观评价指标：安全生产、合法合规方面的评估同时，考虑精神文明建设、计划生育等政治目标（新疆百花村）高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）客观评价指标与主观评价指标高级管理人员激励契约：业绩评价指标74

公司家数比例客观评价指标：基于财务指标的企业：基于单一财务指标的企业：净利润利润总额净资产收益率基于多元财务指标的企业：净利润利润总额净资产收益率主营业务收入应收帐款（周转率、回收额）其他（每股收益、资产负债率等）基于财务指标又基于非财务指标的企业：顾客满意度员工满意度市场占有率新产品开发主观评价指标：安全生产合法、合规经营其他（精神文明建设、计划生育、个人素质等）5050218852913812137203113314965100％100％42％16％16％10％58％26％16％24％26％14％40％6％2%2%6%6%28%18%12%10%

公司家数比例客观评价指标：50100％75财务指标与非财务指标理论：由于财务指标存在诸多缺陷（反映历史信息没有预测未来、重视短期而忽视长期等），理论界、实务界提倡非财务指标（kaplan、Norton，1992；Ittner、Larcker1998）。现实：仅有3家上市公司在评价高级管理人员业绩时，采用了非财务业绩指标。原因：收集成本比较高不可靠复杂高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）财务指标与非财务指标高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）76单一与多元业绩评价指标

最常用的是反映经营业绩的财务指标，包括净利润、利润总额以及净资产收益率

高级管理人员激励契约：业绩评价指标（续）单一与多元业绩评价指标

高级管理人员激励契约：业绩评价指标（77高级管理人员激励契约：业绩标准

理论：选择合适的业绩标准需要考虑业绩标准的确定成本、业绩标准的准确度以及经理人员对业绩标准的影响程度（Murphy，2001）业绩标准的分类：预算（Budget）、以前年度业绩（Prior-yearperformance）、董事会相机确定（Boardd