《现代公司制度概论》第三章 现代公司制度的产权基础

第三章现代公司制度的产权基础第一节现代市场经济中的产权制度第二节产权的经济类型与具体形式第三节现代公司制度中的产权制度第四节现代公司产权结构的演进第三章现代公司制度的产权基础第三章现代公司制度的产权基础现代公司制度与其他企业制度的根本区别，在于其特有的产权制度。产权制度不仅是一切市场经济活动的前提，更是现代公司制度运行与国有企业改革的核心问题。公司制度实行的是出资者所有权与企业法人财产权的分离，是不同于私人企业的新型产权关系，它是解决股权分散化与生产经营集权化的产权基础。研究现代公司制度的产权制度，也为国有企业管理体制改革提供了重要的参考。第三章现代公司制度的产权基础第一节现代市场经济中的产权制度一、财产的本质和起源二、财产与财产权的概念三、法学与经济学中的财产权概念四、所有权与所有制五、产权制度在市场经济中的功能第三章现代公司制度的产权基础一、财产的本质和起源财产就是归人们所占有、所支配的物，如自耕农的土地，手工业者的工具，资本家的资本，等等。财产表现为一种物，但其实质却是一种经济关系，是社会经济生活中客观存在的人对物的排他性的占有关系。稀缺性是一种物转化为财产的先决条件。但是，稀缺性是排他性占有产生的一般条件，但不是唯一的条件，除此之外，还有社会的和经济的制度原因。第三章现代公司制度的产权基础二、财产与财产权的概念在普通法系中，“财产”等同于“财产权”。在大陆法系中也使用了财产的概念，不过常常把它与财产权（这里指狭义的财产权即财产的所有权）区别开来。普通法显得较为灵活，而大陆法更为严谨。它们中的财产、财产权概念，应是同时并存、互相补充的，而不应是互相取代、互相排斥的。第三章现代公司制度的产权基础三、法学与经济学中的财产权概念(法学概念)《罗马法》将财产权分为3类：

物权、继承权、债权。其中物权又分为自物权和他物权。自物权即所有权，最为重要。它具有如下特征：1.所有权表面上是人与物的关系，实质上是所有人与非所有人之间的一种经济关系;

第三章现代公司制度的产权基础三、法学与经济学中的财产权概念(法学概念)2.所有权包括占有、使用、收益和处分等各项完整的权能，其中，处分权决定着财产的归属，是所有权的核心，也是所有权与他物权的本质区别;

3.所有权的对象原则上应为有体物，我国民法特意使用了“财产所有权”一词，这里的“财产”就是有体物，而把著作权、发明权、专利权和商标权等通通归入知识产权;

4.所有权是独占的支配权，是一种排他性权利，实行“一物一主”的原则。第三章现代公司制度的产权基础三、法学与经济学中的财产权概念(经济学概念)产权经济学对于产权概念的解释尚不统一，甚至有些混乱。“

产权是一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权力。属于个人的产权即为私有产权，它可以转让———以换取对其他物品同样的权利。”产权理论中的产权概念与普通法系中的财产或财产权的概念很相近，而与大陆法系中的财产或所有权的概念差别较大。第三章现代公司制度的产权基础四、所有权与所有制所有制是指生产资料归谁所有的经济制度，是个经济范畴;而所有权是指财产归谁所有的法律制度，是个法律范畴。一般说来，所有制是所有权的经济基础，一定的所有制决定一定的所有权。所有权并不是所有制的简单模拟。第三章现代公司制度的产权基础五、产权制度在市场经济中的功能巩固和发展社会经济制度;减少财产关系的不确定性，促进商品经济的发展;有助于使外部经济效果内部化，提高市场的资源配置效率;分配功能，可以激励和约束财产主体行为，提高微观经济活动的效益。第三章现代公司制度的产权基础第二节产权的经济类型与具体形式一、财产的私有、共有与公有二、产权在现实经济活动中的表现形式第三章现代公司制度的产权基础一、财产的私有、共有与公有私人财产的实质是对经济物品的排他性的占有。财产共有关系是指数人共享一物的所有权，具体可分为共同共有和按份共有两种形式。财产公有包含两重含义，一是指对财产公共所有的产权形式，二是指劳动者共同占有生产资料的所有制形式。第三章现代公司制度的产权基础二、产权在现实经济活动中的表现形式（一）私有产权或个人产权（二）集体产权或集团产权（三）共有产权或社团产权（四）政府产权或国家产权第三章现代公司制度的产权基础第三节现代公司制度中的产权制度一、“两权分离”是公司制度的基本特征二、现代公司制度中的出资者所有权三、现代公司制度中的法人财产权四、现代公司制度中的控制权第三章现代公司制度的产权基础一、“两权分离”是公司制度的基本特征马克思对“两权分离”的论述

“资本主义生产本身已经使那种完全同资本所有权分离的指挥劳动比比皆是。因此，这种指挥劳动就无须资本家亲自担任了。”西方经济学家对“两权分离”的论述

董事会的权力被弱化，而经理人员的控制权在不断加强，并随着经理阶层地位的崛起而出现了所谓的“经理革命”。第三章现代公司制度的产权基础二、现代公司制度中的出资者所有权股东与公司的成败休戚相关，他们是公司共同的“所有者”、“雇主”或“老板”。由于股权的分散化，公司实行出资者所有权与法人财产权相分离的原则，股东只享有重大事项决策权和收益权，公司的日常经营管理活动则完全由董事会和经理负责。这就使得出资者对公司的所有权出现分离。股东虽然不能行使专用资源使用的决策权，但可以自由地买卖所持有的公司股票，承担股票交易的结果。第三章现代公司制度的产权基础三、现代公司制度中的法人财产权这是我国在国有企业公司制改革中提出的一个新概念。它是以公司制企业中董事会和经理为代表的公司法人对本公司资产所实际拥有的占有、使用和依法处置的权利，可以通过《公司法》的具体条款来体现。理论界对概念内涵争议较大。第三章现代公司制度的产权基础四、现代公司制度中的控制权资本主义初期，经理人员处在股东会和董事会的严格控制下，所掌握的只是一般的经营权。20世纪60年代，企业由经理阶层所控制，股东构成了无联系无组织的委托集团，出现资本所有权与控制权的分离。在股权分散与经理人员掌握控制权的前提下，如何激励经理的主动性、约束其行为，就成为极重要的问题。第三章现代公司制度的产权基础第四节现代公司产权结构的演进一、现代企业组织设计的三原则二、功能垂直型的U型结构三、事业部分权的M型结构四、控股公司式的H型结构第三章现代公司制度的产权基础一、现代企业组织设计的三原则产权专用性原则资产专用性越高，监督和履行合同费用越高，越要求用内部组织取代市场。外部性原则“搭便车”行为造成不履行合同以及产品质量降低。出于节约交易费用的目的，生产者与购销者联合起来，以一体化的组织替代市场合同的交易。等级分解原则将需要决策的问题分解成为可管理的各个单位，便于操作和防止“道德风险”。第三章现代公司制度的产权基础二、功能垂直型的U型结构“单一的”、以权力集中于企业高层为特征副总裁董事会总裁办公室副总裁副总裁财务与审计供应生产与技术市场营销第三章现代公司制度的产权基础三、事业部分权的M型结构“多个的，混合型”的，总部与各事业部分权为特征的企业结构执行委员会董事会事业部A咨询机构财务机构副董事长副董事长精英集团事业部C事业部B技术研发财务营销生产第三章现代公司制度的产权基础四、控股公司式的H型结构“控股的”公司结构，也是公司内部分权的组织形式。H型结构