《金融学基础》课件项目二信用与信用形式工具

项目二信用与信用工具学习目标：

主要内容包括信用的基本原理、信用的形式和信用工具的基本知识。通过学习，使学生能够掌握信用的基本原理，了解信用的形式，学会识别和使用各种信用工具。教学重点和难点：1.信用的基本原理；2.信用的形式；3.信用工具的种类、特征、作用。项目二信用与信用工具任务一信用任务二信用形式任务三信用工具任务一信用信用（Credit）是一种借贷行为，是以偿还为条件的特殊的价值运动形式。信用是现代市场经济的基石。我国建立和发展市场经济，必须完善信用制度，利用信用和信用工具。任务一信用一、信用及其产生与发展（一）信用的产生在经济学中信用是一种体现特定经济关系的借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。随着商品货币经济的发展，当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用也就产生了。信用产生的基本条件是：1．商品货币经济有了一定程度的发展2．货币发挥支付手段的职能任务一信用（二）信用的发展信用产生以后，经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用几个发展阶段：1．高利贷信用2．资本主义信用3．社会主义信用任务一信用1.高利贷信用高利贷信用简称高利贷，是高利贷资本的运动形式。高利贷资本是指通过贷放货币或实物榨取高额利息的资本。虽然高利贷可以促进商品货币关系的发展，并为新生产方式出现萌芽时聚集了大量可能转化为产业资本的货币资本，但是高利贷只是把货币作为小生产者的购买手段和支付手段，阻碍了资本主义生产方式的产生与发展。任务一信用（二）资本主义信用资本主义信用除了具有购买手段和支付手段外，更多的是当作资本，当作生产要素获得货币增值。所以说，资本主义信用是资本信用，表现为借贷资本的运动。所谓借贷资本是指货币资本家为获得利息收入而贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本是继高利贷资本之后在产业资本循环过程中产生和发展起来的，是生息资本的现代形式。

任务一信用（三）社会主义信用所谓社会主义信用，是指社会主义经济中借贷资金的运动形式。就信用的基本特征来说，社会主义信用仍然是一种借贷关系，是以偿还为条件的价值运动形式。社会主义借贷资金运动与资本主义借贷资本运动的根本区别是不存在资本剥削关系。任务一信用二、信用的要素及类型

（一）信用的要素

一般认为，信用行为的构成有五大要素。1.信用主体2.信用关系3.信用条件4.信用标的5.信用工具任务一信用（二）信用的类型

以信用发放主体为标准，可将信用分为商业信用，银行信用、政府财政信用、股份公司信用、国际投资信用、个人信用。

以信用成立时作为起因的标的为标准，可将信用分为商品信用和货币信用，前者指商品形式提供的信用，后者指货币贷放。

任务一信用三、信用的职能与作用

从本质上讲，信用在再生产过程中处于分配环节。其经济职能与作用可总结如下：

(一)集中和积累社会资金(二)分配和再分配社会资金

(三)促进利润平均化

(四)信用加速了商品周转，节约了流通费用

(五)调节国民经济的整体运行

(六)综合反映国民经济的运动状况任务二信用形式一、商业信用

商业信用是指厂商之间用赊账和预付的方式买卖商品时提供的信用。（一）商业信用的特点

1．商业信用的主体是厂商。2．商业信用的客体是商品资本。3．商业信用与产业资本运动是平行的。任务二信用形式（二）商业信用的局限性1．商业信用的规模受到厂商资本量的限制。2．商业信用受到商品流转方向的限制。3．商业信用受资金周转时间的制约，通常商业信用的期限较短。任务二信用形式（二）商业信用的局限性1．商业信用的规模受工商企业资本量的限制

2．商业信用的提供受方向的限制

3．商业信用在管理和调节上有一定局限性

4．商业信用的期限受到限制任务二信用形式二、银行信用银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形态向借款人提供的信用。（一）银行信用的特点1．银行信用是一种间接信用，作为金融中介机构，发挥资金余缺的沟通和调节作用。2．银行信用的客体是货币资本。3．银行信用与产业资本的动态不完全一致。任务二信用形式（二）银行信用的发展

银行信用和商业信用是现代信用的两种基本形式。

银行信用是在商业信用的基础上产生的。尽管银行信用是现代信用的主要形式，但商业信用依然是现代信用制度的基础。

大部分银行信用是通过票据贴现或票据抵押贷款来提供的。商业信用和银行信用的比较如下任务二信用形式三、国家信用

国家信用是指信用主体是国家或地方政府的信用，其主要方式是国家作为债务人通过金融机构发行债券来筹集资金。（一）国家信用的特点1.国家信用的主体是国家。

2.国家信用的产生与政府财政直接相关。任务二信用形式（二）国家信用的作用

在现代市场经济中，通过发行国债筹集资金具有重要意义。

这既可以使社会闲置资金得到充分、有效的利用，又能在不影响社会总供给和总需求平衡的前提下，减轻市场压力和通货膨胀的风险。任务二信用形式（三）国家信用与银行信用的联系与区别1.国家信用与银行信用的联系国家信用与银行信用之间有着密切的联系，在分配或动员的资源为既定的条件下，二者在量上有着此消彼长的关系，政府信用增加，就要求银行信用相应地收缩，否则就会造成社会信用总量的膨胀。

任务二信用形式

2.国家信用与银行信用的区别第一，国家信用可以动员银行信用难以动员的资金，发行的强制性公债，具有特殊的动员作用是显而易见的。第二，长期公债的偿还期长，由此筹集的资金比较稳定，可用以解决国家长期资金不足。而银行存款，即使是定期存款客户也可随时支取，其稳定性相对较差。第三，二者的利息负担不同。任务二信用形式四、消费信用消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于生活消费目的的信用。

（一）消费信用的主要形式1．赊销。2．分期付款。3．信用卡。4．消费贷款。任务二信用形式（二）消费信用的作用

1．消费信用可以刺激消费需求，从而促进商品的生产，这对拉动经济的增长具有重要意义。2．消费信用可以扩大商品的销售，减少商品积压，从而达到调节市场供求关系的目的。3．消费信用可以提高银行资金的使用效率，对开拓银行的资产业务具有积极影响。任务二信用形式

需要指出的是，消费信用是对未来购买力的预支，所以，对市场可能会造成虚假需求，掩盖供求之间的矛盾。对银行来说，消费信贷具有一定的潜在风险，过量消费信贷可能影响到银行资产的质量。任务二信用形式五、国际信用国际信用是一种国际间的借贷关系，其主要形式为国际商业信用、国际银行信用和政府间信用。（一）国际商业信用

这是指国与国之间在商品交易过程中，卖方以商品形式提供的信用，如赊销、补偿贸易等方式。任务二信用形式（二）国际银行信用

这是指进出口双方银行以货币形态所提供的信用，可分为出口信贷和进口信贷。任务二信用形式1.出口信贷出口信贷包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式：

（1）卖方信贷：出口方银行向出口商提供的贷款。

任务二信用形式

（2）买方信贷：出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款。任务二信用形式（三）政府间信用

政府间信用是指一国政府利用财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款，通常金额不大，利率较低，期限较长。任务三信用工具一、信用工具及其特征

信用工具是资金供求者之间进行资金融通时所签署的、表明债权债务关系的书面凭证。这种凭证记载借贷双方的权利和义务，通常包括票面价格、偿还日期、偿还金额、利率水平和偿付方式等内容。收益性、流动性和风险性是信用工具的三个重要特征。任务三信用工具

（一）收益性

信用工具持有者的收益由两个部分组成，即利息收人和市场买卖的差价。

（二）流动性

流动性是指信用工具的变现能力。

（三）风险性

信用工具的风险是指利息收人和投人的本金遭到损失的可能性。任务三信用工具二、信用工具的种类信用工具因其具有不同的特点而表现出不同的形式，若按期限长短划分的话，信用工具可以分为短期信用工具和长期信用工具。

任务三信用工具（一）短期信用工具短期信用工具是指期限在1年以内的各种票据。票据是具有一定格式和一定日期，到期由付款人无条件偿付一定款项的书面凭证。短期信用工具主要是指汇票、本票、支票、信用证等。任务三信用工具1．汇票。汇票是由债权人签发的，要求受票人在一定期间向收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。汇票的出票人即债权人，受票人即债务人，受益人可以是债权人，也可以是持票人。按付款期限划分，汇票可分为即期汇票和远期汇票。按是否附有担保划分，汇票可分为跟单汇票和光票。汇票须经付款人承兑后方为有效，按承兑人不同划分，汇票可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。任务三信用工具2．本票。本票又叫期票，是由债务人向债权人发出的，承诺在一定日期支付一定款项给收款人的债务凭证。本票的出票人即债务人，受票人即债权人。按签发人不同，本票可划分为商业本票和银行本票。任务三信用工具

3．支票。支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。支票有很多种，主要有记名支票和不记名支票。任务三信用工具4．信用证。信用证有商业信用证和旅行信用证之分。商业信用证是指银行受客户的委托所开出的证明客户有支付能力并保证支付的一种凭证。旅行信用证是银行为便利客户出国旅行而发给客户据以支取现款的一种凭证。任务三信用工具（二）长期信用工具

长期信用工具包括各种债券和股票，通常称为有价证券。这是指具有一定的票面金额、代表债权或财产所有权、持有人能够定期取得一定收入的凭证。1．债券

债券是债务人为了筹集资金，承诺按一定利率和在一定日期支付利息，并在指定时间偿还本金的一种书面债务凭证。任务三信用工具2．股票

股票是股份公司发给股东的证明其入股的资本额并有权取得股息的书面凭证，是资本市场上借以实现长期投资的工具。股票作为股份公司发行并由股东持有的有价证券，是具有法律效力的契约，在世界上许多国家和地区，都在法律上对股票的制作程序、记载的内容以及记载方式做了具体的规定。任务三信用工具(1)按照股票票面是否记名，股票可分为记名股票(将股东姓名或名称记载于票面并同时记载于公司股东名册的股票)、不记名股票(即在股票票面和公司股东名册上都不记载持有者姓名或名称的股票)。任务三信用工具(2)按照股票票面是否标明金额，股票可以分为有面值股票(即在股票的票面上记载一定金额