我国养老危机和养老规划课件

2013年12月我国养老危机和养老规划1目录我国人口预期寿命我国的养老危机是人口危机人口危机下的经济环境家庭层面的养老规划专业行销的两个问题我国人口平均预期寿命数据来源：根据第五次和第六次人口普查数据计算需要养老的年期基于人口普查数据媒体报道的全国人口平均预期寿命为74.8岁，10年增长3.4岁如果60岁退休，平均养老年期是多少？需要养老的年期这个平均寿命是基于出生时的预期寿命比如有100个人，有10个人在1周岁之前会死去，而剩余90人则会活到80岁身故这100人的平均预期寿命为=(10*0+90*80)/100=72岁但90个人所需要的养老年期为80-60=20因此，实际生存到60岁的人所需要养老的年期远大于14.8=74.8-60数据来源：联合国人口展望报告2010年预期寿命大幅提高需要养老的年期人口预期寿命，对于社会有意义60岁人的预期寿命，对于个人养老有意义需要准备养老的年期大于平均余命考虑性别因素，女性的平均寿命比男性长，所需要的养老年期更长一些可虑个体因素，身体比较健康的人所需要养老的年期更长一些预期寿命随着时间的推移本身不断延长和承保个体的寿命超过预期的风险，称为长寿风险目录我国人口预期寿命我国的养老危机是人口危机人口危机下的经济环境家庭层面的养老规划专业行销的两个问题相关政策密集出台税收优惠政策：企业年金和职业年金延迟退休：逐步渐进延长退休年龄单独二胎政策放开为什么？要看我国未来的人口结构趋势中国人口结构演变及展望10Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.中国国人人口口结结构构演演变变及及展展望望11Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.中国国人人口口结结构构演演变变及及展展望望12Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.中国国人人口口结结构构演演变变及及展展望望13Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.中国国人人口口结结构构演演变变及及展展望望14Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.中国国人人口口结结构构演演变变及及展展望望15Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.人口口结结构构展展望望以上上的的人人口口结结构构预预测测是是基基于于联联合合国国2010年的的人人口口展展望望报报告告数数据据联合合国国对对于于中中国国2005至2010年的的人人口口生生育育率率的的假假设设判判断断为为1.64，但但中中国国2010年人人口口普普查查显显示示的的生生育育率率只只有有1.18意味味着着到到2040年时时30岁以以下下的的人人口口将将更更少少，，人人口口结结构构呈呈现现严严重重老老龄龄化化。。再来来看看看看日日本本的的人人口口结结构构走走势势日本本人人口口结结构构演演变变及及展展望望171960年181970年191980年201990年212000年222010年232020年242030年252040年26人口口结构构剧剧变变人口口剧剧减减2050年人口口结结构构对对比比可以以看看出出我我国国的的人人口口结结构构变变化化趋趋势势与与日日本本的的人人口口结结构构变变化化过过程程非非常常相相似似，，相相差差约约25年-30年日本本没没有有计计划划生生育育，，为为什什么么人人口口生生育育率率持持续续降降低低？？日本本生生育育率率从从1974年的的2.1降至至1990年的的1.5到1997年之之后后生生育育率率稳稳定定在在1.3左右右影响响生生育育率率的的因因素素我国国古古代代风风水水学学家家观观察察到到的的规规律律：：“财财丁丁不不能能两两旺旺””：：越越穷穷越越生生，，越越富富越越不不生生社会会发发展展指指数数与与生生育育率率的的关关系系人均均GDP越高高，，生生育育率率越越低低，，总总体体负负相相关关妇女女受受教教育育程程度度越越高高，，生生育育率率越越低低，，负负相相关关避孕孕率率越越高高，，生生育育率率越越低低城市市化化率率越越高高，，生生育育率率越越低低影响响生生育育率率的的因因素素大学学生生扩扩招招对对于于生生育育率率带带来来的的一一系系列列影影响响家庭庭养养育育子子女女的的成成本本增增加加就业业压压力力大大大大增增加加降低低生生育育意意愿愿挤压压生生育育时时间间改变变了了生生育育观观念念抬高高了了婚婚育育的的门门槛槛2011年，我国国高校招招生681万，是当当年18岁人口的的33%，从2006年开始，，每年18岁的人口口逐年下下降，从从2005年的2577万降到2011年的2077万影响生育育率的因因素影响生育育率的社社会因素素离婚率升升高，降降低生育育率社会化养养老，降降低生育育率生活水平平提高，，降低人人类的生生育能力力性观念的的开放，，降低的的总体人人群的生生育能力力以上这些些因素在在我们现现在的社社会生活活中多不不多？所以即使使停止计计划生育育，我国国人口生生育率也也不会快快速上升，，人口生生产周期期长，人人口结构构快速老老龄化带带来的危机机不会被被扭转。。我国的人人口危机机1998年，小学学在校人人数开始始减少从1997年的1.4亿下降到到2011年的0.99亿2003年，20-39岁黄金年年龄劳动动力开始始减少2003年开始沿沿海出现现用工荒荒20-39岁黄金年年龄劳动动力在2002年达到峰峰值4.6亿2012年20-39岁人口仅仅比峰值值下降5%，产生严严重的用用工荒到2032年，该年年龄组人人口只有有3亿，影响响如何？？我国的人人口危机机2008年：17-20岁男性兵兵源开始始负增长长17-20岁男性人人口在2007年达到峰峰值，到到2017年将下降降40%2005年出生的的人口中中三分之之二是独独生子女女2012年：育龄龄妇女开开始减少少20-29岁黄金生生育期妇妇女2011年达到1.14亿峰值到2015年，总总人口难难以达到到人口均均衡型社社会模型型的目标标13.9亿。我国的人人口危机机2012年：总抚抚养比止止跌攀升升总抚养比比：非劳劳动人口口与劳动动年龄人人口（15-64岁）之比比低生育率率引起的的总抚养养比降低低：“人人口红利利”？儿童抚养养比是投投资老年抚养养比是还还债2010年，我国国0-14岁儿童比比例只有有16.6%远低于世世界平均均水平26.8%人均GDP增长率与与儿童抚抚养比正正相关，，而与老老年抚养养比是负负相关。。日本和和欧盟的的老年人口口抚养比比持续上上升数据来源源：联合合国人口口展望报报告2010年我国的人人口危机机2014年：15-64岁总劳动动力开始始负增长长劳动力是是最核心心的国力力日本1990年前后劳劳动力接接近峰值值当时，日日本各界界都对未未来经济济持乐观观态度“人口制制造业””的衰退退，必然然导致““物质制制造业””的衰退退欧盟总劳劳动力在在2010年开始负负增长中国现在在劳动力力接近峰峰值劳动力数数量减少少也意味味着劳动动力结构构在加速速老化产业升级级的能力力将越来来越难。。我国的人人口危机机2015年：光棍棍危机逐逐步显现现出生性别别比正常常标准：：男孩：女女孩=102~106:100独生子女女政策导导致出生生性别比比失衡以男性22-60岁年龄段段对应女女性24-58岁年龄段段估算超超过部分分为“光光棍”2010年“光棍棍”几乎乎为零，，2014年1000万2022年超过过2000万，2028年超过3000万婚姻的稳稳定是社社会稳定定的基础础，未来来中国传传统的婚婚姻观将将受到影影响和冲冲击我国的人人口危机机失独家庭庭数量在在快速增增加孟子曰：：“天下下之本在在国，国国之本本在家””独生子女女家庭本本质上是是风险家家庭风险在于于唯一性性，孩子子成为““稀有品品”据估算，，1975年到2010年供产生生约2.2亿个独生生子女家家庭。大约有4%的孩子在在25岁之前死死亡，未未来将有有近千万万的母亲亲在50多岁的时时候遭遇遇丧子之之痛。孩子10岁以后夭夭亡，母母亲补生生的机会会渺茫后代不仅仅是血脉脉的延续续，也是是精神的的寄托，，价值观观和文明明的延续续。目录我国人口口预期寿寿命我国的养养老危机机是人口口危机人口危机机下的经经济环境境家庭层面面的养老老规划专业行销销的两个个问题未来经济济增长预预期2018年：总人人口可能能开始负负增长我国人口口从1960年的6.6亿增加到到1980年9.8亿最近三十十年的增增长主要要依靠这这一波人人的努力力工作是是内因，，是必要要条件改改革开开放是外外因各国经验验表明人人均GDP的快速增增长，总总是滞后后于人口口的快速速增长未来我国国经济增增长率动动力将依依赖于人人口规模模以外的的要素，，包括人人口资源源利用效效率的提提升等未来长期期的GDP年增长率率很难长长期保持持在比较较高的水水平，5%已经是非非常理想想的水平平了。人口危机机下的房房价2016年：购房房年龄人人口开始始负增长长我国25-29岁人口在在2015年将达到到峰值1.27亿然后，快快速下降降，到2028年只有0.69亿房地产市市场长期期看在未未来10-15年将快速速萎缩，，王建林林也这么么看有以房养养老想法法的要小小心了现在赶紧紧卖了房房子买养养老保险险再加上住住宅结构构老化，，使用寿寿命远低低于50年日本二十十年地价价走势银行利率率走势和和预期再来看看看我国银银行利率率过去二二十年的的走势看看日本本在更长长的时间间内的银银行利率率走势看看台湾湾的过去去十年的的银行利利率走势势和政府府债券利利率走势势中国银行行存款利利率走势势日本银行行基准利利率数据来源源：Bloomberg台湾地区区人口结结构演变变資料來源源：1920年來自於於「台灣灣省五十十一年來來統計提提要」，，1947，台灣行行政長官官公署。。1951與2003年來自於於「中華華民國台台閩地區區人口統統計」，，2004，內政部部。2046年來自「「中華民民國台灣灣地區民民國93年至140年人口推推計」，，2004，行政院院經濟建建設委員員會人力力規劃處處。台湾银行行存款利利率台湾政府府债券收收益率数据来源源：Bloomberg全球老龄龄化趋势势联合国人人口展望望报告：：2010年，世界界80岁及以上上人口占占比1.58%，71个国家超超过此比比例，日日本、意意大利、、法国、、瑞典、、德国、、比利时时、西班班牙和希希腊超过过5%。2050年，世界界80岁及以上上人口占占比4.3%，97个国家超超过此比比例，日日本、德德国和19个国家达达10%以上。结论我国在人人口结构构快速老老龄化的的背景下下，未来来二十年年乃至更更长的时时间内，，市场基准准投资收收益将保保持在较较低的水水平的概概率非常常大。长期的国国民经济济产出增增长率在在未来二二十年平平均超过过5%的概率非非常小如果实际际生育率率水平较较统计水水平和预预测假设设更低，，未来平均均经济增增长率将将大大低低于5%未来的趋趋势一定定是资本收入入必然降降低，而劳动力工工资一定定增加社会养老老保障体体系十八届三三中全会会关于若若干改革革问题的的决定中中明确提提出“制制定实施施免税、延延期征税税等优惠政政策，加加快发展展企业年金金、职业业年金、、商业保保险，构建多层次社会保障障体系””社会养老老保障政政策企业年金金，职业业年金税收优惠惠政策的的快速出出台，为为第一一支柱基基本养老老保险的的完善奠奠定基础础，尤其其是公务务员和事事业单位位人员的的基本养养老保险险保障改改革。实质上启启动了公公务员和和事业单单位人员员为未来来自己的的养老保保障做多多层次准准备的制度安排排对于寿险险业是潜潜在长期期利好社会养老老保障政政策未来还会会推出个个人商业业养老保保险的税收优惠惠政策。旨在推进多层层次社会会养老保保障体系系的建设设如此快速速的行动动凸显了了我国对对于未来来在人口口快速老老龄化背背景下养养老保障障体系面面临危机机的严重重性有了了进一步步的统一一认识社会基本本养老保保险制度度城镇职工基本养老保险体系机关事业单位退休养老金制度农村居民基本养老保险制度

城镇居民基本养老保险制度城镇职工工基本养养老保险险体系统筹账户户+个人账户户：并非非福利制制度统筹账户户：现收收现付制制、待遇遇确定型型DB计划个人账户户：基金金累积制制、缴费费确定型型DC计划至2011年末，社社会养老老保险基基金累计计结存1.9万亿元，，做实的的基本养养老保险险个人账账户基金金累积结结存2700亿元。人均缴费费率=人均养老老金替代代率×制制度抚养养比制度抚养养比=退休人人数/缴费人人数城镇职职工基基本养养老保保险现现状至2010年底，，城镇镇职工工基本本养老老保险险参保人数为为25707万人。。其中中，农农民工工参保保人数数为3284万人。。2010年，全全国城城镇职职工基基本养养老保保险基基金收收入13420亿元，，其中中征缴缴收入入11110亿元；；基金金支出出10555亿元，，人均每每月1362元。年末基基金累累计结结存1.5万亿元。。领取养养老金金的人人数推推算：：6458万；在职职职工与与退休休职工工的比比例为为2.98，不计计农民工工：2.5。2040年，预预计在职职职工与与退休休职工工的比比例约为1.5美国学学者的的预测测：中中国2040年劳劳动人人口:老年人人口=2:1参保人员1990199520002005在职职工（万人）520087381044813120退休职工（万人）965224131704368两者比例5.43.93.33.0中国人人口结结构演演变及及展望望56Source:U.S.CensusBureau,InternationalDataBase.城镇职职工基基本养养老现现状根据芝加哥哥大学学和慕慕尼黑黑大学学的两两位学学者进行的的模拟测测试结果显显示，我国需要要将养养老金金削减减35％以上才才能使使养老老金的的缴存存和支支付在在长期期内达达到平平衡。。建议将将削减减养老老金一一事推推迟30年实行行，这这将使使2040年前退退休的的人受受益，，但未未来几几代人人要蒙蒙受损损失。。这样安排的的理由由是：：因为中中国未未来几几代人人要比比今天天的人人富裕裕得多多。2000年开始始工作作的人人（将将在2040年后退退休））要比比1970年开始始工作作的人人（将将在不不久后后退休休）富富裕5倍。未来中国每每个退退休者者对应应的职职工要要少得得多，，关键取取决于于未来来每个职职工的的产出出需要大大幅提提高。结论我国基基本养养老保保障水水平已已经比比较低低了50%，尤其其是对对于高高收入入人群群这个保保障水水平意意味着着未来来在职职职工工的缴缴费水水平达达25%以上，，显然然是行行不通通的现有基基本养养老保保障水水平不可持持续因此基基本养养老保保障的的改革革两个个方面面都得得改延迟退退休逐步降降低保保障水水平目录我国人人口预预期寿寿命我国的的养老老危机机是人人口危危机人口危危机下下的经经济环环境家庭层层面的的养老老规划划专业行行销的的两问问题个人理理财规规划目目标和和原则则个人理理财规规划：：是指通通过分分析和和评估估个人人或家家庭的的财务务状况况和生生活状状况，，明确确理财财目标标，运运用适适当的的方法法和特特定的的程序序最终终制定定出合合理的的、可可操作作的理理财方方案的的过程程。其其结果果能帮帮助人人们满满足在在人生生不同同阶段段的各各种需需求，，最终终实现现人生生在生生活上上和财财务上上的自由、、自主主和自在。原则：：合理地地配置置收入入和资资产，，与一一生的的财务务需求求相吻吻合。。追求资金效效用价值最最大化。保障幸福人人生的物质质基础，帮帮助客户获获得内心的安宁宁财富和幸福福财富和幸福福：幸福和不幸幸福的本质质区别不在在于财富的的多少，而而是在于人人们对财富富的期望值值和理解力力。幸福的人往往往只是希希望利用财财富来达成成符合自己己价值观的的人生目标标，拥有财财富本身并并不是终极极目标；而仅仅追求求财富本身身，由于贪贪婪永无止止境，因此此很难得到到满足感和和幸福感；；财富本身不不能给人带带来长久的的快乐，而而只有当人人们能够驾驾驭财富，，而不被财财富驾驭时时，才会真真正幸福和和快乐；理财规划就就是帮助更更多人做到到驾驭财富富；三点建议综合我国人人口危机导导致的养老老危机分析析，我们提提出以下三三点建议：：赶紧生孩子子：要优生优育育，安乐易易养，夭折折风险小，，孝顺未来劳动力力工资一定定高，最好好的保险赶紧买保险险：养老保险可可以当半个个孩子，确确定的现金金流赶紧卖房子子：卖不到最高高点，也也不会被长长期套牢目录我国人口预预期寿命我国的养老老危机是人人口危机人口危机下下的经济环环境家庭层面的的养老规划划专业行销的的两个问题题两个问题专业行销需需要正确处处理的两个个问题：不要用替代率设计养老计计划理性性看待待长期通货膨胀率替代率替代率概念念基于西方方消费观念念替代率对于于国家和企企业的养老老保障计划划由重要的的参考意义义替代率对于于个人而言言意义不大大中国人不会会以用光积积蓄为目的的。客户一般不不会告诉真真实的收入入水平计算复杂，，基于多项项假设，结结果的意义义模糊通货膨胀从1980年至2010年，在经济济快速增长长的同时，，我国经历历高通胀的的三十年；；亲身经历告告诉我们的的客户：通通胀猛于虎虎对于未来三三十年，客客户普遍认认为通胀水水平会居高高不下；由此得出买买养老保险险无用论：：危害极大大；引导客户建建立合理的的通胀预期期；过去不代表表未来中国古人说说：三十年年河东，三三十年河西西不能简单地地预测未来来三十年会会是过去三三十年的惯惯性延续看一个日本本的例子：：过去三十年年过去三十年年累计通胀胀官方数据：：2010年的物价水平是1980年的5倍民间感受：：2010年的物价水平是1980年的15倍过去三十年年累计国民民生产总值值增长官方数据：：2010年是1980年的19倍过去三十年年广义货币币供应量增增长官方数据：：2010年是1980年的近400倍从1980年的1700亿增长到2010年的67万货币增发太太快是产生生物价上涨涨的直接原原因；广义货币供供应量（M2）=现金+企业单位活活期存款和和定期存款款+自筹基本建建设存款+个人储蓄存存款+其他存款过去现在未未来过去这三十十年是我国国从传统计计划经济向向市场经济济体制转换换的过程，，期间有两两波严重的通货货膨胀期，，平均每年年CPI增幅达18%以上，当时时居民累积积的财富有有限，居民收入普遍提高较较快，对通通胀表现出较强的承受能力力；2010年居民在银银行体系中中的存款余余额到30万亿后，2011年出现相对对比较温和和的通胀，，居民就普普遍不能接受了，政府大力控制通胀；未来三十年年的累积通货膨膨胀水平将将远远小于于过去三十十年。未来三十年年我国经济规规模已经很庞大，并已已经初步建建立了社会会主义市场场经济体系系，未来大大幅增加货货币供应量量的社会体体制因素已已经不存在在；我国广义货货币供应量量已经超过过美国居全全球第一，，未来大幅增加的空间有有限；截至2011年末，中国国广义货币币供应量的的规模达到到85.2万亿元人民民币，约合合13.4万亿美元，，位居世界界首位。与与此相对应应，美国去去年末M2规模仅有9.6万亿美元；2011年中国M2/GDP=180%，而美国M2/GDP只有64%；城乡居民储储蓄存款余余额（单位：亿亿元）未来三十年年人口结构快快速老龄化化，长期经经济增长率率放缓我国社会生生产基础能力强大，，不会在出出现供应短短缺的情况况，未来通通胀将主要要由资源价价格和劳动动力价格的的提升驱动动，长期而而言比较温温和。随着未来全球经济发发展逐渐放放缓，有些些资源价格格长期还可可能降低；未来经济发发展更加依依赖于生产产效率的提提高，生产产效率的提提高可以有有效的抵消消劳动力成成本上升带带来的通胀胀压力；通货膨胀指指数消费者物价价指数（ConsumerPriceIndex)是反映与居居民生活有有关的商品品及劳务价价格统计出出来的物价价变动指标标，通常作作为观察通通货膨胀水水平的重要要指标；CPI计算公式：CPI=（一组固定商商品按当期价价格计算的价价值/一组固定商品品按基期价格格计算的价值值）x100%;CPI构成我国现行CPI构成及权重比比例食品34%（其中猪肉占占权重较大））娱乐教育文化化用品及服务务14%居住13%(商品房房价不不计入，算投投资商品）交通通讯10%医疗保健个人人用品10%衣着9%家庭设备及维维修服务6%烟酒及用品4%CPI构成–国际比较我国CPI构成中居住类类权重比较低低；商品房房价不不计入；世界各国的房房租和抵押贷贷款均算入CPI；各国居住类权权重占比：美国28%加拿大36%国际控制线30%中国13%许多专家学者者认为当今中中国的CPI不具备通货膨膨胀测度功能能谢谢大家！76男女平均预期期寿命数据来源：根根据第五次次和第六次人人口普查数据据计算9、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。12月月-2212月月-22Sunday,December11,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。22:14:3722:14:3722:1412/11/202210:14:37PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2222:14:3722:14Dec-2211-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。22:14:3722:14:3722:14Sunday,December11,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2222:14:3722:14:37December11,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。11十二二月202210:14:37下下午22:14:3712月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月2210:14下下午午12月月-2222:14December11,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/1122:14:3722:14:3711December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。10:14:37下下午10:14下下午22:14:3712月-229、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Sunday,December11,202210、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。22:14:3722:14:3722:1412/11/202210:14:37PM1