证券从业资格考试历年模拟测试卷(内有答案)

证券从业资格考试历年模拟测试卷(内有答案)1.以下关于证券公司内部控制制度建设的基本要求中，说法错误的是（）。A.

证券公司业务授权应当采用书面形式B.

应当提高工作效率，比如资金清算人员由技术部人员兼任，以及时解决资金收支时发生的技术难题C.

应当建立完备的业务台账系统，并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证，防止出现账外经营、账目不清等问题D.

重要合同和票据应有连号控制、作废控制等专门措施【答案】:

B【解析】:根据《证券公司内部控制指引》，主要业务部门之间建立健全隔离墙制度，确保经纪、自营、受托投资管理、投资银行、研究咨询等业务相对独立。电脑部门、财务部门、监督检查部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。2.下面关于中央银行表述错误的是（）。A.

中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构B.

中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C.

在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利D.

中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性【答案】:

C【解析】:在些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。3.以下关于证券市场禁入的说法正确的是（）。[2016年9月真题]Ⅰ．配合查处违法行为有立功表现的，可以对有关责任人员从轻、减轻或免予采取证券市场禁入措施Ⅱ．中国证监会对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员采取证券市场禁入措施，以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则Ⅲ．被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务Ⅳ．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3至5年的证券市场禁入措施A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，根据《证券市场禁入规定》第七条，配合查处违法行为有立功表现的，可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施；Ⅱ项，根据《证券市场禁入规定》第二条，中国证券监督管理委员会对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员采取证券市场禁入措施，以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则；Ⅲ项，根据《证券市场禁入规定》第四条，被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。4.债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。债券必要报酬率为（）之和。Ⅰ．票面利率Ⅱ．预期通货膨胀率Ⅲ．风险溢价Ⅳ．真实无风险收益率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:必要回报率其计算公式为：债券必要回报率＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价真实无风险收益率是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。预期通货膨胀率是对未来通货膨胀率的估计值。风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。5.关于非公开募集基金，以下描述错误的是（）。A.

可采用讲座、报告会方式向公众宣传推介B.

应当向合格投资者募集C.

合格投资者累计不得超过二百人D.

应当制定签订基金合同【答案】:

A【解析】:非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。6.下列各个国际组织中，（）属于全球金融体系的主要参与者。[2017年2月真题]A.

国际交流发展计划B.

世界知识产权组织C.

国际货币基金组织D.

国际战略研究所【答案】:

C【解析】:根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。其中，国际货币基金组织属于为住户服务的非盈利机构。A项，国际交流计划的宗旨是要建立一套经费来源体系，帮助发展中国家发展本国的交流事业，克服目前发展中国家与发达国家之间在交流领域中的不平衡状态，以便建立一个“新的、更为公正和更为有效的世界新闻和交流秩序”。B项，世界知识产权组织是一个致力于促进使用和保护人类智力作品的国际组织；D项，国际战略研究所主要研究核时代的国防安全和防务政策。7.中国证券业协会是证券业的自律组织，是（）。[2013年3月真题]A.

不以营利为目的的国有独资企业B.

中国证监会的下属机构C.

社会团体法人D.

非法人单位【答案】:

C【解析】:证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。8.下列情形中，将被追究刑事责任的包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．编造、传播影响证券交易的虚假信息，扰乱证券交易市场，情节严重的Ⅱ．伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券交易市场，情节严重的Ⅲ．操纵证券交易价格，获取不正当利益或转嫁风险，情节严重的Ⅳ．以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或证券交易量，且情节严重的A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:《中华人民共和国刑法》规定：①编造、传播影响证券交易的虚假信息，或伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券交易市场，情节严重的，将追究刑事责任；②单独或者合谋，集中资金优势、持股优势、持仓优势，或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格，情节严重的，将追究刑事责任；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量，操纵证券市场，情节严重的，将追究刑事责任。9.关于地方政府债券，以下说法正确的有（）。[2015年3月真题]Ⅰ．专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保Ⅱ．一般责任债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证Ⅲ．专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证Ⅳ．一般责任债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一般责任债券（普通债券），是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，不与特定项目相联系，其还本付息得到发行政府信誉和税收的支持；②专项债券（收益担保债券），是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，与特定项目或部分特定税收相联系，其还本付息来自投资项目的收益、收费及政府特定的税收或补贴。10.股票是（）签发的证明股东所持股份的凭证。[2018年3月真题]A.

股份有限公司B.

合伙企业C.

个人独资企业D.

有限责任公司【答案】:

A【解析】:股票是股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它是一种有价证券。股份有限公司将其资本划分为金额相等的股份，而公司股份采取股票的形式。11.根据《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定，下列关于限制名单管理的表述，正确的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．证券公司担任再融资项目保荐机构、主承销商的，在项目公司首次对外公告该项目之日应将项目纳入限制名单Ⅱ．证券公司担任并购重组项目财务顾问的，在获得证监会核准之日应将项目纳入限制名单Ⅲ．证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时点前移，但不应造成内幕信息的遗漏和不当流动Ⅳ．证券公司在确认不再拥有与项目有关的内幕信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《证券公司信息隔离墙制度指引》第十七条，证券公司在以下时点，应当将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单：①担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日；②担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日；③证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成内幕信息的泄漏和不当流动；④证券公司在确认不再拥有与项目有关的内幕信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除。12.根据我国《公司法》，公司的组织形式包括（）。[2017年6月真题]Ⅰ．有限责任公司Ⅱ．合伙公司Ⅲ．有限合伙公司Ⅳ．股份有限公司A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:《公司法》所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。13.下列关于有限合伙企业清算人的说法，正确的有（）。Ⅰ．清算人由全体合伙人担任Ⅱ．经全体合伙人过半数同意，在法定期限内可以指定部分合伙人担任清算人Ⅲ．经全体合伙人过半数同意，在法定期限内也可以委托第三人担任清算人Ⅳ．特定情形下，合伙人或者其他利害关系人可以申请法院指定清算人A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:清算人由全体合伙人担任。经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后15日内指定1个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。自合伙企业解散事由出现之日起15日内未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。14.下列各项中，属于债券特征的是（）。Ⅰ．永久性Ⅱ．流动性Ⅲ．安全性Ⅳ．收益性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性的特征。15.全国中小企业股份转让系统中挂牌股票采取做市转让方式的，须有（）家从事做市业务的主办券商为其提供做市报价服务。[2018年12月真题]A.

3B.

2C.

1D.

5【答案】:

B【解析】:挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排；挂牌股票采取做市转让方式的，须有两家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市报价服务。16.保荐机构项目质量出现问题，需要被问责的人不包括（）。A.

内核负责人B.

合规总监C.

保荐业务负责人D.

保荐代表人【答案】:

B【解析】:根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系，切实保证保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、项目协办人及其他保荐业务相关人员勤勉尽责，严格控制风险，提高保荐业务整体质量。17.下列关于有限责任公司的说法，错误的是（）。[2015年11月真题]A.

两个以上的国有企业或者两个以上的其他国有投资主体投资设立的有限责任公司，其董事会成员中应当有公司职工代表B.

国有独资公司的董事会成员应当有公司职工代表C.

普通有限责任公司的董事会成员中可以不包括公司职工代表D.

监事会应当包括适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于二分之一，具体比例由公司章程规定【答案】:

D【解析】:D项，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。18.下列说法中正确的是（）。A.

融资流动性风险又称为市场流动性风险B.

金融工具因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，属于市场风险C.

信用风险是导致违约的唯一的原因D.

声誉不属于金融机构的资产【答案】:

B【解析】:A项，流动性风险通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险，资产流动性风险又称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害下而进行变现的能力。C项，信用风险是导致违约的原因之一，而违约可以有更多的原因。如欺诈或政策变化。D项，声誉是金融机构经营的重要资产。19.根据《公司债券发行与交易管理办法》，在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额（）以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。A.

15%B.

10%C.

20%D.

30%【答案】:

B【解析】:根据《公司债券发行与交易管理办法》第五十五条，发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。20.证券经纪人在执业过程中不得（）。Ⅰ．以所服务证券营业部的名义，与客户签订合同Ⅱ．代客户在相关合同上签字Ⅲ．向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告Ⅳ．通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务活动A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《证券经纪人管理暂行规定》第十三条规定，证券经纪人不得有下列行为：①替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；②为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。根据《中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）》第二十条，证券经纪人除不得有《证券经纪人管理暂行规定》第十三条禁止的行为外，也不得有以下行为：①以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议；②代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字；③在执业过程中索取或收受客户款项和财物；④向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息、证券类金融产品宣传推介材料及有关信息；⑤违背职业道德的其他行为。21.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。[2018年3月真题]A.

不变B.

不能确定C.

越小D.

越大【答案】:

C【解析】:债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，市场利率变动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。22.证券投资顾问服务和证券研究报告的共同点有（）。[2016年6月真题]Ⅰ．提供帮助投资者作出投资决策的证券价值分析意见Ⅱ．提供帮助投资者作出投资决策的证券投资建议Ⅲ．服务客户的重要手段Ⅳ．代客户作出投资决策的重要手段A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:证券投资顾问业务和发布证券研究报告的联系在于：①在服务流程上，证券研究报告一般是证券投资顾问服务的重要基础，证券投资顾问团队依据证券研究报告以及其他公开证券信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。②在制度规范要求上，《证券投资顾问业务暂行规定》第十六条规定，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。第十七条要求证券公司、证券投资咨询机构应当为证券投资顾问服务提供证券研究支持。23.证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户或者证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、（）的罚款；情节严重的，撤销任职资格或证券从业资格。A.

10万元以上60万元以下B.

30万元以上60万元以下C.

3万元以上10万元以下D.

3万元以上20万元以下【答案】:

C【解析】:证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户或者证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。情节严重的，撤销任职资格或证券从业资格。24.在证券从业人员执业管理过程中，下列情形应在发生后10日内向中国证券业协会报告的有（）。Ⅰ．从业人员取得执业证书后，辞职或不为原聘用机构所聘用Ⅱ．取得执业证书的从业人员变更聘用机构的Ⅲ．从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的Ⅳ．从业人员因某种原因与原聘用机构解除劳动合同的A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根据《证券业从业人员资格管理办法》第十四条、第十六条，在证券从业人员执业管理过程中，应在发生后10日内向中国证券业协会报告的情形包括：①从业人员取得职业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者因其他原因与原聘用机构解除劳动合同的；②取得执业证书的从业人员变更聘用机构的；③从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的。25.下列有关合伙事务执行的规定，说法正确的是（）。A.

委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人仍可继续执行合伙事务B.

不执行合伙事务的合伙人无权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况C.

受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托D.

合伙协议未约定或者约定不明确的，经出席会议的合伙人过半数通过的表决方法【答案】:

C【解析】:委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人不再执行合伙事务；不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况；受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托；合伙协议未约定或者约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决方法。26.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）。Ⅰ．在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题Ⅱ．在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的Ⅲ．目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债Ⅳ．目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。27.以下属于中央银行负债类业务的是（）。Ⅰ．储备货币Ⅱ．对其他金融性公司债权Ⅲ．不计入储备货币的金融公司存款Ⅳ．政府存款A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外负债、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。28.下列关于执业营销人员不为原聘用机构聘用的说法，正确的是（）。A.

新聘用机构须三十日内重新进行该人员执业注册登记B.

新聘用机构需十日内报告中国证券业协会，由协会办理变更该人员执业注册登记C.

原聘用机构须三十日内注销该人员执业注册登记D.

原聘用机构需十日内报告中国证券业协会，由协会办理变更该人员执业注册登记【答案】:

D【解析】:从业人员取得执业证书后，辞职、不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后10日内向协会报告，由证券业协会变更该人员执业注册登记。取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后10日内向证券业协会报告，由证券业协会变更该人员执业注册登记。29.主板上市公司非公开发行股票时，发行对象均属于原前（）股东的，可以由上市公司自行销售。A.

3名B.

20名C.

10名D.

5名【答案】:

C【解析】:《上市公司证券发行管理办法》第四十九条规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。30.为了保护投资者利益，大多数国家的（）不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。[2017年4月真题]Ⅰ．政府监管机构Ⅱ．行业自律组织Ⅲ．金融企业Ⅳ．上市公司A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。31.证券公司代销金融产品，不得有的行为包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．夸大宣传Ⅱ．与客户分享投资收益Ⅲ．与客户分担投资损失Ⅳ．采取抽奖的方式诱导客户购买金融产品A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券公司代销金融产品，不得有下列行为：①采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品；②采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品；③与客户分享投资收益、分担投资损失；④使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金；⑤证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财物或其他利益；⑥其他可能损害客户合法权益的行为。32.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，该项业务被称为（）业务。[2018年5月真题]A.

投资顾问B.

企业融资C.

投资银行D.

财务顾问【答案】:

A【解析】:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二条，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。33.按照法律关系发生的方式，可以将法律关系分为（）。A.

双边法律关系与多边法律关系B.

确认性法律关系与创设性法律关系C.

第一性法律关系与第二性法律关系D.

纵向法律关系与横向法律关系【答案】:

B【解析】:按照法律关系发生的方式，可以将法律关系分为确认性法律关系与创设性法律关系。确认性法律关系是法律规范对先前已存在的社会关系进行调整所形成的法律关系；创设性法律关系是根据法律规范而建立的全新社会关系。34.下列关于存托凭证与基础股票的跨境转换的说法错误的是（）。A.

沪伦通东西双向业务都允许存托凭证与基础股票按既定比例互相转换B.

跨境转换分为基础股票转换成存托凭证的“兑回”过程和存托凭证转回基础股票的“生成”过程C.

是沪伦通实现两地市场互联互通的主要方式D.

有利于市场自主调节存托凭证供需【答案】:

B【解析】:沪伦通东西双向业务都允许存托凭证与基础股票按既定比例互相转换，这是沪伦通实现两地市场互联互通的主要方式，有利于市场自主调节存托凭证供需，保持存托凭证与基础股票的价格联动。跨境转换分为基础股票转换成存托凭证的“生成”过程和存托凭证转回基础股票的“兑回”过程。35.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查，需要验证并建立存档记录的事项包括（）。Ⅰ．业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现合法合规Ⅱ．信息安全防护措施完善Ⅲ．风险管理系统能够与业务系统同步上线运行Ⅳ．信息系统备份及运维管理能力符合要求A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前应当开展事前审查，需要审查并记录的事项包括：①业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现应当遵循业务合规的原则，不得违反法律法规及中国证监会的规定；②风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行；③具备完善的信息安全防护措施，能够保障经营数据和客户信息的安全、完整；④具备符合要求的信息系统备份及运维管理能力，能够保障相关系统安全、平稳运行。36.股票风险的内涵是指（）。[2014年9月真题]A.

投资收益的确定性B.

投资收益的不确定性C.

股票容易变现D.

投资损失【答案】:

B【解析】:股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。37.某证券公司高管汤某，与其大学同窗串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格，该行为属于（）。[2015年11月真题]A.

欺诈行为B.

操纵证券市场行为C.

传播虚假信息行为D.

内幕交易行为【答案】:

B【解析】:操纵证券市场的手段有：①单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；④以其他手段操纵证券市场。38.根据《证券公司全面风险管理规范》，证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任包括（）。Ⅰ．推进风险文化建设Ⅱ．审议批准公司全面风险管理的基本制度，审议公司定期风险评估报告Ⅲ．审议批准公司的风险偏好，风险容忍度以及重大风险限额Ⅳ．任免、考核首席风险官，未明确要求建立与首席风险官的直接沟通机制A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：①推进风险文化建设；②审议批准公司全面风险管理的基本制度；③审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；④审议公司定期风险评估报告；⑤任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；⑥建立与首席风险官的直接沟通机制；⑦公司章程规定的其他风险管理职责。39.财务顾问不再符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》规定条件的，应当在（）个工作日内向中国证监会报告并依法进行公告，由中国证监会责令改正。A.

20B.

5C.

10D.

15【答案】:

B【解析】:《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十一条规定，财务顾问不再符合本办法规定条件的，应当在5个工作日内向中国证监会报告并依法进行公告，由中国证监会责令改正。责令改正期满后，仍不符合本办法规定条件的，中国证监会撤销其从事上市公司并购重组财务顾问业务资格。40.证券公司违反《证券基金经营机构信息技术管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以依法对直接负责的主管人员和其他责任人员采取的监管措施包括（）。Ⅰ．责令定期报告Ⅱ．出具警示函Ⅲ．责令增加合规检查次数Ⅳ．监管谈话A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券公司违反《证券基金经营机构信息技术管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以依法对其采取责令改正、暂停业务、出具警示函、责令定期报告、责令增加合规检查次数、公开谴责等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他责任人员采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。41.证券公司对其证券自营业务与其他业务混合操作的，给予的处分最严厉的是（）。A.

处以50万元以上500万元以下的罚款B.

责令改正C.

没收违法所得D.

撤销相关业务许可【答案】:

D【解析】:根据《证券法》，证券公司未采取有效隔离措施防范利益冲突，或者未分开办理相关业务、混合操作的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。42.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A.

清算资金B.

账面价值C.

资产价值D.

实际价值【答案】:

D【解析】:股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。43.在开立证券账户的基本原则中，（）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。[2014年3月真题]A.

一致性B.

真实性C.

规范性D.

合法性【答案】:

D【解析】:开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。44.针对证券经纪业务营销，证券公司应当建立健全异常交易和操纵监控制度，采取技术手段，对（）进行有效监控，发现异常情况的，立即查明原因并按照规定处理。[2016年7月真题]A.

证券公司的自营账户B.

证券公司的结算账户C.

证券经纪人所招揽和服务客户的账户D.

证券公司的资金账户【答案】:

C【解析】:根据《证券经纪人管理暂行规定》第十八条，证券公司应当建立健全异常交易和操作监控制度，采取技术手段，对证券经纪人所招揽和服务客户的账户进行有效监控，发现异常情况的，立即查明原因并按照规定处理。45.证券公司应当勤勉尽责，按照（）方法，合理配置资源，对本机构洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱风险。A.

合规为本B.

风险为本C.

利益为本D.

安全为本【答案】:

B【解析】:根据《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引》第四条，证券公司应当勤勉尽责，按照风险为本方法，合理配置资源，对本机构洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱风险。46.（）为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、成交等服务。[2014年11月真题]A.

国债登记公司B.

中国人民银行C.

同业拆借中心D.

证券交易所【答案】:

C【解析】:同业拆借中心为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、成交等服务，并通过中国货币网披露公司债券的相关报价、成交信息。47.直接融资与间接融资的区别主要在于（）。A.

融资信誉差异性的不同B.

融资者自主性的不同C.

资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系D.

是否具有可逆性【答案】:

C【解析】:直接融资与间接融资的区别主要在于资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系。在有金融中介机构参与的情况下，判断是否直接融资的标志在于该中介机构在这次融资行为中是否与资金的需求者和资金的供给者分别形成了各自独立的债权债务关系。48.常见的间接融资方式有（）。Ⅰ．银行信用融资Ⅱ．消费信用融资Ⅲ．租赁融资Ⅳ．商业信用融资A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。商业信用融资属于直接融资。49.证券公司设立集合资产管理计划进行投资，除中国证监会另有规定外，应当采用资产组合的方式。资产管理计划可以直接投资于（）资产。Ⅰ．银行存款Ⅱ．上市公司股票Ⅲ．公开募集证券投资基金Ⅳ．商业银行信贷资产A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:Ⅳ项，资产管理计划不得直接投资商业银行信贷资产；不得违规为地方政府及其部门提供融资，不得要求或者接受地方政府及其部门违规提供担保；不得直接或者间接投资法律、行政法规和国家政策禁止投资的行业或领域。50.系统的基金业绩评估需要从（）等方面入手。Ⅰ．计算绝对收益Ⅱ．计算相对收益Ⅲ．计算风险调整后收益Ⅳ．进行业绩归因A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:为了对基金业绩进行有效评价，必须加以考虑投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择等因素。因此，系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。51.证券公司首席信息官的任职条件包括（）。Ⅰ．从事信息技术相关工作10年以上，其中证券、基金行业信息技术相关工作年限不少于3年Ⅱ．在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上Ⅲ．最近5年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施Ⅳ．在证券监管机构、证券基金业自律组织任职10年以上A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:证券公司应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作，并具备下列任职条件：①从事信息技术相关工作10年以上，其中证券、基金行业信息技术相关工作年限不少于3年，或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上；②最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施；③中国证监会规定的其他条件。52.集合资产管理计划成立的条件包括以下哪几项？（）Ⅰ．募集过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定Ⅱ．募集金额达到资产管理合同约定的成立规模，且不违反证监会规定的最低成立规模Ⅲ．投资者人数不少于5人Ⅳ．符合中国证监会规定以及资产管理合同约定的其他条件A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:集合资产管理计划成立应当具备下列条件：①募集过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定；②募集金额达到资产管理合同约定的成立规模，且不违反中国证监会规定的最低成立规模；③投资者人数不少于2人；④符合中国证监会规定以及资产管理合同约定的其他条件。53.金融机构将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当（）。[2018年12月真题]Ⅰ．具有专业投资能力和资质Ⅱ．接受金融监督管理部门监管Ⅲ．切实履行主动管理责任，不具备条件的情况下再进行转委托Ⅳ．可以再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。54.根据《证券法》，下列关于股票买卖限制的规定，说法正确的是（）。[2017年4月真题]Ⅰ．为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票Ⅱ．为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后五日内，不得买卖该种股票Ⅲ．证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票Ⅳ．任何人在成为证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员