酒店财务管理

第九章酒店财务分析一、酒店财务分析概述二、酒店偿债能力分析三、酒店资产营运能力分析四、酒店获利能力分析五、酒店发展能力分析六、酒店现金流量分析1酒店财务管理书名：酒店财务管理书号：978-7-111-50839-7作者:张玉凤出版社：机械工业出版社2022/12/152一、酒店财务分析概述财务分析是指以会计报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统介绍和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。3（一）酒店会计报表介绍1．资产负债表2．利润表3．现金流量表4（二）财务分析主体及分析目的1．企业的投资者或股东2．企业大股东或投资者3．企业的债权人4．企业的经营管理者5．企业的供应商和客户6．企业职工7．企业的竞争对手8．政府有关部门5（三）财务分析方法1．比较分析法2．比率分析法3．趋势分析法4．因素分析法6（四）财务分析标准在财务分析过程中，需要选择一定的标准，作为对比、分析、评价的标准。在实践过程中，可作为分析标准的通常有以下几种：（1）目标标准又称为理想标准（2）行业标准（3）历史标准7二、酒店偿债能力分析（一）短期偿债能力1．流动比率8二、酒店偿债能力分析（一）短期偿债能力2．速动比率9二、酒店偿债能力分析（二）长期偿债能力1．负债比率10二、酒店偿债能力分析（二）长期偿债能力2．利息保障倍数11三、酒店资产营运能力分析（一）短期资产营运能力分析1．货币资金分析货币资金是企业经营过程中保留为货币形态的那部分资金，包括：现金、银行存款、其他货币资金。122．应收账款分析应收账款是企业因赊销商品、提供劳务等业务形成的、为购货和接受劳务单位所占用的资金。13

（１）应收账款周转情况分析应收账款周转情况分析在对应收账款周转情况进行分析时，可以采用应收账款周转率和应收账款周转天数两个指标。14（2）应收账款账龄分析153．存货分析存货是企业在经营过程中为销售或耗用而储备的物资。164．营业周期分析营业周期是指从购入存货到存货售出收取现金为止的这段时期。营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数17（二）长期资产营运能力分析长期资产是指企业使用期超过一年以上的那部分资产。181．固定资产营运能力分析固定资产营运能力主要是通过固定资产周转率来反映的。192．固定资产利用情况分析固定资产营运能力主要是通过固定资产周转率来反映的。203．固定资产利用效果分析为全面反映企业使用固定资产为企业所带来的经济效益，可以使用固定资产利润率指标。21（三）总资产营运能力分析企业资产在经营过程中使用效果如何，取决于企业的经营能力、资产构成比率是否合理等因素。评价企业总资产营运能力可以使用总资产周转率指标。22四、酒店获利能力分析（一）主营业务获利能力分析1．主营业务利润率主营业务是企业的主要经营业务，也是企业获取盈利的主要来源。232．主营业务毛利率企业经营所获取的收入扣除成本后，如果有余额，即为销售毛利额。24（二）资产获利能力分析1．总资产报酬率为评价企业资产的使用效率如何，可以采用总资产报酬率指标。252．资本金利润率企业的投资者评价所投入资金的获利能力，可以采用资本金利润率指标。263．每股收益274．市盈率在证券市场上，人们往往通过市盈率指标反映股票的市场行情，来间接评价公司的盈利能力。28五、酒店发展能力分析（一）销售增长率指标29（二）资产增长率指标30（三）资本扩张指标31六、酒店现金流量分析（一）现金结构分析1．现金收入结构分析2．现金支出结构分析3．现金净额结构分析32（二）现金比率分析1．现金比率现金比率，也叫现金流动负债比率，是现金余额与流动负债的比率。332．经营净现金比率经营净现金比率是经营活动的净现金流量与流动负债的比率。343．现金再投资比率现金再投资比率是企业经营活动中现金净流量中被保留的部分与企业资产的比率，是评价企业再投资的指标。354．每股现金流量每股现金流量反映企业发行在外每股普通股的现金流量。36复习思考题选择题1．通过分析利润表，可以（）。A．了解企业经营成果的形成和经营成果各组成部分的构成情况B．通过分析利润表中收入与成本费用之间的此消彼长关系C．通过比较评价企业的经营业绩D．有助于分析企业的收益质量372．下列关于流动比率的含义，表述正确的是（）。A．从债权人的角度来说，流动比率越大，债权的安全程度越高，企业资产利用效率也越高。B．从债权人的角度来说，流动比率越大，债权的安全程度越高，企业资产利用效率越低。C．从债权人的角度来说，流动比率越大，债权的安全程度越低，企业资产利用效率也越低。D．从债权人的角度来说，流动比率越大，债权的安全程度越低，企业资产利用效率越高。38复习思考题3．百分比增减变动分析属于（）。A．比率分析法 B．比较分析法C．因素分析法 D．趋势分析法39复习思考题4．已知某企业2009年年报显示流动资产总额361780千元，资产总额544460千元，流动负债总额253760千元，负债总额392840千元。该企业2009年负债比率为（）。A．138.60% B．72.15% C．70.14% D．142.57%40复习思考题5．已知某企业