利润表的阅读技巧课件

利润表的阅读技巧初级阅读技巧之利润表利润表的阅读技巧初级阅读技巧之利润表1利润表与企业的基本活动一、营业收入主要经营和次要经营活动收入减：营业成本主要经营和次要经营活动费用营业税金及附加主要经营和次要经营活动费用销售费用经营活动费用管理费用经营活动费用财务费用筹资活动费用（债权人所得）资产减值损失资产减值带来的利润虚增部分加：投资收益投资活动收益二、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）加：营业外收入其他非经营活动收益减：营业外支出其他非经营活动损失三、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得税全部活动费用（政府所得）四、净利润全部活动净利润（所有者所得）利润表与企业的基本活动一、营业收入2(1)企业的规模大小(2)企业的增值能力(3)市场竞争的激烈程度(4)企业利润的上幅空间(5)企业利润的稳定性(6)企业所处的政策环境我们能从利润表上看到：(1)企业的规模大小我们能从利润表上看到：3案例一：五粮液07年利润表阅读步骤：先粗后细，先了解总括，再了解大类项目，然后逐层分解，最后到具体项目。简化利润表项目本年数上年数变动率营业收入732856739701-0.93%营业利润21834217952221.62％利润总额21783517959121.29％净利润14727811766125.17％案例一：五粮液07年利润表阅读步骤：简化利润表项目4项目本年数上年数变动额变动率一、营业收入732856739701-6845-0.93%减：营业成本337798349400-11602-3.32%营业税金及附加5826368632-10368-15.11%销售费用78276100529-22253-22.14%管理费用497944783429604.10%财务费用－9223－5050-417382.64%资产减值损失－93－643549-85.47%加：公允价值变动－19252-270-107.43%投资收益3202724817.53%二、营业利润2183421795223882021.62%营业利润分析表项目本年数上年数变动额变动率一、营业收入73285(1)企业的规模大小

企业的规模大小主要看利润表中的“主营业务收入”的金额大小。（在报表附注里，可以看到营业收入中“主营业务收入”和“其他业务收入”各自的金额）

一般来讲，主营业务收入在50亿元以上的为特大型企业；主营业务收入在5亿元到50亿元之间的大型企业；主营业务收入在1亿元到5亿元之间的为中型企业；主营业务收入在5千万元到1亿元之间的为小型企业；主营业务收入在5千万元以下的为特小型企业。

(1)企业的规模大小企业的规模大小主要看利润表中6项目本年数上年数主营业务收入722187733337其他业务收入106696364合计732856739701营业收入构成表单位：万元项目本年数上年数主营业务收入722187733337其他7(2)企业的增值能力企业的增值能力主要看主营业务成本和主营业务收入的比值。项目本年数上年数主营业务收入722187733337主营业务成本329243345979比值2.192.11主营业务增值能力(2)企业的增值能力企业的增值能力主要8项目本年数上年数营业收入732856739701营业成本337798349400比值2.172.12经营活动增值能力企业贵州茅台泸州老窖山西汾酒张裕沱牌曲酒比值8.302.424.373.301.7007年其他酒类企业比值项目本年数上年数营业收入732856739701营业成本39(3)市场竞争的激烈程度市场竞争的激烈程度主要看销售费用和主营业务收入的比值。项目本年数上年数主营业务收入722187733337销售费用78267100529比值9.237.29(3)市场竞争的激烈程度市场竞争的激烈程度主要看10企业贵州茅台泸州老窖山西汾酒张裕沱牌曲酒比值12.918.315.094.376.7507年其他酒类企业比值企业贵州茅台泸州老窖山西汾酒张裕沱牌曲酒比值12.918.311(4)企业利润的上幅空间

企业利润的上幅空间主要看财务费用与利润总额的比值。项目本年数上年数主营业务收入722187733337财务费用－9223－5050比值－－(4)企业利润的上幅空间企业利润的上幅空间主要12(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性，主要看利润的主要构成。主营业务利润的稳定性好其他业务利润的稳定性差产业性投资收益的稳定性好证券性投资收益的稳定性较差营业外收入的稳定性不仅最差，而且粉饰经营业绩的嫌疑。(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性，主要看利润的主要构13利润的计算公式利润总额=营业利润+营业外收支净额其他业务利润（毛利）=其他业务收入-其他业务支出营业利润=营业毛利-销售费用-管理费用-财务费用营业外收支净额=营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税主营业务利润（毛利）=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加利润的计算公式利润总额其他业务利润（毛利）营业利润营业外收支14项目本年数上年数主营业务利润334681318726其他业务利润21142943产业性投资收益45－57股票投资收益275329营业利润218342179522营业外收支净额－507－931利润总额217835178591项目本年数上年数主营业务利润334681318726其他业务15(6)企业所处的政策环境企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；此外看所得税在利润总额的比重以及主营业务税金及附加在主营业务收入中的比重大小。(6)企业所处的政策环境企业所处的政策16项目本年数上年数营业税金及附加5826368632营业收入732856739701比重7.95％9.28％项目本年数上年数所得税7055660930利润总额217835179591比重32.39％33.93％项目本年数上年数营业税金及附加5826368632营业17案例二：简化利润表项目本年数上年数变动率营业收入112100120000-7%营业利润74008200-10.81%利润总额75008000-6.67%净利润52505600-6.67%分析起点案例二：简化利润表项目本年数上年数变动率营业收入118项目本年数上年数营业收入112100120000营业成本8790094000比重78.41%78.33%营业利润分析表单位：万元(1)企业的规模大小分析产量项目本年数上年数营业收入112100120000营业成本19项目本年数上年数变动率销售费用31204200-34.61%管理费用2700260037.04%财务费用1300110015.38%期间费用分析表单位：万元项目本年数上年数变动率销售费用31204200-34.61%20(2)企业的增值能力项目本年数上年数营业收入112100120000营业成本8790094000比值1.27531.2766主营业务增值能力企业ABCDE比值2.303.421.372.091.0407年同行业其他企业比值(2)企业的增值能力项目本年数上年数营业收入112100121(3)市场竞争的激烈程度项目本年数上年数主营业务收入112100120000销售费用31204200比值35.5328.57企业ABCDE比值38.3022.4224.3733.3029.7007年同行业其他企业比值(3)市场竞争的激烈程度项目本年数上年数主营业务收入11222(4)企业利润的上幅空间

企业利润的上幅空间主要看财务费用与利润总额的比值。项目本年数上年数营业收入112100120000财务费用13001100比值1.16%0.92%(4)企业利润的上幅空间企业利润的上幅空间主要23(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性，主要看利润的主要构成。主营业务利润的稳定性好其他业务利润的稳定性差产业性投资收益的稳定性好证券性投资收益的稳定性较差营业外收入的稳定性不仅最差，而且粉饰经营业绩的嫌疑。(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性，主要看利润的主要构24项目本年数上年数主营业务利润1402015620其他业务利润300380产业性投资收益4238股票投资收益15662营业利润74008200营业外收支净额100-200利润总额75008000项目本年数上年数主营业务利润1402015620其他业务利润25(6)企业所处的政策环境企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；此外看所得税在利润总额的比重以及主营业务税金及附加在主营业务收入中的比重大小。(6)企业所处的政策环境企业所处的政策26项目本年数上年数营业税金及附加988010000营业收入112100120000比重8.81％8.83％项目本年数上年数所得税22502400利润总额75008000比重30％30％项目本年数上年数营业税金及附加988010000营业收27利润表的阅读技巧初级阅读技巧之利润表利润表的阅读技巧初级阅读技巧之利润表28利润表与企业的基本活动一、营业收入主要经营和次要经营活动收入减：营业成本主要经营和次要经营活动费用营业税金及附加主要经营和次要经营活动费用销售费用经营活动费用管理费用经营活动费用财务费用筹资活动费用（债权人所得）资产减值损失资产减值带来的利润虚增部分加：投资收益投资活动收益二、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）加：营业外收入其他非经营活动收益减：营业外支出其他非经营活动损失三、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得税全部活动费用（政府所得）四、净利润全部活动净利润（所有者所得）利润表与企业的基本活动一、营业收入29(1)企业的规模大小(2)企业的增值能力(3)市场竞争的激烈程度(4)企业利润的上幅空间(5)企业利润的稳定性(6)企业所处的政策环境我们能从利润表上看到：(1)企业的规模大小我们能从利润表上看到：30案例一：五粮液07年利润表阅读步骤：先粗后细，先了解总括，再了解大类项目，然后逐层分解，最后到具体项目。简化利润表项目本年数上年数变动率营业收入732856739701-0.93%营业利润21834217952221.62％利润总额21783517959121.29％净利润14727811766125.17％案例一：五粮液07年利润表阅读步骤：简化利润表项目31项目本年数上年数变动额变动率一、营业收入732856739701-6845-0.93%减：营业成本337798349400-11602-3.32%营业税金及附加5826368632-10368-15.11%销售费用78276100529-22253-22.14%管理费用497944783429604.10%财务费用－9223－5050-417382.64%资产减值损失－93－643549-85.47%加：公允价值变动－19252-270-107.43%投资收益3202724817.53%二、营业利润2183421795223882021.62%营业利润分析表项目本年数上年数变动额变动率一、营业收入732832(1)企业的规模大小

企业的规模大小主要看利润表中的“主营业务收入”的金额大小。（在报表附注里，可以看到营业收入中“主营业务收入”和“其他业务收入”各自的金额）

一般来讲，主营业务收入在50亿元以上的为特大型企业；主营业务收入在5亿元到50亿元之间的大型企业；主营业务收入在1亿元到5亿元之间的为中型企业；主营业务收入在5千万元到1亿元之间的为小型企业；主营业务收入在5千万元以下的为特小型企业。

(1)企业的规模大小企业的规模大小主要看利润表中33项目本年数上年数主营业务收入722187733337其他业务收入106696364合计732856739701营业收入构成表单位：万元项目本年数上年数主营业务收入722187733337其他34(2)企业的增值能力企业的增值能力主要看主营业务成本和主营业务收入的比值。项目本年数上年数主营业务收入722187733337主营业务成本329243345979比值2.192.11主营业务增值能力(2)企业的增值能力企业的增值能力主要35项目本年数上年数营业收入732856739701营业成本337798349400比值2.172.12经营活动增值能力企业贵州茅台泸州老窖山西汾酒张裕沱牌曲酒比值8.302.424.373.301.7007年其他酒类企业比值项目本年数上年数营业收入732856739701营业成本336(3)市场竞争的激烈程度市场竞争的激烈程度主要看销售费用和主营业务收入的比值。项目本年数上年数主营业务收入722187733337销售费用78267100529比值9.237.29(3)市场竞争的激烈程度市场竞争的激烈程度主要看37企业贵州茅台泸州老窖山西汾酒张裕沱牌曲酒比值12.918.315.094.376.7507年其他酒类企业比值企业贵州茅台泸州老窖山西汾酒张裕沱牌曲酒比值12.918.338(4)企业利润的上幅空间

企业利润的上幅空间主要看财务费用与利润总额的比值。项目本年数上年数主营业务收入722187733337财务费用－9223－5050比值－－(4)企业利润的上幅空间企业利润的上幅空间主要39(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性，主要看利润的主要构成。主营业务利润的稳定性好其他业务利润的稳定性差产业性投资收益的稳定性好证券性投资收益的稳定性较差营业外收入的稳定性不仅最差，而且粉饰经营业绩的嫌疑。(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性，主要看利润的主要构40利润的计算公式利润总额=营业利润+营业外收支净额其他业务利润（毛利）=其他业务收入-其他业务支出营业利润=营业毛利-销售费用-管理费用-财务费用营业外收支净额=营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税主营业务利润（毛利）=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加利润的计算公式利润总额其他业务利润（毛利）营业利润营业外收支41项目本年数上年数主营业务利润334681318726其他业务利润21142943产业性投资收益45－57股票投资收益275329营业利润218342179522营业外收支净额－507－931利润总额217835178591项目本年数上年数主营业务利润334681318726其他业务42(6)企业所处的政策环境企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；此外看所得税在利润总额的比重以及主营业务税金及附加在主营业务收入中的比重大小。(6)企业所处的政策环境企业所处的政策43项目本年数上年数营业税金及附加5826368632营业收入732856739701比重7.95％9.28％项目本年数上年数所得税7055660930利润总额217835179591比重32.39％33.93％项目本年数上年数营业税金及附加5826368632营业44案例二：简化利润表项目本年数上年数变动率营业收入112100120000-7%营业利润74008200-10.81%利润总额75008000-6.67%净利润52505600-6.67%分析起点案例二：简化利润表项目本年数上年数变动率营业收入145项目本年数上年数营业收入112100120000营业成本8790094000比重78.41%78.33%营业利润分析表单位：万元(1)企业的规模大小分析产量项目本年数上年数营业收入112100120000营业成本46项目本年数上年数变动率销售费用31204200-34.61%管理费用2700260037.04%财务费用1300110015.38%期间费用分析表单位：万元项目本年数上年数变动率销售费用31204200-34.61%47(2)企业的增值能力项目本年数上年数营业收入112100120000营业成本8790094000比值1.27531.2766主营业务增值能力企业ABCDE比值2.303.421.