家庭资产配置和理财规划课件

家庭资产配置和理财规划PPT家庭资产配置和理财规划PPT家庭资产配置和理财规划PPTCONTENTS目录23国内外财富市场的现状家庭财务分析44制定资产配置策略和理财规划目录由于本人工作能力和接触项目有限，希望借此机会将自己的体会与大家分享，更希望大家能提出更多更为深刻的意见!谢谢家庭资产配置和理财规划PPT家庭资产配置和理财规划PPT家庭1CONTENTS目录231资产配置概述国内外财富市场的现状家庭财务分析44制定资产配置策略和理财规划目录CONTENTS目录231资产配置概述国内外财富市场的现状家2资产配置概述1Part资产配置概述1Part3

资产配置是为了实现投资目标、人生规划的重要渠道。根据投资者需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别（现金、债券、股票、实业）之间进行动态分配的过程，在获取理想回报之余，把风险减至最低。资产配置概述资产配置不要把鸡蛋放在一个篮子里资产配置是为了实现投资目标、人生规划的重要渠道4资产配置概述根据风险收益类型，可将资产划分为以下五种类型固定收益类资产，包括国债、信用债等各类债券、银行理财；权益类资产，即以股票为典型代表，投资收益主要由价格波动带来的资产；现金类资产，如现金、银行存款；不动产，如土地、房屋；其他个人资产，如保险、收藏品等。资产的类别资产配置概述根据风险收益类型，可将资产划分为以下五种类型资产5早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典《塔木德经》中阐述了资产配置的基本思想：“每个人都应该把自己手里的钱分为3份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业和金融投资），剩下的1/3存起来。

莎士比亚在《威尼斯商人》中传达过分散投资的思想，剧中讲“我的买卖的成败并不完全寄托在一艘船上，更不是倚赖着一处地方；我的全部财产，也不会因为这一年的盈亏而受到影响。”

生活中的经验资产配置概述早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典《61986年的《金融分析师杂志》刊载了布林森（Brinson）、霍德（Hood）和比鲍尔（Beebower）（简称BHB）的名为“投资组合表现的决定性因素”的著名文章。三位作者在这篇文字阐述了：“你应该忘掉市场时机选择；你应该忘掉个股选择；在投资组合的收益中，几乎90%可以由其资产的配置单来解释；你应该做一个资产的配置者。”学术方面资产配置概述1986年的《金融分析师杂志》刊载了布林森（7投资组合图：投资组合绩效的决定因素“市场时机”,1.8%“其他因素“,2.1%“证券挑选”,4.6%资产配置,91.5%投资收益中85%－95%来自资产配置资产配置概述投资组合图：投资组合绩效的决定因素“市场时机”,1.8%“其8总结取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的方向。优术-优化战术，找到最好的投资武器，做出符合自己的投资组合。123明道-明确投资道路，不光要有理论知识，更要有专业的投资策略。资产配置概述总结取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的方向。优术-优化战9国内外财富市场的现状2Part国内外财富市场的现状2Part10全球家庭财富市场从量上来看，中国家庭占据了全球约9%的财富；从排名上来看，中国仅次于美国和日本，资产总值达23万亿美元，家庭财富总值全球排名第三。数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球家庭财富市场从量上来看，中国家庭占据了全球约9%的财富；11全球家庭财富市场

全球家庭财富结构中，金融资产增加0.334万亿美元，同比小幅攀升0.2%。而中国金融资产则减少0.886万亿美元，金融资产下降幅度较大，同比下降6.8%。2016年，全球非金融资产增加4.895万亿美元，同比增长3.8%，在中国，得益于房产市场表现良好，非金融资产总值增加0.398万亿美元，同比增长3.1%，非金融资产成为全球家庭财富增长的首要因素。数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球家庭财富市场全球家庭财富结构中，金融资产增12全球财富市场数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球财富市场数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状13中国个人财富市场2016年末中国高净值人群地域分布

全国22个省市个人可投资资产大于1000万元的高净值人数超过2万人，其中共有9个省市高净值人数超过5万人，东南沿海5个省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先突破10万人。数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私人财富报告国内外财富市场的现状中国个人财富市场2016年末中国高净值人群地域分布14中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模中国个人财富市场数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私人财富报告国内外财富市场的现状中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模中国15家庭财富市场

从2011年到2016年，中国家庭的户均资产从66.3万元增长到103.4万元，户均净资产从61.8万元增长至97.4万元。中国家庭户均资产（人民币万元）数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场从2011年到2016年，中国家庭的户16家庭财富市场中国家庭资产配置以房产为主，金融资产为辅。中国家庭总资产配置比例图数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场中国家庭资产配置以房产为主，金融资产为辅。中国家17家庭财富市场各国家庭金融资产配置占比对比

据美国消费者金融调查统计，可以看出中国家庭金融资产配置比例在国际上处于较低水平。数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场各国家庭金融资产配置占比对比18无风险资产占比过高股票资产比重过大家庭财富市场中国家庭金融资产配置比例各国家庭金融资产配置情况对比

中国家庭的现金及储蓄类资产占比超过50%，与日本非常接近，但这一数字远高于欧盟的34.4%和美国的13.6%数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状无风险资产占比过高家庭财富市场中国家庭金融资产配置比例各国家19为什么要理财存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！数据来源：全球经济指标(TradingEconomics)国内外财富市场的现状为什么要理财存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！数据来源：20家庭财务分析3Part家庭财务分析3Part21

财务安全流动性、安全性、保障性、各方比例平衡。财务安全财富积累财务自由财富积累投资比重增加，实现保值增值。财务自由收入来源来自于主动投资，非被动工作。家庭财务目标家庭财务分析财务安全流动性、安全性、保障性、各方比例平衡。财务财富财务22保守型稳健型积极型家庭风险承受力测评家庭财务分析保守型稳健型积极型家庭风险承受力测评家庭财务分析23家庭成长期单身期家庭形成期家庭成熟期家庭养老期22岁35岁45岁60岁年龄金额收入支出家庭财务生命周期家庭财务分析家庭成长期单身期家庭形成期家庭成熟期家庭养老期22岁35岁424家庭类型目标出行旅游财富传承目标职业规划目标退休规划目标购车规划购房规划目标子女教育规划换房规划换车规划单身期形成期成长期养老期成熟期周期阶段目标家庭财务分析家庭类型目标出行旅游目标职业规划目标退休规划目标购车规划目标25家庭财务状况分析检视家庭的资产与负债家庭财务分析家庭资产负债表（月）资产负债序号项目金额（元）项目金额（元）1现金及

现金等价物现金负责房贷贷款余额2活期储蓄车贷贷款余额3定期储蓄其他贷款贷款余额7合计其它8金融

资产股票数量*最新股价合计9基金数量*最新净值10理财投入本金13其它14合计15实物

资产自住房产最新房价16投资性房产最新房价17汽车二手车行情19收藏品最新估价20其它21合计总资产总负债家庭资产净值家庭财务状况分析检视家庭的资产与负债家庭财务分析家庭资26家庭财务状况分析检视家庭的收入与支出家庭财务分析家庭收支表（月）收入支出序号金额（元）金额（元）1工资日常支出吃穿住行2奖金车贷月还款金额3投资收入房贷月还款金额4其他儿女5娱乐6旅游收入总计支出总计家庭盈余家庭财务状况分析检视家庭的收入与支出家庭财务分析家庭收27资产负债比率家庭财务状况分析反映负债占家庭总资产的比重，建议该比率应控制在0.5以下，如果大于1表示财务上已经资不抵债。家庭财务分析净资产比率资产投资比率反映家庭资产用于投资的比例，根据家庭的生命周期和周期阶段的目标来判断是否合理。流动资产保障倍数反映家庭资产迅速变现以应付基本支出的能力，建议该比率维持在6左右，如果小于表明流动资产不足，或开支过大。偿债收入比率反映家庭每月应还贷款本息占每月总收入的比重，建议该比率应控制在0.4以下，如果大于表明家庭每月的债务压力较大。反映净资产在总资产中占有的比重，建议该比率应控制在0.5以上，如果小于表明家庭负债率过高。资产负债比率家庭财务状况分析反映负债占家庭总资产28制定资产配置策略和理财规划4Part制定资产配置策略和理财规划4Part29理财规划我没钱太有钱制定资产配置策略和理财规划理财规划我没钱太有钱制定资产配置策略和理财规划30标准普尔家庭资产象限图日常开销账户10%短期开销特点：追求流动性，牺牲收益性3-6个月的生活费意外重疾保障要点：专款专用，防止家庭突发的大开支。重在收益要点：高风险、高收益，使资产增值。长期收益账户40%保本升值要点：安全保本、稳健增值、抵御通胀、持续成长。家庭资产分配制定资产配置策略和理财规划标准普尔日常开销账户10%短期开销特点：追求流动性，牺牲收益31短期开销要点：标准普尔家庭资产象限图第一个账户是日常开销账户，也就是短期要花的钱。一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。现金、银行存款、货币基金、国债逆回购、各种宝...家庭资产分配追求流动性，牺牲收益性3-6个月的生活费日常开销账户10%制定资产配置策略和理财规划短期开销要点：标准普尔第一个账户是日常开销账户，也就是32标准普尔家庭资产象限图意外重疾保障要点：第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱。一般占家庭资产的20%，为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。（重大疾病险、寿险、一般意外险、交通意外险）各种保险公司、蚂蚁保险服务、水滴互助、抗癌公社...专款专用，防止家庭突发的大开支。家庭资产分配杠杆账户20%制定资产配置策略和理财规划标准普尔意外重疾保障要点：第二个账户是杠杆账户，也就是33标准普尔家庭资产象限图重在收益要点：第三个账户是投资收益账户，也就是生钱的钱。一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益，用有风险的投资创造高回报。高风险、高收益，赚得起、亏得起。股票、股票型基金、PE/VC、期货、定增、实物投资...家庭资产分配投资收益账户30%制定资产配置策略和理财规划标准普尔重在收益要点：第三个账户是投资收益账户，也就是34标准普尔家庭资产象限图保本升值要点：第四个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱。一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。低风险债券、信托、资管计划、银行理财、定投基金...家庭资产分配安全保本、稳健增值、抵御通胀、持续成长。长期收益账户40%制定资产配置策略和理财规划标准普尔保本升值要点：第四个账户是长期收益账户，也就是35家庭资产配置制定资产配置策略和理财规划家庭资产配置制定资产配置策略和理财规划36制定资产配置策略和理财规划类固定收益产品银行存款货币基金银行理财、债券基金浮动收益类产品股票期货PE投资VC投资收益水平风险水平常见金融产品风险水平图示理财工具制定资产配置策略和理财规划类固定收益产品银行存款货币基金银行37识别金融产品制定资产配置策略和理财规划在哪查询？托管机构、信息披露方式，运行状态等？谁的产品？信托计划、资产计划、契约型基金、有限合伙、是否是金融机构？投向何处？投资标的是什么，资金具体用途，是优先级还是劣后级？与谁签约？是否直接与金融机构签约？将签约对象、具体方式、有关手续等了解清楚。

来自上海银监局提示识别金融产品制定资产配置策略和理财规划在哪查询？托管机构、信38五大原则1、整体规划、提早规划。2、建立现金保障机制，应对日常生活及突发状况。3、资产配置中风险管理优于追求收益。4、投资、消费与收入相匹配。5、家庭资产配置策略和理财规划与家庭类型、财务状况相匹配。制定资产配置策略和理财规划五大原则1、整体规划、提早规划。2、建立现金保障机制，应对日39第一个账户-日常开销账户关于第一个账户，大家都是如何配置的？存放在哪里？是如何进行挑选的？第一个账户-日常开销账户关于第一个账户，大家都是如何配置的？40第二个账户-杠杆账户关于第二个账户，在座的同事有多少给自己上了份保险？给家人上了份保险？第二个账户-杠杆账户关于第二个账户，在座的同事有多少给自己上41第三个账户-投资收益账户关于第三个账户，在座的同事有多少在炒股？有多少参与了股权投资？通过哪种方式参与的？第三个账户-投资收益账户关于第三个账户，在座的同事有多少在炒42第四个账户-长期收益账户关于第四个账户，大家都有配置吗？配置的什么产品？第四个账户-长期收益账户关于第四个账户，大家都有配置吗？配置43汇报结束谢谢大家!请各位批评指正汇报结束谢谢大家!请各位批评指正44家庭资产配置和理财规划PPT家庭资产配置和理财规划PPT家庭资产配置和理财规划PPTCONTENTS目录23国内外财富市场的现状家庭财务分析44制定资产配置策略和理财规划目录由于本人工作能力和接触项目有限，希望借此机会将自己的体会与大家分享，更希望大家能提出更多更为深刻的意见!谢谢家庭资产配置和理财规划PPT家庭资产配置和理财规划PPT家庭45CONTENTS目录231资产配置概述国内外财富市场的现状家庭财务分析44制定资产配置策略和理财规划目录CONTENTS目录231资产配置概述国内外财富市场的现状家46资产配置概述1Part资产配置概述1Part47

资产配置是为了实现投资目标、人生规划的重要渠道。根据投资者需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别（现金、债券、股票、实业）之间进行动态分配的过程，在获取理想回报之余，把风险减至最低。资产配置概述资产配置不要把鸡蛋放在一个篮子里资产配置是为了实现投资目标、人生规划的重要渠道48资产配置概述根据风险收益类型，可将资产划分为以下五种类型固定收益类资产，包括国债、信用债等各类债券、银行理财；权益类资产，即以股票为典型代表，投资收益主要由价格波动带来的资产；现金类资产，如现金、银行存款；不动产，如土地、房屋；其他个人资产，如保险、收藏品等。资产的类别资产配置概述根据风险收益类型，可将资产划分为以下五种类型资产49早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典《塔木德经》中阐述了资产配置的基本思想：“每个人都应该把自己手里的钱分为3份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业和金融投资），剩下的1/3存起来。

莎士比亚在《威尼斯商人》中传达过分散投资的思想，剧中讲“我的买卖的成败并不完全寄托在一艘船上，更不是倚赖着一处地方；我的全部财产，也不会因为这一年的盈亏而受到影响。”

生活中的经验资产配置概述早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典《501986年的《金融分析师杂志》刊载了布林森（Brinson）、霍德（Hood）和比鲍尔（Beebower）（简称BHB）的名为“投资组合表现的决定性因素”的著名文章。三位作者在这篇文字阐述了：“你应该忘掉市场时机选择；你应该忘掉个股选择；在投资组合的收益中，几乎90%可以由其资产的配置单来解释；你应该做一个资产的配置者。”学术方面资产配置概述1986年的《金融分析师杂志》刊载了布林森（51投资组合图：投资组合绩效的决定因素“市场时机”,1.8%“其他因素“,2.1%“证券挑选”,4.6%资产配置,91.5%投资收益中85%－95%来自资产配置资产配置概述投资组合图：投资组合绩效的决定因素“市场时机”,1.8%“其52总结取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的方向。优术-优化战术，找到最好的投资武器，做出符合自己的投资组合。123明道-明确投资道路，不光要有理论知识，更要有专业的投资策略。资产配置概述总结取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的方向。优术-优化战53国内外财富市场的现状2Part国内外财富市场的现状2Part54全球家庭财富市场从量上来看，中国家庭占据了全球约9%的财富；从排名上来看，中国仅次于美国和日本，资产总值达23万亿美元，家庭财富总值全球排名第三。数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球家庭财富市场从量上来看，中国家庭占据了全球约9%的财富；55全球家庭财富市场

全球家庭财富结构中，金融资产增加0.334万亿美元，同比小幅攀升0.2%。而中国金融资产则减少0.886万亿美元，金融资产下降幅度较大，同比下降6.8%。2016年，全球非金融资产增加4.895万亿美元，同比增长3.8%，在中国，得益于房产市场表现良好，非金融资产总值增加0.398万亿美元，同比增长3.1%，非金融资产成为全球家庭财富增长的首要因素。数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球家庭财富市场全球家庭财富结构中，金融资产增56全球财富市场数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球财富市场数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状57中国个人财富市场2016年末中国高净值人群地域分布

全国22个省市个人可投资资产大于1000万元的高净值人数超过2万人，其中共有9个省市高净值人数超过5万人，东南沿海5个省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先突破10万人。数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私人财富报告国内外财富市场的现状中国个人财富市场2016年末中国高净值人群地域分布58中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模中国个人财富市场数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私人财富报告国内外财富市场的现状中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模中国59家庭财富市场

从2011年到2016年，中国家庭的户均资产从66.3万元增长到103.4万元，户均净资产从61.8万元增长至97.4万元。中国家庭户均资产（人民币万元）数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场从2011年到2016年，中国家庭的户60家庭财富市场中国家庭资产配置以房产为主，金融资产为辅。中国家庭总资产配置比例图数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场中国家庭资产配置以房产为主，金融资产为辅。中国家61家庭财富市场各国家庭金融资产配置占比对比

据美国消费者金融调查统计，可以看出中国家庭金融资产配置比例在国际上处于较低水平。数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场各国家庭金融资产配置占比对比62无风险资产占比过高股票资产比重过大家庭财富市场中国家庭金融资产配置比例各国家庭金融资产配置情况对比

中国家庭的现金及储蓄类资产占比超过50%，与日本非常接近，但这一数字远高于欧盟的34.4%和美国的13.6%数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状无风险资产占比过高家庭财富市场中国家庭金融资产配置比例各国家63为什么要理财存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！数据来源：全球经济指标(TradingEconomics)国内外财富市场的现状为什么要理财存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！数据来源：64家庭财务分析3Part家庭财务分析3Part65

财务安全流动性、安全性、保障性、各方比例平衡。财务安全财富积累财务自由财富积累投资比重增加，实现保值增值。财务自由收入来源来自于主动投资，非被动工作。家庭财务目标家庭财务分析财务安全流动性、安全性、保障性、各方比例平衡。财务财富财务66保守型稳健型积极型家庭风险承受力测评家庭财务分析保守型稳健型积极型家庭风险承受力测评家庭财务分析67家庭成长期单身期家庭形成期家庭成熟期家庭养老期22岁35岁45岁60岁年龄金额收入支出家庭财务生命周期家庭财务分析家庭成长期单身期家庭形成期家庭成熟期家庭养老期22岁35岁468家庭类型目标出行旅游财富传承目标职业规划目标退休规划目标购车规划购房规划目标子女教育规划换房规划换车规划单身期形成期成长期养老期成熟期周期阶段目标家庭财务分析家庭类型目标出行旅游目标职业规划目标退休规划目标购车规划目标69家庭财务状况分析检视家庭的资产与负债家庭财务分析家庭资产负债表（月）资产负债序号项目金额（元）项目金额（元）1现金及

现金等价物现金负责房贷贷款余额2活期储蓄车贷贷款余额3定期储蓄其他贷款贷款余额7合计其它8金融

资产股票数量*最新股价合计9基金数量*最新净值10理财投入本金13其它14合计15实物

资产自住房产最新房价16投资性房产最新房价17汽车二手车行情19收藏品最新估价20其它21合计总资产总负债家庭资产净值家庭财务状况分析检视家庭的资产与负债家庭财务分析家庭资70家庭财务状况分析检视家庭的收入与支出家庭财务分析家庭收支表（月）收入支出序号金额（元）金额（元）1工资日常支出吃穿住行2奖金车贷月还款金额3投资收入房贷月还款金额4其他儿女5娱乐6旅游收入总计支出总计家庭盈余家庭财务状况分析检视家庭的收入与支出家庭财务分析家庭收71资产负债比率家庭财务状况分析反映负债占家庭总资产的比重，建议该比率应控制在0.5以下，如果大于1表示财务上已经资不抵债。家庭财务分析净资产比率资产投资比率反映家庭资产用于投资的比例，根据家庭的生命周期和周期阶段的目标来判断是否合理。流动资产保障倍数反映家庭资产迅速变现以应付基本支出的能力，建议该比率维持在6左右，如果小于表明流动资产不足，或开支过大。偿债收入比率反映家庭每月应还贷款本息占每月总收入的比重，建议该比率应控制在0.4以下，如果大于表明家庭每月的债务压力较大。反映净资产在总资产中占有的比重，建议该比率应控制在0.5以上，如果小于表明家庭负债率过高。资产负债比率家庭财务状况分析反映负债占家庭总资产72制定资产配置策略和理财规划4Part制定资产配置策略和理财规划4Part73理财规划我没钱太有钱制定资产配置策略和理财规划理财规划我没钱太有钱制定资产配置策略和理财规划74标准普尔家庭资产象限图日常开销账户10%短期开销特点：追求流动性，牺牲收益性3-6个月的生活费意外重疾保障要点：专款专用，防止家庭突发的大开支。重在收益要点：高风险、高收益，使资产增值。长期收益账户40%保本升值要点：安全保本、稳健增值、抵御通胀、持续成长。家庭资产分配制定资产配置策略和理财规划标准普尔日常开销账户10%短期开销特点：追求流动性，牺牲收益75短期开销要点：标准普尔家庭资产象限图第一个账户是日常开销账户，也就是短期要花的钱。一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。现金、银行存款、货币基金、国债逆回购、各种宝...家庭资产分配追求流动性，牺牲收益性3-6个月的生活费日常开销账户10%制定资产配置策略和理财规划短期开销要点：标准普尔第一个账户是日常开销账户，也就是76标准普尔家庭资产象限图意外重疾保障要点：第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱。一般占家庭资产的20%，为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。（重大疾病险、寿险、一般意外险、交通意外险）各种保险公司、蚂蚁保险服务、水滴互助、抗癌公社...专款专用，防止家庭突发的大开支。家庭资产分配杠杆账户20%制定资产配置策略和理财规划标准普尔意外重疾保障要点：第二个账户是杠杆账户，也就是77标准普尔家庭