财务报表编制与分析 课件

财务报表编制与分析丁启军曹晓波卓义容财务报表编制与分析丁启军曹晓波卓义容CONTENTS目录第一篇财务报表的编制第一章财务报表编制与分析第二章资产负债表的编制第三章利润表的编制第四章现金流量表的编制第五章所有者权益变动表的编制第六章合并财务报表编制第二篇企业财务分析第七章财务分析总论第八章战略分析第九章会计分析第十章企业财务能力分析第十一章前景分析法CONTENTS目录第一篇财务报表的编制2第一章财务报表编制与分析第一篇财务报表的编制第一章财务报表编制与分析第一篇财务报表的编制第一节财务报表的含义及其分类一、财务报表的含义

财务报表是依据日常账簿资料，按照预先设计的指标体系，运用表格形式对会计主体某一特定日期的财务状况、某一会计期间的经营成果、现金流量等进行综合反映的书面文件。财务报表主要包括报表和附注两部分，报表部分是企业主要对外提供会计信息的核心部分；附注部分是对报表部分的补充、解释和说明。理解财务报表的含义有必要与会计报表、财务会计报告加以区别。会计报表、财务报表和财务报告都是会计系统的产品，但它们既有联系，又有区别。会计报表既包括会计主体对外提供的财务报表，又包括为企业内部管理服务、不对外提供的报表——成本报表等。一般来说，财务报表习惯上也称为会计报表，两者不加以区别。财务会计报告（Financialreport）这一概念，是从西方国家引进的。美国财务会计准则委员会（FASB）在其发布的《财务会计概念公告》（SFAC）中提出：“财务会计报告不仅包括财务报表，而且包括传递直接或间接地与会计系统所提供信息有关的各种信息的其他手段。”

可见，财务会计报告包括会计报表、财务报表，这部分主要有资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等；财务报表附注、审计报告、财务情况说明书等有助于财务信息使用者解读企业财务信息的其他非财务资料。编制财务会计报告，是对单位会计核算工作的全面总结，也是及时提供真实、完整会计资料的重要环节。在上述财务会计报告组成中，财务报表是财务会计报告的主要部分，而财务报表附注、财务情况说明书等则是必要的补充。财务会计报告是在财务报表的基础上逐步拓展形成的，可以说，没有财务报表，就不会有现在的财务会计报告。但是，财务报表与财务会计报告又有区别，二者的主要区别是：1.内容方面2.质量特征方面3.程序约束方面第一节财务报表的含义及其分类一、财务报表的含义从上述分析中可以看出，财务会计报告包括财务报表(我国在实务中仍习惯称其为会计报表)、补充资料(报表附注和有关附表)及财务情况说明书。其组成如图1-1所示。BS——代表资产负债表；IS——代表利润表。二、财务报表构成从上述分析中可以看出，财务会计报告包括财务报表(我国

按照我国现行会计制度的规定，企业的财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益（所有者权益）变动表以及各种附表和附注说明等。不同的财务报表是相互联系的，它们从不同的角度说明企业的财务状况、经营业绩和现金流量情况，组成一个完整的报表体系。为了深入了解和利用财务报表，财务报表可以按照不同的标准进行分类。（一）按服务对象，可以分为对外报表和内部报表（二）按报表所提供会计信息的重要性，可以分为主表和附表（三）按编制和报送的时间分类，可以分为中期财务报表和年度财务报表各财务报表的编制时间要求表表1-1所示。三、财务报表的分类①上市公司都要求提供中期报告；②中期报表、年度报表：资产负债表、利润表、现金流量表、应交增值税明细表；③年度报表：资产减值准备明细表、股东权益增减变动表、利润分配表、分部报表（业务分部或地区分部）按照我国现行会计制度的规定，企业的财务报表（四）按编报单位分类财务报表按编报单位有两种分类。1.有上下级隶属关系的单位，财务报表可以分为基层财务报表、汇总财务报表基层财务报表是由独立核算的基层单位编制的反映本基层单位情况的报表;汇总财务报表是上级主管部门将基层报表汇总,加上自身报表编制而成。2.属于集团公司的，会计报表可以分为个别财务报表、合并财务报表

个别财务报表是有独立的法人资格的各子公司编制反映本企业情况的报表；合并财务报表是由母公司编制的反映企业集团的报表（包括母公司、子公司业务）。母公司、子公司均具有独立的法人资格，既是会计主体，又是法律主体。如图1-2所示。（五）按财务报表反映的经济内容分类按财务报表反映的经济内容一般分为资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。这四张报表是企业必须对外报送的会计报表。（四）按编报单位分类第二节财务报表的编制要求与注意事项一、财务报表的编制要求企业财务报表的编制，要遵守会计规范（会计法、企业会计准则等）中规定的统一编制要求，这样才能给利益相关者提供决策有用的信息。同时，对于不同报告期的财务报表，还有其特殊的要求。（一）财务报表的一般编制要求1.时间要求：及时编制，迅速上报2.格式要求：财政部门统一规定3.质量要求（1）数字真实（2）计算准确（3）内容完整（4）说明清楚（二）中期财务报表的编制要求依据准则：《企业会计准则第32号——中期财务报告》。1.中期财务报表应遵循的原则（1）与年度财务报表相一致的原则（2）重要性原则①重要性程度的判断应当以中期财务数据为基础，而不得以预计的年度财务数据为基础。②重要性原则的运用应当保证中期财务报表包括与理解企业中期末财务状况和中期经营成果及其现金流量相关的信息。③重要性程度的判断需要根据具体情况作具体分析和职业判断。（3）及时性原则第二节财务报表的编制要求与注意事项一、财务报表的编制要求2.中期比较财务报表要求新会计准则规定：中期财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。为了提高财务报表信息的可比性、相关性和有用性，企业在中期末除了编制中期末资产负债表、中期利润表和现金流量表之外，还应当提供前期比较财务报表。中期财务报表准则规定，中期财务报表应当按照下列规定提供比较财务报表：（1）本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表。（2）本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表。（3）年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比中期末的现金流量表。2.中期比较财务报表要求二、财务报表编制的注意事项（一）编制财务报表前的注意事项在编制财务报表前应将本期发生的经济业务均登入账，保证账证相符、账账相符、账实相符。尤其应注意：1.合理确认本期的收入和费用2.清查核实财产物资3.清理核对往来账目4.按规定计算、结转应分配利润（二）编制财务报表时的注意事项（1）金额单位：人民币，以“元”为单位，填制“分”。（2）文字和数字的填列：工整清晰，不得潦草；若出现差错，应按规定方法更正，并加盖制表人印章。（3）表内出现负数：以“-”号表示，“-”号应在数字之前占两个数字格，不能用红字。（4）“年初数”的项目：数字必须与上年度报表中同类项目的“期末数”核对一致。（5）年度决算一经批准，需要调整的事项要在下年度按规定调整。（6）报表中补充资料：填写齐全，不得遗漏。二、财务报表编制的注意事项（一）编制财务报表前的注意事项三、财务报表的审查财务报表在报送前必须经过审查，只有经过审查的财务报表，才能保证财务报表的质量，增强财务报表的可信性。财务报表的审查包括两个方面的审查：一是内部审查，即单位领导的审查；二是外部审查，即注册会计师的审计。（一）单位领导对财务报表的审查：负会计责任（二）注册会计师对财务报表的审计：负审计责任三、财务报表的审查财务报表在报送前必须经过第二章

资产负债表的编制第二章资产负债表的编制资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季末、半年末、年末）的全部资产、负债和所有者权益情况的财务报表，它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。其编制的理论依据是“资产=负债+所有者权益”这一会计基本恒等式。资产负债表是财务报表中第一大报表，又称为01表。一、资产负债表的格式和内容目前资产负债表的格式分为报告式和账户式两种，各国根据需要分别采用不同的格式。（一）报告式资产负债表的格式和内容报告式资产负债表又称为垂直式资产负债表，是将资产负债表的项目自上而下排列，首先列示资产项目，其次列示负债项目，最后再列示所有者权益项目。报告式资产负债表的平衡关系体现在资产总额减负债总额等于所有者权益总额，该表突出强调的是企业的所有者权益情况。报告式资产负债表的简化格式如表2-1所示。第一节资产负债表概述资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季（二）账户式资产负债表的格式和内容账户式资产负债表，又称为平衡式资产负债表，是将资产项目列在报表的左方，负债和所有权益项目列在报表的右方，犹如会计中“T”型账户的左右分列。账户式资产负债表的平衡关系体现在左方的资产总额等于右方负债和所有者权益总额的合计，是左右两方的平衡。账户式资产负债表的简化格式如表2-2所示。（二）账户式资产负债表的格式和内容（三）我国资产负债表的格式和内容我国企业一般采用账户式资产负债表。根据国家财政部2006年颁布的《企业会计准则第30号——财务报表列报》准则及应用指南规定，一般企业资产负债表的格式如表2-3所示。（三）我国资产负债表的格式和内容账户式资产负债表由表首、正表和表尾三部分组成。1.表首：是报表的标志（1）有报表名称：资产负债表。（2）编制单位：单位全称。（3）编报日期：资产负债表是静态报表，因此日期应填列报告期末最后一天的日期，如2014年12月31日；2014年6月30日等。（4）金额单位：以“元”为单位，计至分。2.正表：是报表的主体（1）格式比较报表（两期的数据）：年初数或年初余额（不能写上年数，因是静态报表，下同）、年末数或期末余额。（2）内容正表部分是资产负债表的核心内容，按“资产=负债+所有者权益”的原理排列，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。根据财务报表信息列报的可比性要求：财务报表至少应当提供所有列报项目上一可比会计期间的比较数据。资产负债表要填列“年初余额”和“期末余额”两栏。在资产负债表中，资产类的各项目是按其流动程度由强到弱的顺序排列，即先流动资产，后长期资产，流动性最强的“货币资金”排在第一位，其他资产等以此类推；负债类项目是按其到期日由近到远的顺序排列，即流动负债、长期负债；所有者权益类项目是按其永久性递减的顺序排列，即实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润。3.表尾：有关人员签字盖章账户式资产负债表由表首、正表和表尾三部分组第二节资产负债表的编制原理一、资产负债表“年初余额”栏填列原理原理：“数字搬家”资产负债表“年初余额”栏内的各项目数字应根据上年度资产负债表各项目的“年末余额”栏的数字填列。如本年度资产负债规定各项目名称和内容同上年度不一致时，应对上年度资产负债表各项目的名称和“年末余额”栏内的数字作相应的调整后，填入本表的“年初余额栏”。二、资产负债表“期末余额”栏填列原理依据总分类账或有关明细账的期末余额分析计算填列。（一）资产类项目具体填列1.“货币资金”项目2.“交易性金融资产”项目3.“应收票据”项目4.“应收账款”项目5.“预付账款”项目6.“应收利息”项目7.“应收股利”项目8.“其他应收款”项目9.“存货”项目10.“一年内到期的非流动资产”项目11.“其他流动资产”项目12.“可供出售金融资产”项目13.“持有至到期投资”项目14.“长期应收款”项目15.“长期股权投资”项目16.“投资性房地产”项目17.“固定资产”项目18.“在建工程”项目19.“工程物资”项目20.“固定资产清理”项目21.“生产性生物资产”项目22.“油气资产”项目23.“无形资产”项目24.“开发支出”项目25.“商誉”项目26.“长期待摊费用”项目27.“递延所得税资产”项目28.“其他非流动资产”项目第二节资产负债表的编制原理一、资产负债表“年初余额”栏填（二）负债类项目具体填列1.“短期借款”项目2.“交易性金融负债”项目3.“应付票据”项目4.“应付账款”项目5.“预收账款”项目6.“应付职工薪酬”项目7.“应交税费”项目8.“应付利息”项目9.“应付股利”项目10.“其他应付款”项目11.“一年内到期的非流动负债”项目12.“其他流动负债”项目13.“长期借款”项目14.“应付债券”项目15.“长期应付款”项目16.“专项应付款”项目17.“预计负债”项目18.“递延所得税负债”项目19.“其他非流动负债”项目（二）负债类项目具体填列11.“一年内到期的非流动负债”项目（三）所有者权益类项目具体填列1.“实收资本（或股本）”项目2.“资本公积”项目3.“库存股”项目4.“盈余公积”项目5.“未分配利润”项目（三）所有者权益类项目具体填列编制资产负债表应注意的问题1.注意会计账户与报表项目的对应关系2.资产价值必须按实际成本反映3.注意准确运用数字符号编制资产负债表应注意的问题第三章利润表的编制第三章利润表的编制第一节利润表概述利润表是反映企业在一定会计期间（月度、季度、半年度、年度）的经营成果的财务报表。利润表的编制依据是“利润=收入-费用”，利润表揭示企业在一定会计期间利润实现(或发生亏损)的状况，是一张动态财务报表。利润表是第二大财务报表，又称为02表。一、利润表的格式和内容关于利润表的格式，目前国际上流行的主要有单步式和多步式两种，各国根据需要采用不同的格式。（一）单步式利润表的格式和内容单步式利润表将所有的收入及所有的费用和支出分别汇总，两者相减得出本期净利润。单步式利润表的格式如表3-1所示。第一节利润表概述利润表是反映企业在一定会计期（二）多步式利润表的格式和内容多步式利润表是通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类，按净利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，如营业利润、利润总额、净利润，分步计算，最后计算企业当期净损益。多步式利润表的格式如表3-2所示。（二）多步式利润表的格式和内容（三）我国利润表的格式和内容目前，我国采用的是多步式利润表，按年报送的利润表有两期金额：“本期金额”和“上期金额”。我国利润表的具体格式如表3-2所示。我国利润表的格式主要由表首、正表和表尾三部分组成。1.表首：是报表的标志（1）报表名称：利润表。（2）编制单位：单位全称。（3）编报日期：利润表是动态报表，日期为某年某月、某年，不能写到日。（4）金额单位：以人民币“元”为单位。2.正表：是报表的主体（1）格式：比较报表（2）内容3.表尾：有关人员签字盖章（三）我国利润表的格式和内容第二节利润表的编制原理一、利润表“上期金额”栏填列原理原理：“数字搬家”

在编制年度利润表时，利润表中“上期金额”栏内的各项目数字应根据上年度利润表各项目的“本期金额”栏的数字填列。如上年度利润表和本年度利润表的项目名称和内容不一致时，应对上年度利润表项目名称和数字按本年度的规定进行调整，填入本表的“上期金额”栏。二、利润表“本期金额”栏填列原理

原理：根据各损益类账户的本年实际发生额分析计算填列或根据各损益类账户期末转入“本年利润”账户的余额计算填列。（一）利润表“本期金额”栏的填列方法分类根据利润表具体各项目的填列方法可分为四种：1.直接根据各损益类账户期末转入“本年利润”账户的余额填列2.根据各损益类账户期末转入“本年利润”账户的余额计算填列3.根据表内项目计算填列4.根据有关资料计算填列（二）利润表表内具体项目填列1.“营业收入”项目2.“营业成本”项目3.“营业税金及附加”项目4.“销售费用”项目第二节利润表的编制原理一、利润表“上期金额”栏填列原理5.“管理费用”项目6.“财务费用”项目7.“资产减值损失”项目8.“公允价值变动损益”项目9.“投资收益”项目10.“营业利润”项目11.“营业外收入”项目12.“营业外支出”项目13.“利润总额”项目14．“所得税费用”项目15.“净利润”项目16.“每股收益”项目5.“管理费用”项目第三节

利润表的编制实务一、编制利润表的步骤1．根据原始凭证编制记账凭证，登记总账、明细账，并进行账账核对、账实核对、账证核对。2．编制各账户的试算平衡表，检查账户的正确性，为编制利润表做准备。3．依据试算平衡表中损益类账户的本期发生额，结合有关明细账户的发生额，计算并填列利润表的各项目。4．检验利润表的完整性及正确性，包括表头部分的填制是否齐全、各项目的填列是否正确、各种利润的计算是否正确。5．有关人员签字盖章。二、利润表编制实务举例

【例3-7】位于市区的大华公司为增值税一般纳税人，生产应税消费品，增值税税率17%，消费税税率8%。2013年11月30日损益类有关科目结转前的余额见表3-4。第三节利润表的编制实务一、编制利润表的步骤2013年12月，大华公司发生下列经济业务：1.销售产品一批，增值税专用发票注明售价200万元，增值税34万元，款项尚未受到。该批产品成本为120万元。2.本月发生应付职工薪酬150万元，其中生产工人工资100万元，车间管理人员工资10万元，厂部管理人员工资25万元，销售人员工资15万元。3.本月收到增值税返还50万元。4.本月摊销自用无形资产成本20万元。5.本月根据主营业务计算缴纳有关税费及应交城建税、教育费附加。6.2014年12月31日，某项交易性金融资产公允价值上升2万元。7.2014年12月31日，计提坏账准备5万元，计提存货跌价准备10万元。8.假定本年应纳税所得额为500万元；递延所得税资产年初余额为10万元，年末余额为15万元；递延所得税负债年初余额为20万元，年末余额为30万元。要求：（1）编制大华公司2014年12月份相关业务的会计分录；（2）编制2014年度利润表。2013年12月，大华公司发生下列经济业务：第四章现金流动表的编制第四章现金流动表的编制第一节现金流量表概述一、现金流量表的编制基础

现金流量表是以现金为基础编制的。这里的现金是广义上的现金，具体包括库存现金、可以随时用于支付的银行存款、其他货币资金和现金等价物四项。不能随时用于支付的银行存款不属于现金。二、现金流量表的编制范围

一般说来，能够引起企业现金流量净额发生变化的交易或事项，均应纳入现金流量表的编制范围。企业日常经营业务很多，发生的交易或事项也很多，但并不是所有的交易或事项都影响企业的现金净流量。企业的经济业务按照与现金流量表的编制基础的关系可分为以下3种情况：（一）不涉及编制基础的经济业务（二）同时涉及编制基础的经济业务（三）单方面涉及编制基础的经济业务三、我国现金流量表的格式和内容（一）主表部分

主表部分主要用纯粹的业务语言来描述现金流，例如经营活动：销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金。主表主要有表首和正表构成：1．表首：是报表的标志（1）有报表名称：现金流量表（2）编制单位：单位全称（3）编报日期：是动态报表，一定会计期间，日期为某年某月、某年度，不能写到日。如2014年12月；2014年度等。第一节现金流量表概述一、现金流量表的编制基础2．正表：是报表的主体。（1）格式：比较报表（两期的数据）：本期金额、上期金额（2）内容：主要五项内容

①经营活动产生的现金流量，包括：现金流入小计、现金流出小计、现金流量净额；

②投资活动产生的现金流量，包括：现金流入小计、现金流出小计、现金流量净额；

③筹资活动产生的现金流量，包括：现金流入小计、现金流出小计、现金流量净额；

④汇率变动对现金的影响额；

⑤现金及现金等价物的期初、期末、变动数。（二）附表部分

现金流量表的附表即补充资料，是对现金流量表的补充说明，主要用职业会计专业语言来描述现金流量。补充资料的内容主要有三项：1.将净利润调节为经营活动现金流量净额；2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动；3.现金及现金等价物的净变动情。2．正表：是报表的主体。第二节

现金流量表的编制原理一、现金流量表“上期金额”栏填列原理原理：“数字搬家”

在编制年度现金流量表主表时，现金流量表中“上期金额”栏内的各项目数字应根据上年度现金流量表各项目的“本期金额”栏的数字填列。如上年度现金流量表和本年度现金流量表的项目名称和内容不一致时，应对上年度现金流量表项目名称和数字按本年度的规定进行调整，填入本表的“上期金额”栏。二、现金流量表“本期金额”栏填列原理（一）经营活动产生的现金流量项目的填列原理（二）投资活动产生的现金流量项目的填列原理（三）筹资活动产生的现金流量项目的填列原理（四）“汇率变动对现金及现金等价物的影响”的填制原理（五）“现金及现金等价物的净增加额”的填制原理（六）“期末现金及现金等价物余额”的填制原理第二节现金流量表的编制原理一、现金流量表“上期金额”三、现金流量表补充资料项目的填制原理（一）将净利润调节为经营活动的现金流量（二）不涉及现金收支的投资和筹资活动

不涉及现金收支的投资和筹资活动项目，反映企业一定期间内影响资产和负债但不形成现金收支的所有投资和筹资活动的信息。这些投资和筹资活动虽不涉及现金收支，但对以后各期的现金流量会产生重大影响。所以也应进行列示和披露。1.债务转为资本本项目反映企业本期转为资本的债务金额；2.一年内到期的可转换公司债券本项目反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息；3.融资租入固定资产本项目反映企业本期融资租入的固定资产，计入长期应付款的金额。（三）现金及现金等价物净变动情况

此部分内容主要根据有关现金账户的期初余额与期末余额计算填列，并与主表中的第五项“现金及现金等价物的净增加额”的金额相等。三、现金流量表补充资料项目的填制原理第三节

工作底稿法编制现金流量表实务一、工作底稿法原理

工作底稿法以工作底稿为手段，以资产负债表和利润表数据为基础，对每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制出现金流表的一种方法。工作底稿是一种纯粹为编制现金流量表而做的工作草稿，属于非正式的会计分录，可以涂改、可以改错，待金额全部轧平后作为编制现金流量表的依据。（一）工作底稿法的程序1.现金流量表工作底稿的基本格式（见表4-7）第三节工作底稿法编制现金流量表实务一、工作底稿法原理2.过账

将资产负债表的期初数、期末数过入工作底稿资产负债表部分的期初数栏和期末数栏，将利润表的本期金额过入工作底稿利润表部分的期末数栏（本期数栏）。现金流量表部分不涉及过账问题。3.编制调整分录

对当期业务进行分析并编制调整分录。4.将调整分录的数字过入工作底稿中的相应部分

将调整分数字录过入工作底稿中时，最好每编完一笔调整分录，就登记一次工作底稿，并要登记调整分录号码。这样有利于查找差错的原因。5.核对调整分录进行试算平衡6.根据工作底稿中的现金流量表项目的期末数（本期数），编制正式的现金流量表。二、工作底稿法编制现金流量表举例

【例4-15】大华股份有限公司为增值税一般纳税人，增值税率17%，原材料采用计划成本法核算，发出商品采用先进先出法，低值易耗品采用一次摊销法，坏账损失的计提采用账龄分析法，长期股权投资采用成本法，所得税核算采用债务法，按净利润的10%提取法定盈余公积。所得税税率为25%。1．2014年年初各账户的期初余额见表4-8：2.过账注：（1）“银行存款”的余额均可随时动用的银行存款。

（2）“坏账准备”的余额均按应收账款余额计提数额，其他应收款未提取坏账准备。

（3）“盈余公积”的余额中，法定盈余公积金60000元，任意盈余公积40000元。

（4）“长期借款”余额中，有一年内将要到期的长期借款1000000元。注：（1）“银行存款”的余额均可随时动用的银行存款。第四节

编制现金流量表的简易方法——现金类日记账法一、现金类日记账法编制现金流量表的具体步骤（一）设置现金类日记账（二）登记现金类日记账（三）特殊项目的登记1.涉及现金及现金等价物，但不影响现金净流量的业务2.涉及现金流量表两个不同项目的一笔经济业务（四）汇总，编制现金流量表期末，将现金类日记账中的“行次”号相同的金额汇总，列入现金流量表的对应项目，即可编制完成现金流量表。二、现金类日记账法编制现金流量表实务第四节编制现金流量表的简易方法——现金类日记账法一、现第五章

所有者权益变动表的编制第五章所有者权益变动表的编制第一节

所有者权益变动表编制原理一、所有者权益变动表的涵义

所有者权益变动表(又称：股东权益变动表)是指反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况报表，所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。在所有者权益变动表中，所有者权益变动表至少应当单独列示反映下列信息的项目：（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额

（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。二、所有者权益变动表的格式和内容

所有者权益变动表由表首和正表两部分构成。1．表首：是报表的标志

（1）有报表名称：所有者权益变动表

（2）编制单位：单位全称

（3）编报日期：所有者权益变动表是动态年度报表，因此日期应填列某年度，如2014年度。

（4）金额单位：以“元”单位，计至分。第一节所有者权益变动表编制原理一、所有者权益变动表的涵义2．正表：是报表的主体。（1）格式：比较报表一般有两期的数据：本年金额和上年金额（2）内容三、所有者权益变动表的编制原理(一)所有者权益变动表“上年金额”栏填列原理原理：“数字搬家”

所有者权益变动表“上年金额”栏内的各项目数字应根据上年度所有者权益变动表各项目的“本年金额”栏的数字填列。如本年度所有者权益变动表规定各项目名称和内容同上年度不一致时，应对上年度所有者权益变动表各项目的名称和“本年金额”栏内的数字作相应的调整后，填入本表的“上年金额”栏。（二）所有者权益变动表“本年金额”栏填列原理1.基本原理：

所有者权益变动表中涉及的是所有者权益类的各个账户，反映企业所有者权益各项目的增减变化。各项目应根据“实收资本（股本）”、“资本公积”、“盈余公积”、“库存股”、“利润分配”各明细账户的本年年初余额、借方发生额、贷方发生额、年末余额分析填列，增加金额用正号填列，减少金额用负号填列。2.各具体项目的填列内容2．正表：是报表的主体。从横向上看，主要包括以下5项：（1）实收资本（股本）（2）资本公积（3）库存股（4）盈余公积（5）未分配利润从纵向上看，主要包括以下10项：（1）上年年末余额（2）会计政策变更（3）前期差错更正（4）本年年初余额（5）净利润（6）直接计入所有者权益的利得和损失（7）所有者投入和减少资本（8）利润分配（9）所有者权益内部结转（10）本年年末余额从横向上看，主要包括以下5项：第二节

所有者权益变动表的编制实务【例5-1】资料承【例4-15】2014年大华股份有限公司所有者权益有关的T型账户资料见表5-2。

根据“实收资本（股本）”、“资本公积”、“盈余公积”、“库存股”、“利润分配”各明细账户的本年年初余额、借方发生额、贷方发生额、年末余额分析编制所有者权益变动表。其中，“上年金额”栏的数字从上年度所有者权益变动表的“本年金额”栏数字过入。编制完成的所有者权益变动表见表5-3，其中，“上年金额”栏在此略去。第二节所有者权益变动表的编制实务【例5-1】资料承【例4财务报表编制与分析课件第六章

合并财务报表编制第六章合并财务报表编制第一节合并会计报表概述一、合并财务报表的涵义

合并财务报表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团(以下简称企业集团)整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。（一）企业合并方式企业合并情况按照法律形式有三种方式：

一是吸收合并（也称兼并Merger）。

二是创立合并（Consolidation）。

三是控股合并（AcquisitionofMajorityInterest，简称cquisition）。（二）母公司与子公司定义1.母公司的定义母公司是指有一个或一个以上子公司的企业(或主体，下同)，具有法人资格，可以独立承担民事责任。从母公司的定义可以看出，母公司要求同时具备两个条件：

一是必须有一个或一个以上的子公司，即必须满足控制的要求，能够决定另一个企业的财务和经营政策，并有据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。母公司可以只控制一个子公司，也可以同时控制多个子公司。

二是母公司可以是企业，如《公司法》所规范的股份有限公司、有限责任公司，也可以是其他主体，如非企业形式的、形成会计主体的其他组织，如基金等。第一节合并会计报表概述一、合并财务报表的涵义2.子公司的定义子公司是与母公司相对应的法律概念，是指被母公司控制的企业，子公司具有法人资格，也可以独立承担民事责任。从子公司的定义可以看出，子公司也要求同时具备两个条件：一是作为子公司必须被母公司控制，并且只能由一个母公司控制，不可能也不允许被两个或多个母公司同时控制。被两个或多个公司共同控制的被投资单位是合营企业，而不是子公司。

二是子公司可以是企业，如《公司法》所规范的股份有限公司、有限责任公司，也可以是其他主体，如非企业形式的、形成会计主体的其他组织，如基金以及信托项目等特殊目的主体等。(三)控制的定义

合并财务报表的合并范围应当以控制为基础加以确定。控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。控制通常具有如下特征：1.控制的主体是唯一的2.控制的内容是被控制方的财务和经营政策3．控制的性质是一种权力4.控制的目的是获取经济利益二、合并财务报表的主要特点

合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别财务报表为基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果、现金流量变动情况的财务报表。与个别财务报表相比，其特点表现为：1．编制的主体是控股公司或母公司2.子公司的定义2.编制的基础是个别财务报表3.编制方法独特4.反映的对象是企业集团三、合并财务报表合并范围

合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。控制是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。根据我国《企业会计准则第33号—一合并财务报表》的规定，我国合并财务报表的范围具体如下：（一）母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权资本（二）其他应纳入合并范围的情况（三）不能纳入合并范围的特殊情况四、合并财务报表的编制程序合并财务报表编制有其特殊的程序，主要包括如下几个方面：（一）统一会计政策和会计期间（二）编制合并工作底稿（三）编制合并财务报表

根据合并工作底稿中计算出的资产、负债、所有者权益、收入、费用类以及现金流量表中各项目的合并金额，填列生成正式的合并财务报表。2.编制的基础是个别财务报表第二节

合并资产负债表

合并资产负债表是反映企业集团在某一特定日期财务状况的财务报表，由合并资产、负债和所有者权益各项目组成。一、对子公司的个别财务报表进行调整

在编制合并财务报表时，首先应对各子公司进行分类，分为同一控制下企业合并中取得的子公司和非同一控制下企业合并中取得的子公司两类。（一）属于同一控制下企业合并中取得的子公司（二）属于非同一控制下企业合并中取得的子公司二、按权益法调整对子公司的长期股权投资

合并报表准则规定，合并财务报表应当以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。在合并工作底稿中，按权益法调整对子公司的长期股权投资时，应按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》所规定的权益法进行调整。第二节合并资产负债表合并资产负债表是反映企业集团三、编制合并资产负债表时应进行抵销处理的项目合并资产负债表是以母公司和子公司的个别资产负债表为基础编制的。个别资产负债表则是以单个企业为会计主体进行会计核算的结果，它从母公司本身或从子公司本身的角度对自身的财务状况进行反映。这样，对于内部交易，从发生内部交易的企业来看，发生交易的各方都在其个别资产负债表中进行了反映。例如，企业集团母公司与子公司之间发生的赊购赊销业务，对于赊销企业来说，一方面确认营业收入、结转营业成本、计算营业利润，并在其个别资产负债表中反映为应收账款；而对于赊购企业来说，在内部购入的存货未实现对外销售的情况下，则在其个别资产负债表中反映为存货和应付账款。在这种情况下，资产、负债和所有者权益类各项目的加总金额中，必然包含有重复计算的因素。作为反映企业集团整体财务状况的合并资产负债表，必须将这些重复计算的因素予以扣除，对这些重复的因素进行抵销处理。这些需要扣除的重复因素，就是合并财务报表编制时需要进行抵销处理的项目。编制合并资产负债表时需要进行抵销处理的，主要有如下项目：（一）长期股权投资与子公司所有者权益的抵销处理（二）内部债权与债务的抵销处理（三）存货价值中包含的未实现内部销售损益的抵销处理（四）内部固定资产交易的抵销处理四、报告期内增减子公司的处理（一）增加子公司（二）处置子公司五、合并资产负债表编制三、编制合并资产负债表时应进行抵销处理的项目第三节

合并利润表一、编制合并利润表时应进行抵销处理的项目

合并利润表应当以母公司和子公司的利润表为基础，在抵销母公司与子公司，子公司相互之间发生的内部交易对合并利润表的影响后，由母公司合并编制。

利润表作为以单个企业为会计主体进行会计核算的结果，分别从母公司本身和子公司本身反映其在一定会计期间的经营成果。在以其个别利润表为基础计算的收入和费用等项目的加总金额中，也必然包含有重复计算的因素，因此，编制合并利润表时，也需要将这些重复的因素予以剔除。

编制合并利润表时需要进行抵销处理的，主要有如下项目：（一）内部营业收入和内部营业成本的抵销处理

（二）内部购进商品作为固定资产、无形资产等资产使用时的抵销处理

（三）内部应收款项计提的坏账准备等减值准备的抵销处理

（四）内部投资收益(利息收入)和利息费用的抵销处理

（五）内部相互之间持有长期股权投资的投资收益的抵销处理第三节合并利润表一、编制合并利润表时应进行抵销处理的项目二、母公司在报告期内增减子公司在合并利润表中的反映（一）增加子公司

母公司因追加投资等原因控制了另一个企业即实现了企业合并。根据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制合并日的合并利润表。有关合并日合并利润表的编制，参考“企业合并”的相关内容。但是，在企业合并发生当期的期末和以后会计期间，母公司应当根据合并报表准则的规定编制合并利润表。有以下两种情况处理：1.因同一控制下企业合并增加的子公司，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，经营成果应持续计算，因此，在编制合并利润表时，应当将该公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，而不是从合并日开始纳入合并利润表。由于这部分净利润是因企业合并准则说规定的同一控制下企业合并的编表原则所致，而非母公司管理层通过生产经营活动实现的净利润，因此应当在合并利润表中单列“其中：被合并方在合并前实现的净利润”项目进行反映。

2.非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。（二）处置子公司

母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。三、合并利润表的编制二、母公司在报告期内增减子公司在合并利润表中的反映四、合并利润表基本格式

合并利润表的格式综合考虑了企业集团中一般工商企业和金融企业(包括商业银行、保险公司和证券公司)的经营成果列报的要求。五、子公司发生超额亏损在合并利润表中的反映

合并报表准则规定，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额应当分别下列情况进行处理：(一)公司章程或协议规定少数股东有义务承担，并且少数股东有能力予以弥补的，该项余额应当冲减少数股东权益；(二)公司章程或协议未规定少数股东有义务承担的，该项余额应当冲减母公司的所有者权益。该子公司以后期间实现的利润，在弥补了由母公司所有者权益所承担的属于少数股东的损失之前，应当全部归属于母公司的所有者权益。四、合并利润表基本格式第四节

合并现金流量表

合并现金流量表是综合反映母公司及其所有子公司组成的企业集团在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

合并现金流量表的编制原理、编制方法和编制程序与合并资产负债表、合并利润表的编制原理、编制方法和编制程序相同。即首先编制合并工作底稿，将母公司和所有子公司的个别现金流量表各项目的数据全部过入同一合并工作底稿；然后根据当期母公司与子公司以及子公司相互之间发生的影响其现金流量增减变动的内部交易，编制相应的抵销分录，通过抵销分录将个别现金流量表中重复反映的现金流入量和现金流出量予以抵销：最后，在此基础上计量上计算合并现金流量表的各项目的的合并金额，并填制合并现金流量表。合并现金流量表补充资料，既可以以母公司和所有子公司的个别现金流量表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并现金流量表的影响后进行编制，也可以直接根据合并资产负债表和合并利润表进行编制。一、编制合并现金流量表时应进行抵销处理的项目

现金流量表作为以单个企业为会计主体进行会计核算的结果，分别从母公司本身和子公司本身反映其一定会计期间现金流入和现金流出。在以其个别现金流量表为基础计算的现金流入和现金流出项目的加总金额中，也必然包含有重复计算的因素，因此，编制合并现金流量表时，也需要将这些重复的因素予以剔除。编制合并现金流量表时需要进行抵销处理的项目，主要有如下项目：（一）以现金投资或收购股权增加的投资所产生的现金流量的抵销处理（二）取得投资收益收到的现金与分配股利、利润或偿付利息支付的现金的抵销处理（三）以现金结算债权与债务所产生的现金流量的抵销处理（四）企业集团内部当期销售商品所产生的现金流量的抵销处理（五）处置固定资产等收回的现金净额与购建固定资产等支付的现金的抵销处理第四节合并现金流量表合并现金流量表是综二、母公司在报告期内增减子公司在合并现金流量表中的反映的处理（一）增加子公司母公司因追加投资等原因控制了另一个企业即实现了企业合并。根据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制合并日的合并现金流量表。有关合并日合并现金流量表的编制，请参考“企业合并”的相关内容。但是，在企业合并发生当期的期末和以后会计期间，母公司应当根据合并报表准则的规定编制合并现金流量表。合并报表准则规定，在编制合并现金流量表时，应当区分同一控制下的企业合并增加的子公司和非同一控制下的企业合并增加的子公司两种情况。

1.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并现金流量表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

2.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并现金流量表时，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。（二）处置子公司母公司在报告期内处置子公司，应将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。三、合并现金流量表中有关少数股东权益项目的反映合并现金流量表编制与个别现金流量表相比，一个特殊的问题就是在子公司为非全资子公司的情况下，涉及到子公司与其少数股东之间的现金流入和现金流出的处理问题。四、合并现金流量表的编制五、合并现金流量表格式合并现金流量表的格式综合考虑了企业集团中一般工商企业和金融企业(包括商业银行、保险公司和证券公司)的现金流入和现金流出列报的要求，与个别现金流量表的格式基本相同，主要增加了反映金融企业行业特点和经营活动现金流量项目。二、母公司在报告期内增减子公司在合并现金流量表中的反映的处理第五节

合并所有者权益变动表

合并所有者权益变动表是反映构成企业集团所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的财务报表。

合并报表准则规定，合并所有者权益变动表应当以母公司和子公司的所有者权益变动表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并所有者权益变动表的影响后，由母公司合并编制。合并所有者权益变动表也可以根据合并资产负债表和合并利润表进行编制。所有者权益变动表作为以单个企业为会计主体进行会计核算的结果，分别从母公司本身和子公司本身反映其在一定会计期间所有者权益构成及其变动情况。在以其个别所有者权益变动表为基础计算的各所有者权益构成项目的加总金额中，也必然包含重复计算的因素，因此，编制合并所有者权益变动表时，也需要将这些重复的因素予以剔除。一、合并所有者权益变动表的编制二、合并所有者权益变动表格式合并所有者权益变动表的格式与个别所有者权益变动表的格式基本相同。所不同的只是在子公司存在少数股东的情况下，合并所有者权益变动表增加“少数股东权益”栏目，用于反映少数股东权益变动的情况。第五节合并所有者权益变动表合并所有者权

第二篇

企业财务分析第七章

财务分析总论第二篇企业财务分析第七章财务分析总论第一节

财务分析概述一、财务分析的涵义

在现实生活中，人们经常看到财务分析、财务报表分析、财务报告分析等名词但通常并不在意其中的区别，以为它们涵义都是一样的，然而仔细斟酌，它们是存在区别的：财务报表分析的对象是企业的财务报表；财务报告分析除了财务报表分析外，还涵盖了企业公布的大量非财务数据分析；而企业财务分析包括对企业所有的财务活动进行分析，范围更加广泛。企业的基本财务活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三类。筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得贷款，以及利用内部积累资金等。投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。投资活动是企业基本财务活动中最重要的部分。经营活动是指在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。企业的三项基本财务活动是相互联系的，在业绩分析、评价时不应把它们割裂开来。第一节财务分析概述一、财务分析的涵义二、财务分析的主体

财务分析的一般目的是评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。企业财务分析主体主要有投资者、债权人、经理人员、供应商、政府、雇员，以及中介机构等，不同的企业财务分析主体关心的问题有所不同，他们分析的目的侧重点也不完全相同。（一）投资者（二）债权人（三）经理人员（四）供应商（五）政府（六）其他三、财务分析的常用方法

对于财务分析人员来说，最重要的并不是财务报表中的各项具体数据，而是各项数据之间的联系及其变动趋势。揭示报表中各项数据之间的联系及其变动趋势的方法即为财务分析方法。财务分析常用的技术方法主要有：比率分析法、趋势分析法、因素分析法三种。（一）比率分析法

比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价企业的财务状况和经营成果的一种分析方法，是财务分析最基本的工具。二、财务分析的主体（二）趋势分析法

趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种分析方法。趋势分析一般可以采用绘制统计图表和编制比较财务报表两种形式。从性质上看，趋势分析法是一种动态的序列分析法。趋势分析法中比较的形式可以分为绝对数额比较分析和相对数比较分析，相对数比较分析又可以根据基期的不同分为定基分析和环比分析。（三）因素分析法

因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法。分析思路：当有若干因素对分析指标产生影响时，在假设其他各因素都不变的情况下，顺序确定每个因素单独变化对分析指标产生的影响。常用的有连环替代法、差额分析法。（二）趋势分析法第二节

财务综合分析一、财务综合分析的涵义

在财务能力分析中，都是从某一特定的角度对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及其发展能力进行的分析，这些分析都无法对企业的整体财务状况做出一个综合的评价。为了全面合理地评价企业财务状况、经营成果，就必须采用财务综合分析法，将有关财务比率指标结合起来进行分析。所谓财务综合分析，就是将企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，全面的对企业财务状况、经营成果进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。

一个健全有效的财务综合指标体系必须具有以下特点：（1）评价指标要全面

设置的评价指标要尽可能涵盖偿债能力、营运能力和盈利能力等各方面的考核要求。（2）主辅指标功能要匹配

在分析中要做到：要明确企业分析指标的主辅地位；要能从不同侧面、不同层次反映企业财务状况，揭示企业经营业绩。（3）满足各方面经济需求

设置的指标评价体系既要能满足企业内部管理者决策的需要，也要能满足外部投资者和政府管理机构决策及实施宏观调空的要求。二、财务综合分析方法常见的财务综合分析方法主要有杜邦分析法、沃尔比重评分法和雷达图分析法。（一）杜邦分析法（二）沃尔比重评分法（三）雷达图分析法第二节财务综合分析一、财务综合分析的涵义第三节

企业财务分析的整体思路

—哈佛分析框架

到目前为止，学术界对财务分析没有统一的思路。从各种教科书的内容看，基本涵盖了财务分析的核心内容，包括偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析以及发展能力分析等，各自有自己的侧重点和分析思路，但较少涉及战略分析、价值评估等内容。而哈佛分析框架正好提供这样一个财务分析的整体思路：将定性分析和定量分析有效结合起来，依次经过战略分析、会计分析、财务分析和前景分析四个分析阶段。

哈佛分析框架是一种用于财务分析的框架，最早提出此分析框架的是美国哈佛大学佩普(K.GPalepu)、希利(P.M.healy)和伯纳德(V.L.Bemard)等人，发表于2000年的《运用财务报表进行企业分析与评估》中。哈佛分析框架见图7-4。第三节企业财务分析的整体思路到目前为止第八章战略分析第八章战略分析

战略分析是企业财务分析的逻辑起点。通过战略分析可以对公司的经营环境进行定性的理解，为后续的会计分析、财务分析和前景分析奠定基础。战略分析包括企业环境分析、行业分析、企业战略分析。一、企业环境分析

任何企业的经营活动，都是在市场中进行的，而市场又受国家的政治、经济、技术、社会文化的限定与影响。所以，企业从事生产经营活动，必须从环境的研究与分析开始。企业环境是指与企业生产经营有关的所有因素的总和。可以分为外部环境和内部环境两大类。企业外部环境是影响企业生存和发展各种外部因素的总和；企业内部环境又称企业内部条件，是企业内部物质和文化因素的总和。

企业与环境之间存在着密切的联系。一方面，环境是企业赖以生存的基础。企业经营的一切要素都要从外部环境中获取，如人力、材料、能源、资金、技术、信息等，没有这些要素，企业就无法进行生产经营活动。同时，企业的产品也必须通过外部市场进行营销，没有市场，企业的产品就无法得到社会承认，企业也就无法生存和发展。同时，环境能给企业带来机遇，也会造成威胁。问题在于企业如何去认识环境、把握机遇、避开威胁。另一方面，企业是一种具有活力的社会组织，它并不是只能被动地为环境所支配，而是在适应环境的同时也对环境产生影响，推动社会进步和经济繁荣。企业与环境之间的基本关系，是在局部与整体的基本架构之下的相互依存和互动的动态平衡关系。因此，企业必须研究环境，主动适应环境，在环境中求得生存和发展。

所谓企业环境分析是指通过对影响企业经营的各种内外因素进行研究，以辩证、系统的观点，审时度势，趋利避害，适时采取对策，做出适应环境的动态抉择，以维持企业生存，促进企业发展。目的是实现企业外部环境、企业内部条件及综合动态平衡的结合。战略分析是企业财务分析的逻辑起点。通过战略（一）企业外部环境分析

企业外部环境又分为宏观环境和微观环境两个层次。归纳起来，其构成因素见表8-1。

宏观环境因素对企业及其微观环境的影响力较大，一般都是通过微观环境对企业间接产生影响的。微观环境因素涉及行业性质、竞争者状况、消费者、供应商、中间商及其它社会利益集团等多种因素，这些因素会直接影响企业的生产经营活动。企业外部环境有三个显著的特征：①波动性，即外部环境经常发生变化而且难以预测；②不可控性，即外部环境的变化不受企业的控制；③差异性，即外部环境对不同类型的企业影响各不相同。（二）企业内部环境分析企业内部环境包括企业的物质环境和文化环境。它反映了企业所拥有的客观物质条件和工作状况以及企业的综合能力，是企业系统运转的内部基础。因此，企业内部环境分析也可称为企业内部条件分析，其目的在于掌握企业实力现状，找出影响企业生产经营的关键因素，辨别企业的优势和劣势，以便寻找外部发展机会，确定企业战略。如果说外部环境给企业提供了可以利用的机会的话，那么内部条件则是抓住和利用这种机会的关键。只有在内外环境都适宜的情況下，企业才能健康发展。企业内部环境分析的内容和程序见图8-3。（一）企业外部环境分析宏观环境因素对企业及二、行业分析

企业是在一定行业中进行生产经营活动的，研究企业外部环境必须掌握行业特点。行业分析主要包括行业概貌分析和行业竞争结构分析等方面。行业概貌貌分析主要掌握该行业所处的发展阶段、行业在社会经济中的地位、行业的产品和技术特征等。行业竞争结构分析主要掌握该行业的竞争态势。在行业分析中，通常采用生命周期分析法、波特五力分析以及SWOT分析等。（一）行业生命周期分析（二）波特五力分析

波特五力模型，是由迈克尔·波特（MichaelPorter）于20世纪80年代初提出，他认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来决定着行业的最终盈利能力。五种力量即供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在进入者的威胁、替代品的（三）SWOT分析SWOT分析，又称为态势分析法。其中SWOT分别代表优势（strengths）、劣势（weaknesses）、机会（opportunities）和威胁（threats）。因此，SWOT分析实际上是将对企业内外部环境因素各方面内容进行综合和概括，进而分析企业的优劣势、面临的机会和威胁的一种战略分析方法。二、行业分析三、企业战略分析

“战略”最初来源于军事领域，其含义是对战争全局的筹划和指导。美国管理学家钱德勒在1962年最先将“战略”一词用于管理领域，并将其定义为“企业长期基本目标的确定，以及为贯彻这些目标所必须采纳的行动方针和资源配置”。随后，不同学者给出企业战略不同定义，但综合各种观点，可以将“战略”概括为以下几个方面：①在空间上，战略是对企业全局的总体谋划；②在时间上，战略是对企业未来的长期谋划；③在依据上，战略是对企业外部环境和内部环境深入分析和准确判断的基础上形成的；④在重大程度上，战略对企业具有决定性的影响；⑤战略的本质在于创造和变革，在于创造和维持企业的竞争优势。总的来说，企业战略就是规划企业目标以及为达到这一目标所需资源的取得、使用和处理方略。它是企业为了适应未来环境的变化，寻求长期生存和稳定发展而制定的总体性和长远性的谋划。企业战略分析通常分为企业总体战略分析和企业竞争战略分析两个层次。（一）企业总体战略分析

企业总体战略是指为实现企业总体目标，对企业未来基本发展方向所作出的长期性、总体性的谋划。企业总体战略主要考虑的问题是企业应当扩张、收缩还是维持不变。相应地，企业总体战略可以划分三种类型：成长型战略、稳定型战略和收缩型战略。（二）企业竞争战略分析

企业竞争战略是指企业在特定市场环境中如何营造、获得竞争优势的途径或方法。企业在市场竞争中竞争优势的途径虽然很多，但归纳起来有三种基本战略，即成本领先战略、差异化战略和专一化战略。三、企业战略分析第九章会计分析第九章会计分析一、会计分析的内涵及影响会计信息质量的因素

财务分析的起点是阅读财务报告及其他相关资料，分析使用的数据来源于公开发布的财务报告等。人们常说“输进来的是垃圾，输出去的也是垃圾”，即是是最有经验的财务分析师，如果使用不真实的财务信息进行分析，得出的结果也是错误，并可能为此付出高昂的代价，可见会计信息质量是多么的重要。二、会计分析的基本步骤（一）辨认关键会计政策、会计估计和评估会计政策弹性

通过前述的战略分析步骤，可以深入了解公司所处的行业特征和自身竞争战略选择，而这些因素将决定公司的成功要素和所面临的主要风险。（二）评价会计准则运用质量

当在重要会计政策和会计估计的选择方面具有较大弹性时，企业管理层可以选择利用这种会计弹性更好地传递公司的实际经营情况，也可以选择利用这种会计弹性隐瞒公司的真实业绩。（三）评价信息披露质量

当前的财务报告体系除了包含四张主要财务报表，还包括管理层讨论与分析、董事会报告、监事会报告、附注信息等。（四）识别危险信号

财务报表具有内在的勾稽关系的特性使得舞弊行为会在财务报表中留下蛛丝马迹，识别这些危险信号，可以引导财务分析者针对特定的项目收集更充分的信息，进行更细致的分析。以财务报表体系结构划分，常见的危险信号可分为资产负债表中的危险信号、利润表中的危险信号、现金流量表中的危险信号、报表附注里会计政策和会计估计中的危险信号和其他危险信号。第一节

会计分析的涵义一、会计分析的内涵及影响会计信息质量的因素第一节会计分析（五）消除会计信息失真

如果通过上述分析发现财务报告存在扭曲公司真实情况的现象，财务分析者应当利用报表附注、现金流量表以及其他相关信息源，尝试采用以下方法予以还原:1.现金流量分析2.虚拟资产剔除3.审计报告分析4.关联交易分析5.异常利润剔除（五）消除会计信息失真一、财务报表粉饰的动机

所谓财务报表粉饰，通常是指企业管理层通过人为操纵，使财务报表的信息偏离企业经营现实、体现管理层主观“意志”的行为。与此相联系的几个概念包括：会计政策选择、盈余管理、收益平滑、收益操纵、财务报表舞弊等。尽管他们存在十分明显区别，但都有一个共同点：属于财务报表粉饰，只不过有些属于合法手段的粉饰（会计政策选择、盈余管理、收益平滑），另一些属于非法手段的粉饰（收益操纵、财务舞弊）。

管理层为什么要进行财务报表粉饰呢？其报表粉饰的动机归纳见表9-3。第二节

财务报表粉饰与识别二、财务报表粉饰的手法

对财务报表的粉饰主要是对利润和经营业绩的粉饰，所以企业在为达到粉饰目的而进行具体操作时，主要可以分为三种形式：调节收入进行粉饰，调节成本费用进行粉饰，调节资产负债表项目进行粉饰。（一）调节收入进行粉饰（二）调节成本费用进行粉饰（三）调节资产负债表项目进行粉饰一、财务报表粉饰的动机第二节财务报表粉饰与识别二、财务三、财务报表粉饰识别的预警信号

无论财务报表粉饰的手法多么高明，财务报表粉饰都会留下诸多蛛丝马迹。实践表明，关注预警信号是识别财务报表粉饰的有效方法。常见预警信号有以下几类：（一）财务报表层面的预警信号（二）关联交易层面的预警信号（三）管理层面的预警信号（四）其他层面的预警信号三、财务报表粉饰识别的预警信号第十章

企业财务能力分析第十章企业财务能力分析

财务分析的依据就是财务分析所需的基本数据来源，其实主要就是企业财务报告；企业财务能力分析的内容主要就是对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力状况等进行分析。一、偿债能力分析

偿债能力是指在一定期间内企业用其资产清偿各种债务（本息）的能力，是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的利润偿还债务的能力。通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和财务风险，有助于对企业未来收益进行预测。

企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。（一）短期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析二、营运能力分析

企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。（一）流动资产周转情况分析

反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（二）固定资产周转情况分析

固定资产周转率是指企业一定时期(通常1年)内销售收入与固定资产平均净值的比率，它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。该比率越高，表明固定资产利用效率高，利用固定资产效果好。财务分析的依据就是财务分析所需的基本数据来（三）总资产周转情况的分析

总资产是指企业所拥有或控制的能以货币计量的全部经济资源。反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业销售收入与总资产平均余额的比率。它是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。三、盈利能力分析

盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。一般来说，企业的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明企业的盈利能力。

对企业盈利能力的分析主要指对利润率的分析。利润率指标从不同角度或从不同的分析目的看，可有多种形式。在不同的企业中，反映企业盈利能力的指标形式也不同。在这里，对企业盈利能力的分析将从以下三个方面进行：（一）与销售有关盈利能力分析（二）与投资有关的盈利能力分析（三）上市企业盈利能力分析四、发展能力分析（三）总资产周转情况的分析四、发展能力分析