其他金融机构信用管理

第十二章其他金融机构信用管理一、财务公司简介财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构，一般由大型集团公司或商业银行等金融机构设立。可分为公司附属型财务公司和银行附属型财务公司两类。公司附属型财务公司：为促进公司产品销售提供买方信贷、租赁，包括为经销商提供库存、应收账款质押融资，为用户提供分期付款、购买信贷及租赁等。银行附属型财务公司：为规避政府对商业银行的监管为组建目的，业务涉及银行业务、证券业务、保险业务等。我国财务公司属公司附属型财务公司。第一节财务公司信用管理（一）我国财务公司的主要特点

1、业务范围基本上局限于企业集团内部

2、资金来源于集团公司，基本用于集团公司，对集团公司依附性强

3、接受企业和银监会的双重监管

4、服务与效益相结合、服务优先（二）我国财务公司与国际同行的比较1、设立目的不同对内资金运营对外促进销售2、资金来源不同集团内部货币市场、资本市场及消费者的预付款和保证金3、资金运用和业务范围不同集团内部运行社会化运行4、经营机制的灵活性不同我国财务公司范围：

吸收成员单位3个月以上定期存款。发行财务公司债券。同业拆借。对成员单位办理贷款及融资租赁。办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。办理成员单位商业汇票的承兑及贴现。办理成员单位的委托贷款及委托投资。有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资。承销成员单位的企业债券。对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。对成员单位提供担保。境外外汇借款。经中国人民银行批准的其他业务。

二、财务公司的信用风险（一）信用风险的来源资产业务：对成员企业贷款及融资租赁，对成员单位的票据兑现，对成员企业产品的消费信贷、买方信贷中间业务：对成员单位提供担保资产业务和中间业务均需投入或被动投入大量资金，面临信用风险较大其他业务：对成员单位办理财务和融资、信用签证及相关咨询业务，协助成员单位实现款项收付。因资金投入较少、对象为成员企业，信用风险概率较小（二）信用风险产生的原因当财务公司的资金使用方或担保对象不能或不能全部履约时，财务公司就会遭遇信用风险，导致损失。

1、外部原因：交易企业经营不善，交易对象有意占用财务公司资金等；

2、内部原因：对交易企业的信息了解不全面、对交易对象的信用状况缺乏准确判断、对交易对象的信用状况变化缺乏了解、公司内部风险控制制度不健全等。（三）信用风险的特点与银行信用风险相似之处：1、具有信用风险收益的可偏性、非系统性可偏性：收益固定和有上限，损失则是变化和无下限的，信用风险的分布并非服从正态分布；非系统性：还款能力取决于使用方非系统因素，如财务状况、经营能力、还款意愿等；

2、信用风险的识别、评估、分析处理、预防等均类似（三）信用风险的特点

与银行信用风险不同之处：

1、财务公司与资金使用方关联紧密，互相了解，一定程度上能降低信用风险2、过度紧密的关系也可能导致还款约束软化和激发道德风险三、财务公司的信用风险管理（一）对内部人信用风险的管理

1、严格遵守监管当局的风险控制要求(1)资本充足率不得低于10％；(2)拆入资金余额不得高于资本总额；(3)担保余额不得高于资本总额；(4)短期证券投资与资本总额的比例不得高于40％；(5)长期投资与资本总额的比例不得高于30％；(6)自有固定资产与资本总额的比例不得高于20％2、加强集集体成员员的信用用意识3、分散投投资，控控制对单单一企业业的贷款款比例4、采用担担保抵押押机制控控制信用用贷款的的额度5、完善公公司治理理结构6、严格监监督成员员企业按按照贷款款用途使使用资金金（二）对对外部人人信用风风险的管管理1、贷款对对象须具具有较好好的资信信2、合理确确定贷款款额度3、借鉴商商业银行行的成熟熟经验小结：1、为规避避《商业银行行法》的制度障障碍，逐逐渐形成成了由集集团公司司及集团团下属实实力较强强的子公公司联合合出资成成立财务务公司的的习惯。。2、财务公公司设立立的目的的不明确确。假如如某集团团公司A与其下属属子公司司B共同出资资成立财财务公司司，A可能希望望通过财财务公司司实现对对全集团团财务资资源的统统一配置置，但B很可能觊觊觎通过过财务公公司获得得更大利利润。矛矛盾就此此产生，，风险难难以控制制。3、财务公公司风险险可能更更大。银银行等金金融机构构不能涉涉足的项项目，对对财务公公司来说说却没有有任何制制度障碍碍，如到到二级市市场购买买股票进进行投资资。4、财务公公司如果果发生了了风险，，财务公公司因自自身信用用受损而而失去贷贷款能力力时，对对集团公公司内部部资金运运作也会会产生影影响。5、财务公公司还面面临着人人员等诸诸多风险险。人员员专业性性不如商商业银行行，对子子公司的的了解又又不及集集团财务务部。一、租赁赁公司简简介租赁业务务即租赁赁公司通通过购买买设备等等租赁标标的物，，并将标标的物出出租给承承租人，，承租人人在租赁赁期内拥拥有标的的物的使使用权，，并承担担按期给给付租金金的义务务的一类类金融服服务。厂商所属属租赁公公司：专业化化优势明明显银行背景景租赁公公司：资金和和成本优优势独立的租租赁公司司：可提供供咨询、、选定、、租后服服务等综综合服务务其他从事事租赁业业务的机机构：投资银银行、经经纪人第二节租租赁公公司信用用管理（二）租租赁业务务种类1、从租赁赁的目的的可分为为融资租租赁和经经营租赁赁融资租赁赁：是指实实质上转转移了与与资产所所有权相相关的全全部风险险和报酬酬的租赁赁。所有有权最终终可能转转移，也也可能不不转移。。认定标标准：或或租赁期期满，所所有权转转移；或或承租人人有购买买资产的的选择权权；或租租赁期占占资产尚尚可使用用年限的的大部分分；或租租赁付款款额接近近资产账账面价值值；或资资产有专专用性。。经营租赁赁：除融资资租赁之之外的其其他租赁赁，区别别在于承承租人不不承担租租赁物的的余值风风险。融资租赁赁特点是：：①不可撤撤消。这这时一种种不可解解约的租租赁，在在基本租租期内双双方均无无权撤消消合同。。②完全付付清。在在基本租租期内，，设备只只租给一一个用户户使用，，承租人人支付租租金的累累计总额额为设备备价款、、利息及及租赁公公司的手手续费之之和。承承租人付付清全部部租金后后，设备备的所有有权即归归于承租租人。③租期较较长。基基本租期期一般相相当于设设备的有有效寿命命。④承租人人负责设设备的选选择、保保险、保保养和维维修等；；出资人人仅负责责垫付贷贷款，购购进承租租人所需需的设备备，按期期出租，，以及享享有设备备的期末末残值。。在融资租租赁中，，出租人人实际上上已将租租赁所有有权所引引起的成成本和风风险全部部转让给给了承租租人。成成本主要要有因租租赁物的的维修、、保险所所花费的的成本。。风险则主主要包括括两个方方面：①出售风风险。一一企业拥拥有某项项资产后后如因某某种原因因须将其其脱手，，往往要要蒙受一一定的损损失，以以低于买买进的价价格在市市场上脱脱手。②技术陈陈旧风险险。一企企业拥有有的设备备有可能能因有技技术更先先进的同同类设备备出现，，或因技技术进步步使同样样设备的的价格下下降而贬贬值，从从而使企企业蒙受受损失。。经营租赁赁经营营租租赁赁使使以以获获得得租租赁赁物物的的使使用用权权为为目目的的。。其其主主要要特特点点是是：：①可可撤撤消消性性。。这这种种租租赁赁是是一一种种可可解解约约的的租租赁赁，，在在合合理理的的条条件件下下，，承承租租人人预预先先通通知知出出租租人人即即可可解解除除租租赁赁合合同同，，或或要要求求更更换换租租赁赁物物。。②经经营营租租赁赁的的期期限限一一般般比比较较短短，，远远低低于于租租赁赁物物的的经经济济寿寿命命。。③不不完完全全付付清清性性。。经经营营租租赁赁的的租租金金总总额额一一般般不不足足以以弥弥补补出出租租人人的的租租赁赁物物成成本本并并使使其其获获得得正正常常收收益益，，出出租租人人在在租租赁赁期期满满时时将将其其再再出出租租或或在在市市场场上上出出售售才才能能收收回回成成本本，，因因此此，，经经营营租租赁赁不不是是全全额额清清偿偿的的租租赁赁。。④出出租租人人不不仅仅负负责责提提供供租租金金信信贷贷，，而而且且要要提提供供各各种种专专门门的的技技术术设设备备。。经营营租租赁赁中中租租赁赁物物所所有有权权引引起起的的成成本本和和风风险险全全部部由由出出租租人人承承担担。。其其租租金金一一般般较较融融资资租租赁赁为为高高。。经经营营租租赁赁的的对对象象主主要要是是那那些些技技术术进进步步快快、、用用途途较较广广泛泛或或使使用用具具有有季季节节性性的的物物品品。。2、从从业业务务方方式式划划分分直接接租租赁赁：由由出出租租人人独独自自承承担担购购买买出出租租设设备备全全部部资资金金的的租租赁赁交交易易。。杠杆杆租租赁赁：出出租租人人投投资资总总购购买买价价20-40%的资资金金，，其其余余部部分分向向银银行行贷贷款款，，购购买买租租赁赁标标的的给给承承租租人人使使用用。。对对象象大大多多是是金金额额巨巨大大的的物物品品，，如如民民航航客客机机等等。。售后后回回租租：承承租租人人将将其其所所拥拥有有的的物物品品出出售售给给出出租租人人，，再再从从出出租租人人手手里里将将该该物物品品重重新新租租回回，，以以融融通通资资金金。。（（诺诺基基亚亚））转租租赁赁：是是指指租租赁赁公公司司从从另另一一家家租租赁赁公公司司租租进进物物品品，，然然后后再再将将其其转转手手租租给给用用户户。。目目的的，，一一是是为为了了从从其其他他租租赁赁公公司司手手中中获获得得资资金金融融通通，，二二是是为为了了利利用用各各国国间间关关于于租租赁赁的的税税务务规规定定的的差差别别以以获获得得更更多多的的免免税税好好处处。。3、从从税税收收角角度度划划分分节税税租租赁赁：：是是指指一一项项符符合合国国家家有有关关税税法法，，能能真真正正享享受受租租赁赁税税收收优优惠惠待待遇遇的的租租赁赁交交易易。。承承租租人人不不能能无无偿偿享享受受租租赁赁标标的的的的残残值值。。。。非节节税税租租赁赁:不能能享享受受税税收收优优惠惠，，又又称称租租销销售售式式租租赁赁或或租租购购。。承承租租人人在在租租期期届届满满时时，，可可以以名名义义价价留留购购设设备备并并获获得得所所有有权权的的租租赁赁交交易易。。类类似似分分期期付付款款交交易易。。（三三））我我国国租租赁赁业业的的简简况况1、市市场场经经营营主主体体由商商务务部部审审批批并并监监管管：外外商商独独资资融融资资租租赁赁公公司司、、内内资资租租赁赁公公司司由人人民民银银行行批批准准、、银银监监会会监监管管：金金融融租租赁赁公公司司。。以以工工银银租租赁赁、、建建信信租租赁赁、、交交银银租租赁赁、、民民生生租租赁赁、、招招银银租租赁赁、、国国银银租租赁赁等等为为主主的的银银行行系系租租赁赁公公司司已已经经成成为为国国内内融融资资租租赁赁业业发发展展的的主主力力。。工银银租租赁赁作作为为国国内内首首家家银银行行系系租租赁赁公公司司，，至至2011年，，已已成成为为国国内内资资产产规规模模最最大大的的租租赁赁公公司司，，总总资资产产接接近近650亿元元，，拥拥有有及及管管理理各各类类飞飞机机64架，，船船舶舶140艘、、200万载载重重吨吨，，大大型型设设备备670多台台套套。。民生生租租赁赁则则以以公公务务机机租租赁赁作作为为核核心心业业务务，，至至2011年，，公公司司资资产产总总额额约约为为410亿元，，拥有有各类类船舶舶83艘、飞飞机22架。2012年6月底中中国融融资租租赁企企业概概况资料来来源：：中国国租赁赁联盟盟2011年企业数（家）2012年6底企业数（家）企业数增加（家）企业数量增长（%）金融租赁202000内资租赁666600外资租赁2102645425.7总计2963505418.22012年6月底全全国融融资租租赁业业务发发展概概况单位：：亿元元资资料来来源：：中国国租赁赁联盟盟2011年业务总量2012年6底业务总量业务总量增长（%）2012年6月底业务总量所占比重（%）金融租赁3900550041.042.9内资租赁3200450040.635.2外资租赁2200280027.321.9总计93001280037.6100.0二、租租赁公公司的的信用用风险险（一））租赁赁公司司信用用风险险的特特点1、融资资租赁赁项目目信用用风险险的暴暴露期期较长长；2、融资资租赁赁交易易涉及及关系系复杂杂，信信用风风险较较大；；3、租赁赁信用用风险险与产产业周周期关关系密密切；；4、机制制类似似抵押押贷款款，出出租人人可采采取措措施防防范信信用风风险恶恶化；；（二））租赁赁公司司信用用风险险发生生的原原因1、从企企业层层面考考虑（1）承租租人品品质问问题；；（2）承租租人经经营出出现问问题；；（3）承租租人中中途接接触租租赁合合同；；（4）由于于出租租设备备自身身带来来的风风险；；（5）融资资租赁赁供货货方或或租赁赁标的的自身身存在在问题题。2、从宏宏观层层面考考虑（1）法律律制度度不完完善；；（2）金融融环境境的影影响：：中小小企业业融资资难，，转而而求诸诸租赁赁公司司，经经营风风险较较大；；（3）社会会信用用制度度不完完善。。二、租租赁公公司的的信用用风险险管理理（一））租赁赁公司司对信信用风风险的的管理理1、做好好项目目的前前期调调研；；2、做好好项目目的经经济效效益分分析；；3、建立立风险险预警警体系系、资资产质质量分分析指指标体体系；；4、创新新业务务、化化解风风险；；5、认真真做好好合同同的签签订工工作；；6、做好好项目目的抵抵押担担保工工作；；7、防范范供货货环节节可能能出现现的问问题。。（二））完善善行业业的有有关法法律法法规小结：：1、商务务部管管辖的的融资资租赁赁公司司，其其资本本杠杆杆为10倍（资资产总总额/净资本本），，银监监会管管辖的的金融融租赁赁公司司资本本杠杆杆为12.5倍，目目前租租赁公公司的的杠杆杆正逼逼近红红线。。2、资产产证券券化是是租赁赁公司司盘活活现有有资产产、缓缓解资资本压压力的的“利利器良良方””。在在商务务部管管辖的的租赁赁公司司中已已小规规模尝尝试，，在银银监会会管辖辖的金金融租租赁公公司中中业已已开闸闸。3、随着着业务务发展展到一一定规规模，，要开开展新新业务务，只只能要要么增增加资资本金金，要要么出出售原原有业业务。。在前前者渠渠道不不畅的的情况况下，，租赁赁公司司对资资产““出表表”的的动机机十分分强烈烈（出出表指指用于于支持持受益益凭证证的有有关资资产在在原始始权益益人账账面上上获得得会计计上的的终止止确认认）。。4、资产产移出出表外外时一一定要要保留留一定定风险险留存存，这这样才才能防防范道道德风风险。。中国信信托业业协会会发布布的2012年三季季度数数据显显示：：截至至2012年9月30日，全全行业业信托托资产产规模模达到到6.32万亿元元，再再创历历史新新高。。相比比二季季度末末的5.54万亿元元，信信托业业单季季度资资产增增加7800亿，距距目前前国内内第二二大类类金融融机构构——保险业业的资资产总总额（（6.9万亿元元）已已相差差无几几。第三节节信信托公公司信信用管管理一、信信托公公司简简介信托业业务是是指信信托公公司收收取报报酬为为目的的，以以受托托人身身份承承诺信信托和和处理理信托托事务务的经经营行行为。。信托托公司司两大大基本本职能能是：：财产管管理：受人人之托托，为为委托托人经经营管管理或或处理理财产产。资金融融通：指受受托作作为信信用中中介，，筹措措资金金，并并给予予资金金需求求部门门融通通和调调剂。。（二））我国国信托托公司司业务务简介介业务范范围广广泛，，可分分为：：信托托业务务、委委托业业务、、租赁赁业务务、证证券业业务及及其他他中间间业务务。主主营：：信托托业务务和委委托业业务。。1、信托托业务务（1）信托托存款款：存款人人在一一般存存款利利息之之外，，还可可以获获得一一定的的红利利；（2）信托托贷款款：有联营营投资资信托托贷款款、技技术改改造信信托贷贷款、、补偿偿贸易易信托托贷款款、住住房信信托贷贷款等等；（3）信托托投资资：有契契约式式投资资、股股权式式投资资、贷贷款式式投资资等2、委托托业务务（1）委托托贷款款（2）委托托投资资二、信信托公公司的的信用用风险险信托公公司信信用风风险的的特点点1、信用用风险险来源源范围围较广广；2、风险险主要要来源源于信信托类类业务务；3、相对对其他他金融融机构构，信信托公公司自自身的的诚信信更重重要。。三、信信托公公司的的信用用风险险管理理（一））对信信托贷贷款业业务的的信用用风险险管理理1、做好好对贷贷款对对象的的资信信调查查；2、做好好对贷贷款项项目的的考察察工作作；3、做好好贷款款的担担保准准备；；4、健全全贷款款管理理机制制；（二））对信信托投投资业业务的的信用用风险险管理理1、做好好信托托投资资项目目的选选择工工作；；2、做好好对投投资企企业的的监督督管理理工作作；3、分散散投资资策略略4、做好好风险险化解解。（三））信托托公司司自身身信誉誉风险险的防防范1、大力力培育育信用用文化化；2、严格格遵守守法律律法规规，合合法合合规经经营；；3、提升资资本实力力，增强强风险防防御能力力。（四）对对委托业业务的信信用风险险管理1、认真签签订委托托合同；；2、做好对对委托项项目的监监督管理理工作；；3、向委托托人及时时、充分分披露信信息。（五）对对租赁业业务的信信用风险险管理补充：P2P网络贷款款P2P借贷名名词解释释所谓P2P（PeertoPeer）信贷，，根据银银监会与与小额信信贷联盟盟的公文文，中文文官方翻翻译为““人人贷贷“。P2P借贷是除除熟人相相互拆借借、非法法集资外外的第三三种民间间借贷形形式，P2P网络借贷贷公司成成立一个个平台，，把一个个人的钱钱借给另另一个人人。简单地说说，就是是有资金金并且有有理财投投资想法法的个人人，通过过中介机机构牵线线搭桥，，使用信信用贷款款的方式式将资金金贷给其其他有借借款需求求的人。。其中，中中介机构构负责对对借款方方的经济济效益、、经营管管理水平平、发展展前景等等情况进进行详细细的考察察，并收收取账户户管理费费和服务务费等收收入。这种操作作模式依依据的是是《合同法》，其实就就是一种种民间借借贷方式式，只要要贷款利利率不超超过银行行同期贷贷款利率率的4倍，就是是合法的的。一、P2P借贷平台台示意图图借款人放款人1信息平台台5理财平台台4支付平台台3担保平台台2信用平台台注册注册发标发布借款款信息竞标按借款标标放款打包组合合购买买度身定制制理财产品品模式一(小金额)