财务报表分析大作业

12财务S1李相园20123440058贵人鸟股份有限公司单位：元2010.12.312012.12.31616,494,714.29-73,500,000.00862,034,454.69185,105,538.47-300,442.77159,104,257.11226,065.681,896,765,473.01521,142,022.96------------固定资产清理生产性生物资644,557,441.862,541,322,914.87578,469,860.80-60,000,000.00539,494,689.326,764,084.4628,514,961.0023,099,248.361,053,275.31-1,253,179,835.12--------负债合计所有者权益：1,253,179,835.12525,000,000.00647,599,664.671,288,143,079.751,288,143,079.75负债和所有者权益合计2,850,789,430.602,541,322,914.871,921,574,808.501,352,798,339.712012年度2,855,425,143.951,693,225,687.1421,426,228.36362,882,229.74119,797,664.4445,343,051.1012,869,644.09--其中对联营企业和合营企业投资收益二﹑营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出三﹑利润总额-10,930,637.376,121,057.461,905,236.13232,233,096.5014,766,708.172,661,879.611,008,819.40488,968,247.16626,908,796.26256,270,208.67（一）基本每股收益（二）稀释每股收益六﹑其他综合收益0.33140.3314-1.00571.0057-0.77680.7768----单位：元2,358,589,683.42-35,808,843.412,394,398,526.83983,253,519.84367,724,012.97358,511,191.541,926,198,388.75468,200,138.081,900.00-1,900.00构建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金38,506,332.6955,207,988.74315,044,425.10344,093,086.681,213,962.001,038,682,438.90-73,382,438.90五﹑现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六﹑期末现金及现金等价物余额-9,879,173.21604,494,714.29594,615,541.08339,611,610.44264,883,103.85604,494,714.29-3,266,419.46268,149,523.31264,883,103.85113,154,970.62154,994,552.69268,149,523.31公司简介贵人鸟股份有限公司始创于1987AAA级企业等荣誉称号！2002年公司开始发展自主品牌；2006年贵人鸟与中国国家体育总局小球运国国家保龄球队等8支球队的惟一运动装备赞助商；2007年，品牌开始牵手国际顶级智囊机构。财务指标分析（一）营运能力分析2012年3.939.500.010.040.022011年5.319.440.010.030.018.62总资产周转率固定资产周转率流动资产周转率0.0020.010.003年6月30日总资产285,078.94年12月31日至2013年6月30日期间年复合增长率入的能力较强，企业管理层管理固定资产的能力较强。况良好。本公司存货周转率从2010的8.62次提高到2012年的9.50了存货周转率。偿债能力分析项目流动比率现金流动负债比率资产负债率37.36%54.19%27.39%51.49%19.76%56.69%于融资，流动资金较充足，信用程度比较好；资产负债率较稳定，反映企业资产与负债分配比率比较合理，降低了企业的财务险风。（三）盈利能力分析项目毛利率2012年40.70%28.09%2011年38.65%29.87%2010年31.82%18.94%总资产报酬率加权平均净资产收益率净资产收益率50.26%48.06%2.8255.11%53.69%0.154176.10%75.35%0.2003成本费用利润率年至2012年发行人的营业收入分别为153,499.55万元、264,893.40万元、285,542.51年度本公司主营业务收入285,512.89本公司主营业务收入2010年至2012年期间年复合增长率达36.40%，2010年末至2013年6月30日，贵人鸟品牌零售终端数量从4,027家增加到5,508家，零售终端总面积从282,086.87平方米增加到415,268.98报告期内，公司的主营业务毛利分别为49,036.81万元、102,382.89万元、116,210.99万元及49,156.95万元。（四）杜邦财务综合分析权益乘数销售净利率资产周转率18.49%0.0115.40%0.0114.49%0.002本公司权益乘数逐渐变小反应企业资产负债率降低了说明企业财务风险较映企业营运能力较强。三、问题与评价（一）问题截至2013年6月30日，公司应收账款净额为100,406.99万元，占流动资产的45.83%，占总资产的35.22%。其中6个月以内的应收账款净额为72,926.38万元，占应收账款净额的比例为72.63%。2.净资产收益率下降的风险本公司2010年、2011年、2012年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损