个人理财第4章课件

三、个人保险规划的基本方法1.个人保险的流程个人保险的基本流程可以概括为以下七个步骤，如图5.2所示。2.险种的选择1) 成年之前2）初入社会2) 单身贵族3) 二人世界4) 为人父母5) 退休养老三、个人保险规划的基本方法1.个人保险的流程1三、个人保险规划的基本方法3.保险金额的确定对于家庭财产来说，所需要的保险额度，主要依据家庭财产价值的多少和个人收入的多少。但是对于人寿保险来说，由于人的价值是无法计量的，所以，选择合理保险金额的依据主要是个人的收入。对于人寿保险，有两种测算方法可以帮助测算人寿保险的额度，一种是收入法，另一种是支出法。收入法是指通过计算被保险人预期未来收入的现值来估算人寿保险的额度。支出法，又分简单法和复杂法。简单法虽然简单，却非常有效。三、个人保险规划的基本方法3.保险金额的确定2四、确定保险金额保险金额的含义概念简称保额，是投保人根据保险标的的价值和具有的利益，要求保险人给予经济保障的金额。含义保险金额是补偿给付的最高限额保险金额是计算保险费的依据保险金额是合理费用支出的最高额四、确定保险金额保险金额的含义3保险金额与保险价值保险价值(insuredvalue)：保险标的的价值，是确定保险金额的依据一般与市价一致，也可另行商定只用于财产保险保险金额=保险价值保险金额保险价值保险金额<保险价值保险金额按统一标准确定，不可任选保险金额不事先确定保险金额依支付能力确定保险金额与保险价值4依据保险金额与保险价值关系的保险分类定值保险与不定值保险足额保险、不足额保险和超额保险重复保险与共同保险依据保险金额与保险价值关系的保险分类5定值保险以双方当事人商定的价值作为保险金额，并载明于保险合同适用于人身保险、货物运输保险、贵重物品保险特点：标的物价值难以确定赔偿全损：按保险金额全数赔偿部分损失：按损失程度赔偿定值保险6不定值保险不列明标的的实际价值，只列保险金额作为赔偿最高限度，载明于保险合同适用于财产保险不定值保险7足额保险、不足额保险和超额保险足额保险：保险金额=保险价值不足额保险：保险金额<保险价值超额保险：保险金额保险价值足额保险、不足额保险和超额保险8重复保险与共同保险重复保险同一标的，两个以上保险人承保同一险别保险金额总额超过保险标的实际价值赔偿方式：顺序责任、比例责任、限额责任共同保险同一标的，两个以上保险人承保同一险别保险金额总额≤保险标的实际价值不足额保险可被认为是由保险人与投保人进行的共同保险重复保险与共同保险9保险金额的确定原则财产保险在保险标的的价值之内遵循可保利益原则人身保险规定最高限额保险金额的确定原则10人身保险金额确定当事人双方协商确定保险金额视被保险人和受益人的保险需求和投保人的支付能力而定人身保险金额确定11基本保险金额是保单上明确标注的金额，保险金额是能拿到的保险赔付金额，有些保险条款的基本保险金额和保险金额是一致的，有些条款的保险金额是以基本保险金额为单位计算的。比如中国人寿的康宁终身保险，如果购买的基本保险金额是10万的话，那么大病的保险金额就是基本保险金额的2倍即20万；身故和高残的保险金额是基本保险金额的3倍即30万；中国人寿的瑞鑫两全保险，投保10万元的基本保险金额，那么大病提前给付的保险金额就是基本保险金额的3倍即30万，身故也是3倍30万，生存金给付是按基本保险金额计算的，每三年给付基本保险金额的8%，就是10万的8%，8000元。基本保险金额是保单上明确标注的金额，保险金额是能拿到的保险赔12生命价值理论【生命价值理论】又称“新损害理论”。美国保险学家休伯纳于1924年提出的关于人寿保险性质的学说。他认为人的生命价值是可以确定的，测定的依据是个人的潜在财产。所谓潜在财产就是一个人每月的赚钱能力或工资收人除去本人生活费用后的剩余部分的资本化价值。资本化是把净收人余额存人银行或通过其它途径使其增值。若一个人每月收人不够维持生活费用，就谈不上资本化，也就无所谓资本价值。生命价值理论13休伯纳把一个人的财产划分为现实财产和潜在财产两大部分。现实财产指房屋、汽车等，潜在财产指工资、利息等，认为潜在财产是从生命的延续中得来的。投保人身保险就是谋求对生命价值的保障。依此，他主张财产保险是保现实财产的。生命价值理论在西方保险理论界产生很大的影响，但生命价值的确定至今仍存在实际困难。休伯纳把一个人的财产划分为现实财产和潜在财产两大部分。现实财14五、明确保险期限保险期限也称“保险期间”，指保险合同的有效期限，即保险合同双方当事履行权利和义务的起讫时间。由于保险期限一方面是计算保险费的依据之一，另一方面又是保险人和被保险人双方履行权利和义务的责任期限，所以，它是保险合同的主要内容之一。对于具体的起讫时间，各国法律规定不同。中国目前的保险条款通常规定保险期限为约定起保日的零时开始到约定期满日24小时止。值得一提的是，保险期限与一般合同中所规定的当事人双方履行义务的期限不同，保险人实际履行赔付义务可能不在保险期限内。五、明确保险期限保险期限也称“保险期间”，指保险合同的有效期15财产保险按保险期限的不同分为定期保险和不定期保险。定期保险以一定的时间标准即年、月、日、时来计算保险责任的开始与终止，其中，超过1年期的为长期保险，1年期以下的为短期保险，相应确定不同的费率标准。保险期限一经确定，无特殊原因，一般不得随意更改。不定期保险，也叫航程险、航次险，其保险责任的开始与终止主要不是按确定的时间标准，而是根据保险标的行动过程来确定，如船舶保险、货物运输保险均如此。财产保险按保险期限的不同分为定期保险和不定期保险。16六、选择合适的保险公司与保险中介偿付能力保险公司的偿付能力是一种支付保险金的能力，表现为实际资产减去实际负债后的数额。保险公司的偿付能力是影响公司经营的最重要因素。具备足够的偿付能力，保险公司就可以保证在发生保险事故的情况下，有足够的资金向被保险人支付保险金，保证保险公司的正常经营。六、选择合适的保险公司与保险中介偿付能力17合同条款虽然保险合同的基本事项原则是相同的，但不同的保险公司其合同条款还是有很大差异。因此，投保人必须非常明确你所购买的保险是否能够满足你的需要。比如：该合同承保哪些风险？被保的财产是什么？被保的责任有哪些？该合同的保险责任（保险收益）有多大？保险期限多长？6个月，还是1年，抑或更长的时间？损失发生时使用什么样的补偿方法？等等。合同条款18理赔实践理赔实践是投保人了解保险公司的又一重要方面。在购买保险之前，通常从以下几个渠道获取有关公司理赔实践的信息：（1）向保险公司的管理部门咨询该公司受消费者投诉的情况。（2）从相关的报刊杂志上收集各公司有关理赔实践的文章和报导。（3）从保险代理人和经纪人那里获取保险公司过去的理赔情况。（4）从朋友那里打听，他们的保险公司是怎样对待他们的。理赔实践19承保能力虽然在大多数情况下，只有符合一定条件的投保人才能被保险公司接受其为消费者，这个过程就是业务承保的过程。对保险公司来说，面临如下三种抉择：接受投保；拒绝投保；接受投保，但要作出一些变动。所以投保人投保时最好能了解保险公司的承保能力有多大。售后服务投保人所需要的服务大致有四个方面，即确定保险需求方面的帮助，选择保险项目方面的帮助，预防损失方面的帮助，和索赔方面的帮助。选择保险公司时，要从两个方面注意其服务质量和数量。一是从保险公司代理人那里所能获得的服务，一是从保险公司那里所能获得的服务。承保能力20保险公司有哪些？根据经营业务范围的不同，可以将保险公司分为财产保险公司和人寿保险公司。两者的区别在于：财产保险公司的标的物一般是各类财产或由此产生的利益，人寿保险公司的标的物则是人的身体或生命；财产保险公司买卖的险种一般期限都较短（一年左右），而人寿保险公司交易的险种一般期限都较长（一年以上）；财产保险公司经营的范围包括财产保险、责任保险和信用保险。人寿保险公司的经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害等保险。保险公司有哪些？21本章小结本章小结22第五章股票投资计划第一节股票概述一、股票的特征和类型股票（Stock）是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票既能给投资者提供收入，又能充当商品进行买卖。股票本身并没有价值，仅仅是一种凭证，它之所以有价格，是因为它能给投资者带来股息收入。股票一经发行，持有者即为发行股票公司的股东，有权参与公司的决策，分享公司的利益，同时也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。第五章股票投资计划第一节股票概述23股票是经过国家主管机关核准发行的，具有法定性。股票的制作程序、记载的内容和记载方式都必须符合法律规定和公司章程的规定。许多国家和地区的法律都对股票必须记载的内容作了具体规定。如果股票记载的内容欠缺或不真实，则股票无效。通常情况下，股票应该记载以下内容：（1）发行该股票的股份有限公司的全称，并写明该公司以何处法律在何处注册登记及注册的日期、地址；（2）股票发行总额、股数和每股金额；（3）该股票的类型；股票是经过国家主管机关核准发行的，具有法定性。股票的制作程序24（4）该股票的票面金额及其所代表的股份数；（5）该股票的发行日期和股票编号；（6）标明是否记名。如果是记名股票，则要写明股东的姓名；（7）该股票发行公司的董事长或董事签章和主管机关或核定发行登记机构的签证；（8）印有借转让股票时所用的表格；（9）发行公司认为应载明的其他注意事项。在实践中，股票所载明的内容是影响股票交易的一个因素。个人理财第4章课件25二、股票的特征与分类（一）股票的特征1、收益性收益性是指股票持有者凭其所持有的股票，有权按公司章程从公司领取股息和红利，获取投资收益。投资者之所以购买并持有股票的最终目的就是获取收益。当然除了以上收益外，利用股票市场价格的波动获取价差也是投资者获得收益的另外一种形式。在我国，市场上绝大多数中小投资者都属于这种类型。严格的说，这一类投资者属于市场投机者。而决定股票市场价格的因素是多方面的，例如公司的经营业绩、市场利率的高低、对未来公司业绩和市场利率的预期、市场行情等等，这些都将对股票的市场价格产生很大的影响。需要注意的是市场价格不一定就是股票实际价值的体现。有时市场中一些投机者的恶意炒作都会引起股票价格的剧烈波动。因此，投资者获得收益的多少受多方面因素影响。二、股票的特征与分类（一）股票的特征1、收益性262、风险性风险性是指股票市场价格和收益率的不确定性，给投资者带来的收益或损失也是不确定的。股票的风险性与收益性是相对的。认购了股票，投资者既有可能获取较高的投资收益，同时也要承担较大的投资风险。一方面，股票自身收益率存在着不确定性，当公司经营状况良好，业绩突出，投资者才能获得较高的股息和红利。另一方面，股票市场价格又受多方面因素影响，市场投机者的炒作、行情的变动、政策法规的出台、企业经营状况都会对股票市场价格产生影响。这些因素都决定了投资者获得收益具有不确定性，甚至有可能招致损失。这些都是投资者为了获取一定收益而必须承担的风险。2、风险性273、流通性股票可以在股票市场上随时转让，进行买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以，股票是一种具有流通性颇强的金融资产。无记名股票的转让只要把股票交付会给受让人，即可达到转让的法律效果；记名股票转让则需要卖出人签章背书。正是由于股票具有颇强的流通性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。流通性是股票的一个基本特征。股票的流通性是商品交换的特殊形式，持有股票类似于持有货币，随时可以在股票市场上兑现。股票的流通性促进了社会资金的有效利用和资金的合理配置。3、流通性284、稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变，但他可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。这就保证了发行公司通过股票筹集到的资金在公司存续期内成为了一笔稳定的自有资本，保证了公司资本规模的稳定性。4、稳定性295、责权性股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。根据公司法的规定，股票的持有者就是股份有限公司的股东，他有权或通过其代理人出席股东大会、选举董事会并参与公司的经营决策。股东权力的大小，取决于占有股票的多少。总体来看，股东一般具有投票权，在某种意义上亦可看作是参与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称之为利益分配权。股东可凭其持有的股份向股份公司领取股息、要求责任权和索偿权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有股份的比例向公司请求清偿(即索偿)，但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后如仍有剩余资产时，才具有追索清偿的权利。5、责权性306、股份可以分拆和合并股份的分拆是指将一份股份分为若干分，股份合并是将若干股合并为一股或者较少的几股。不管是股份的分拆还是合并，并不影响股份总量和股权总数。当股票市场价格过高时，股票在市场上交易就比较困难，进行拆股有利于增加市场的流通性。当股票市场价格降低，也可以适量将股份进行合并以提高单股的价格。当然影响股份分拆和合并的原因不仅仅就是这些原因。这里我们不多说明。6、股份可以分拆和合并317、价格波动性股票是一种特殊的商品。同其他商品一样，它有自己的市场行情和市场价格。股票的市场价格即交易价格的高低，不仅与该股份有限公司的经营状况与盈利水平紧密相关，而且也和股票收益与市场利率的对比关系相联，同时，还会受到国内外经济、政治、社会以及投资者心理等诸多因素的影响。所以，股票的市场价格的变动，与其他一般商品价格的变动有所不同，大起大落是它的基本特征。7、价格波动性32(二)股票的分类在股票市场上，发行股票的股份有限公司，根据自身经营活动的需要和满足投资者不同的投资心理，发行各种不同的股票。这些种类的股票，各自所代表股东地位和股东权利也不尽相同。下面介绍几种最常见的分类方式。(二)股票的分类331、按照股票赋予股东权利分类按照赋予股东权利的不同，可以将股票分为普通股和特别股，其中在特别股股票中，优先股是基本形式。普通股指的是股东不加以特别限制、享有平等权利、并随着股份有限公司的利润大小而取得相应收益的股票。优先股指的是股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产比普通股股票具有优先权的股票。优先股股票是相对与普通股股票而言的。但是相对于普通股，优先股在一些权力方面受到一定的限制，比如表决权。1、按照股票赋予股东权利分类342、按照股票是否记名分类按照是否记名，可以将股票分为记名股票和无记名股票。记名股票指票面上载有股东姓名，并将股东姓名记载于公司的股东名册上的股票。记名的股票只有记名的股东可以行使股权，其他人不得享受股东权力。因此记名股票的买卖必须办理过户手续，这在很大程度上保护了股东的权利。证券交易所流通的大都是记名股票。无记名股票持有人可直接享受股东资格，行使股东权利。由于股票不记名，因此可以自由流通，不需要过户。因此相对而言，无记名股票更具有市场流动性。但当持有者遗失股票时也就等于遗失股东地位和获利的权利2、按照股票是否记名分类353、按照有无标明票面金额分类按照有无标明票面金额，可以将股票分为面额股票和无面额股票。面额股票指有票面金额的股票，而无面额股票是股票票面上不记载金额的股票。在股票市场中，我们发现由于受各种因素的影响，股票的面额与股票的市场价格关系不太密切，股东权利与义务的计算主要是依据于其所占有股份的比例，面额变得越来越没有意义。因此，慢慢地就出现了无面额的股票。无面额股票虽然没有票面金额，但通常在票面上都记有股份数量，以表明股东持有股份的多少。3、按照有无标明票面金额分类364、按照股票是否具有表决权分类按照是否具有表决权，可以将股票分为表决权股、限制表决权股和无表决权股。表决权股指在股东大会上享受表决权的股票，持有者对发行公司的经营管理享有表决权。普通股一般都具有表决权。限制表决权股指有的公司为了防止少数大股东过多的表决权，形成对公司的绝对控制或操纵，对持有一定比例以上的普通股，在公司章程中明确限制其表决权。无表决权股指在股东大会上不享有表决权的股票，优先股一般都是无表决权的。除了以上提到的分类方法外，根据投资主体的不同，我们还可以将股票分为国家股、法人股、个人股以及外资股。根据发行地点的不同以及币种的不同，我们还可以将股票分为A股、B股、H股、N股以及S股，我们将在第四节中结合我国实际做进一步分析。4、按照股票是否具有表决权分类375、普通股与优先股普通股及其特征普通股（Commonstock）是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润的大小而分取相应股息的股票。从经济运行实际来看，普通股股票具有以下特征：5、普通股与优先股38优先股（Preferencestock）是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。优先股的优先权主要是相对于普通股而言的。优先股是特别股股票中的一种。特别股股票是股份有限公司为特定目的而发行的股票，它包含的股东权利与普通股有一定差别。我们将这一类股票统称为特别股股票。作为特别股中最具代表性的一种，优先股价格的波动主要受市场利率影响比较大。其收益相对比较固定，因此公司利润对其影响相对较小。虽然公司利润对其影响不大，但其享有利润分配优先权的优势还是非常吸引市场中的投资者。对于发行公司而言，设立和发行优先股股票可以为公司筹集资金，同时也可以将优先股转换成普通股以减少公司股息负担。相对于普通股股东而言，优先股一般不具有表决权，因此可以避免经营决策权的分散。优先股（Preferencestock）是指由股份有限公司39四、优先股的分类（一）累积优先股和非累积优先股累积优先股是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年未付给的股息，有权要求如数补给。累计优先股股票是一种常见的、发行很广泛的优先股股票。其特点是股息率固定，而且可以累计计算。如果公司当年盈利状况不佳，或者是亏损导致优先股股东不能获得股息收入，那么股份有限公司可以对未分配的股息进行累计，在以后的盈利年度内根据优先股股东的要求补付。四、优先股的分类40参与优先股与非参与优先股当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配的优先股，称为“参与优先股”。其特点是：在股份有限公司利润增长时，优先股股东除了按固定股息率取得股息外，还可以分得额外红利。根据优先股股东参与公司利润分配方式和比例不同，参加分配的优先股股票又可以分为全部参加分配的优先股股票和部分参加分配的优先股股票。前者指的是在优先取得股息后，还有权按等额分配原则与普通股股东分享公司本期利润的优先股股票；后者指的是在优先股取得股息后，有权按一定额度为限与普通股股东一起分享公司本期利润的优先股股票。全部参与分配的优先股股票，每一股所分取的收益与普通股是一样的；而部分参加分配的优先股股票所分取的收益要少于普通股股票所分取的红利。除了既定股息外，不再参与利润分配的优先股，称为“非参与优先股”。一般来讲，参与优先股较非参与优先股对投资者更为有利。参与优先股与非参与优先股41可变换优先股股票和不可变换优先股股票可变换优先股股票指的是，股票持有人可以在规定的条件下把所持有股票变换成普通股股票或者是公司债券的一种优先股股票。持有这种股票的股东，可以依公司经营状况和股市行情自行决定是否将其变换成普通股股票或公司债券。一般而言，当公司前景和股市行情看好、盈利增加、有利可图时，可按规定的条件和价格，将优先股股票变换成普通股；当公司前景不明确、盈利明显减少、支付股息有困难时候，可将优先股股票变换成公司债券，而优先股股东则变成公司的债权人。反之，不可变换优先股则是指不能变成普通股股票或公司债券的优先股股票。可变换优先股股票和不可变换优先股股票42可赎回优先股与不可赎回优先股可赎回优先股是指允许发行该类股票的公司，按原来的价格再加上若干补偿金将已发行的优先股收回。当该公司认为能够以较低股利的股票来代替已发行的优先股时，就往往行使这种权利。反之，根据规定不能赎回的优先股股票就是不可赎回优先股股票。可赎回优先股与不可赎回优先股43股息可调优先股股票和股息不可调优先股股票股息可调优先股股票指的是股息率可以调整的优先股股票。但是，这种股息率的变化一般与股份有限公司经营状况无关，而是随其他证券价格或存款利率的变化进行调整。这种优先股股票，对于保护股东权益，扩大股份公司的股票发行量具有一定的积极作用。反之，股息率不能调整的股票就是股息不可调优先股股票。常见的优先股一般都是不可调优先股股票。股息可调优先股股票和股息不可调优先股股票44三、个人保险规划的基本方法1.个人保险的流程个人保险的基本流程可以概括为以下七个步骤，如图5.2所示。2.险种的选择1) 成年之前2）初入社会2) 单身贵族3) 二人世界4) 为人父母5) 退休养老三、个人保险规划的基本方法1.个人保险的流程45三、个人保险规划的基本方法3.保险金额的确定对于家庭财产来说，所需要的保险额度，主要依据家庭财产价值的多少和个人收入的多少。但是对于人寿保险来说，由于人的价值是无法计量的，所以，选择合理保险金额的依据主要是个人的收入。对于人寿保险，有两种测算方法可以帮助测算人寿保险的额度，一种是收入法，另一种是支出法。收入法是指通过计算被保险人预期未来收入的现值来估算人寿保险的额度。支出法，又分简单法和复杂法。简单法虽然简单，却非常有效。三、个人保险规划的基本方法3.保险金额的确定46四、确定保险金额保险金额的含义概念简称保额，是投保人根据保险标的的价值和具有的利益，要求保险人给予经济保障的金额。含义保险金额是补偿给付的最高限额保险金额是计算保险费的依据保险金额是合理费用支出的最高额四、确定保险金额保险金额的含义47保险金额与保险价值保险价值(insuredvalue)：保险标的的价值，是确定保险金额的依据一般与市价一致，也可另行商定只用于财产保险保险金额=保险价值保险金额保险价值保险金额<保险价值保险金额按统一标准确定，不可任选保险金额不事先确定保险金额依支付能力确定保险金额与保险价值48依据保险金额与保险价值关系的保险分类定值保险与不定值保险足额保险、不足额保险和超额保险重复保险与共同保险依据保险金额与保险价值关系的保险分类49定值保险以双方当事人商定的价值作为保险金额，并载明于保险合同适用于人身保险、货物运输保险、贵重物品保险特点：标的物价值难以确定赔偿全损：按保险金额全数赔偿部分损失：按损失程度赔偿定值保险50不定值保险不列明标的的实际价值，只列保险金额作为赔偿最高限度，载明于保险合同适用于财产保险不定值保险51足额保险、不足额保险和超额保险足额保险：保险金额=保险价值不足额保险：保险金额<保险价值超额保险：保险金额保险价值足额保险、不足额保险和超额保险52重复保险与共同保险重复保险同一标的，两个以上保险人承保同一险别保险金额总额超过保险标的实际价值赔偿方式：顺序责任、比例责任、限额责任共同保险同一标的，两个以上保险人承保同一险别保险金额总额≤保险标的实际价值不足额保险可被认为是由保险人与投保人进行的共同保险重复保险与共同保险53保险金额的确定原则财产保险在保险标的的价值之内遵循可保利益原则人身保险规定最高限额保险金额的确定原则54人身保险金额确定当事人双方协商确定保险金额视被保险人和受益人的保险需求和投保人的支付能力而定人身保险金额确定55基本保险金额是保单上明确标注的金额，保险金额是能拿到的保险赔付金额，有些保险条款的基本保险金额和保险金额是一致的，有些条款的保险金额是以基本保险金额为单位计算的。比如中国人寿的康宁终身保险，如果购买的基本保险金额是10万的话，那么大病的保险金额就是基本保险金额的2倍即20万；身故和高残的保险金额是基本保险金额的3倍即30万；中国人寿的瑞鑫两全保险，投保10万元的基本保险金额，那么大病提前给付的保险金额就是基本保险金额的3倍即30万，身故也是3倍30万，生存金给付是按基本保险金额计算的，每三年给付基本保险金额的8%，就是10万的8%，8000元。基本保险金额是保单上明确标注的金额，保险金额是能拿到的保险赔56生命价值理论【生命价值理论】又称“新损害理论”。美国保险学家休伯纳于1924年提出的关于人寿保险性质的学说。他认为人的生命价值是可以确定的，测定的依据是个人的潜在财产。所谓潜在财产就是一个人每月的赚钱能力或工资收人除去本人生活费用后的剩余部分的资本化价值。资本化是把净收人余额存人银行或通过其它途径使其增值。若一个人每月收人不够维持生活费用，就谈不上资本化，也就无所谓资本价值。生命价值理论57休伯纳把一个人的财产划分为现实财产和潜在财产两大部分。现实财产指房屋、汽车等，潜在财产指工资、利息等，认为潜在财产是从生命的延续中得来的。投保人身保险就是谋求对生命价值的保障。依此，他主张财产保险是保现实财产的。生命价值理论在西方保险理论界产生很大的影响，但生命价值的确定至今仍存在实际困难。休伯纳把一个人的财产划分为现实财产和潜在财产两大部分。现实财58五、明确保险期限保险期限也称“保险期间”，指保险合同的有效期限，即保险合同双方当事履行权利和义务的起讫时间。由于保险期限一方面是计算保险费的依据之一，另一方面又是保险人和被保险人双方履行权利和义务的责任期限，所以，它是保险合同的主要内容之一。对于具体的起讫时间，各国法律规定不同。中国目前的保险条款通常规定保险期限为约定起保日的零时开始到约定期满日24小时止。值得一提的是，保险期限与一般合同中所规定的当事人双方履行义务的期限不同，保险人实际履行赔付义务可能不在保险期限内。五、明确保险期限保险期限也称“保险期间”，指保险合同的有效期59财产保险按保险期限的不同分为定期保险和不定期保险。定期保险以一定的时间标准即年、月、日、时来计算保险责任的开始与终止，其中，超过1年期的为长期保险，1年期以下的为短期保险，相应确定不同的费率标准。保险期限一经确定，无特殊原因，一般不得随意更改。不定期保险，也叫航程险、航次险，其保险责任的开始与终止主要不是按确定的时间标准，而是根据保险标的行动过程来确定，如船舶保险、货物运输保险均如此。财产保险按保险期限的不同分为定期保险和不定期保险。60六、选择合适的保险公司与保险中介偿付能力保险公司的偿付能力是一种支付保险金的能力，表现为实际资产减去实际负债后的数额。保险公司的偿付能力是影响公司经营的最重要因素。具备足够的偿付能力，保险公司就可以保证在发生保险事故的情况下，有足够的资金向被保险人支付保险金，保证保险公司的正常经营。六、选择合适的保险公司与保险中介偿付能力61合同条款虽然保险合同的基本事项原则是相同的，但不同的保险公司其合同条款还是有很大差异。因此，投保人必须非常明确你所购买的保险是否能够满足你的需要。比如：该合同承保哪些风险？被保的财产是什么？被保的责任有哪些？该合同的保险责任（保险收益）有多大？保险期限多长？6个月，还是1年，抑或更长的时间？损失发生时使用什么样的补偿方法？等等。合同条款62理赔实践理赔实践是投保人了解保险公司的又一重要方面。在购买保险之前，通常从以下几个渠道获取有关公司理赔实践的信息：（1）向保险公司的管理部门咨询该公司受消费者投诉的情况。（2）从相关的报刊杂志上收集各公司有关理赔实践的文章和报导。（3）从保险代理人和经纪人那里获取保险公司过去的理赔情况。（4）从朋友那里打听，他们的保险公司是怎样对待他们的。理赔实践63承保能力虽然在大多数情况下，只有符合一定条件的投保人才能被保险公司接受其为消费者，这个过程就是业务承保的过程。对保险公司来说，面临如下三种抉择：接受投保；拒绝投保；接受投保，但要作出一些变动。所以投保人投保时最好能了解保险公司的承保能力有多大。售后服务投保人所需要的服务大致有四个方面，即确定保险需求方面的帮助，选择保险项目方面的帮助，预防损失方面的帮助，和索赔方面的帮助。选择保险公司时，要从两个方面注意其服务质量和数量。一是从保险公司代理人那里所能获得的服务，一是从保险公司那里所能获得的服务。承保能力64保险公司有哪些？根据经营业务范围的不同，可以将保险公司分为财产保险公司和人寿保险公司。两者的区别在于：财产保险公司的标的物一般是各类财产或由此产生的利益，人寿保险公司的标的物则是人的身体或生命；财产保险公司买卖的险种一般期限都较短（一年左右），而人寿保险公司交易的险种一般期限都较长（一年以上）；财产保险公司经营的范围包括财产保险、责任保险和信用保险。人寿保险公司的经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害等保险。保险公司有哪些？65本章小结本章小结66第五章股票投资计划第一节股票概述一、股票的特征和类型股票（Stock）是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票既能给投资者提供收入，又能充当商品进行买卖。股票本身并没有价值，仅仅是一种凭证，它之所以有价格，是因为它能给投资者带来股息收入。股票一经发行，持有者即为发行股票公司的股东，有权参与公司的决策，分享公司的利益，同时也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。第五章股票投资计划第一节股票概述67股票是经过国家主管机关核准发行的，具有法定性。股票的制作程序、记载的内容和记载方式都必须符合法律规定和公司章程的规定。许多国家和地区的法律都对股票必须记载的内容作了具体规定。如果股票记载的内容欠缺或不真实，则股票无效。通常情况下，股票应该记载以下内容：（1）发行该股票的股份有限公司的全称，并写明该公司以何处法律在何处注册登记及注册的日期、地址；（2）股票发行总额、股数和每股金额；（3）该股票的类型；股票是经过国家主管机关核准发行的，具有法定性。股票的制作程序68（4）该股票的票面金额及其所代表的股份数；（5）该股票的发行日期和股票编号；（6）标明是否记名。如果是记名股票，则要写明股东的姓名；（7）该股票发行公司的董事长或董事签章和主管机关或核定发行登记机构的签证；（8）印有借转让股票时所用的表格；（9）发行公司认为应载明的其他注意事项。在实践中，股票所载明的内容是影响股票交易的一个因素。个人理财第4章课件69二、股票的特征与分类（一）股票的特征1、收益性收益性是指股票持有者凭其所持有的股票，有权按公司章程从公司领取股息和红利，获取投资收益。投资者之所以购买并持有股票的最终目的就是获取收益。当然除了以上收益外，利用股票市场价格的波动获取价差也是投资者获得收益的另外一种形式。在我国，市场上绝大多数中小投资者都属于这种类型。严格的说，这一类投资者属于市场投机者。而决定股票市场价格的因素是多方面的，例如公司的经营业绩、市场利率的高低、对未来公司业绩和市场利率的预期、市场行情等等，这些都将对股票的市场价格产生很大的影响。需要注意的是市场价格不一定就是股票实际价值的体现。有时市场中一些投机者的恶意炒作都会引起股票价格的剧烈波动。因此，投资者获得收益的多少受多方面因素影响。二、股票的特征与分类（一）股票的特征1、收益性702、风险性风险性是指股票市场价格和收益率的不确定性，给投资者带来的收益或损失也是不确定的。股票的风险性与收益性是相对的。认购了股票，投资者既有可能获取较高的投资收益，同时也要承担较大的投资风险。一方面，股票自身收益率存在着不确定性，当公司经营状况良好，业绩突出，投资者才能获得较高的股息和红利。另一方面，股票市场价格又受多方面因素影响，市场投机者的炒作、行情的变动、政策法规的出台、企业经营状况都会对股票市场价格产生影响。这些因素都决定了投资者获得收益具有不确定性，甚至有可能招致损失。这些都是投资者为了获取一定收益而必须承担的风险。2、风险性713、流通性股票可以在股票市场上随时转让，进行买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以，股票是一种具有流通性颇强的金融资产。无记名股票的转让只要把股票交付会给受让人，即可达到转让的法律效果；记名股票转让则需要卖出人签章背书。正是由于股票具有颇强的流通性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。流通性是股票的一个基本特征。股票的流通性是商品交换的特殊形式，持有股票类似于持有货币，随时可以在股票市场上兑现。股票的流通性促进了社会资金的有效利用和资金的合理配置。3、流通性724、稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变，但他可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。这就保证了发行公司通过股票筹集到的资金在公司存续期内成为了一笔稳定的自有资本，保证了公司资本规模的稳定性。4、稳定性735、责权性股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。根据公司法的规定，股票的持有者就是股份有限公司的股东，他有权或通过其代理人出席股东大会、选举董事会并参与公司的经营决策。股东权力的大小，取决于占有股票的多少。总体来看，股东一般具有投票权，在某种意义上亦可看作是参与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称之为利益分配权。股东可凭其持有的股份向股份公司领取股息、要求责任权和索偿权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有股份的比例向公司请求清偿(即索偿)，但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后如仍有剩余资产时，才具有追索清偿的权利。5、责权性746、股份可以分拆和合并股份的分拆是指将一份股份分为若干分，股份合并是将若干股合并为一股或者较少的几股。不管是股份的分拆还是合并，并不影响股份总量和股权总数。当股票市场价格过高时，股票在市场上交易就比较困难，进行拆股有利于增加市场的流通性。当股票市场价格降低，也可以适量将股份进行合并以提高单股的价格。当然影响股份分拆和合并的原因不仅仅就是这些原因。这里我们不多说明。6、股份可以分拆和合并757、价格波动性股票是一种特殊的商品。同其他商品一样，它有自己的市场行情和市场价格。股票的市场价格即交易价格的高低，不仅与该股份有限公司的经营状况与盈利水平紧密相关，而且也和股票收益与市场利率的对比关系相联，同时，还会受到国内外经济、政治、社会以及投资者心理等诸多因素的影响。所以，股票的市场价格的变动，与其他一般商品价格的变动有所不同，大起大落是它的基本特征。7、价格波动性76(二)股票的分类在股票市场上，发行股票的股份有限公司，根据自身经营活动的需要和满足投资者不同的投资心理，发行各种不同的股票。这些种类的股票，各自所代表股东地位和股东权利也不尽相同。下面介绍几种最常见的分类方式。(二)股票的分类771、按照股票赋予股东权利分类按照赋予股东权利的不同，可以将股票分为普通股和特别股，其中在特别股股票中，优先股是基本形式。普通股指的是股东不加以特别限制、享有平等权利、并随着股份有限公司的利润大小而取得相应收益的股票。优先股指的是股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产比普通股股票具有优先权的股票。优先股股票是相对与普通股股票而言的。但是相对于普通股，优先股在一些权力方面受到一定的限制，比如表决权。1、按照股票赋予股东权利分类782、按照股票是否记名分类按照是否记名，可以将股票分为记名股票和无记名股票。记名股票指票面上载有股东姓名，并将股东姓名记载于公司的股东名册上的股票。记名的股票只有记名的股东可以行使股权，其他人不得享受股东权力。因此记名股票的买卖必须办理过户手续，这在很大程度上保护了股东的权利。证券交易所流通的大都是记名股票。无记名股票持有人可直接享受股东资格，行使股东权利。由于股票不记名，因此可以自由流通，不需要过户。因此相对而言，无记名股票更具有市场流动性。但当持有者遗失股票时也就等于遗失股东地位和获利的权利2、按照股票是否记名分类793、按照有无标明票面金额分类按照有无标明票面金额，可以将股票分为面额股票和无面额股票。面额股票指有票面金额的股票，而无面额股票是股票票面上不记载金额的股票。在股票市场中，我们发现由于受各种因素的影响，股票的面额与股票的市场价格关系不太密切，股东权利与义务的计算主要是依据于其所占有股份的比例，面额变得越来越没有意义。因此，慢慢地就出现了无面额的股票。无面额股票虽然没有票面金额，但通常在票面上都记有股份数量，以表明股东持有股份的多少。3、按照有无标明票面金额分类804、按照股票是否具有表决权分类按照是否具有表决权，可以将股票分为表决权股、限制表决权股和无表决权股。表决权股指在股东大会上享受表决权的股票，持有者对发行公司的经营管理享有表决权。普通股一般都具有表决权。限制表决权股指有的公司为了防止少数大股东过多的表决权，形成对公司的绝对控制或操纵，对持有一定比例以上的普通股，在公司章程中明确限制其表决权。无表决权股指在股东大会上不享有表决权的股票，优先股一般都是无表决权的。除了以上提到的分类方法外，根据投资主体的不同，我们还可以将股票分为国家股、法人股、个人股以及外资股。根据发行地点的不同以及币种的不同，我们还可以将股票分为A股、B股、H股、N股以及S股，我们将在第四节中结合我国实际做进一步