2022年证券投资分析证券从业资格考试测试卷（附答案）

2022年证券投资分析证券从业资格考试测试卷(附

答案)一、单项选择题(共60题，每题1分)。1、对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段,之后最大的可能会OOA、随着原趋势的方向继续行动B、继续盘整格局C、不能做出任何判断D、出现与原趋势反方向的走势【参考答案】：A【解析】对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。由此可见，见到对称三角形后，股价今后走向最大的可能是沿原有的趋势方向运动。本题的最佳答案是A选项。2、()是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。A、外汇储备B、国际储备C、黄金储备D、特别提款权【参考答案】：A3、以下属于间接信用控制的是()oA、信用条件限制B、窗口指导C、规定信贷配额D、制订金融机构流动性比率【参考答案】：B【解析】间接信用控制是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。所以正确答案是B。4、现货价格与期货价格之差成为基差，基差可能为()oA、正B、负C、零D、以上都是【参考答案】：D考点：熟悉金融期货合约的定义及其标的。见教材第二章第四节，P57o5、某证券组合今年实际平均收益率为0.16,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.12.该证券组合的B值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为()OA、-0.022B、0C、0.022D、0.03【参考答案】：C6、在股指期货中，由于(),从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A、实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B、实行现货交割且以现货指数为交割结算指数C、实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D、实行现金交割且以现货指数为交割结算指数【参考答案】：D7、《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。A、1万元以上10万元以下B、3万元以上20万元以下C、5万元以上30万元以下D、10万元以上50万元以下【参考答案】：B【解析】掌握《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》以及《证券公司内部控制指引》的主要内容。见教材第九章第二节，P419O8、CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是()OA、AIMRB、FAFC、ICFA【解析】D、ACIIA【参考答案】：A9、下面关于货币政策对证券市场的影响错误的是()oA、如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨B、一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降C、如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌D、如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬【参考答案】：D【解析】D选项应该是如果中央银行降低再贴现率，会使证券市场行情走势上扬。10、()是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法【参考答案】：B11、居民储蓄是由居民()扣除消费支出后形成的。A、总收入B、工资收入C、可支配收入D、税前收入【参考答案】：C【解析】居民储蓄存款是居民可支配收入扣除消费支出后形成的。居民储蓄量的大小首先决定于可支配收入的多少，同时又受可支配收入中消费支出比例的限制。12、按内在价值分类，可将权证分为()oA、股权类权证B、认沽权证C、平价权证D、其他权证【参考答案】：C【解析】考点：了解权证的概念及分类。见教材第二章第四节，P64o13、基本分析流派对证券价格波动原因的解释是()oA、对价格与价值间偏离的调整B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对市场供求与均衡状态偏离的调整D、对价格与所反映信息内容偏离的调整【参考答案】：A14、下列不属于国内生产总值的表现形态的是()oA、产品形态B、收入形态C、价值形态D、支出形态【参考答案】：D国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。15、在上升趋势中，将()连成一条直线，就得到上升趋势线。A、两个低点B、两个高点C、一个低点，一个高点D、任意两点【参考答案】：A16、实质性重组一般要将被并购企业()以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A、30%B、50%C、60%D、75%【参考答案】：B【解析】实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。17、()指标是与KDJ指标齐名的常用技术指标。它以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动防线，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。A、WMSB、KDC、RSID、BIAS【参考答案】：C18、依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是()OA、价值挖掘型投资理念B、价值发现型投资理论C、价值培养型投资理念D、以上都不是【参考答案】：B19、()是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。A、产业结构政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策【参考答案】：A【解析】略20、下列不是财政政策手段的是()oA、国家预算B、税收C、发行国债D、利率【参考答案】：D21、在中国加入WTO三年后，外国证券商、投资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过()的证券经营机构，从事A股、B股和H股以及政府债券的承销服务。A、13%B、25%C、33%D、50%【参考答案】：C【解析】考点：掌握影响证券市场供给和需求的因素，熟悉影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。见教材第三章第三节，P122O22、Markowitz模型可被应用于()。A、价值评估B、资金配置C、确定市场风险D、计算个别风险【参考答案】：D23、根据我国现行货币统计制度，M2代表了()oA、流通中现金B、广义货币供应量C、狭义货币供应量D、准货币【参考答案】：B【解析】根据我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次:①流通中现金(M0),指单位库存现金和居民手持现金之和；②狭义货币供应量(M1),指M0加上单位在银行开支票进行支付的活期存款；③广义货币供应量(M2),指M1加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄以及证券公司的客户保证金。M2与M1的差额，通常称为准货币。24、货币供给的增加一般会导致()oA、社会总需求增加B、社会总需求减少C、社会总供给增加D、社会总供给减少【参考答案】：C25、股价变动有一定趋势，()就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法。A、切线理论B、K线理论C、形态理论D、波浪理论【参考答案】：A26、上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%,则该公司股票的价值为()OA、25元B、26元C、16.67元D、17.33元【参考答案】：B27、下列关于债券久期的说法，正确的是()oA、久期与息票利率呈正相关关系，息票率越高，久期越长B、债券的到期期限越长，久期就越短C、到期收益率越大，久期越小，但其边际效用递减D、多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均【参考答案】：C【解析】在一般情况下，债券的到期期限总是大于久期。久期具有以下几个方面的性质：(1)久期与息票利率呈相反的关系，息票率越高，久期越短，这是因为债券更多部分的现金流以利息支付的形式返还，收回债券投资本金所需时间缩短；(2)债券的到期期限越长，久期也越长。不过，随着期限的增长，同一幅度的期限上升所能引起的久期增加递减,即期限对久期的边际作用递减；(3)久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小，但其边际作用效果也递减；(4)多只债券的组合久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券在组合中所占的比重。因此，只有C选项的说法正确。28、技术高度密集型行业一般属于()市场。A、完全竞争型B、垄断竞争型C、寡头垄断型D,完全垄断型【参考答案】：D29、完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的期望收益率为20%,标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%,则证券组合的期望收益为()。A、16.8%B、17.5%C、18.8%D、19%【参考答案】：C【解析】考点：掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。见教材第七章第二节，P328o30、煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的()oA、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：D31、宏观经济因素是影响证券市场长期走势的()oA、非决定因素B、一般因素C、非主要因素D、唯一因素【参考答案】：D宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，其他因素可以暂时改变证券市场的中期和短期走势，但改变不了证券市场的长期走势。32、流动比率是流动资产除以()的比值。A、资产总额B、负债总额C、流动负债D、速动资产【参考答案】：C33、综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是()OA、国家发展和改革委员会B、财政部C、中国证券监督管理委员会D、国务院【参考答案】：A【解析】国家发展和改革委员会是综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门。34、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计：()o收益率(r)-2030概率(p)1/21/2将证券M的期望收益率和方差分别记为和,那么：=5,=625=6,=25=6,=625=5,=25【参考答案】：D35、()是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A、股东大会制度B、董事会制度C、独立董事制度D、监事会制度【参考答案】：A36、下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是()。A、货币政策B、财政政策C、收入分配政策D、产业政策【参考答案】：D考点：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。见教材第二章第三节，P44o37、从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是()oA、相吻合的B、相背离的C、不相关的D、关系不确定的【参考答案】：A38、某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为OO12597.12元12400元10800元13310元【参考答案】：A【解析】计算如下：该项投资的终值=10000X(1+8%)3=12597.12(元)【考点】熟悉货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其计算。见教材第二章第一节，P26O39、公司的速动比率是()oA、2.78B、2.53C、2.20D、1.56【参考答案】：C40、根据《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，会员制机构必须于会计年度结束之日起()内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告。A、1个月B、2个月C、3个月D、4个月【参考答案】：C41、下列不是技术分析假设的是()oA、市场行为涵盖一切信息B、价格沿趋势移动C、历史会重复D、价格随机波动【参考答案】：D42、股权分置改革正式启动的标志是()oA、2001年6月22日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》B、2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》C、2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》D、2005年9月14日，中国证监会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》【参考答案】：C【解析】依据《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式开始，三一重工、紫江企业、金牛能源和清华同方四家企业成为首批试点公司。43、通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测的是()OA、历史资料研究法B、调查研究法C、归纳与演绎法D、数理统计法【参考答案】：A【解析】考点：了解历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点。见教材第四章第四节，P165o44、与市场组合相比，夏普指数高表明()oA、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差【参考答案】：A45、作为信息发布主体，()所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A、政府部门B、证券交易所C、上市公司D、证券中介机构【参考答案】：C46、关于有效证券组合，下列说法中错误的是()oA、有效证券组合一定在证券组合的可行域上B、在图形中表示就是可行域的上边界C、上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”D、有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点【参考答案】：D人们在所有可行的投资组合中进行选择，如果证券组合的特征由期望收益率和收益率方差来表示，则投资者需要在期望收益率和收益率标准差坐标系的可行域中寻找最好的点，但不可能在可行域中找到一点被所有投资者都认为是最好的。因此D项说法错误。按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的投资组合，我们把排除后剩下的这些组合称为有效证券组合。47、()是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。A、相对衰退B、绝对衰退C、提前衰退D、延后衰退【参考答案】：A48、在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是()阶段的主要工作。A、确定证券投资政策B、进行证券投资分析C、组建证券投资组合D、投资组合的修正【参考答案】：C49、2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则确定了指导证券投资分析师执业的OOA、八字方针B、四项基本原则C、十六字原则D、六条准则【参考答案】：C50、严重的通货膨胀指()的通货膨胀。A、高于5%B、低于10%C、两位数D、三位数【参考答案】：C【解析】通货膨胀从程度上说有温和的、严重的和恶性的三种。温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于10%的通货膨胀；严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀：恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀。51、()是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A、量化分析法B、基本分析法C、技术分析法D、证券组合分析法【参考答案】：A【解析】考点：掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容。见教材第一章第三节，PI4O52、某公司2007年税后利润201万元，所得税税率为25%,利息费用为40万元，则该公司2007年已获利息倍数为()oA、7.70B、8.25C、6.45D、6.70【参考答案】：A53、()是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制。A、控制B、共同控制C、重大影响D、关联交易【参考答案】：B【解析】熟悉公司重大事件的基本含义及相关内容，熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定。见教材第五章第四节，P257o54、()于2000年7月制定了《证券投资分析师职业道德守则》。A、中国证监会B、证券业协会C、证券分析师协会D、证券投资分析师专业委员会【参考答案】：D55、下列资产重组手段和方法中，()通常是试探性的多元化经营的开始和策略性的投资。A、收购公司B、收购股份C、购买资产D、公司合并【参考答案】：B【解析】收购股份通常是试探性的多元化经营的开始和策略性投资。56、若流动比率大于1,则下列成立的是()oA、速动比率大于1B、营运资金大于零C、资产负债率大于1D、短期偿债能力绝对有保障【参考答案】：B57、在运用市场价值法估计目标公司的价格时，需要注意的问题有()。A、估价结果的合理性B、选择正确的估价指标和比率系数C、估价要着眼于公司的未来情况D、以上都是【参考答案】：D市场价值法假定公司股票价值是某一股价指标乘以比率系数，正确运用市场价值法需要注意：估价结果的合理性、选择正确的估价指标和比率系数；要着眼于公司的未来状况而不是历史状况。所以D选项为正确答案。58、按70.357元的价格、9%的到期收益率、6%的息票率售出的25年期的债券，其麦考莱久期为11.10年，修正久期为10.62年。如果该种债券的到期收益率突然由9%上升到9.10%,即变动0.1个百分点（10个基准点），那么债券价格的近似变动额为（）元。A、0.703B、-0.703C、-0.747D、0.747【参考答案】：C【解析】考点：熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性的概念及应用。见教材第七章第六节，P363o59、关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是（）OA、基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整B、技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整C、心理分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理平衡状态偏离的调整D、学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整【参考答案】：C60、根据对数据的处理方法不同，对移动平均线所作的分类不包括A、图表移动平均线B、加权移动平均线C、算术移动平均线D、指数平滑移动平均线【参考答案】：A【解析】本题考核的是移运平均线的分类。在证券投资分析的趋势型指标中，根据对数据处理方法的不同，移动平均线可分为算术移动平均线(SMA)、加权移动平均线(WMA)和指数平滑移动平均线(EMA)三种。在实际应用中常使用的是指数平滑移动平均线。二、多项选择题(共20题，每题1分)。1、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括()OA、规定利率限额与信用配额B、信用条件限制C、规定金融机构流动性比率D、窗口指导【参考答案】：A,B,C【解析】中央银行进行直接信用控制的具体手段包括规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率。D选项属于间接信用指导。2、国内生产总值有三种表现形态，即()。A、价值形态B、实物形态C、收入形态D、产品形态【参考答案】：A,C,D【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态、产品形态。3、证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明OOA、所在证券、期货投资咨询机构的名称B、个人真实姓名C、联系电话D、对投资风险作充分说明【参考答案】:A,B,D4、完全垄断市场类型的特点有：()oA、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C、产品同种但不同质D、企业是价格的接受者E、生产者可以自由进入这个市场【参考答案】:A,B5、香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系主要措施有()0A、禁止分析师向投资银行部门报告B、禁止将分析师的薪酬与具体的投资银行交易挂钩C、禁止投资银行部门审查研究报告及其观点D、分析师不得参与投资银行交易推介活动，如项目投标、项目路演等【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系、与证券资产管理业务的关系及与证券承销保荐、财务顾问业务的关系。见教材第九章第一节，P418O6、完全竞争行业具有的特点是()oA、生产者众多，各种生产资料可以完全流通B、只有极少数企业能够影响产品价格C、企业永远是价格的接受者而不是价格制订者D、企业的盈利基本上是由市场对产品的需求来决定E、以上都不对【参考答案】：A,C,D【解析】在完全竞争行业，任何企业都不能影响产品价格，所以B选项不正确。7、现代证券组合理论包括()oA、马可威茨的均值方差模型B、单因素模型C、资本资产定价模型D、套利定价理论【参考答案】：A,B,C,D8、财政支出的项目主要包括()oA、企业挖潜改造资金B、科技三项费用C、行政管理费D、价格补贴支出【参考答案】:A,B,C,D9、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分？()A、经营活动的现金流量B、投资活动的现金流量C、筹资活动的现金流量D、销售活动的现金流量E、研发活动的现金流量【参考答案】：A,B,C10、证券投资分析的信息来源包括：()OA、历史资料B、内幕信息C、媒体信息D、同业交流E、实地访查【参考答案】：A,C,E11、收入政策的目标包括OOA、长期收入目标B、收入总量目标C、短期收入目标D、收入结构目标【参考答案】：B,D【解析】熟悉收入政策的目标及其传导机制。见教材第三章第二节,PI08o12、国债的主要功能有()oA、调节国民收入的使用结构和产业结构B、调节社会总供给结构C、调节国际收支平衡D、调节资金供求和货币流通量E、以上都不对【参考答案】：A,B,D【解析】国债一般不能调节国际收支，国际收支主要靠汇率政策、贸易政策等工具来调节，而不是靠国债这种主要作用于国内市场的工具,所以C项不正确。13、根据EVA的计算公式。下列()有助于EVA提高。A、调整公司的资本结构，实现资金成本最小化B、削减成本，降低纳税C、开发新产品D、积极开拓市场【参考答案】：A,B14、完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为30%、期望收益率为14%,证券8的方差为20%、期望收益率为12沆在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有()OA、最小方差证券组合为B【解析】B、最小方差证券组合为40%A+60%B【解析】C、最小方差证券组合的方差为24%D、最小方差证券组合的方差为20%【参考答案】：A,D15、下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，错误的是()OA、学术分析流派所作的判断只具有肯定意义B、技术分析流派只使用市场内的数据C、心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的D、基本分析流派认为市场永远是对的E、所有的分析流派都是以获得超过市场平均的收益率为投资目的,即“战胜市场”【参考答案】：A,D,E16、衡量公司行业竞争地位的主要指标有：()oA、资本负债率B、每股盈利C、产品市场占有率D、行业综合排序E、净资产收益率【参考答案】：C,D17、在过去的40多年中，美国制造业PMI的峰值可()商业高潮6〜18个月，()商业低潮2—16个月。A、领先，领先B、领先，滞后C、滞后，领先D、滞后，滞后【参考答案】：A熟悉PMI概念及其应用。见教材第三章第一节，P77o18、影响股票市场需求的政策因素有()oA、市场准入B、利率变动状况C、证券公司的增资扩股D、银证合作的前景E、证券公司融资渠道的拓宽【参考答案】：A,B,C,D,E19、下列关于指标的论述正确的有()oA、OBV为正数，表明多方占有优势，是多头市场，可以买人B、ADL为正数，表明市场向好，上涨股票多，多头市场，可以买入C、OBV和ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小D、OBV和ADL都不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用【参考答案】：C,D20、公司通过配股融资后()oA、公司负债结构发生变化B、公司净资产增加C、公司权益负债比率下降D、公司负债总额发生变化【参考答案】：B,C三、不定项选择题(共20题，每题1分)。1、某30年期企业债券1998年1月份发行，票面利率10%,半年付息一次，付息日分别为每年6月30日和12月31日。2007年4月1日，某投资者欲估算该债券的市场价格，此时付利的期数应为OOA、18B、8C、22D、46【参考答案】：A2、关于每股收益，下列说法正确的有()oA、每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标B、每股收益部分反映股票所含有的风险C、不同公司间每股收益的比较不受限制D、每股收益多，不一定意味着多分红【参考答案】：A,D3、影响一个行业兴衰的因素有()oA、技术进步B、产业组织创新C、社会习惯改变D、经济全球化【参考答案】：A,B,C,D4、制造业PM1是一个综合指数，其指数具体包括()oA、新订单指数B、生产量指数C、从业人员指数D、原材料库存指数【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉PMI概念及其应用。见教材第三章第一节，P77o5、在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在()方面的特点，借此选择同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。A、风险性B、收益性C、流动性D、时间性【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。见教材第一章第一节，P2O6、下列属于人气型指标的是()oA、BIASB、PSYC、ADRD、OBV【参考答案】：B,D7、在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为()时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。A、-1B、-0.5C、0.5D、1【参考答案】:A,B【解析】考点：熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形。见教材第七章第二节，P330o8、下列属于现金满足投资比率特性的是()oA、该比率越大，说明资金自给率越小B、达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金C、若小于1,则说明公司是靠外部融资来补充D、若小于1,则说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金【参考答案】：B,C【解析】考点：熟悉流动性与财务弹性的含义。见教材第五章第三节，P224O9、三角形整理形态包括()oA、对称三角形B、等边三角形C、上升三角形D、下降三角形【参考答案】：A,C,D10、金融工程技术的实现需要得到()的支持。A、知识体系B、金融工具C、工艺方法D、社会关系【参考答案】：A,B,C11、经济全球化的表现有()OA、生产活动全球化B、投资活动遍及全球C、各国金融日益融合在一起D、跨国公司作用进一步加强【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉经济全球化的主要表现及原因。见教材第四章第三节,P163o12、ASAF执行委员会下设()oA、教育委员会B、公共关系委员会C、倡议委员会D、会员大会【参考答案】：A,B,C13、某公司的可转换债券的面值为1000元，转换价格是40元，当前市场价格为1200元，其标的的股票当前的市场价格为45元，则下列计算正确的是()OA、该债券的转换比例为25(股)B、该债券当前的转换价值为1125元C、该债券当前的转换平价为48元D、该债券转换升水75元【参考答案】：A,B,C,D14、下列属于每股收益内容的有()oA、每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标B、每股收益部分反映股票所含有的风险C、不同公司间每股收益的比较不受限制D、每股收益多，不一定意味着多分红【参考答案】：A,D【解析】考点：掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义，熟悉财务指标的评价作用，变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系。见教材第五章第三节，P218o15、公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有()oA、盈利能力B、偿债能力C、生存能力D、成长能力【参考答案】:A,B,D【解析】考点：熟悉综合评价方法。见教材第五章第三节，P232O16、在ADL的应用过程中，下列说法或做法正确的有()oA、经验证明，ADL对空头市场的应用比对多头市场的应用效果要好B、形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线C、ADL与股价同步上升，创新高，则可以验证大势的上升趋势，短期内反转的可能性不大D、ADL连续上涨了很长时间(3天或更多)，而指数却向相反方向下跌了很长时间，这是买进信号【参考答案】：B,C,D17、属于稳健成长型投资者一般选择的投资对象是()oA、稳健型投资基金B、指数型投资基金C、分红稳定持续的蓝筹股D、高利率、低等级企业债券【参考答案】：A,B,C,D18、下列属于隔离墙制度特点的是()oA、隔离墙制度是证券公司以信息隔离为核心的内部控制机制B、实现存在利益冲突的部门和业务的相互隔离C、防止保密信息或非公开信息在相关部门间的有害传递D、防范内幕交易和利益冲突【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理及证券投资顾问的业务模式与流程管理。见教材第九章第一节，P409o19、最优证券组合()oA、是能带来最高收益的组合B、肯定在有效边界上C、是无差异曲线与有效边界的切点D、是理性投资者的最佳选择【参考答案】：B,C,D【解析】考点：熟悉最优证券组合的含义和选择原理。见教材第七章第二节，P340o20、广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括OOA、金融产品设计B、金融产品定价C、交易策略设计D、金融风险管理【参考答案】：A,B,C,D四、判断题(共40题，每题1分)。1、为上市公司提供收购、兼并、重组等方面的财务顾问是证券投资分析师的主要职能之一。()【参考答案】：正确【解析】证券投资分析师的主要职能之一是为上市公司提供收购兼并、重组等方面的财务顾问。2、党的十七大在论述分配制度时突破性地指出：“确立资本、劳动、技术和管理等生产要素按贡献参与分配的原则，完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度。”()【参考答案】：错误3、总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。()【参考答案】：正确【解析】总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系，如投资额、消费额和国民生产总值的关系等。4、一个品牌是一种产品的标识，但不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合体现。()【参考答案】：错误5、资产负债表由资产与负债两部分组成。()【参考答案】：错误【解析】资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成。6、随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低-高-老化”的过程。()【参考答案】：正确7、整合新型的混合金融工具替代多手操作来满足投资人或发行人的实际需求，将是金融工具整合技术发展的动力。()【参考答案】：正确8、组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。()【参考答案】：正确【解析】组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。9、我国证券投资分析师应当在投资建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，同时不能提出适合具有不同投资目的的不同投资人的特定投资组合建议。()【参考答案】：错误10、国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率，是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。()【参考答案】：正确【解析】本题考查国内生产总值的增长速度。本题表述正确。11、经济衰退时，总需求不足，采取紧缩的货币政策；在经济过热时，总需求扩大，需要加强货币政策的力度，采取扩张的货币政策。（）【参考答案】：错误【解析】题干说法反了，经济衰退应实行扩张的政策，经济过热应实行紧缩的货币政策。12、衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。（）【参考答案】：正确13、《公司法》规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。（）【参考答案】：正确【解析】了解公司、上市公司和公司分析的概念，熟悉公司基本分析的途径。见教材第五章第一节，P180o14、使用黄金分割法计算的点位，计算方法就是一举上升或下跌幅度的0.618来确定支撑和压力点位。（）【参考答案】：错误15、随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界限分明的三个基本的分析流派，即基本分析流派、行为分析流派和学术分析流派。【参考答案】：错误【解析】随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界限分明的四个基本的分析流派，即基本分析流派、行为分析流派、学术分析流派和技术分析流派。16、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一。（）【参考答案】：正确17、证券投资分析中，技术分析解决的是“买卖何种证券”的问题。【参考答案】：错误18、一次还本付息的债券，其终值为债券的本利和。()【参考答案】：错误【解析】贴现债券也是一次还本付息债券，其终值为债券的面值。19、按公司股票是否上市流通为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司，证券投资分析中公司分析的对象主要指上市公司，所以证券分析师应主要分析上市公司，非上市公司不在分析的考虑范围。()【参考答案】：错误【解析】还应关注一些与上市公司存在关联关系或收购行为的非上市公司。20、如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央银行就会采取紧缩货币的政策以减少需求。()【参考答案】：正确【解析】熟悉货币政策的调控作用以及货币政策对证券市场的影响。见教材PI03o21、按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。()【参考答案】：正确22、与个人投资者相比，机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征。()【参考答案】：正确【解析】与个人投资者相比，机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征。23、证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险做不恰当的表述或虚假承诺。()【参考答案】：正确24、与同行业其他公司进行比较分析，可以对公司持续经营能力、财务状况变