2018年3月从业资格基础知识vip押题卷二

2018年3月从业资格考试《基础知识》vip卷A.25402560点之间B.25502570点之间C.25602580点之间（（4、合约成交后，如果（。A.B.【解析】1、只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量增加。2、当有一方做，B.C.结算制D.涨板制度（B.越低C.越高D.（RB.1604，20161（RB1604，卖出开仓RB1608。 的最小变动价位为1元/吨，因此有效报价应该在两个价格之间。（B.C.三角形态D.（（大，接近X-P。B.管理公司财务（B.代客户进行结算C.代客户收取保证金D.（（（CD.【解析】基差=现货价格-价格，当现货价格高于价格或者近期合约价格高于远期合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场。现货价格高于价格，A.交易20、假设投资者持有A.、B.、C.三种，三只的β系数分别是0.9、1.2和1.5，其平均分配在这三只上，则该组合的β系数为（。BCD.棉花（（（（月份玉米价格为1830元/吨，该市场为。缩小了80元/吨（【解析】市场在微观经济中的作用有以下几点：①锁定生产成本，实现预期利润。利用（C.30000D.50000C.设 间同业拆借利率（SHIB.OR）为5.3630%，1个月期伦敦银行间同业拆借利率（1+（R1×d/360（【解析】的买方在向卖方支付费（价格）后享有在合约条款规定的时间内执行的权利，但没有行权的义务，即当市场价格不利时，可以放弃行权。不行权时，买方的损失就是事先支付的整个费。而的卖方则在买方行权时负有履行合约的义（B.自动撮交，撮交价等元/吨C.自动撮交，撮交价等元/吨D.自动撮交，撮交价等元B.价格、交易量和持仓B.C.D.理事会答（BC.D.英国（LME，（B.平均C.D.（42、大连玉米07(C.1607)合约的申买价为1500元／吨，申卖价为1460元／吨，假设前一成交价为1490元／吨，则成交价为（）元／吨。（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格，即当bp≥sp≥cp，则成交价=sp，（（【解析】正是由于价格反映供求及价格变动趋势，具有较强的预期性、连续性和公开性，所以在交易发达的国家，价格被视为一种价格，成为现货交易的重要（ 不易者将被要求追加保证金，若交易者不能按时补交保证金，交易所将对该交易B.买入同一外汇看涨C.卖出同一外汇看跌D.卖出同一外汇看涨金为8元。该的时间价值为（）元。该看跌的时间价格为：8-（210-207）=5元（ 8800/吨，此时，标的铜的价格为8700/吨则该交易者（不考虑交易费用）（（57、下列中，属于实值的是（（（（（B.C.合约标准化（所以为熊市，而6月份的价格比9月份的价格高，所以也为卖出。建仓时价差：卖出，价差缩小，，15×12.5×100=18750（（答案67、适合使用外汇作为风险管理的情形有元负债两项可考虑欧元（）看涨规避欧元升值的风险；国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期2个月后收到货款可考虑（）看涨规避升值的风险；国内某金融机构持有欧元债券可考虑欧元（）看跌规避欧元（B.C.D.生产商答案（ 1250万欧元的铜材，付款期均为3个月，那么，该铜企业可在C.ME通过（）进行套期保值，对A.买入兑合约，买入兑欧元合B.买入兑合约，卖出兑欧元合C.卖出兑合约，买入兑欧元合D.卖出兑合约，卖出兑欧元合约使收汇减少，因此卖出兑欧元合约。（此为虚值；执行价格为2.1000元的看跌，2.1000-2.145＜0，因为内涵价值等亍。差为-20元/吨，以下描述正确的是（）(大豆合约规模为每手10吨，不计手续费等费D.若在基差为-50元/吨时进行平仓，则套期保值的净为6000元建仓时基差为-201010的净亏损为2000元。答案监会批准，交易所决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF合约品种。A.买入欧元/看跌B.买入欧元/看涨C.组织并监督交易，市场风（或卖出这么多的难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加，因为对一些成交不活跃的来说，的冲击成本非常大。通常，交易者会通过构造一个取样较小的投资指数大多以市值为比例构造，由于交易最小单位的限制，严格按比例很可能根本就难以（B.C.（答案答案（（率、期限和金额，合约到期只需对远期汇率与实际汇率的差额进行交割，结算的货币是来现金流量不会造成影响。无本金交割外汇远期交易一般用于实行国家的货币，为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的。（再减去权利金，当标的资产价格为0时，看跌 答案（低于或者等于32元/吨。（C.卖方是名义人升的风险。远期利率协议的卖方则是名义人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利90、4月10日，某交易者在C.ME市场交易4手6月期英镑合约，价格为GB.P/USD.=1.4475（62500LIFFE6（约价格上涨，在LIFFE市场上交易的英镑合约价格下跌，因而，该交易者应该卖出LIFFE英镑合约的同时，买入CME英镑合约。（答案缩小；②5030-4990=40元/吨，价差缩小；③5090-5055=35元/吨，价差缩小；④5085-5030=55元/吨，价差扩大（B.C.（【解析】与其他交易相比，交易具有如下特征：①的权利义务不同。②双利金，潜在损失巨大。③对保证金缴纳要求不同。买方的最大风险仅限于已经支付的费，无需缴纳保证金，具有高杠杆功能。④交易买方和卖方的经济功能不同。买进可以对冲标的资产的价格风险；而卖出只能收取固定的费用，达不同对冲标的资（B.股指价格与指数价格通常会同趋势变动C.利用股指可以对冲所持组合的系统性风险D.答案A.B.C.D.答案答案【解析】交易所会员的基本权利包括：参加会员大会，行使表决权、申诉权；在交易所内进行交易，使用交易所提供的交易设施、获得交易的信息和服务；按规定转让会C.公司会（票认购就是看跌B.认购就是看涨C.认沽就是看跌D.认沽就是看涨【解析】看涨的买方享有选择标的资产的权利，所以看涨也称为买权、认购期程如下表所示。则该投机者第3笔交易可行的价格是（）元/吨。答案场价格，因此内涵价值的计算结果小于0，所以为虚值，且内涵价值为0.使用这种指令时，者不需注明价差的大小，只需注明买入和卖出合约的种类和月份个百分点【解析】股指合约有最后交易日和交割日期。其中，最后交易日是指某种合合约到期月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓合约，必须按规定进 代码。交易编码由不选均不得分)的资产价格-损益平衡点=20300-（20000+100）=200点 123、投资者持有50万欧元，担心欧元兑贬值，于是利用3个月后到期的欧元进行套期保值，建仓价格（EUR/USD.）为1.3250。此时，欧元（EUR）兑（USD.）即期汇率为1.3232.3个月后，欧元兑即期汇率为1.2006，该投资者欧元合约平仓的价格（EUR/USD.）为1.2003。该投资者在现货市场（）元，在市场（）。（不计占用=60+22.5+5-2-20-16.5=49万元51100000A.13000B.14000C.15000D.16000（G.PUSD此时英镑兑看跌的权利金为0.001英镑/，企业将合约和合约全（【解析】11月初，英镑兑 价格上涨到1.7823英镑/，此时，行使英镑兑的看 是不明智的，将合约平仓，损失0.02-0.001=0.019；以1.7823英镑的价格将合约平仓，1.7823-1.5021=0.2802；该策略总的为0.2802-，＜S＜87.5时，执行价格为80.00港元/股的看涨会行权，执行价格为87.5港元/股的（80+4.97承担的最大可能损失为3.24港元/股，最大收益为4.26港元/股。入套期保值，基差缩小，，基差缩小90元/吨因此90元/吨产买价+权利金=（23-25+1.84）×10×100=-160元D.＞-（2020-2050）＝-30，按负负得正原理，基差变弱，才能保证有净。因此8月1日基差131、9月15日，芝加哥交易所下一年1月份小麦价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米价格为325美分/蒲式耳，某者按此价格卖出10手（每手5000蒲式耳1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月304000050000蒲式耳，总获利=0.8×10×5000=40000。C.3000元（135、某组合市值为100万元，预计2个月后可收到红利1万元，此时市场年利率为12%，则3个月可交割的该组合远期合约的净持有成本（。元136、在我国，某交易者在3月5日买入10手5月强筋小麦合约，同时卖出10手7强筋合约，价格分别为2100元/吨和2190