超跌国企改革等概念成资金首选

2015年09月12日09:03来源：本周一，沪深交易所、中金所拟引入指数熔断机制三部门联合发布通知，个人持股超一年股息红利暂免征收个税。9月8日，在银行股和上海本地股的带动下，沪指出现V型反转的走势，午后逆转，收盘时更是大涨90点。在利好接连出台的背景下，多家机构认为，大盘已到了一个相对阶段性底部区域，夯实底部并稳步拉升的走势即将开始。而从盘面看，超跌股、小市值、低价股以及上海北京的国企改革股成为资金重点青睐的对象。超跌股本周最多上涨5成在6月开始的调整中不少个股惨被腰斩，7月经过一个月的反弹后A股再度走低，8月中旬开始的新一轮调整中，部分元气还未恢复的个股再被腰斩。巨大的跌幅背后，超跌反弹行情一触即发。随着近期大盘低位震荡回升，超跌股蠢蠢欲动。在业内人士看来，超跌就是最大利好，大盘震荡筑底阶段超跌股或给投资者带来超额收益。超跌股快速反弹就近段时间二级市场来看，市场热点频发切换，但不少超跌个股都表现出强劲的反弹欲望。9月8日触底反弹以来，虽然大盘整体反弹幅度不大，但个股却争先反攻，不少个股出现连续涨停。就超跌个股来看，汉商集团是本周反弹最为强劲的个股之一。本周前四个交易日该股均以涨停收盘，本周最大涨幅超过5成之多。而就前期该股跌幅来看，幅度也是十分巨大。该股从33.83元高点回落至近期低点11.62元，区间最大跌幅高达65%。此外，海博股份近期反弹也十分迅猛。前几个交易日该股在低点8.69元开始反弹，周二至周五该股连续拉出四个涨停板，股价最高摸至14.31元，从启动以来区间最大涨幅高达64.67%。整体来看，本周大盘反弹过程中虽然热点频繁切换，但超跌个股整体表现强势。低位反弹超过三成的个股超过50只。而多数是在近一个多月中惨遭腰斩的个股。首选跌幅70%以上的个股“短期跌幅过大的个股也存在一定超跌反弹的交易性机会。”接受记者采访的分析师表示：“大盘股震荡背景下，资金有流出痕迹。如果资金再追强势股风险已大，相比之下超跌个股短期跌幅空间不大，在资金推动下有望出现快速反弹，资金流入意愿强烈。随着中报披露的完成，不少个股依旧保持着稳定的业绩增长水平，动态市盈率并不高。而这类个股由于市场风格向大盘股转换后出现大幅下挫，明显被市场错杀。机会总是在下跌中产生，短线被错杀的个股，往往在出现较大跌幅后迎来的超跌反弹也十分给力。不论是被套大资金的自救，还是抄底资金介入，都会推动股价出现一波反弹。在业绩持续增长，短期无重大利空等前提条件下，跌幅越大的个股往往反弹动能也越充足。”对于如何选择超跌个股，有分析人士认为，那些基本面没有太大变化、但从年内高点处一路阴跌下来遭受腰斩甚至还不止的品种，就是后面重点关注的对象，超跌就是最大的利好。在目前大盘震荡筑底阶段，个股已告别非理性下跌，市场热点也在快速切换，在此背景之下，后市投资者可重点关注严重超跌的个股。从个股选择上，分析人士认为，首先要关注从高点算起被腰斩的个股，若能跌幅在70%以上更好，最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。其次，没有形成抵抗性平台，即在历史低位长期震荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区，并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。潜力股精选金卡股份(300349)跌幅达到50%公司日前与长春燃气股份有限公司签订《战略合作框架协议》，同时双方共同开拓互联网+领域市场。华泰证券分析师章诚认为，借道区域燃气龙头，公司加快推进智能燃气物联网平台搭建。长春燃气是吉林省最大的管道燃气供应企业，此次战略合作，双方依托物联网表、用户、运营，提供社区O2O服务升级生活服务平台，激活存量及增量家庭用户开发广告、厨房保险、智慧厨具、互联网金融等利润增值服务三步走战略，挖掘共享用户燃气数据，坚定不移地推进移动互联网平台搭建。博彦科技(002649)跌幅超60%公司中报收入增长18.64%，净利润大幅增长75.3%，符合市场预期。收入实现稳步增长，主要系企业应用及IT服务业务增长近40%，该业务在收入结构中占比也提升近8个百分点，转型效果明显。国泰君安证券分析师符健认为，公司收购PDL100%的股权，并在新加坡成立全资子公司，通过外延扩张提高全球交付能力，体现了业务转型的执行力。此外，公司外延扩张的方向集中于金融大数据以及大数据分析领域，未来有望由此实现商业模式转型，延伸产业链价值。看好公司战略转型方向。美亚柏科(300188)跌幅接近60%公司是电子数据取证龙头网络空间安全与家，积极拓宽客户群体，竞争优势明显。中投证券分析师张镭认为，网络安全产品以往是单一的产品销售，公司正推广“互联网服务”的销售模式，次均销售额变小但收入持续周期长，是网络信息安全产品上半年收入同比减少主要原因。值得注意的是，“产品+互联网服务”的推进有利于长期的销售模式转变；其次，并购国内领先的刑侦信息软件设备提供商“新德汇”，促进公司刑事技术产品收入增长及毛利率提升24个百分点，彰显了较好的整合协同效应。大名城(600094)跌幅接近70%公司停牌期市场重心下移，但企业发展模式符合新型城镇化建设方向，属福建自贸区和“丝绸之路”主题重要标的。华泰证券分析师涂力磊分析指出，2015年上半年，公司结算面积增长推动下公司营收大增82%，结算毛利率较低使得公司净利润增幅收窄至52.8%。期末预收账款余额29.93亿元，较期初增长38.47%，依然为公司全年业绩打下了坚实的基础。目前公司已明确构建产业+资本的双轮驱动、创新转型战略，通过房地产业务板块和金融业务板块协同发展，打造新的业务增长极。八菱科技(002592)跌幅接近50%公司积极应对热交换器轻量化和新能源汽车发展大趋势，着力保持公司技术先发优势；同时积极实践业务多元化战略，参股广西华纳、增发6亿元开展实景演出项目建设，切实布局多领域业务。海通证券分析师邓学认为，公司是热交换器龙头，车体热交换系统方案解决商，符合轻量化和新能源汽车发展方向，未来保持增长，盈利稳定。公司积极开拓，坚持多元化战略，同时公司财务表现优异，未来具有持续扩张潜力。持续性的新能源汽车产业布局事件、汽车轻量化、文化产业发展机遇等都将稳步推升公司市值。20亿元以下公司达14只A股在经过这轮股灾之后，损失惨重，不少个股的市值已经跌至历史低点。截止9月10日收盘，A股市值不足20亿元的个股数量达到14个之多。有分析人士认为，在大盘反弹缺乏场外资金支持的情况下，小市值的个股将成为资金抢反弹的首选标的。14只个股市值不足20亿万德数据统计显示，截止9月10日收盘，A股共有14家公司总市值不足20亿元，分别为*ST博元、*ST黄台、*ST国通、*ST建机、亚太实业、鸿特精密、浪莎股份、科恒股份、天龙光电、*ST新亿、山东如意、红阳能源、宁波富邦和长江润发。还有十只个股离跌破20亿元市值也岌岌可危。万福生科、欣泰电气、金宇车城、中能电气、汇通能源、亚星客车、新莱应材、中科电气、科新机电和世纪游轮。市值在20-30亿元(不足30亿元)之间的个股数量多达266只，30-40亿元的有366只，40-50亿元的有356只。市值在50亿元以下的个股数量达到了1002家，突破了1000的大关。具体分布来看，市值在50亿元以下的个股中，有160家分布在深市主板，298家在中小板，232家在创业板，312家分布在沪市主板。从小市值公司分布来看，中小板占比最大，其次是沪市主板。沪深2780家上市公司中，市值在50亿元的公司占比就接近四成。小市值股票历来是市场关注的焦点，牛股频出。从7月9日，股灾之后开始的反弹可以看出，小市值股票成为反弹主力军。小市值公司将抢先反弹通常来说，小市值公司盘子小，并且具有做大做强的想象空间，因此在资本市场中最受机构的青睐。经历6月的股灾后，不少公司市值严重缩水，甚至创下历史新低。在监管层鼓励增持等维稳措施背景下，证金公司出手，A股市场出现增持潮。在各方资本低位抢筹时，部分小市值公司由于股权分散、前期跌幅较大、存在并购重组预期等原因，在被增持公司中占比较大。而且从资金的偏好来看，不少“破发”与“小市值+低PE+跌幅大”个股，受到的关注最大，而且后期市场对其期望也很高。最近A股在经历了又一轮急跌后，再次迎来反弹，虽然反弹力度不如从前，不过仍带给市场较大的想象空间。从这波反弹来看，由于场外资金信心不足，所以成交量并没有出现放大。市场人士认为，市场热点可能还在容易被资金拉升的中小市值股票上。此外，由于IPO暂停，小市值公司也极容易成为拟上市公司的借壳对象。由于6月下半旬的股灾，7月4日IPO被暂停。据交易所通知拟IPO公司主承销商的公告：“因近期市场波动较大，发行人及主承销商出于审慎考虑，决定暂缓后续发行工作。原披露的预计发行时间表将进行调整。发行人和主承销商将及时公告本次发行的后续事宜。”有分析人士称，此次IPO暂停或将持续到年底。目前排队等候IPO拟上市公司，在IPO暂停的背景下，可能会将其上市途径转向借壳，那么小市值公司也存在被借壳的可能，尤其是那些ST公司，从这方面来说，小市值公司成为热点也存在一定的可能性。潜力股精选大东方(600327)股价跌破增发价大东方截止到9月10日，报收7.9元/股，其总股本为5.22亿元，市值为41.24亿元。从6月15日的最高点21.13元/股到9月10日的7.9元/股，其股价跌去了六成以上。另外还有一个值得关注的点是，公司股价已经跌破了其增发价格13.48元/股。6月公司公告称，拟以不低于13.48元/股的价格，向不超过10家特定对象发行不超过8162.09万股，募集资金总额不超过110024.98万元，用于“汽车后市场综合服务O2O平台建设项目”、“三凤桥食品O2O综合服务平台建设项目”及“补充流动资金项目”。目前其股价较增发价格，已经跌去了四成以上。嘉欣丝绸(002404)增发价跌去四成嘉欣丝绸截止9月10日收盘，报收6.98元/股，其总股本为5.21亿元，对应总市值为36.36亿元，是A股小市值公司的代表。公司预计今年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润为5710.03万元-9278.8万元，同比变动-20%至30%。7月22日，公司发布定增预案，拟向不超过10名特定对象非公开发行不超过5720万股，发行价格不低于12.06元/股，募集资金净额不超过6.6亿元，拟用于金蚕网茧丝绸行业供应链金融项目、“金三塔”丝绸服饰O2O项目。之后公司股价一路走低，截止到9月10日，较其增发价12.06元/股，已跌去了四成以上。鸿特精密(300176)市值仅19亿元鸿特精密截止9月10日的总市值为19.22亿元，是A股仅有的13家总市值低于20亿元的公司之一。从公司业绩来看，上半年营收和净利润双双出现增长。其中，实现营业收入68868.18万元，同比增长15.92%；实现归属于上市公司股东的净利润为1088.4万元，同比增长20.79%。公司主要产品是汽车铝合金精密压铸配件，提升铝合金产品的使用比率是实现汽车轻量化的重要途径之一，汽车轻量化是降低油耗提升能源利用效率的重要方法，是未来发展的重要趋势。公司产品销售有望随着轻量化的普及而快速增长。亚太实业(000691)市值18.75亿亚太实业截止9月10日，总市值为18.75亿元。自公司重组失败，8月19日复牌开始，公司股价出现了暴跌，从停牌前的10.13元/股，到9月2日的5.19元/股，跌去了一半，其股价也创下了1年来的新低。最近随着大盘出现小幅反弹，其股价也开始蠢蠢欲动。另外，公司业绩在继2014年亏损897.54万元之后，今年上半年继续亏损，而且亏损幅度加大，仅1-6月就已亏损1313.32万元，超过去年全年亏损总和，若今年下半年不能实现扭亏，则公司将被披星戴帽。金宇车城(000803)市值不足20亿金宇车城目前总市值不足20亿元，是A股少数市值不足20亿元的上市公司之一。而且从其股价表现来看，也跌出了价值。从6月12日的最高点47.99元/股开始，公司股价出现悬崖式的下跌，在7月9日跌到了12.57元/股，跌去了七成空间。到现在，经过之后的反弹和下跌，公司股价也还在15元左右徘徊，相比其最高点，仍跌去了六成以上，是超跌的个股之一。从其前十大流通股东持股情况显示，在第二季度，中国建设银行股份有限公司-宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金和中国工商银行-宝盈泛沿海区域增长股票型证券投资基金大肆买入279.98万股和180万股。69家公司股价低于5元早在6月中旬市场剧烈波动的噩运降临以前，A股市场上两千多家上市公司股价经历过一轮强劲的上涨热潮，几乎都整体上攀到了各自股价高位，彼时，市场上股价5元以下的公司几乎已难觅踪迹，10元股亦寥寥无几。然而，经受过今年6月、8月市场剧烈下跌的暴风洗礼，近期反弹复苏露出了些许“曙光”之时，资本市场上存在的低价股投资价值再次被人们所关注，分析认为，低价股将是市场反弹回升趋势下表现突出的板块。20元以下公司仅2000家资讯统计结果显示，截至9月10日收盘，A股市场上共有11家公司股价超过100元，迅游科技、贵州茅台、万达院线分别以218.89、193.21和165.2元位居股价最高前三甲宝座，此外，广生堂、永艺股份、强力新材、通策医疗、春秋航空等公司亦名列“百元股”榜单之中。与之相对应，早前市场上“火热”场景不再，多数高价股已纷纷回落到相对较低的位置。截至9月10日收盘，A股市场的2780家上市公司当中，股价低于20元的公司数量达到1923家之多。其中，股价低于10元的公司有812家，股价低于5元的公司有69家，而停牌的长航凤凰和披星戴帽的*ST海润，以低于3元的股价成为了A股市场上股价最低的两家公司。包括长航凤凰和*ST海润，京东方A、农业银行、华菱钢铁、*ST阳化、安阳钢铁、南钢股份、攀钢钒钛和博汇纸业，这10家公司成为当前A股市场上股价倒数十名。此外，马钢股份、山东钢铁、紫金矿业、华锐风电、山鹰纸业、*ST中富、河北钢铁、重庆钢铁、*ST银鸽、中国银行、海南航空、福建高速、包钢股份、庞大集团、皖江物流、光大银行等公司，当前股价排名也颇为靠后。多数低价股反弹表现好值得一提的是，尽管股价较低，但当前不少低价股公司伴随着市场的震荡和小幅回升实现了反弹。以排名靠后的低价股公司举例，资讯统计结果显示，截至9月10日收盘，京东方A本月股价累计上涨2.28%，农业银行上涨6.02%，马钢股份上涨7.88%，紫金矿业上涨2.25%，工商银行上涨6.68%，四川成渝上涨4.62%，四川路桥上涨5.96%……它们在本月不仅跑赢了大盘，在诸多下跌的公司中亦显得较为亮眼，低价股公司在反弹预期来临时迸发出的较大弹性由此可见一斑。潜力股精选京东方A(000725)股价仅3.13元中信建投分析师王磊指出，上半年，半导体显示行业需求结构调整，一方面传统市场需求低迷，另一方面以物联网应用为核心的新增需求到来，给显示行业带来了新的发展机会，京东方A把握需求调整机会，收入利润大幅增长。另一方面，公司在做好显示器件核心业务的基础上，积极拓展智慧系统与健康服务业务。智慧系统业务营业收入达到了38.12亿元，同比增长39%；公司自有创新终端产品Alta也成功上市，逐步进入发展正轨。总体来看，京东方A在显示器件核心业务基础上，积极拓展智慧系统与健康服务业务，可持续发展空间较大。紫金矿业(601899)股价为3.6元银河证券分析师刘文平表示，今年上半年，紫金矿业在金属价格几乎全面下滑的不利形势下，依旧能逆市实现61.90%的营业收入增长与20.89%的业绩增长，其主要原因在于公司金属产品产销量的大幅提升，对冲了因金属价格下跌带来的公司销售毛利率的下行(下滑6.36个百分点)，使公司在行业处于低估时仍能保持稳定的发展态势。而公司在大宗商品周期底部，通过海外收购、国内探勘，实现自身优质矿山资源资产的储备升级，这有利于公司形成低成本扩张的竞争优势，为公司未来长期可持续发展以及成为新国际矿业巨头奠定了坚实基础。海南航空(600221)股价为4.05元国泰君安分析师郑武认为，中国航空需求呈二元增长特征，自费需求高增长，公商需求低常态。海航自费旅客比例高，三大枢纽以外旅客比例高，最能受益于航空需求的结构性增长。为了适应自费航空需求的增长，海航机队扩张增速计划高于三大航，收入将进入高增长期。而海航集团与三大直辖市以及数个省会城市建立合资公司，过去三年集团旗下首都航空和西部航空等子公司运力高速增长。随着集团网络战略布局的成型，以及子公司规模和盈利能力的成熟，海航集团兑现减少同业竞争承诺的客观条件有望成熟。庞大集团(601258)股价为4.06元国泰君安分析师王炎学表示，公司由销售向服务转型战略拐点确立，服务内容不限于汽车产品。庞大集团是传统经销商依托互联网，加速服务转型的先行者。一方面，公司构建庞大优品和智信两大二手车平台，携手易车、优信拍等互联网龙头企业，拓宽二手车认证、延保等多种盈利途径。另一方面，庞大电子商城运营一年半，电商业务覆盖旗下所有品牌，有望以线下服务优势为线上导流，形成O2O有效闭环。此外，公司布局新能源汽车共享服务，开创新能源汽车推广新商业模式。联手北汽，推广会员制互助租车分享服务，显著降低新能源乘用车用户门槛，同时有效解决用户充电、维护不便等行业痛点。新服务业务的持续延伸将是其未来发展的催化剂。国企改革改革意见将出台京沪本地股表现突出作为中长期A股中重要的主题投资机会，国企改革被市场一致看好。近日有消息称，《关于深化国有企业改革的指导意见》已经中央审议通过，近期将正式对外公布，市场期盼已久的国企改革终于落地。随着国企改革概念股的深幅调整，个股投资价值也在逐步显现。关注地方国企近日有媒体报道称，一份长达20页国企改革纲领性文件的低调流出，按照文件目标，本轮国企改革给出了明确的时间表，将在2020年在国有企业关键性领域取得阶段性成果，国有企业公司制改革基本完成，培育大批具有国际竞争力的骨干国有企业。国海证券分析师李亚明表示，从文件内容来看，本次出台的顶层设计文件内容偏向于原则性、纲领性的内容，略低于市场预期。事实上，该文件是国企改革的总纲，涵盖了改革过程中所涉及的大部分重大问题，但同时，包括为国企分类的出资人不明等问题仍不明朗，预计配套具体的改革细化落实文件后续还将陆续出台。国企改革板块此前在经历一段时间的投资热潮后，随着顶层方案出台的临近热度有所衰退，市场普遍担心顶层方案不达预期而趋于谨慎，大部分标的有较大的跌幅，目前估值处于相对低位。但李亚明认为，国企改革主题的行情远没有结束，依旧是市场确定性最强、关注度最高的主题。国企改革涉及面广、任务艰巨，后续随着配套细则的出台，还将迎来持续的催化。最高潮的部分应当是第二批央企试点名单的出台，有望带动整个国企改革板块。上海北京仍是龙头近三个月以来A股出现大幅调整，国企改革概念股也未能幸免。但作为未来重要的长期主题，大幅调整正好给了投资者捡便宜的机会。就市场机会来看，券商偏向于从地方国资改革下手。可以看到，自十八届三中全会以来，地方国资国企改革竞相展开。目前，多数省区市已出台当地的国资国企改革方案，部分地方政府和国企已有实质性动作。作为改革先锋的北京、上海，相关概念股最值得投资者关注。就北京来看，据资料显示，北京市国资委监管企业67家，上市公司达到46家，总市值超过5500亿元。分析人士指出，随着资本市场中并购重组的提速，也在为北京部分国资的整体上市及证券化提供环境支撑，而相应的整合或已出现在部分公司中。随着国企改革方案的推出，将刺激市场并购重组的活跃程度，北京国资在资本市场上有望受到关注。而上海作为国企改革的排头兵一直备受市场关注。据统计，在A股市场有72家与上海国资相关的股票。这些上市公司的总资产超过1.3万亿元。有分析指出，挑选受益于上海国企改革的公司，依循的思路包括，隐性资产巨大的国企；民企净资产收益率很高，但国企净资产收益率很低的行业；符合上海产业发展方向，资产注入机会较大的集团；积极引入民营资本、利润提升以及建立新型董事会制度的企业。潜力股精选王府井(600859)北京国资委龙头企业公司实际控制人为北京国资委且为百货龙头企业，具有一定行业影响力。上半年公司实现净利润4.64亿元，同比增长22.65%，符合市场预期。安信证券分析师刘章明认为，2015