宏观经济学-8.经济增长

第十九章经济增长理论增长与波动对经济增长的一般认识增长理论增长核算促进经济增长的政策增长与波动tNY繁荣复苏A峰顶BCDEF谷底第一节

认识经济增长前途是光明的。国民收入在周期性波动中呈现向上增长趋势。中国经济增长一枝独秀，成为令世人瞩目的焦点。为什么会这样？经济增长到底好不好？经济增长的含义（一）表现为GDP总量或人均量的增加，不考虑社会福利以及个人。（二）经济增长的必要条件是技术进步无之必不然，有之未必然一部经济增长史就是一部技术进步史在

领先，就

领先吗？经济增长特征人均产值和人口增长率高。生产率的增长速度很高。经济结构的变化速度很快。社会结构迅速改变。增长在世界范围内迅速扩大。全世界的增长情况不平衡。经济增长与经济发展1、经济发展：一国由不发达状态过渡到发达状态，表现为在经济增长基础上出现的社会经济的多方面变化。（1）投入结构的变化：劳动密 本密集、技术密集（2）产出结构的变化：农业、工业、服务业产出的比例（3）一般生活水平的变化：人均GDP/分配状况（4）卫生、健康状况的变化：预期

/婴儿

率（5）文化教育状况：适龄儿童入学率、辍学率、大学生比例（6）自然环境、生态平衡的变化：为什么春天听不到鸟叫2、二者关系（1）一个是数量、一个是质量；（2）一个是基础，一个是结果；（3）一个是

、一个是目的是否只追求速度？1、经济效益问题避免“高增长、低效益”，2、社会资源的虚耗问题产量与成本的关系次品、

伪劣产品、供给过剩的产品3、社会效益问题负外部性效应4、分配不公问题40％的 集中于少数人之手，40％的个人所得税来自于工薪阶层。Gini系数为0.45增长核算一、增长核算方法Y=AF(N,K)ΔY/Y=α(ΔN/N)+β(ΔK/K)+(ΔA/A)产出增长=劳动份额*劳动增长+

资本份额*资本增长+技术进步资本1、物质资本有形资本，如厂房、设备、存货。1909~1940年，

，资本对经济增长的贡献为11%。罗斯托认为：经济起飞的必要条件——资本占国民收入的10~15%2、人力资本无形资本，包括劳动者的文化技术水平、健康状况等。劳动1、内容劳动者数量的增加；劳动力质量的提高。2、索洛的研究1909~1940年，

劳动在经济增长中的贡献为38％3、一组数据中国每个农业劳动者生产的粮食：供3人消费；法国：36人；英国：70人：62人；技术进步（51%的贡献）1、人力资源配置的改善从低生产率部门转移到高生产率部门2、规模经济企业规模扩大后，收益增量大于成本增量3、知识进展科学技术以及管理科学的发展。经济增长的两个车轮。我国情况呢？潜在增长率步入新常态

开放以来，我国快速的经济增长不仅源于技术进步、生产要素、以及人力资本的积累，更加得益于对外开放和市场化

等一系列制度红利。正

耗尽近年来，随着人口结构的变化，局面，中国经济

刘易斯拐点到来的压力。此外由于制度红利和全球化红利日益耗尽，导致全要素生产率下滑，造成中国经济潜在增长率下行压力。(1)、经济增长日益依赖资本投入，全要素生产率贡献下滑。1981-2010年期间这两者对国民收入增长贡献的份额年均为57.7%和35.2%；劳动增长贡献的份额仅为10%。要素生产率的贡献在2006年达到极值后出现持续下滑的趋势，导致中国经济增长不得不依赖资本增长。(2)、中国社会加速

化，

将

。据

测算，我国总抚养比将由2010年的38.2%下降到2014年的37.4%，之后则将由过去的不断下降逆转为不断上升，并在2020年升至40.3%。总抚养比的上升主要是由于老年抚养比的提高（少儿抚养比则将基本保持稳定）。截至本世纪中叶，中国与双双迈入人口严重化阶段，中国55-65岁国民人口占比最多，70-79岁国民最多。而

人口结构大致和2025年相似，25-39岁国民仍是主流。(3)、制度红利耗尽，市场化亟待深化自

开放以来，市场化所提供的制度创新是推动中国实现快速经济增长的重要原因。然而，近年来来自减。据测算的制度红利出现了明显衰化指数在1981-1999年的平均增速是13.7%，进入21世纪以后年增幅则普遍降至5%以下，且基本保持递减状态。在当前形势下，关键是继续深化政治和经济体制，舍此别无它途。(4)、全球化红利耗尽，旧的全球分工模式不可持续由于各种优势，中国从2001年加入WTO以来，一直是新一轮国际产业转移的最大流入地。我国经济高速增长与贸易增长同步，出口在2005年超过

，继而在2010年超过德国，至2012年，出口总额目前位列世界第一。伴随着出口的增长，我国出口中工业制成品、机械设备等占比大幅提高，从而加速了我国工业化的进程。然而，随着

和成本优势逐渐耗尽，中国接受国外产业转移的模式将变的

。图1：1978年出口结构图2：2011年出口结构在国际价值链中的地位导致了工业大而不强我国制造业生产受制于亚洲区域和全球价值链。对亚洲区域内生产价值链条的依赖主要表现为对东亚和东南亚所生产的中间产品和零部件的依赖，体现了新型产品内分工关系；而对区域外全球价值链的依赖表现为对外部自然资源供给的依赖，以及对欧美发达经济体供给的关键设备和技术的依赖性，这主要是产业间和产业内分工。新世纪以来国际分工的深入发展使得亚洲地区成为全球经济中一个的生产价值链条，而中国则是这一链条上的最终产品加工和组装中心，、NIAEs以及其他ASEAN国家则是资本品和中间产品的供给方。数据显示，中国作为制造业和组装中心，导致中国制造业大而不强。有如下表现：第一，大 的加工贸易导致我国进口中间产品的再出口比率的显著提高，以及出口的国内增加值占比显著降低。图25：我国进口中间产品的再出口比率（%）图26：我国出口的国内增值占比（%）第二、中国在全球生产格局中，产出份额要远大于收入份额，产出增加值率低。表15：收入与产出的直接比较（单位：millions

of

US$）国家基本价格增加值国家基本价格总产出产出与增加值之比USA14116980USA248028991.76CHN4984340CHN151496553.04JPN4910169JPN93830371.91DEU2985723DEU59135051.98FRA2401497FRA47631771.98GBR2008380GBR40024201.99ITA1907704ITA40209852.11BRA1379919BRA28223962.05ESP1366484ESP29090462.13IND1267929IND25626582.02CAN1247754CAN23925991.92RUS1081347RUS21859082.02AUS951499AUS19688862.07MEX840462MEX14717721.75KOR757003KOR20957292.77NLD710817NLD15219762.14在这次 调整之后，国际经济的大格局并没有发生本质的变化，国际分工有

的趋势。缺乏创新基础的经济复苏，不会改变背景下所形成的全球经济格局。图39：三元专利增长率和数量在这样的国际再平衡大环境下，我国外贸发展的余地越来越小。2000年以来，我国在欧美市场上对东亚和东南亚其他经济体的替代，以及欧美市场总体规模的扩张，共同推动了我国制成品出口的高速增长，但是前者的贡献远大于后者。伴随着对于东亚和东南亚其他经济体的替代，我国外贸增速远远超过了欧美市场规模增速，导致了外向型经济的大发展，实现了经济的赶超。在欧美市场上对亚洲其他经济体的替代过程，是推动我国2000年以来制成品出口高速增长的最重要的力量。但是，伴随着亚洲地区生产价值链条的最终形成，我国在和欧盟市场上对东亚和东南亚其他经济体的替代过程将逐步完成。从我国制成品出口的市场分布来看，和美欧发达市场所占份额不断降低，东亚和东南亚市场以及其他新兴市场所占份额不断提高。多重因素叠加导致中国经济进入潜在增长放1979~19891990~19992000~20102011~20152016~2020基准悲观乐观基准悲观乐观潜在GDP9.689.6910.548.237.419.496.55.397.8资本8.2911.0615.6211.0610.0612.068.297.299.29潜在劳动力3.451.410.610.520.470.52-0.14-0.19-0.14人力资本(趋势值)2.740.960.80.730.731.520.650.651.52TFP(趋势值)2.473.092.22.21.92.572.21.62.57库兹涅茨理论（一）经济增长的原因和趋势1、原因：在人均GDP增长中，25%归因于资源投入量增长，75%归因于要素生产率（效率）提高。所以，经济增长主要是靠生产效率提高，而不是资源投入数量的增加。生产效率的提高又是技术不断进步引进的。科学技术进步是现代经济增长的“源泉”。2、趋势经济增长变化趋势收入劳动收入出现下降趋势；上升。劳动力质量提高。（3）收入分配差距日益缩小并趋于

。（二）库兹涅茨效应库兹涅茨效应假定收入分配在经济增长之前是

的经济增长的初始阶段，收入分配出现不

。随着经济不断增长，收入分配不均的状况逐渐缓解，当经济达到一定水平，劳动生产率和收益差别缩小后，收入分配才从先有利于高收入阶层、再有利于中等收入阶层、最后有利于低收入阶层，依次变得较为。这一规律被称为“库兹涅茨效应”（KuznetsEffect），为“倒U曲线”。库兹涅茨曲线引申：环境库兹涅茨曲线（EKC）将基尼系数换为人均环境污染水平现代经济增长理论的发展（一）20世纪40~50年代，建立模型背景：各国经济高速增长。需探索经济长期稳定增长的途径代表：哈罗德、多马、索洛、斯旺、卡尔多（二）60年代，分析影响因素背景：50年代以来，各国增长了，

了代表：丹尼森、库兹涅茨（三）70年代，研究经济增长极限背景：环境污染问题日益突出，社会问题也开始出现代表：麦多斯（ 论）、米香（代价论）（四）80年代以来，知识外溢长期增长模式技术是经济增长模型的内生变量代表：罗默（五）90年代，新制度经济学制度也是内生变量代表：科 斯、斯蒂格勒哈罗德-多马模型假设：全社会使用两种生产要素只生产一种产品生产过程仅仅使用资本和劳动两种生产要素，两种要素不能替代，使用固定比例资本-产出比保持不变储蓄率即储蓄在收入中所占的 保持不变不存在技术进步，也不存在资本折旧人口按照一个固定速度增长哈罗德-多马模型这意味着生产函数为：Y=Amin{L/a,K/b}v表示资本-产出比K/Ys表示储蓄率S/Y经济增长率为：G=s/vK

vYK

vYI

vYS

vYS

sYvY

sYg

Y

sY

v经济稳定增长的条件实际的经济增长率：gA=s/vA意愿的经济增长率：gW=s/vW人口增长率n经济稳定增长条件：gA=gW=n新古典经济增长模型前景果真如此黯淡？20世纪50年代，黄金时代真的来临了。一、基本方程（一）方程式（二）解析（三）经济涵义（四）稳态分析：经济的长期均衡增长二、黄金规则（Golden

Rule)（一）引言(二）研究的内容：如何分割消费与积累（三）黄金分割率推导（四）内容（五）延伸：最优经济增长途径社会储蓄函数：S

sYYs

—国民储蓄率

S宏观生产函数（不考虑技术进步）：Y

f

(N

,

K

)规模

不变：Y

f

(N

,

K

)N1假定：

N

N

f

(1,

K

)Y设：y

Y

人均产出）；

（Nk

K

人均资本）。

（Ny

f

(k

)Y

f

(N

,

K

)y0ky

f

(k

)人均生产函数曲线资本、产量和储蓄（投资）之间的相互依赖关系资本存量产出/收入资本存量的变化储蓄/投资新古典增长模型的基本方程YI

sYK

I

KK

sY

KN

N

N

K

sy

kK

k

N

N

kk

nk

sy

kk

sy

(n

)kK

s

Y基本方程解析注释：大写字母——总量；小写字母——人均量△k——人均资本增量k——K/L,人均资本，按人口平均的资本设备s——S/Y,储蓄率y—Y/L,人均产量sy—（S/Y）·（Y/L）＝S/L人均储蓄n—人口增长率δ—资本折旧率，0＜δ＜1nk—为增加的人口配备的资本δk——用于折旧的资本新古典经济涵义k

sy

(n

)ksy

k

(n

)k资本深化=人均储蓄－资本广化或者：人均储蓄=资本深化+资本广化1、资本深化：△k——为现存的每人配备的资本设备，即实现内含型经济增长2、资本广化：（

n+δ）

k——为每一增加的人口配备应得的资本设备，并替换报废的资本（报废的资本用折旧资本来表示）。即实现外延型经济增长。稳态分析增长理论研究的是经济的长期行为。换句话说，要通过理论模型来确定出经济的长期发展路径，而与经济的长期发展路径密切相关的一个概念是稳定性。试想，如果已经通过模型分析知道了经济的长期发展路径，但是这条路径却是不稳定的，即初始状态的稍有不同都会导致将来结果的巨大偏差，那么，基于这样的长期发展路径所做出的各种又有什么意义呢？因此，现代大多数的增长理论都着重分析经济增长的“稳态（SteadyState）”和“平衡增长路径（Balanced

Growth

Path）”。简言之，“稳态”是指一种在其中各种经济变量都以不变速率增长的状态。在此状态下，经济的增长路径就称之为“平衡增长路径”。按照这样的定义，会发现，所谓“稳态（SteadyState）”和“平衡增长路径（Balanced

Growth

Path）”不过是一种非现实的理想状态而已。经济增长的稳态分析稳态条件：k

0sy

(n

)kY

N

K

nY

N

K虽然人均投资和人均产出不变，但只要资本存量与劳动人口保持同样比例增长，总产出就可以长期按相同的比例增长。k

sy

(n

)ky0kf(k

)(n

)ksf

(k

)yAsyAkA经济增长的稳态向稳态移动投资和折旧每工人资本,k(n+)ksf(k)k*k

=

sf(k)

(n+)k折旧kk1投资向稳态移动投资和折旧每工人资本,k(n+)ksf(k)k*k1k

=

sf(k)

(n+)kk向稳态移动投资和折旧每工人资本,kk*k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)kk1

k2向稳态移动投资和折旧每工人资本,kk*k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)k2投资折旧k向稳态移动投资和折旧每工人资本,kk*k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)kk2向稳态移动投资和折旧每工人资本,kk

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)kk2

k3

k*向稳态移动投资和折旧每工人资本,ksf(k)k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

kk3

k*概要:如果k

<k*,投资将会超过折旧,k

将会增长到k*

.一个数值例子生产函数(总量):Y

F

(K

,L)

K

L

K

1

/

2L1

/

2

K

1

/

2

L

K

1

/

2L1

/

2LYL

然后利用

y

=

Y/L

和

k

=

K/L

得到y

f

(k

)

k

1

/

2得到每工人生产函数,除以L:一个数值例子,继续假设:s

=

0.3n+

=0.1初始资本存量k

=4.0稳态:一个数值例子年份kyci(n+)kk14.0002.0001.4000.6000.4000.20024.2002.0491.4350.6150.4200.19534.3952.0961.4670.6290.4400.189假设：y=k

;s

0.3;n

0.1;初始资本存量k

4.0稳态:一个数值例子年份kyci(n+)kk14.0002.0001.4000.6000.4000.20024.2002.0491.4350.6150.4200.19534.3952.0961.4670.6290.4400.1894…104.5845.6022.1412.3671.4991.6570.6420.7100.4580.5600.1840.150…257.3512.7061.8940.8120.7320.080…1008.9622.9942.0960.8980.8960.002…9.0003.0002.1000.9000.9000.000假设：y=k

;s

0.3;n

0.1;初始资本存量k

4.0练习:

解出稳态继续假设s

=

0.3,n+

=0.1,

和y

=

k

1/2利用运动方程k

=

s

f(k)

(n+)k解出稳态k,y,和c.练习的解:稳态定义运动均衡为k

0利用假设值k

0s

f

(k

*)

(n

)k

*0.3

k

*

0.1k

*3

k

*

k

*k

*解得:

k

*

9

和

y

*

k

*

3最后,

c

*

(1

s

)y

*

0.7

3

2.10k(n

)ksf

(k

)k0k'A'A人口增长率提高的影响y(n

)k储蓄率s的变化s0k(n

)ksf

(k

)k0sf(k

)k'CC'储蓄率提高的影响y从短期看，储蓄率的提高可以使资本存量的增长率高于劳动人口增长率，从而使人均资本和人均产出增长。从长期看，只要储蓄率不再提高，资本存量的增长率和总产出的增长率又会回落到等于劳动人口增长率的水平，人均资本和人均产出将在一个新水平上保持不变。人均资本存量k的变化k人均消费c的变化c黄金法则:

简介不同的s导致不同的稳态。怎么知道哪一个稳态是“最好的”?经济福利依赖于消费,因此“最好的”稳态具有最高水平的人均消费:= (1–s)

f(k*)s

上升导致更高的k*

和y*,这会提高c*减少收入的消费份额

(1–s),这将降低c*c*因此,怎么能够找到最大化

c*

的s

和

k*?黄金法则资本存量

黄金法则的资本存量水平,k

的稳态值此值最大化了消费。goldk

*为了获得这个值,首先将c*

表示为k*

的函数:=c*

y*

i*=

f

(k*)

i*=

f

(k*)

(n+)k*一般来说:i

=

k

+

k在稳态水平:

i*

=(

n+

)k*因为此时k

=0.黄金法则资本存量稳态产出和折旧然后,画出

f(k*)和(n+)k*,并寻找两者之间差距最大的点。每工人稳态资本,k*(n+)

k*f(k*)goldk

*c

*goldgoldgoldi