《个人理财（第二版）》项目十四家庭综合理财规划

个人理财一任务展示【接项目】

李先生夫妻希望达成的主要理财目标主要有：1.夫妻二人计划让女儿读到研究生毕业，他们的女儿到读大学还有11年时间，不可变更；2.夫妻二人计划60岁时退休，可变更；3.李先生觉得要让孩子上市重点中学得到更好的教育，因此打算在6年后购买一套学区房，可变更。

个人理财一任务展示任务一：准确把握客户的理财目标；任务二：学会运用“理财目标负债化”评价方法对客户理财目标的可行性进行评价；任务三：学会编制理财规划书。个人理财二、作业展示个人理财二、作业展示个人理财二、作业展示个人理财三主要问题

Q1：个人理财四知识讲解1.客户理财目标类别

（1）按时间长短分：短期目标：每年制定修改，如日常生活开支，旅游中期目标：6～10内实现，购房、子女教育费筹集长期目标：10年以上实现，退休（一）客户理财目标分析个人理财四知识讲解

阶段短期目标长期目标单身期租赁住房；获得银行的信用额度；满足日常支出；进行本人教育投资；建立备用基金；储蓄；旅游购买房屋；进行投资组合；建立退休金；购买保险家庭形成期更新交通工具；购买住房；满足日常支出；建立备用金；旅游；购买保险子女教育开支；赡养父母；进行投资组合；建立退休金家庭成长期子女教育开支；更换住房；满足日常支出；建立备用金；赡养父母；旅游；购买保险；建立退休基金增加子女教育基金的投资；将投资工具分散化家庭成熟期购买新的农具；提高投资收益的稳定性；退休生活保障投资；购买保险出售原有房产；制定遗嘱；退休后的旅游计划；养老金计划的调整。家庭衰老期满足日常开支；退休旅游计划；医疗基金准备

个人理财四知识讲解（2）按目标实现强制程度分客户必须实现的目标，如如日常饮食消费、购买或租赁自用住宅和支付交通费用及税费等客户期望实现的目标，如旅游、购置别墅、子女出国留学、投资开店等个人理财四知识讲解2.客户理财目标的评价

（1）理财目标负债化基本原理

将人一生的资产划分为营生资产和实质资产，负债分为养生负债和实质负债。

营生资产是指客户未来收入的折现值。

实质资产是指客户现有的资产。

实质负债是指客户目前已承担的负债。个人理财四知识讲解

养生负债主要包括家计负债、退休负债、教育金负债、购房负债等。家计负债是客户未来生活费用支出的折现值。而退休负债、教育金负债、购房负债是指在现有物价水平下，为实现退休规划、教育规划、购房规划而形成的负债。需要在有工作收入的期间本利摊还。

营生资产=养生负债+实质负债一实质资产个人理财四知识讲解（2）理财目标的评价与修改

应有营生资产≠可提供的营生负债额

有需求缺口时，理财规划师可依照理财目标优先顺序进行筛选，顺序在后的理财目标可以考虑删除，或者延长目标实现年限或降低某些理财目标的规划金额。

有供给缺口时，表示所有的理财目标均能如期实现。当征收遗产税并且供给缺口大于遗产税免征额时，表示有需要以分年赠与或投保终身寿险的方式事先做遗产节税规划。个人理财四知识讲解

家庭理财规划书是指在对客户的家庭状况、财务状况、理财目标及风险偏好等详尽了解的基础上，通过与客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标，统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报告。（二）理财规划书设计与执行个人理财四知识讲解1.理财规划书的假设：通货膨胀的假定安全现金持有量的假定收入及支出的假定年平均增长率的假定相关费用的假定现金流及现金流量的假定个人理财四知识讲解2.理财规划书编制原则整体规划风险管理优于追求收益开源与节流并举持之以恒个人理财四知识讲解3.理财规划书的基本内容个人理财四知识讲解4.理财规划书的执行及评估

（1）执行原则准确性原则有效性原则及时性原则个人理财四知识讲解（2）理财规划书执行效果评估总额差异的重要性大于细目差异要制定出差异金额或比率的临界值注意初始阶段的特殊性如实在无法降低支出，就要设法增加收入个人理财四知识讲解理财规划书样本，见教材个人理财五正确答案解：理财目标设定与分析目标类别目标描述预期实现时间（年）可变更性长期目标计划女儿研究生毕业11年不可变更长期目标计划60岁退休26年可变更中期目标计划买学区房6年可变更个人理财五正确答