PPP融资模式及案例介绍

PPP融资模式及案案例介绍一、PPP融资模式介绍绍二、国内PPP融资案例广义PPP融资模式广义PPP（Public-PrivatePartnership）就是公共部部门和私人部部门为提供公公共产品或服服务而建立的的一种合作关关系，包括BT、BOT、PFI（民间主动融融资）等都属属PPP范畴。财政部政府和和社会资本合合作中将PPP定义为：1.PPP是政府和社会会资本在基础础设施和公共共服务领域的的一种长期合作关系系。2.通常模式是由由社会资本承承担设计、建建设、运营、、维护基础设设施的大部分分工作，并通通过“使用者者付费”及必必要的“政府府付费”获得得合理投资回回报；政府部门负责责基础设施及及公共服务价价格和质量监监管，以保证证公共利益最最大化。狭义PPP融资模式是指政府与私私人部门组成成特殊目的机机构（SPV），引入社会会资本，共同同设计开发，，共同承担风风险，全过程程合作，期满满后再移交给给政府的公共共服务开发运运营方式。其原理与BOT相同，都是““使用者付费费”，不过其其更加强调公公私部门的全过程合作，典型做法是是政府与私人人部门共同组成SPV去运作项目，，实质为政府府通过给予私私营公司长期期的特许经营营权和收益权权来换取基础础设施建设。。SPV结构设置国内正推广的的PPP模式从目前官方文文件中涉及的的PPP运作方式主要要有发改委主主推的O&M、BOT、BOOT、BOO等；财政部出出于缓解存量量项目资金压压力的目的增增加了ROT和TOT等方式。也就就是说，国内正在推广广的PPP，以特许经营营类为主。PPP主要运作方式式总结和比较较国内推广的PPP模式融资结构构PPP适用项目（财财政部)财政部《关于推广运用用政府和社会会资本合作模模式有关问题题的通知》（财金[2014]76号）明确适宜采用PPP的项目具有价格调整整机制相对灵灵活、市场化化程度相对较较高、投资规规模相对较大大、需求长期期稳定等特点点。重点关注城市市基础设施及及公共服务领领域，如城市供水水、供暖、供供气、污水和和垃圾处理、、保障性安居居工程、地下下综合管廊、、轨道交通、、医疗和养老老服务设施等等，优先选择择收费定价机机制透明、有有稳定现金流流的项目。PPP适用项目（发发改委)发改委14年12月下发《关于开展政府府和社会资本本合作的指导导意见》指出PPP模式主要适用用于政府负有提供供责任又适宜宜市场化运作作的公共服务务、基础设施施类项目。可以推行PPP模式的领域包包括：燃气、、供电、供水水、供热、污污水及垃圾处处理等市政设设施，公路、、铁路、机场场、城市轨道道交通等交通通设施，医疗疗、旅游、教教育培训、健健康养老等公公共服务项目目，以及水利利、资源环境境和生态保护护等项目。此外还指出了了各地的新建建市政工程以以及新型城镇镇化试点项目目，应优先考考虑采用PPP模式建设。PPP项目操作流程程PPP项目申报程序序入库要求适宜采用政府和社会资本合作，项目投资总额原则上不低于1.5亿元，合作期限原则上不低于10年项目申报省直行业主管部门和市县财政部门负责本行业、本地区项目的征集、筛选和申报，材料报送至财政厅PPP中心财政厅PPP中心会同相关部门、邀请中介机构进一步完善并进行物有所值、财政承受能力、实施方案评审等工作财政厅PPP中心牵头根据项目性质及成熟度提出意见，经财政厅PPP工作机制研究后入库并实时更新、定期发布，择优向财政部推荐报送材料加盖市县财政部门公章的PPP项目申报汇总明细表，省直项目加盖省直行业主管部门公章，如项目已取得发改、环保、规划、国土等相关部门批复，一并提供报送要求市县财政和省直相关部门需确保报送资料齐全、详实、数据准确，可操作性强并按照信息统计及报告制度及时报送目信息。PPP融资案例介绍绍（一）北京地地铁4号线项目PPP典型案例（二）财政部部首批PPP示范项目贵阳阳市南明河综综合治理项目目二期北京地铁4号线04年开工，09年通车运行，，总投资153亿。工程分A、B两部分，A为洞体车站等等土建工程，，投资额约为为107亿元，约占项项目总投资的的70%；B为为车辆、信信号等设备部部分，投资额额约为46亿元，约占项项目总投资的的30%。A部分由北京市市政府国有独独资企业京投投公司成立的的全资子公司司四号线公司司负责，B由该PPP模式下的SPV公司京港地铁铁负责。京港地铁是由由京投公司、、香港地铁公公司和首创集集团按2:49:49的出资比例组组建。4号线项目竣工工验收后，京京港地铁通过过租赁取得四四号线公司的的A部分资产的使使用权。通过与北京市市政府签订特特许经营权协协议，京港地地铁取得4号线30年的运营管理理、并负责全全部设施(包括A和B两部分)的维护和除洞洞体外的资产产更新，以及及站内的商业业经营，通过过地铁票款收收入及内商业业经营收入回回收投资并获获得合理投资资收益。特许经营期结结束后，京港港地铁将B部分项目设施施完好、无偿偿地移交给市市政府指定部部门，将A部分项目设施施归还给四号号线公司。4号线投资结构构4号线PPP项目实施过程程第一阶段为由由北京市发改改委主导的实实施方案编制制和审批阶段段第二阶段为由由北京市交通通委主导的投投资人竞争性性谈判比选阶阶段。经市政政府批准，北北京市交通委委与京港地铁铁于2006年4月12日，正式签署署了《特许经营协议议》特许经营协议议是PPP项目的核心，，为PPP项目投资建设设和运营管理理提供了明确确的依据和坚坚实的法律保保障。4号线项目特许许经营协议由由主协议、16个附件协议以以及后续的补补充协议共同同构成，涵盖盖了投资、建建设、试运营营、运营、移移交各个阶段段，形成了一一个完整的合合同体系。4号线借鉴意义义合理的风险与与收益分配机机制（1）4号线运营票价价实行政府定定价管理，同同时建立了测测算票价的调调整机制。如如果实际票价价收入水平低低于测算票价价收入水平，，市政府需就就其差额给予予特许经营公公司补偿。如如果实际票价价收入水平高高于测算票价价收入水平，，特许经营公公司应将其差差额的70%返还给市政府府。（2）4号线项目的客客流机制为：：当客流量连连续三年低于于预测客流的的80%，特许经营公公司可申请补补偿，或者放放弃项目;当客流量超过过预测客流时时，政府分享享超出预测客客流量10%以内票款收入入的50%、超出客流量量10%以上的票款收收入的60%。4号线项目的客客流机制充分分考虑了市场场因素和政策策因素，其共共担客流风险险、共享客流流收益的机制制符合轨道交交通行业特点点和PPP模式要求。4号线借鉴意义义建立完备的PPP项目监管体系系4号线项目中，，政府的监督督主要体现在在文件、计划划、申请的审审批，建设、、试运营的验验收、备案，，运营过程和和服务质量的的监督检查三三个方面，既既体现了不同同阶段的控制制，同时也体体现了事前、、事中、事后后的全过程控控制。贵阳市南明河河水环境综合合整治案例贵阳市南明河河水环境综合合整治项目二二期工程主要要目标为新建建南明河流域域污水处理厂厂及配套管网网，从源头控控制水质，对对南明河干流流截污系统完完善和生态修修复，项目评评估总投资约约20.7亿。中信水务、中中信建设、中中信咨询、中中信银行等中中信联合体作作为本项目的的社会资本贵州北北控水水务环环境产产业有有限公公司是是建设设该项项目而而成立立的市市场化化主体体，获获得该该项目目污水水处理理特许许经营营权中信银银行为为SPV公司提提供14亿元固固定资资产贷贷款。。项目目建设设期项项目公公司不不偿还还贷款款本金金，仅仅支付付利息息。项项目运运营期期项目目公司司分年年偿还还贷款款本息息。项项目公公司收收入主主要来来源于于污水水处理理费，，自身身现金金流不不足以以还款款的部部分由由财政政补贴贴。南明河河水整整治融融资结结构图图南明河河水治治理PPP借鉴意意义市政府府长达达半年年的可可行性性论证证，引引入第第三方方咨询询机构构，根根据不不同的的企业业内部部收益益率、、服务务年限限等测测算多多套财财务方方案，，协助助编制制了PPP项目实实施方方案。。最最终确确定PPP项目采采用““特许许经营营+政府购购买河河道服服务””的组组合模模式，，配套套中长长期的的财政政预算算安排排，平平衡项项目投投资及及收益益。。“中信信联合合体””的集集团协协同效效应和和社会会资本本杠杆杆作用用同时时发挥挥，，通过过“境境内+境外””、““商行行+投行””的融融资模模式，，得到到了中中信银银行长长达十十年期期基准准优惠惠利率率的14亿元人人民币币融资资支持持，最最大限限度降降低了了融资资成本本。。人有了了知识识，就就会具具备各各种分分析能能力，，明辨是是非的的能力力。所以我我们要要勤恳恳读书书，广广泛阅阅读，，古人说说“书书中自自有黄黄金屋屋。”通过过阅读读科技