《私募基金管理人及契约型基金产品纳税筹划》-王阳

私募基金管理人及契约型基金产品纳税筹划王阳律师

目录

一、私募基金管理人的架构设计

二、私募证券投资基金的增值税

三、私募证券投资基金的税务合规

一、私募基金管理人的架构设计公司管理股东管理费契约型基金投资人有限合伙管理GP管理费契约型基金投资人LP托管托管费基金托管公司托管托管费基金托管公司契约型基金自身没有法律实体，在税法上视同不存在。一、私募基金管理人的架构设计契约型基金投资人公司管理股东投资人有限合伙管理GP契约型基金LP基金管理人取得的管理费和浮动收益：公司制基金管理人层面股东层面管理费6%增值税，25%企业所得税0%企业所得税或20%个人所得税浮动收益6%增值税①，25%企业所得税合伙制基金管理人层面合伙人层面管理费6%增值税，25%企业所得税或20%个人所得税、5%-35%的个税②浮动收益6%增值税①①如果基金管理人本身持有部分基金份额，从会计核算和法律（合同文本）两方面入手，将该部分收益确认为投资收益，而非劳务所得，以达到不征增值税的效果。②目前北京、天津、福建、湖北的规定是个人合伙人取得的收益，统一按20%。但深圳、宁波等地规定，执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，适用5%—35%的五级超额累进税率计征个人所得税，不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，按20%的比例税率计征个人所得税。一、私募基金管理人的架构设计个人法人操盘基金基金管理人公司制基金管理人个人股东法人股东税后所得56.5970.75假设基金管理人取得100万元管理费或者浮动收益，实际控制人最终的税收收入？合伙制基金管理人个人合伙人法人合伙人税后所得75.47或62.7970.74由此可见，当实际控制人为法人时，基金采取合伙制或公司制税收效果上是没有差异的。但当实际控制人为个人投资者时，基金管理人采用合伙形式有更大的节税效果。实践中基金管理人采用合伙制数量少的原因。多层嵌套一、私募基金管理人的架构设计XX产品基金管理人（有限合伙）投资大咖张某如果能够取得更高的税收收益？张某是基金管理人的员工VS张某是合伙人高管取得收益均为工资薪金所得，税负3%-45%超额累进。合伙人取得的收益按20%或者5%-35%缴税张某基金管理人SPV契约型基金如果张某为高收入人群，以合伙人形式税负低。设立新的有限合伙管理人能够充分利用当地的财政返还政策。一、私募基金管理人的架构设计个人合伙人利用当地的税收返还政策获取最大限度的税后收益基金管理人个人GP证券投资基金张某为有限合伙型基金的GP,该有限合伙型基金2017年取得100万元的管理费和50万元的浮动收益。合伙协议约定张某可取得全部收益的40%。基金管理人设在北京、深圳、宁波梅山税后实际收益的区别。一、私募基金管理人的架构设计业务类型税务处理基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征收企业所得税和增值税个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入不征收个人所得税企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收企业所得税基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入不征收个人所得税和企业所得税2002年的文件对公募基金的规定，但目前实践中对私募也是这样执行的。二、资管产品的增值税资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人资管产品监管机构银行银行理财产品银监会信托公司资金信托（单一资金信托，集合资金信托），财产权公司证券公司及其子公司特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划证监会及基金业协会期货公司及其子公司公募基金管理公司及其子公司公开募集证券投资基金私募基金管理人私募投资基金保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品保监会其他类资管产品管理人及资管产品基金管理人私募基金股指期货资管计划在2018年1月1日之前，私募基金产品在二级市场买卖股指期货、资管计划的收益无需缴纳增值税；在2018年1月1日之后，由基金管理人以“金融商品转让”缴纳该部分的增值税。二、资管产品的增值税私募基金基金管理人股指期货基金份额对已经存续的私募基金的各项合同进行审查，梳理涉税资产、调整估值模型；对新成立的私募基金，各方要对所产生的税负承担进行沟通；基金会计的核算，发票开具和纳税申报；汇总核算和分别核算的差异分析通道业务的增值税欢迎交流反映意见三、私募证券投资基金的税务合规一、国税总局近年来一直将基金定为重点稽查对象《2017年税务稽查重点工作安排》税总稽便函[2017]29号二、税务稽查=补税+滞纳金（18.25%）+罚款（0.5-5