RWA计量与管理手册

风险管理理部李李恩杰2011年12月信用风险险加权资资产计量量与管理理信用风险险加权资资产计量量方法信用风险险加权资资产计算算引擎信用风险险加权资资产应用用管理内容提要要Part：信用风险险加权资资产计量量方法1信用风险险加权资资产基本本概念信用风险险加权资资产计算算过程权重法RWA计算方法法内部评级级法RWA计算方法法《中国农业业银行风风险加权权资产计计量和管管理办法法（试行行）》规定，风风险加权权资产（（RWA）等于信信用风险险加权资资产、市市场风险险加权资资产和操操作风险险加权资资产之和和，是计计算资本本充足率率的重要要基础，，反映了了农业银银行所承承担的风风险总量量。RWA是按照监监管规则则计算的的风险总总量。信用RWA是衡量资资产组合合或单笔笔资产所所承担的的信用风风险总量量。对银银行的信信用风险险资产进进行分类类，根据据不同的的资产类类别确定定不同的的风险权权重，以以风险权权重对资资产进行行加权即即得信用用RWA。风险权权重是衡衡量监管管资本占占用程度度的指标标，风险险权重越越高，说说明监管管资本占占用也越越大。什么是风风险加权权资产缓释工具具识别与拆拆分识别监管管认可的的合格缓缓释工具具；当债项由由多种缓缓释工具具共同担担保时，，需要缓缓释工具具进行分分拆利用不同同方法，，计算每每笔资产产的风险险权重根据计算算规则，，逐笔计计算每笔笔资产的的RWA根据分类类规则将将风险暴暴露进行行分类符合客观观性、统统一性、、及时性性原则风险暴露露分类风险权重重确定RWA计量RWA计量过程程权重法根据银监监会给定定的风险险权重计计算信用用风险加加权资产产。初级法银行需衡衡量各内内部评级级对应的的违约概概率(PD)，其余资资本计算算参数由由监管机机构提供供。内部评级级法银行需要要构建客客户、债债项两维维评级，，依靠内内部评级级体系，，测算以以下风险险参数：：-违约概率率（PD）-违约损失失率（（LGD））-违约风险险暴露（（EAD））在使用内内部评级级法时,银行的内内部评级级体系须须获得监监管当局局的批准准。高级法除了初级级法要求求的违约约率之外外，银行行还需要要提供自自己对违违约损失失率(LGD)和违约敞敞口(EAD)的估算。。复杂/先进程度度递增RWA计量方法法权重法是是现行计计算方法法的更新新，自明明年开始始实施。。权重法下下信用风风险加权权资产为为银行账账户表内内资产信信用风险险加权资资产与表表外项目目信用风风险加权权资产之之和。表内资产产RWA计算表内资产产RWA=（表内资资产-减值准备备）*风险权重重。当存在合合格缓释释工具时时，要考考虑合格格缓释工工具的风风险缓释释作用，，采用缓缓释工具具的权重重替代。。表外项目目RWA计算表外项目目RWA=（表外项项目名义义本金-减值准备备）*信信用风险险转换系系数*风风险权重重。权重法RWA计量资产类型风险权重资产类型风险权重1.现金类资产

4.5对评级B-以下国家和地区注册的商业银行的债权150%1.1现金、黄金、存放中国人民银行款项0%5.对一般企业的债权100%2.对中央政府和中央银行的债权

6.对符合标准的微小企业的债权75%2.1对我国中央政府、中国人民银行、评级AA-以上（含）的国家和地区的中央政府和中央银行的债权0%7.对个人的债权

2.2对评级AA-以下A-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银行的债权20%7.1用于购买首套房的个人住房抵押贷款45%2.3对评级A-以下BBB-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银行的债权50%7.2用于购买第二套房的个人住房抵押贷款60%2.4对评级BBB-以下B-（含）以上，未评级的国家和地区的中央政府和中央银行的债权100%7.3对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分150%2.5对评级B-以下的国家和地区的中央政府和中央银行的债权150%7.4对个人其他债权75%3.对我国金融机构的债权

8.租赁资产余值100%3.1对我国政策性银行的债权、持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%9.股权

3.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权100%10.1对金融机构股权风险暴露（未扣除部分）250%3.3对我国其他商业银行的债权25%10.2商业银行被动持有的对工商企业股权投资、因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业股权风险暴露400%3.4对我国其他商业银行的次级债权（未扣除部分）、对我国其他金融机构的债权100%10.3商业银行持有的其他对工商企业其他股权风险暴露1250%4.对在其他国家/地区注册金融机构的债权

10.其他

4.1对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权0%10.1联行往来、外汇买卖及同城票据交换等零风险款项0%4.2对评级AA-及以上国家和地区注册的商业银行的债权25%10.2非自用不动产1250%4.3对评级AA-以下A-（含）以上国家和地区注册的商业银行的债权50%10.3未扣除的净递延税资产250%4.4对评级A-以下B-（含）以上、未评级的国家和地区注册的商业银行、其他金融机构的债权100%10.4其他表内资产100%权重法风风险权重重风险权权重主主要与与资产产类型型、交交易对对手有有关：：取消中中央政政府投投资公公用企企业风风险权权重的的优惠惠。提高商商业银银行的的风险险权重重。降低微微小企企业和和个人人债权权的风风险权权重。。微小企企业指指符合合《关于印印发中中小企企业划划型标标准规规定的的通知知》规定的的微小小企业业认定定标准准（如如工业业行业业微小小企业业标准准为从业人人员小于300人，或营业收收入小于2000万万），对对单家家企业业（或或企业业集团团）的的授信信总额额不超超过500万元，，采用用组合合方式式进行行管理理的企企业。。区分首首套房房和二二套房房，分分别赋赋予不不同权权重。。从我行行实际际情况况看，，实施施权重重法后后RWA将会增增加，，资本本充足足率出出现下下降。。权重法法与现现行法法风险险权重重主要要变化化债权类型现行法权重法对我国中央政府投资的公用企业的债权50%100%对我国商业银行的债权（原始期限四个月以内）0%25%对我国商业银行的债权（原始期限四个月以上）20%25%对微小企业的债权100%75%购买首套房的个人住房抵押贷款50%45%购买第二套房的个人住房抵押贷款50%60%除住房抵押贷款外的个人债权100%75%合格缓缓释工工具：：包括括合格格抵质质押品品和合合格保保证。。（1）现金类资产：包括黄金、银行存单以及以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金；（2）我国财政部发行的国债；（3）中国人民银行发行的票据；（4）我国政策性银行、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（5）评级为BBB-（含）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券；（6）注册地所在国或地区的评级在A-（含）以上的境外商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（7）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。合格抵质押品（1）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行及商业银行；（2）评级为BBB-（含）以上国家或地区政府和中央银行；（3）注册地所在国或地区的评级在A-（含）以上的境外商业银行；（4）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。合格保证权重法法风险险缓释释对表外外业务务，需需要将将其乘乘以信信用风风险转转换系系数（（CCF）转换换为表表内，，再计计算RWA。CCF直接决决定风风险暴暴露，，因此此影响响RWA。100万元的的融资资性保保函和和非融融资性性保函函，由由于CCF不同，，其风风险暴暴露不不同，，分别别为100万和50万。权重法法信用用风险险转换换系数数承诺主主要包包括贷贷款承承诺函函、银银行信信贷证证明、、已签签订合合同未未发放放贷款款、银银团贷贷款未未发放放部分分。表外项目信用风险转换系数1.承兑汇票、融资性保函100%2.承诺

2.1原始期限不超过1年的贷款承诺20%

2.2原始期限超过1年的贷款承诺50%

2.3可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡授信额度50%4.信用证

4.1一年内信用证20%

4.2一年以上信用证100%5.非融资性保函50%例1：对公公司的的一笔笔信用用贷款款100亿，银银行计计提减减值10亿，RWA有多少少？第一步步：确确定资资产分分类。。假定定为其其他对对公司司和个个人的的债权权，其其风险险权重重为100%；第二步步：计计算风风险暴暴露。。风险险暴露露为贷贷款余余额-减值=100-10=90；第三步步：考考虑缓缓释工工具的的缓释释作用用。这这里没没有缓缓释；；第四步步：计计算RWA。RWA=（100-10）*100=90亿。例2：对公公司的的一笔笔贷款款100亿，银银行计计提减减值10亿，10亿国债债质押押，50由中央央政府府投资资的公公用企企业担担保，，RWA有多少少？第一步步：确确定资资产分分类。。假定定为其其他对对公司司和个个人的的债权权，其其风险险权重重为100%；第二步步：计计算风风险暴暴露。。风险险暴露露为贷贷款余余额-减值=100-10=90；第三步步：考考虑缓缓释工工具的的缓释释作用用，将将风险险暴露露拆分分为每每类缓缓释工工具覆覆盖的的部分分；先考虑虑国债债，缓缓释的的风险险暴露露为10亿元，，该部部分权权重为为0；再考虑虑中央央政府府投资资的公公用企企业，，缓释释的风风险暴暴露为为50亿元，，该部部分权权重为为50%；最后考考虑无无缓释释部分分的风风险暴暴露，，等于于风险险暴露露-缓释工工具覆覆盖的的风险险暴露露=90-10-50=30，该部部分权权重为为100%；第四步步：计计算RWA。RWA=10*0+50*50%+30*100%=55亿。权重法法RWA计算举举例主权风风险暴暴露包括对对主权权国家家或经经济实实体区区域及及其中中央银银行、、多边边开发发银行行、国国际清清算银银行和和国际际货币币基金金组织织等的的债权权。金融机构风险暴露银行类金融融机构包括括在中华人人民共和国国境内设立立的商业银银行、城市市信用合作作社等吸收收公众存款款的金融机机构，以及及在中华人人民共和国国境外注册册并经所在在国家或者者地区金融融监管当局局批准的存存款类金融融机构。内部评级法下，，将信用风风险暴露分分为主权风风险暴露、、金融机构构风险暴露露、零售风风险暴露、、公司风险险暴露、股股权风险暴暴露和其他他风险暴露露。非银行类金金融机构包包括经批准准设立的证证券公司、、保险公司司、信托公公司、财务务公司、金金融租赁公公司、汽车车金融公司司、货币经经纪公司、、资产管理理公司、基基金公司以以及其他受受金融监管管当局监管管的机构。。零售风险暴暴露个人住房抵抵押贷款包包括以购买买个人住房房为目的并并以所购房房产为抵押押的贷款。。合格循环零零售风险暴暴露包括各各类无担保保、且对单单一客户最最大信贷余余额不超过过100万元等额人人民币的个个人循环贷贷款。其他零售风风险暴露包包括除个人人住房抵押押贷款和合合格循环零零售风险暴暴露之外的的所有对自自然人的债债权，以及及对微小企企业的债权权。内评法风险险暴露分类类公司风险暴暴露包括专业贷贷款、中小小企业风险险暴露和一一般公司风风险暴露。。专业贷款又又可细分为为项目融资资、物品融融资、商品品融资、产产生收入房房地产。需需同时符合合以下三个个条件：（（1）债务人通通常是一个个专门为实实物资产融融资或运作作实物资产产而设立的的特殊目的的实体；（（2）除了从被被融资资产产中获得的的收入外，，债务人没没有独立偿偿还债务的的能力；（（3）合同安排排给予贷款款人对融资资形成的资资产及其所所产生的收收入有相当当程度的控控制权。一般公司：：销售收入入大于等于于3亿。中小企业：：销售收入入小于3亿。其他资产其他风险暴暴露包括购购入应收账账款和资产产证券化风风险暴露。。股权农业银行直直接或间接接持有的股股东权益。。主要包括括村镇银行行、农银汇汇理、农银银租赁、农农银财务等等子公司以以及自办实实体。内评法风险险暴露分类类内部评级法法覆盖金融融机构、零零售、公司司风险暴露露。对于风险属性明确的信用风险暴露，根据统一的分类规则，通过IT系统进行批量认定。批量认定对于个别依照分类规则难以认定风险属性的信用风险暴露，由总行风险管理部逐笔进行分类，提交有权认定人审批。逐笔认定风险暴露分分类方式资本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）风险权重=K×12.5风险加权资资产（RWA）=风险权重×EAD违约概率率（PD）违约损失失率（LGD）违约暴露露（EAD）债务人违违约的可可能性有有多大？？各级别的的PD=违约客户户数/客户总数数违约时银银行给客客户的信信贷金额额有多大大？违约暴露露EAD=授信余额额+未提用额额×信用转换换系数违约时的的损失率率有多大大？违约时的的清收金金额有多多大？违约损失失率LGD=1-回收率内评法RWA计量主权、金金融机构构、公司司、零售售未违约约风险暴暴露风险险加权资资产计算算未违约风风险暴露露风险加加权资产产主要基基于违约约概率（（PD）、违约约损失率率（LGD）、违约约风险暴暴露（EAD）以及有有效期限限（M）进行计计算。具具体规则则为：（1）计算信信用风险险暴露的的相关性性（R）主权、一一般公司司风险暴暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24××{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。R在0.12到0.24之间，与与PD有关。PD越大，R越低。内评法RWA计量规则则主权、金金融机构构、公司司、零售售未违约约风险暴暴露风险险加权资资产计算算（1）计算信信用风险险暴露的的相关性性（R）金融机构构风险暴暴露，R=1.25×0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+1.25××0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。金融机机构风险险暴露R有一个乘乘数，相相关性是是相同等等级公司司类客户户的1.25倍。中小企业业风险暴暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24××{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]，其中S为中小企企业在报报告期的的年度销销售额，，单位为为千万人人民币，，低于3千万人民民币的按按照3千万人民民币来处处理。对中小企企业，其其相关性性较一般般公司有有一定优优惠，优优惠程度度与规模模有关，，规模越越大相关关性越大大，中小小企业相相关性在在0.08到0.2之间。零售风险险暴露，，个人住住房抵押押贷款R=0.15，合格循循环零售售贷款R＝0.04，其他零零售贷款款R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16××{[1－(1－EXP(－35×PD))]/[1－EXP(-35)]}。内评法RWA计量规则则主权、金金融机构构、公司司、零售售未违约约风险暴暴露风险险加权资资产计算算（2）计算期期限调整整因子（（b）b=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2，与评级级有关，，评级越越高，b越大。（3）计算信信用风险险暴露的的资本要要求（K）对主权、、金融机机构、公公司风险险暴露K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5××b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]初级法下下，M通常为2.5，因此K与M无关。对零售风风险暴露露K=LGD×N[(1－R)^－0.5××G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD，K与期限无无关，仅仅与PD、LGD有关。（4）计算信信用风险险暴露的的风险加加权资产产（RWA）RWA=K×12.5××EAD内评法RWA计量规则则主权、金金融机构构、公司司、零售售违约风风险暴露露风险加加权资产产计算违约风险险暴露风风险加权权资产计计算K＝max[0,（LGD－EL）]RWA=K×12.5××EAD其中，EL是指考虑虑经济环环境、法法律地位位等条件件下已违违约风险险暴露的的预期损损失最大大估计值值。通常，EL取通过现现金流折折现方法法计提的的减值准准备。减减值是用用来覆盖盖预期损损失的，，因此当当某笔资资产估算算的LGD大于减值值准备时时，即减减值没有有完全覆覆盖损失失，因此此需要计计提一定定资本来来弥补,K=LGD-减值率；；当LGD小于减值值准备时时，即减减值已经经完全覆覆盖损失失，不需需要再计计提资本本，K=0。内评法RWA计量规则则内评法RWA计量规则则项目内容说明客户类型制造业

客户销售收入4亿

客户信用等级BBB+

合同金额100万

合同原始期限2年

已用金额60万

抵押品类型商业用房

抵押品价值150万

风险暴露类型一般公司销售收入大于3个亿已使用部分EAD60

未使用部分EAD20未使用部分超过一年且不可无条件撤销,CCF为50%EAD80

PD2%BBB+级别PDLGD35%商业用房属于合格抵押品,且150/80>140%,能够完全覆盖风险暴露EL0.56PD*LGD*EAD风险权重89.30%风险权重计算公式UL(RWA)71.46风险权重*EAD信用等级级是衡量量风险的的最基本本指标，，随着信信用等级级的降低低，风险险权重呈呈明显上上升趋势势。风险权重重随信用用等级变变化风险权重重随LGD变化假设评级级为BBB，随着LGD的升高，，风险权权重呈上上升趋势势。风险险权重与与LGD成正比因因此，抵抵押品的的质量对对资本占占用的影影响更大大。风险权重重随规模模变化假设评级级为BBB，LGD为35%（房地产产抵押）），随着着销售收收入的增增加，风风险权重重呈上升升趋势。。当销售收收入在3千外到3亿间，规规模越小小，风险险分散化化效应越越明显，，因此风风险权重重越小。。合格缓释释工具：：合格的的抵质押押品、净净额结算算、保证证和信用用衍生工工具等，，信用风风险缓释释功能体体现为PD、LGD或EAD的下降。。合格的抵抵质押品品包括金金融质押押品、应应收账款款、商用用房地产产、居住住用房地地产、其其他抵质质押品，，体现为为LGD的下降；净额结算包括括从属于有效效净额结算协协议的表内净净额结算、从从属于净额结结算主协议的的回购交易净净额结算、从从属于有效净净额结算协议议的场外衍生生工具净额结结算和交易账账户信用衍生生工具净额结结算，体现为为EAD的下降；保证是指合格格保证人的风风险缓释作用用，体现为PD的下降，用保保证人的PD代替借款人的的PD；信用衍生工具具包括信用违违约互换和总总收益互换，，初级法下体体现为PD的下降；其中，净额结结算和信用衍衍生工具国内内很少，合格格保证人条件件也很高，为为确保RWA计量的审慎性性，我行主要要考虑合格抵抵质押品的缓缓释作用，而而没有考虑保保证担保的缓缓释。内评法缓释工工具PD有评级：PD直接取客户信信用等级所在在级别的PD。无评级：采用用权重法计量量RWA，一般情况会会高于内评法法下RWA。如一个BBB+级的一般客户户，采用内部部评级法计算算RWA时，其PD取BBB+级对应的级别别PD；而无评级客客户则无法使使用内部评级级法计算RWA，只能采用权权重法。EAD表内资产：余余额+应收利息。表外资产：通通过CCF转换为表内，，CCF同权重法。如原始期限超超过一年的贷贷款合同，合合同金额为100万，已用信60万。则对60万贷款，其EAD为60+应收利息；而而对未使用的的40万，其CCF为50%，则EAD为20万。M回购：0.5年。其他：2.5年。对回购、逆回回购业务，其其期限为0.5年。风险参数计量量（PD/EAD/M）风险参数计量量（LGD）LGD与抵质押品有有关，合格抵抵质押品应满满足：商业银行应建建立抵质押品品评估价值的的审定程序，，并根据抵质质押品的价值值波动特性确确定重新估值值的方式和频频率，市场波波动大时应重重新估值。对对商用房地产和和居住用房地地产的重新估估值至少每年年进行一次。。商业银行应当当建立抵质押押品管理的信信息系统，对对抵质押品的的名称、数量量、质量、所所在地、权属属状况等基本本信息，抵质押品的估估值方法、频频率、时间，，抵质押品与与债项的关联联关系，以及及抵质押品的的处置收回信信息等进行记记录和管理。。商业银行应对对抵质押品定定期监测，并督促出质质人或抵押人人按照抵质押押合同的约定定履行各项义义务。……如不满足上述述要求，不属属于合格抵质质押品。最低违约损失率（LGDmin）最低抵押水平（C*）超额抵押水平（C**）应收账款35%0%125%商用房地产/居住用房地产35%30%140%其它抵押品40%30%140%单个抵质押品品：金融质押品：：应收账款、商商用房地产和和居民用房地地产、其他抵抵质押品：当抵质押水平平≤C*时，视为无抵抵押，LGD取45%；当抵质押水平平≥C**时，视为超额额抵押，LGD取最低违约损损失率；当C*＜抵质押水平平＜C**时，信用方式或抵抵押品不合格格：高级债权权，LGD=45%；次级债权，LGD=75%；抵质押水平=抵质押品价值值/贷款余额风险参数计量量（LGD）多个抵质押品品：需要将金融质质押品处理后后的风险暴露露拆分为完全全由应收账款款质押部分、、完全由商用用房地产和居居住用房地产产抵押部分、、完全由其他他抵质押品担担保部分及无无抵质押部分分。拆分按金融质质押品、应收收账款、商用用房地产和居居住用房地产产以及其他抵抵质押品的顺顺序进行。在确认合格的的金融质押品品和应收账款款质押作用后后，另外几种种抵质押品价价值的总和与与扣减金融质质押品、应收收账款后的风风险暴露价值值的比率低于于30%时，贷款对应应部分视同无无抵质押，采采用标准违约约损失率；如如该比率高于于30％，则由各抵抵质押品完全全覆盖的部分分，分别采用用对应的最低低违约损失率率。风险参数计量量（LGD）多个抵质押品品：对应同一笔贷贷款：需要将将风险暴露拆拆分为由不同同抵质押品覆覆盖的部分，，分别计算风风险加权资产产。拆分按金金融质押品、、应收账款、、商用房地产产和居住用房房地产以及其其他抵质押品品的顺序进行行；对应多笔贷款款：先将抵押押品拆分到每每一笔贷款上上，再采用多多个抵押品对对应一笔贷款款的计算方法法计算。风险参数计量量（LGD）风险参数计量量（LGD）工业厂房等，，银监会并不不认可其缓释释作用，视同同无抵押。银监会认可三三类合格抵质质押品：金融融质押品，商商用房地产和和居住用房地地产，其他抵抵质押品。我我行抵押品认认可情况如下下：担保方式银监会认可抵押品类型LGD标准值质押-存单金融质押品0质押-现汇/现金质押-保证金质押-黄金质押-国债…抵押-商业用房商用房地产和居住用房地产35%抵押-办公用房抵押-商业用地使用权抵押-居住用房抵押-居住用地使用权…抵押-存货其他抵质押品40%抵押-通用设备抵押-专用设备抵押-电气设备…抵押-工业用房非合格抵质押品45%抵押-森林资源抵押-海域使用权抵押-其它三农特色押品…风险参数计量量举例（LGD）一笔贷款一个个抵质押品举例1：一笔100亿贷款（高级级债权），采采用20亿商业用房抵抵押，计算其其LGD。假设押品能够够定期估值，，符合监管要要求（下同））。判断押品合格格性。押品价价值/EAD=20/100<30%，未超过最低低抵押水平，，因此押品不不合格，不认认可其缓释作作用，LGD=45%；举例2：一笔100亿贷款（高级级债权），采采用40亿商业用房抵抵押，计算其其LGD。判断押品合格格性。押品价价值/EAD=40/100>30%，超过最低抵抵押水平，因因此押品合格格。将整个EAD拆分为押品完完全覆盖部分分和未覆盖部部分。商用房房和居住用房房的超额抵押押比率为140%（相当于70%的抵押率），，因此房产覆覆盖的EAD为40/140%=28.57，该部分LGD为35%，未覆盖部分分的EAD为（100-28.57）=71.43。计算LGD。LGD=（28.57*35%+71.43*45%）/100=42.14%。风险参数计量量举例（LGD）一笔贷款多个个抵质押品举例3：一笔100亿贷款（高级级债权），10亿存单做质押押，50亿商用房抵押押，60亿机器设备抵抵押，计算其其LGD。计算合格金融融质押品覆盖盖的风险暴露露。存单是合合格金融质押押品，覆盖的的EAD为10，该部分LGD为0。判断剩余抵质质押品的有效效性。剩余押押品价值/扣除金融质押押品后的EAD=（50+60）/(100-10)>30%，因此抵押品品有效。计算房地产覆覆盖的风险暴暴露。房产覆覆盖的EAD为50/140%=35.7，该部分LGD=35%。计算机器设备备覆盖的风险险暴露。机器器设备覆盖的的EAD为60/1.4=42.9，LGD=40%。计算未缓释的的EAD。无缓释工具具覆盖的EAD为100-10-35.7-42.9=11.4，该部分LGD=45%。计算该笔贷款款的LGD。LGD=（10*0+35.7*35%+42.9*40%+11.4*45%）/100=34.79%。Part：信用风险加权权资产计算引引擎2系统开发情况况介绍系统架构系统功能RWA监控体系满足监管合规规的需要《商业银行信用用风险内部评评级体系监管管指引》指出，商业银银行应建立风风险数据集市市，内部评级级体系中模型型的开发、优优化、校准和和验证，监管管资本的计算算均应基于风风险数据集市市；《大型银行实施施新资本协议议审批和持续续监管原则》第十一条规定定，商业银行行应建立RWA系统。顺利实施新资资本协议的需需要根据银监会的的要求，获准准实施新协议议后的过渡期期（至少三年年）内，商业业银行需使用用现行方法和和新协议方法法，并行计算算监管资本三三年，我行需需建立系统满满足上述要求求。持续提提高我我行风风险管管理水水平的的需要要风险加加权资资产作作为准准确衡衡量资资产占占用监监管资资本程程度的的指标标，能能够通通过一一种统统一的的数量量化的的语言言，对对全行行风险险进行行识别别、计计量、、监控控、报报告。。要充分分发挥挥全面面风险险管理理的职职能，，需要要建立立一个个风险险管理理的平平台。。系统开开发背背景RWA准确衡衡量资资产占占用监监管资资本程程度的的指标标，能能够通通过一一种统统一的的数量量化的的语言言，对对全行行风险险进行行识别别、计计量、、监控控、报报告。。银监监会的的要求求，商商业银银行需需要建建立相相关系系统，，实现现全行行范围围内RWA的准确确计量量。我行自自主RWA计算引引擎的的研发发和上上线工工作。。我行认认真研研究监监管指指引，，积极极与Fermat、Sungard等厂商商交流流，克克服了了购买买外部部系统统的缺缺点，，自主主完成成RWA计算引引擎的的研发发工作作，于于2010年7月完成成RWA计算引引擎的的上线线工作作。该引擎擎能够够按季季自动动计算算全行行法人人贷款款、承承兑汇汇票、、信用用证、、保函函的RWA，该部部分RWA占整个个信用用风险险RWA的比例例为81%；系统统未覆覆盖部部分主主要是是存拆拆放同同业、、债券券投资资、股股权投投资、、承诺诺等部部分。。为确保保RWA计算引引擎计计算的的准确确性和和审慎慎性，，我行行选取取5944笔贷款款，与与Sungard系统进进行了了对比比测算算，测测算结结果发发现，，我行行RWA计算引引擎的的计算算结果果与厂厂商结结果基基本一一致，，且更更加审审慎（（厂商商结果果为2757亿元，，我行行为2790亿元））。我行已已利用用该引引擎基基于2009年末、、2010年6月末和和12月末的的数据据分别别完成成新资资本协协议定定量影影响测测算工工作。。风险加加权资资产（（RWA）计算算引擎擎开发发情况况建立RWA监控体体系。。为加加强RWA的监控控和管管理，，提高高资本本使用用效率率，我我行研研究开开发了了RWA监控控体体系系。。该该体体系系可可以以从从行行业业、、区区域域、、产产品品等等维维度度监监控控、、分分析析资资本本占占用用状状况况，，并并可可以以汇汇总总、、展展现现28张监监控控图图表表。。目目前前，，该该功功能能已已在在全全行行上上线线。。RWA计算算引引擎擎系系统统架架构构我行行根根据据监监管管需需要要，，自自主主设设计计研研发发了了具具有有知知识识产产权权的的信信用用风风险险数数据据集集市市和和RWA计算算引引擎擎系系统统，，系系统统整整体体架架构构包包括括十十个个层层次次，，具具体体架架构构如如下下：：源数数据据层层源数数据据层层包包括括ABIS系统统、、CMS数据据、、V+系统统、、IRBS系统统、、IFAR和手手工工录录入入数数据据。。数据据采采集集层层数据据转转换换层层数据据转转换换层层按按照照数数据据映映射射的的规规则则，，根根据据基基础础数数据据的的格格式式要要求求和和数数据据要要求求，，将将源源数数据据转转换换成成基基础础数数据据。。数据据清清洗洗层层数据据清清洗洗层层完完成成对对源源系系统统所所采采集集数数据据的的清清洗洗。。数数据据采采集集层层完完成成从从基基础础数数据据平平台台到到信信用用风风险险数数据据集集市市的的数数据据采采集集过过程程。。资产分类类引擎层层资产分类类引擎层层依据现现行法和和内部评评级法的的资产分分类标准准，对每每笔进行行资产分分类。RWA计算引擎擎系统架架构数据采集集层完成成从基础础数据平平台到信信用风险险数据集集市的数数据采集集过程。。缓释识别别与拆分分层缓释识别别与拆分分层主要要根据缓缓释识别别和拆分分规则，，对风险险缓释工工具进行行识别与与拆分。。RWA计算引擎层RWA计算引擎擎层进行行RWA的计算。。信用风险险数据集集市层信用风险险数据集集市层主主要存储储RWA主要过程程数据，，包括数数据准备备层、基基础数据据层、业业务数据据层和应应用汇总总数据层层四个模模块。应用管理理层应用管理理层主要要实现系系统的基基础性功功能，包包括用户户管理、、权限管管理、业业务规则则配置、、RWA计算结果果查询等等管理功功能数据准备备层存储储经数据据平台从从源系统统直接获获取的数数据，数数据组织织形式与与源系统统一致；；基础数数据层存存储RWA计算引擎擎可识别别的基础础数据；；业务数数据层存存储RWA计算引擎擎计算结结果数据据；应用用汇总数数据层存存储按照照机构、、资产类类别等不不同维度度汇总的的结果数数据。RWA计算引擎擎系统架架构缓释工具具识别与与拆分风险参数数计量数据导入入和清洗洗RWA计算引擎擎实现了了现行法法和内部部评级法法RWA的自动计计算，生生产有关关监管报报表，并并可将有有关结果果多维度度展示，，供各级级行使用用RWA计算引擎擎系统功能能主要实现现RWA计算相关关数据的的处理功功能当债项由由多种抵抵质押品品共同担担保时，，需要将将风险暴暴露拆分分为由不不同抵质质押品覆覆盖的部部分，分分别计算算风险加加权资产产实现PD、LGD、EAD、M的计量生成报表表和RWA监控信用风险险加权资资产计算算根据现行行法和内内部评级级法RWA的计算规规则，自自动计算算现行方方法、内内部评级级法下每每笔资产产的RWA定期生成成监管报报表和内内部风险险管理需需要的报报表；能能够按照照机构、、行业、、产品等等多个维维度生成成RWA的报表和和图表，，供各级级行使用用。暴露分类类根据暴露露分别办办法实现现风险暴暴露分类类行业敞口与客客户分布图区域敞口与客客户分布图产品敞口与客客户分布图行业信用等级级分布图区域信用等级级分布图产品信用等级级分布图行业违约损失失率分布图区域违约损失失率分布图产品违约损失失率分布图行业风险成本本分布图区域风险成本本分布图产品风险成本本分布图行业资本要求求分布图区域资本要求求分析图产品资本要求求分析图行业RWA总量分布图区域RWA总量分布图产品RWA总量分布图行业资本占用用分布图区域资本占用用分布图产品资本占用用分布图RWA计算引擎实现现的监控报表表覆盖行业、机机构、产品多多个维度生成信用等级级、LGD、风险敞口、、风险成本、、资本要求、、RWA总量、资本占占用等相关报报表行业EAD及客户分布—举例上图为“行业敞口与客客户分布图”中，选择机构构为“总行”，选择业务品品种为“贷款”生成的报表。。说明在全行行层面，房地地产业，电力力、热力的生生产和供应业业两大行业的的贷款余额最最多，而该两两个行业均属属于高风险行行业，可据此此对行业贷款款分布进行调调整。行业信用等级级分布—举例上图为“行业信用等级级分布图”中，选择机构构为“总行”，选择业务品品种为“贷款”生成的报表。。说明在全行行贷款余额较较大的行业中中，公共设施施管理业、批批发业的平均均违约概率较较高，而批发发业贷款余额额在全行排第第三位，该信信息提示，需需在贷后管理理中重点关注注该行业客户户风险状况。。行业违约损失失率分布—示例上图为“行业业违约损失率率分布图”中中，选择机构构为“总行””，选择业务务品种为“贷贷款”生成的的报表。说明明在全行层面面，贷款余额额前十大行业业中有六个的的违约损失率率超过42%，总体偏高。。依据此图，，我行需重点点关注道路运运输业等行业业的贷款抵质质押品质量。。行业资本要求求分布—示例上图为“行业业资本要求分分布图”中，，选择机构为为“总行”，，选择业务品品种为“贷款款”生成的报报表。说明在在全行层面，，公共设施管管理业与道路路运输业资本本要求最高，，其中，从前前两张图可以以看出，平均均违约损失率率较高是道路路运输业资本本要求较高的的重要原因，，平均违约概概率较高是公公共设施管理理业资本要求求较高的重要要原因。区域资本要求求分布—示例上图为“区域域资本要求分分布图”中，，选择机构为为“总行”，，选择业务品品种为“贷款款”生成的报报表。说明在在全行层面，，贷款余额前前十大的一级级分行中，云云南分行和四四川分行的贷贷款资本要求求最高，北京京分行的贷款款资本要求最最低。区域资本要求求分布—示例上图为“区域域资本要求分分布图”中，，选择机构为为“总行”，，选择业务品品种为“贷款款”生成的报报表。说明在在全行层面，，贷款余额前前十大的一级级分行中，云云南分行和四四川分行的贷贷款资本要求求最高，北京京分行的贷款款资本要求最最低。Part：信用风险加权权资产应用管管理3基于RWA系统发现的主主要问题RWA在管理中的应应用RWA管理要求RWA管理重点工作作我行风险管理理面临的问题题风险总量缺乏乏控制承担风险总量量没有进行有有效控制风险总量的扩扩张快于资产产的扩张风险险结构管理亟亟待加强风险结构的摆摆布没有有效效的计划表外业务无效效占用了大量量资本关注了产品，，但没有关注注其风险占用用如：没有关注注到零售、小小企业、大中中型风险分布布风险回报水平平亟待提高信贷资产风险险回报较低部分分行收入入不能覆盖风风险部分产品收入入不能覆盖风风险等级越低，风风险回报越低低目前我行面临临的严峻考验验风险管理理念念和方式亟待待改变1、资本充足率率监管的压力力资本不够，监监管不达标。。2、国际竞争的的压力设立海外分行行时，各国监监管部门最关关心的问题是是：一是采用何种种风险计量方方法；二是如何实现现对风险的有有效管理。基于RWA系统发现的主主要问题资本充足率合合规压力仍然然较大全行资本充足足率由财务重重组前负数，，提高到IPO后（2010年末）的11.59%，资本充足状状况根本好转转。但监管部部门资本充足足率要求逐步步提高，监管管达标压力依依然较大。今年3月末，我行资资本充足率为为11.40%，已经低于11.50%的监管底线要要求。6月份发行500亿元次级债，，资本充足率率实现达标，，但下半年呈呈下降趋势。。基于RWA系统发现的主主要问题表外业务占用用资本过大，，且其规模仍仍在快速增长长。2010年末，我行承承诺类资产的的资本要求已已达到417亿元，规模超超过了操作风风险的资本占占用。今年一一季度，包括括贷款承诺在在内的表外业业务仍在进行行扩张，资本本占用进一步步增加。表外业务的实实际收益较低低。目前，表表外业务的资资本要求与贷贷款差别不大大，但表外业业务的收入较较低，导致资资本成本调整整后的实际收收益较低。根根据测算，如如考虑10%的资本成本后后，融资性保保函将不盈利利。项目2011年一季度（亿元）2010年12月末（亿元）增加额（亿元）增长率1承兑汇票3,4843,12835611.40%2保函2,0271,9271005.20%3跟单信用证1,03483120324.40%4承诺11,42910,7047256.80%合计17,97416,5901,3848.34%表外业务资本本占用仍然很很大基于RWA系统发现的主主要问题按照新的法人人客户16级评级体系，，2011年9月末，全行法法人优质贷款款占比为84%。法人优质贷款款是指风险权权重小于100%的贷款。山西、黑龙江江、河南、广广西、四川、、云南、陕西西、兵团不足足80%，吉林、西藏藏、青海、新新疆不足70%。分行优质贷款占比分行优质贷款占比北京89.90%广西77.97%天津89.13%海南82.09%河北80.81%四川77.70%山西72.21%贵州84.33%内蒙古88.47%云南76.21%辽宁86.66%西藏45.63%吉林65.16%重庆87.92%黑龙江76.06%陕西78.91%上海85.25%甘肃84.45%江苏86.89%青海66.41%浙江85.90%宁夏94.24%安徽83.56%新疆63.25%福建82.41%新疆兵团72.40%江西83.06%深圳83.71%山东88.25%宁波85.42%河南70.44%厦门86.08%湖北86.43%青岛87.99%湖南80.22%大连86.13%广东86.34%总计84.03%注：数据来源源于三季度风风险水平评价价数据。部分分行法人人优质贷款占占比较低基于RWA系统发现的主主要问题对BBB+级客户，平均均PD为4.44%，平均LGD为40.63%，平均EL为1.80%，利差为3.97%（2010年末），资本本成本为0.82%（6.3%的经济资本占占用、13%的资本回报率率）、操作成成本为0.88%（全行评级）），则利差-EL-资本成本-操作成本=0.37%，刚刚能够保保本。而对BBB、BBB-客户，该值为为-0.28%、-1.42%，将产生亏损损。评级结果

预期损失率AAA+

0.00%AAA

0.04%AAA-

0.11%AA+

0.20%AA

0.31%AA-

0.46%A+

0.67%A

0.93%A-

1.27%BBB+

1.80%BBB

2.45%BBB-

3.59%BB

4.86%B

7.57%C

10.27%部分等级定价价不能覆盖预预期损失基于RWA系统发现的主主要问题加强风险加权权资产的管理理工作风险管理的一一项有效工具具——基于RWA的计算和管理理可以计算到每每一笔债项层层面；可以实时对RWA进行监控、跟跟踪、查询；；可以根据需要要生成内部管管理分析报表表。基于RWA的风险识别、、计量比较简简单，直观，，分行人员易易于操作全行普遍存在在“先干后算算”的问题。。缺乏对风险““主动管理””、“事前管管理”的机制制。风险管理工作作“无从着手手”。不参与业务流流程无监控工具和和手段无政策规范：：只有政策、、理念，但无无法落实到具具体的管理活活动中去原因剖析基于RWA进行风险管理理目前来看，基基于RWA的计算和管理理是风险管理理的一项有效效工具。其优优点在于：可以计算到每每一笔债项层层面；可以实时对RWA进行监控、跟跟踪、查询；；可以根据需要要生成内部管管理分析报表表。基于RWA的风险识别、、计量比较简简单，直观，，分行人员易易于操作。基于RWA进行风险管理理——控制风险总量量各部门要共同同协作，切实实处理好业务务发展和风险险控制的关系系。1、预测风险总总量。年初，基于存存量资产总量量和结构，考考虑资产增长长计划，对风风险总量进行行测算，估计计年底情况。。做到“心中有数””。2、设定目标。。在信贷计划、、经济资本计计划的框架内内，制定本行行RWA总量控制目标标。3、监测风险总总量。建立RWA总量监控机制制，对所属分分支机构的RWA总量进行监测测、通报和检检查。4、控制风险总总量。建立RWA考核机制，引引导各行控制制RWA总量。对RWA超限的条线及及分支机构，，制定惩罚措措施。基于RWA进行风险管理理——优化风险结构构在总量控制的的前提下，调调控好资产结结构，通过资资本约束指导导资产的优化化配置。1、了解资产的的风险特征。。高风险权重占占用资本较大大，低风险权权重占用资本本较小。2、对资产结构构进行有效配配置。鼓励发展“优优质资产”，，限制“劣质质资产”。。对比风险增长长与资产增长长的关系，将将结构调整的的计划落实到到行业、区域域、产品等各各个维度。信用等级LGD=00<LGD<=30%30%<LGD<=35%35%<LGD<=40%40%<LGD<=43%43%<LGD<45%LGD=45%45%<LGD<=75%AAA+0%6.5%7.6%8.6%9.3%9.5%9.7%16.2%AAA0%24.9%29.1%33.2%35.7%36.6%37.4%62.3%AA+0%35.8%41.8%47.8%51.3%52.5%53.7%89.5%AA0%44.7%52.2%59.6%64.1%65.6%67.1%111.8%AA-0%51.6%60.2%68.8%74.0%75.7%77.4%129.0%A+0%57.1%66.6%76.1%81.9%83.8%85.7%142.8%A0%62.5%72.9%83.3%89.6%91.7%93.8%156.3%A-0%68.8%80.2%91.7%98.6%100.9%103.2%171.9%BBB+0%74.9%87.4%99.9%107.4%109.9%112.4%187.4%BBB0%81.1%94.6%108.1%116.2%118.9%121.6%202.7%BBB-0%88.4%103.1%117.9%126.7%129.7%132.6%221.0%BB+0%97.8%114.2%130.5%140.2%143.5%146.8%244.6%BB0%109.2%127.4%145.5%156.5%160.1%163.7%272.9%BB-0%120.1%140.1%160.1%172.1%176.1%180.1%300.2%B+0%130.0%151.6%173.3%186.3%190.6%195.0%324.9%B0%139.4%162.6%185.9%199.8%204.5%209.1%348.5%B-0%148.9%173.7%198.5%213.4%218.3%223.3%372.2%CCC0%157.3%183.6%209.8%225.5%230.8%236.0%393.3%CC0%163.4%190.6%217.8%234.2%239.6%245.0%408.4%C0%164.6%192.1%219.5%236.0%241.4%246.9%411.5%优质资产劣质资产建立明确的标标准。风险权权重小于100%的资产定为““优质资产””；从该图中中可以看出，，该类资产应应具有较低的的PD，或较低的LGD；建立明确的信信贷政策导向向，引导经营营行降低整客户部门在营销客户时应有针对性，积极拓展信用等级较高或具有较好抵质押品的客户。基于RWA的资产风险分分类假设有同样规规模的制造类类企业，销售售收入为4亿，分类暴露露分类为一般般公司。与我行签订了了一年期以上上不可撤销的的贷款合同，，合同金额为为100万。企业1贷款合同对应应一份担保合合同，担保合合同类型为商商用房抵押，，商用房最新新估值为150企业2的贷款合同为保证合同，视同无合同缓释，此时企业2的LGD=45%假设目前均已经使用了60万的额度。此时客户的EAD=60+（100-60）*0.5假设企业1的信用等级均为BBB+（等级PD为2%），企业2的信用等级为BB级（等级PD为3%）。根据以上条件，我们可以看到企业1的风险权重为89.3%，节约资本，但是企业2风险权重为128.4%，较企业1低39.1个百分点，浪费资本。

举例

EADPDLGDEL（PD*LGD*EAD）风险权重（RWA/EAD）UL(风险权重*EAD)企业1802%35%0.5689.30%71.46企业2803%45%1.08128.4%102.75基于RWA进行风险管理理——提高风险回报报水平风险和收益要要相匹配，收收益要能覆盖盖风险。1、设定风险险回报的目目标、计划划。针对单笔债债项和组合合层面（行行业、区域域、产品等等）设定最最低的风险险回报要求求。2、监测风险险回报水平平。对风险定价价水平进行行测算。3、提高风险险回报率。。提高定价，，增加收入入。承担风险后后收益计算算违约损失率率根据担保保方式确定定。风险权重采采用监管规规定的公式式计算。利率为该笔笔贷款拟执执行的利率率，非利息息收入包括括中间业务务收入和其其他业务收收入。资金成本取取本行平均均存款付息息率，风险险成本=PD*LGD，操作成本本取本级行行平均操作作成本，资资本成本=风险权重*资本充足率率要求*资本回报率率要求，税税收成本取取平均税收收成本，其其中资本充充足率要求求为11.5%，资本回报报率要求为为13%。举例客户评级BBB+合同金额

1,000,000担保方式抵押-商业用房违约损失率35%风险权重112%利率5.79%非利息收入5000资金成本1.41%风险成本1.55%操作成本0.88%资本成本1.68%税收成本0.1%

RAROC5.97%基于RAROC的考核一级分行可可对二级分行进行风险和和收益的综综合考核，，计算机构构层面的RAROC，并基于该该结果，将将二级分行划分为四类类机构。目标：按照照风险回报报大小的不不同，设计计基于RWA的资产风险险分级体系系，实现资资产风险的的分配、监监控和评价价。资产分级思思想：综合合考虑RWA、评级波动动、抵押品品、定价、、收益等信信息，设计计基于RWA的资产风险险分级体系系和标准，，实现资产产的分级。。示意基于RWA进行风险管管理——资产分级管管理信用等级LGD=00<LGD<=30%30%<LGD<=35%35%<LGD<=40%40%<LGD<=43%43%<LGD<45%LGD=45%45%<LGD<=75%AAA+0%6.5%7.6%8.6%9.3%9.5%9.7%16.2%AAA0%24.9%29.1%33.2%35.7%36.6%37.4%62.3%AA+0%35.8%41.8%47.8%51.3%52.5%53.7%89.5%AA0%