商业信用信息在信贷风险分析中的重要性：补全银行的全面【-】

商业信用信息在信贷风险分析中的重要性：补全银行的“全面信贷表现〞信息“HowTradeCreditDataCanComplementtheBankers’ViewofCreditHistory〞乔奇C巴特斯“征信产品在商业银行信用风险管理中的应用〞国际研讨会天津2007年6月PresentedattheSymposiumonCreditReportingandRetail&SMEBanking,June2007Tianjin,People’sRepublicofChina商业信息产业协会〔亚太和中东〕演讲内容DISCUSSIONTOPICS

前言PREFACE关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS信息孤岛ISLANDSOFINFORMATION错过的信号MISSEDSIGNALS为什么需要商业信用信息〔贸易信息〕？THECASEFORTRADEINFORMATION总结SUMMARY作为一个信息产业协会，我们致力于INFORMATIONINDUSTRYASSOCIATIONDEDICATEDTO:提供一个中立、开放的平台，讨论和解决有关最正确实践的共同议题ProvideaNeutralOpenForumtoDebateandResolveCommonIssuesaboutBestDemonstratedPractices展示信息对用户和一国经济的价值DemonstratetheValueofInformationforUsersandNationalEconomiesBIIAchartamplifiedinfollowingslideBIIA公共/私营部门关系公共登记/法院记录等数据再次使用政府关系知识产权数据平安隐私未来趋势：信贷市场营销供给链电子商务互联网信息技术和通讯各国央行/世界银行/国际货币基金组织/亚洲开发银行数据定义数据元素数据传送数据质量信息内容提供商信息共享行为〔贸易〕数据定义质量标准决策系统制造和效劳行业金融效劳出口密集型行业BIIA商业信息平台倡导标准公共部门标准学术界监管机构主要用户私营部门演讲内容DISCUSSIONTOPICS

前言PREFACE关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS银行贷款BankLending商业信用TradeCredit关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS

AXZ公司2006年财务报表

FinancialStatementsAXZCorporation2006负债Liabilities

美元（百万）$(millions)流动负债CurrentLiabilities$2,305

短期借款ShortTermBorrowings$898长期债务LongTermDebt$3,128

其它负债OtherLiabilities$2,016总负债TotalLiabilities

$8,347

股东权益Stockholder'sEquity$10,325总负债和权益TotalLiabilities&Equitiy$18,672商业信用TradeCredit银行贷款BankLoans两个利益相关者TWOSTAKEHOLDERS

银行贷款BankLending商业信用TradeCredit总信贷风险敞口TOTALCREDITRISKEXPOSURE演讲内容DISCUSSIONTOPICS

前言PREFACE关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS信息孤岛ISLANDSOFINFORMATION信息孤岛ISLANDSOFINFORMATION

银行数据库BANKDATABASE银行内部系统BANKINTERNALSYSTEMS信息公司数据库INFORMATIONCOMPANYDATABASE贸易信息TRADEINFORMATION

银行征信机构数据库BANKBUREAUDATABASE征信机构系统CREDITBUREAUSYSTEMS演讲内容DISCUSSIONTOPICS

前言PREFACE关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS信息孤岛ISLANDSOFINFORMATION错过的信号MISSEDSIGNALS错过的信号MISSEDSIGNALS一个金额达50亿美元的银行欺诈案

THECASEOFA5BILLIONBANKFRAUD负债Liabilities10,000贷款Loans10,000其它Other5,000权益Equity5,000总负债TotalLiabilities30,000流动资产CURR.ASSETS10,000不动产PROPERTIES15,000其它Other5,000总资产TotalASSETS30,000XYZ公司财务报表XYZCORP.FINANCIALSTATEMENTS被忽视的信号IGNOREDSIGNALS错过的信号MISSEDSIGNALS20042006

1011120102030405060708091011120102032005财务报表周期FINANCIALSTATEMENTSCYCLE负债Liabilities10,000贷款Loans10,000其它Other5,000权益Equity5,000总负债TotalLiabilities30,000流动资产CURR.ASSETS10,000不动产PROPERTIES15,000其它Other5,000总资产TotalASSETS30,000YYY公司财务报表YYYCORP.FINANCIALSTATEMENTS假定案例HypotheticalCase错过的信号MISSEDSIGNALS20042006假定情形HypotheticalCase

101112010203040506070809101112010203还款指数PAYMENTINDEXYYY公司还款表现PAYMENTPERFORMANCEYYYCORP破产申请

FILEDBANKRUPTCYCumminscorp公司的案例THECASEOFCOMMINSCORPLTD.在澳洲证券交易所上市时，Cumminscorp被归类为“中等〞风险的存托凭证AtthetimeoflistingontheASX,Cumminscorpwasclassifiedasa‘Moderate’riskDRS.来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustraliaCumminscorp公司的案例

THECASEOFCOMMINSCORPLTD两个月后，Cumminscorp被评为高风险。再两个月之后，其评级下降至“严重风险〞级别，随后，该公司于2006年11月倒闭。公司倒闭前，2006年的财务账目未公布。Twomonthslater,CumminscorpwasratedaHighrisk.AfurthertwomonthslatertheyweredowngradedtoSevereriskbeforefailinginNov‘06.Financialaccountsfor’06werenotreleasedbeforethecompanyfailed邓白氏动态风险评分趋势根据邓白氏数据库中的可用信息计算出的历史存托凭证和行业平均统计评分分数CUMMINSCORP 行业平均得分来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia演讲内容DISCUSSIONTOPICS

前言PREFACE关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS信息孤岛ISLANDSOFINFORMATION错过的信号MISSEDSIGNALS为什么需要商业信用信息〔贸易信息〕？THECASEFORTRADEINFORMATION商业信用信息能够补全银行对借款人信贷表现的评估COMPLEMENTINGTHEBANKERSVIEWABOUTCREDITPERFORMANCE

成功因素——信息SUCCESSFACTORS-INFORMATION%银行信息BANKINFORMATION商业信用信息TRADEINFORMATION世界银行2006年调查WorldBankSurvey2006公共部门数据强制披露规制框架银行信息贸易信息数据质量态度客户教育效劳速度数据的实时性技术标准商业交换信息TRADEINFORMATIONEXCHANGE什么是商业信息交换？WHATISIT?提供商业信用的企业与信息公司之间的信息交换ANINFORMATIONEXCHANGEBETWEENTRADECREDITGRANTINGENTERPRISESANDANINFORMATIONCOMPANY交换内容WHATISBEINGEXCHANGED?月度应收账款余额〔帐龄〕MONTHLYACCOUNTSRECEIVABLEBALANCES(AGING)正面和负面信息POSITIVEANDNEGATIVEINFORMATION交换产生的结果WHATISTHEOUTPUT?预测性极高的信息HIGHLYPREDICTIVEINFORMATION贸易信息池TRADEINFORMATIONPOOL商业信用信息的重要性IMPORTANCEOFTRADE

银行为什么要利用商业信用信息WHYSHOULDABANKUSEIT?预测度LevelofPredictiveness商业信用信息是信贷风险评分中最重要的数据元素TRADEINFORMATIONISTHEMOSTIMPORTANTDATAELEMENTINCREDITRISKSCORES.来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia高低员工人数员工人数员工规模行业过往经营失败记录回款经营时间判断贸易收支财务报表行业过往经营失败记录财务报表经营时间回款判断贸易收支及时性〔T〕和频率〔F〕TIMELINESSANDFREQUENCY主要优势：可定期、及时地获得贸易收支信息MajorAdvantage:TradePaymentinformationisavailableonaregularbasisandinatimelymanner.该优势在与财务数据相比较时更为明显，因为后者一般只生成年报或最多是季报Especiallywhencomparedtofinancialdatawhichisonlyavailableonanannualbasisorquarterlyatbest!101112010203040506070809101112010203TTTTTTTTTTTTTTTTTTFF商业信用信息TradeInformation财务报表周期FinancialStatementCycle信贷风险评分的预测能力曲线PREDICTIVEPOWERCURVEOFCREDITRISKSCORE该图反映了一个典型的信贷风险评分模型的预测能力Chartshowspredictivepowerofatypicalcreditriskscoringmodel弯曲幅度越大，或与直线型随机模型偏离越多，说明评分对经营失败的预测能力越强Themorecurve,ordeparturefromthestraightrandommodel,indicatesthescore’sabilitytopredictbusinessfailure当包括了财务数据时，信贷评分的预测能力最强Thecreditscoreismostpredictivewhenfinancialsareincluded在没有财务数据，但包括了贸易数据的情况下，评分的预测表现与最正确模型表现根本相同Thescoreperformsalmostaswellwhentradeisavailable通过模型识别出的“坏〞账户％占总数比例〔按分数排名〕财务 贸易 无贸易 随机来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia更准确的风险预测HIGHERACCURACYINRISKPREDICTION商业信用信息〔贸易信息〕是信贷风险评分中的主要风险识别因素，能帮助贷款人发现某些优质信贷客户；这些客户在不考虑商业信用信息时，会被认定为是高风险Tradeinformationisakeydifferentiatorincreditriskscores,itallowscreditorstoidentifygoodcreditaccountswhichmayotherwisehavebeenassessedashighrisk评分分布ScoreDistribution来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia占被评企业百分比最低很低低一般较高高很高严重有贸易信息 无贸易信息风险理想的信贷运作OPTIMALLENDING支付评分中的商业信用信息〔贸易信息〕能使信贷评估更准确，更能识别出高风险和低风险客户Tradeinformationinpaymentscoresresultsinamoreaccuratecreditassessmentandhigherabilitytoidentifybothhighandlowriskaccounts.评分分布ScoreDistribution0%10%20%30%40%50%60%70%80%MinimalVeryLowLowAverageHighSevereRisk%ofBusinessesWithTradeWithoutTrade来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia占被评企业百分比有贸易信息 无贸易信息风险最低 很低 低 一般 高 严重贸易收支分析——年度趋势TradePaymentAnalysis-AnnualTrend

澳大利亚的情况AustraliaExample来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia平均应付款天数2000-2007年贸易付款平均额年贸易收支数据分析ANALYZINGTRADEPAYMENTDATA天数DaysAverageTradePaymentDays:Comparison495051525354555657585960616263Feb-06Mar-06Apr-06May-06Jun-06Jul-06Aug-06Sep-061-4Employees5-9Employees10-19Employees20-49Employees50-499Employees500+EmployeesAllEmployees

来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia2006年2月 2006年3月 2006年4月 2006年5月 2006年6月 2006年7月 2006年8月 2006年9月1-4名员工 5-9名员工 10-19名员工 20-49名员工 50-499名员工 500名以上员工 所有企业平均贸易还款天数：比较贸易收支分析——行业趋势TRADEPAYMENTANALYSIS–INDUSTRYTREND

按行业的平均结算天数AveragePaymentDaysbyIndustry(两个月的移动平均数2-MonthMovingAverage)404550556065Apr05Jul05Oct05Jan06Apr06Jul06Oct06Jan07Apr-07DaysALLAGRMINCONMFRTRNWHLRTLFINSRVPUB来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia天数所有行业农业矿业建筑业制造业交通运输批发零售金融效劳公共贸易收支分析——按年比较TRADEPAYMENTANALYSIS–YEARLYCOMPARISON4550556065Agriculture,Forestry&FishingMiningConstructionManufacturingTransportation&CommunicationsWholesaleTradeRetailTradeFinance,Insurance&RealEstateServicesPublicAdministrationApr-06Apr-07来源：邓白氏澳大利亚公司Source:D&BAustralia农业、林业、渔业矿业建筑业制造业交通运输业批发贸易零售贸易金融、保险、房地产效劳业公共行政2006年4月 2007年4月天数将贸易收支信息用于金融业UTILISINGTRADEPAYMENTINFORMATIONINTHEFINANCESECTOR对新申请人的信用评估CREDITASSESSMENTOFNEWAPPLICANTS无担保信贷的申请UNSECUREDCREDITAPPLICATIONS定期、低本钱的信贷审核REGULAR,COSTEFFECTIVECREDITREVIEWS对参与短期外汇交易的客户的评估ASSESSCLIENTSINVOLVEDINSHORT-TERMFXTRANSACTIONS将贸易收支信息融入现有流程和内部风险评级BLENDINFORMATIONWITHEXISTINGPROCESSESANDINTERNALRISKRATINGS演讲内容DISCUSSIONTOPICS

前言PREFACE关于两个利益相关者的故事THECASEOFTWOSTAKEHOLDERS信息孤岛ISLANDSOFINFORMATION错过的信号MISSEDSIGNALS为什么需要商业信用信息？THECASEFOR

TRADEINFORMATION总结SUMMARY共同的需求COMMONNEEDS

银行贷款BankLending商业信用TradeCredit总信贷风险敞口TOTALCREDITRISKEXPOSURE共享贷款信息SHARINGOFLOANINFORMATION关联用户集团与信用信息CLOSEDUSERGROUPSVS.CREDITINFORMATION%ofRespondents世界银行2006年调查WorldBankSurvey2006信用信息 用户集团占回应者百分比银行名称贷款A贷款类型按时还款逾期到期担保物消除信息孤岛ELIMINATETHEISLANDSOFINFORMATION

银行数据库BANKDATABASE银行内部系统BANKINTERNALSYSTEMS信息公司数据库INFORMATIONCOMPANYDATABASE商业信用信息TRADEINFORMATION

银行征信机构数据库BANKBUREAUDATABASE征信机构系统CREDITBUREAUSYSTEMS为什么需要商业信用信息？THECASEFORTRADEINFORMATION商业信用信息是预测潜在经营失败和付款拖欠的最具预测力的指标TRADEISTHEMOSTPREDICTIVEINDICATORFORPOTENTIALBUSINESSFAILURESANDPAYMENTDELAYS90%的破产企业出现过拖欠、不稳定的或低于行业平均水平的还款行为90%OFBANKRUPTCOMPANIESEXHIBITEDDELAYED,FLUCTUATINGORBELOWINDUSTRYAVERAGEPAYMENTBEHAVIOR6000多名商业信用经理和300多家银行参与了商业信用信息共享方案，他们每年能提供5.6亿宗商业信用信息OVER6,000TRADECREDITMANAGERSANDOVER300BANKSCONTRIBUTETOTRADEINFORMATIONPROGRAMSRESULTINGIN560,000,000TRADEEXPERIENCESANNUALLY中国人民银行、国际金融公司国际研讨会

PEOPLE’SBANKOFCHINAANDINTERNATIONALFINANCECORPORATIONSYMPOSIUM谢 谢THANKYOU商业信息产业协会〔BIIA〕亚太及中东对任何使用本次讲演或报告中所包含信息的行为不负有责任。本次演讲不隐含或表达任何形式的保证TheBusinessInformationIndustryAssociationAsiaPacific–MiddleEastLtd.isnotresponsiblefortheusewhichmightbemadeoftheinformationcontainedinthispresentationorreport.Nothinginthispresentationimpliesorexpressesawarrantyofanykind.BIIA感谢：邓白氏澳大利亚公司〔BIIA成员〕为此份演示提供了商业信用信息效劳方面的资料BIIAEXPRESSESITSGRATITUDETOITSMEMBERDUN&BRADSTREETAUSTRALIAFORCONTRIBUTINGINFORMATIONONITSTRADEINFORMATIONSERVICESFORTHISCONFERENCE%btM&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jBU2kCU3lDV3lEW4mEW5nFX5nG4mEW5nFX5nGY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ!9rK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewO)fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nFX5oGY6oGZ7pHZ7qI#8qI!9rJ!9sK$asL%btL%cuM&cuN*dvN*ewO(ewP)fxP)gyQ-gyR+hzR+iAS0iBT1jBT2kCCU2kCV3lDV4mEW4mFX5nFX6oGY6oHZ7pHZ8qI#8qJ!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cvN*dvN(ewO(exP)fxP-gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDW4mEW4nFX5nFY6oGY6pHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$atL%btL&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0zR+hzS0iAS0jBT1jCU2kCU3lDV3lEW4mEW5nFX5nGY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ!9rK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewO)fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nFX5oGY6oGZ7pHZ7qI#8qI!9rJ!9sK$asL%btL%cuM&cuN*dvN*ewOcuN*dvN*ewO(ewP)fxP)gyQ-gwP)ffxP)gyQ-gyR+hzR+iAS0iAT1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mFX5nFX6oGY6oHZ7pHZ8qI#8qJ!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cuN*dvN(ewO(exP)fxP-gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDV4mEW4nFX5nFY6oGY6pHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$rJ!9rJ$asK$atL%btM&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jBU2kCU3lDV3lEW4mEW5nFX5nGY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ!9rK$asK$btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewO)fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1jCU2kCV3lDV3mEW4CV3lDV3mEW4mEX5nFX5oGY6oGZ7pHZ7qI#8qI!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cuN*dvN*ewO(ewP)fxP)gyQ-gyR+hzR+iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDV4mEW4mFX5nFX6oGY6oHZ7pHZ8qI#8qJ!9rJ$asK$atL%btL&cuM&cvN*dvN(ewO(exP)fxP--gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDW4mEW4nFX5nFY6oGY6pHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$atL%btL&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jBU2kCU2lDV3lEW4mEW5nFX5nGY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ7pI#8qI#9rJ!9rK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewO)fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nlDV3lEW4mEW5nFX5nGY6oGZ7pHZ7qI#8qI!9rJ!9sK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewP)fxP)gyQ-gyR+hzR+iAS0iAT1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nFX6oGY6oHZ7pHZ8qI6oHZ7pHZ8qI#8qJ!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cuN*dvN(ewO(exP)fxP-gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDV4mEW4nFX5nFY6oGY6pHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$atL%btL&cuM&cvN*dvO(ewO(fxP)fxQ-gyQ-hzRfxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jBU2kCU3lDV3lEW4mEW5nFX5nGY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ!9rK$asK$btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewO)fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1jCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nFX5oGY6ooGZ7pHZ7qI#8qI!9rJ!9sK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewP)fxP)gyQ-gyR+hzR+iASewP)fxP)gyQ-gyR+hzR+iAS0iAT1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nFX6oGY6oHZ7pHZ8qI#8qJ!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cuN*dvN(ewO(exP)fxP-gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV33lDV4mEW4mFX5nFX6oGY6oHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$atL%btL&cuM&cvN*dvN(ewO(exP)fxP-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jBU2kCU2lDV3lDW4mEW4nFX5nFY6oGY6pHZ7pI#8qI#9rJ!9rK$qI#9rJ!9rK$asK$btL%btM&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1jCU2kCU3lDV3lEW4mEW5nFX5oGY6oGZ7pHZ7qI#8qI!9rJ!9sK$asK%btL%buM&cuM*dv!9sK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewP)fxP)gyQ-gyR+hzR+iAS0iAT1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEEX5nFX5oGY6oGZ7pHZ7qI#8qJ!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cuN*dvN*ewO(ewP)fxP)gyQ-gyR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDV4mEW4mFX5nFX6oGY6oHZ7pHZ8qI#8rJ!9rJ$asK$atL%btL&sK$atL%btL&cuM&cvN*dvN(ewO(exP)fxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jBU2kCU2lDV3lDW4mEW4nFX5nFY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ!9rK$asK$btL%btM&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fyQcuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAS1jBT1jCU2kCU33lDV3lEW4mEW5nFX5nGY6oGY7pHZ7pI#8qI#9rJ!9sK$asK%btL%buM&cuM*dvN*dwO(ewO)fxP)fyQ-gyQ+hzR+hAS0iAT1jBT1kCU2kCV3lDV3mEW4mEX5nFX5oGY6oGZ7pHZ7qI#8qI!9HZ8qI#8qJ!9rJ!asK$asL%btL%cuM&cuN*dvN*ewO(ewP)fxP)gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBT2kCU2kDV3lDV4mEW4mFX5nFX6oGY6oHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$atL%btLJ!asK$asL%btL%cuM&cvN*dvN(ewO(exP)fxP-gO(exP)fxP-gyQ-gzR+hzR0iAS0iBT1jBU2kCU2lDV3lDW4mEW4nFX5nFY6oGY6pHZ7pH#8qI#8rJ!9rJ$asK$btL%btM&cuM&dvN*dvO(ewO(fxP)fxQ-gyQ-hzR+hzS0iAS0jBT1jCU2kS1jBT1jCU2kCU3lDV3lEW4mEW5n