进出口企业外汇风险的例子概要

进出口企业外汇风险的例子大纲进出口企业外汇风险的例子大纲3/3进出口企业外汇风险的例子大纲进出口企业外汇风险的例子一、事例缘故某企业是一家生产型的涉外企业,原资料大多数从外国入口,生产的产品约有三分之一销往外国。企业出口收汇的钱币主若是美元,入口支付的钱币除美元外,主要还有欧元和英镑。该企业每个月大体还有100万美元的外汇收入,400万美元左右的非美元(欧元、英镑对外支付。2002年年中,欧元兑美元汇价在平价下方,英镑兑美元也在1.5美元左右,而2003年上半年欧元兑美元不只打破了平价,并且最高时甚至达到1欧元兑换1.18美元,该企业所以而承受了巨大的汇率风险损失二、剖析该企业出口收汇的金融小于入口付汇金额,每个月收付逆差约300万美元,且入口付汇与收入外汇的币种也不般配,存在非美元钱币在实质对外支付时,与签署商务合同或开立远期信誉证时的成本汇率比较增值的风险。所以,该企业迫切需要进行外汇风险防洪和闪避。三、防备方法(一采纳钱币选择法争取在入口合同中使用与出口合同一致的钱币,这样,可除掉约100万美元的敞口头寸。(二采纳“提前错后”法如展望美元汇率连续看跌,欧元、英镑汇率连续看涨,则可争取提前收拿出口货款,提前支付入口货款,以除掉出口远期收汇和入口远期付汇的汇率风险。(三采纳外汇交易法上述两种方法一方面可能存在与对方谈判结算条件上的困难,另一方面也只好闪避部分汇率风险。所以,该企业可选择外汇交易法来防备汇率风险。这类状况下,外汇交易法是一种比较现实、经济和有效的防备方法。为更好地达到保值避险的目标,第一要在签署非美元商务合同或开立非美元远期信誉证时,将当时的市场汇率作为保值避险时参照的成本汇率,踊跃运用远期外汇买卖等保值手段,在剖析外汇市场走势的基础上,在适合时机买入远期支付的非美元钱币,相应卖出远期美元,也就是将支付时的汇率提前确立,防备出现到实质支付时,由于市场的即期汇率大幅增值造成汇率风险损失的场面。对于该企业收付汇逆差的万美元,则可利用银行推出的远期结售汇来进行套期保值。该企业也可利用外汇期权来防备汇率风险,如支付必定的期权费买入欧元和英镑看涨期权。若是到期日英镑和欧元上涨到协定价格以上,则按协定价执行期权,这样,欧元和英镑的汇率就锁定在协议汇率水平。如英镑和欧元汇率在协定价以下,则不执行期权,而是从市场上以更优惠的市场汇率买入欧元和英镑。利用期权套期保值,在到期日期权买方既可选择执行期权合同,也可选择不执行合同,进而可以在欧元和英镑下跌时利用市场的有益汇率,但为购买期权需付出一笔较可观的期权费。而远期交易则无论汇率怎样变化都必定进行实质交割,但远期交易除可能需存入一笔保证金以外,无需缴纳开销。所以,利用远期交易和期权交易进行套期保值各有益弊。从我国银行目前供给的避险产品来看,多数银行还没有推出外汇期权业务,所以,利用远期交易避险应是该企业较为现实的选择。中信泰富为了降低企业在澳大利亚铁矿石项目面对的钱币风险,从2007年期,中信泰富开始购买澳元的累计外汇期权合约进行对冲。2008年10月20日,中信泰富宣告通知称,该澳元累计目标可赎回远期合约,因澳元大幅度贬值,已经确认155亿港元损失。到10月29日,因为澳元的进一步贬值,改合约损失已凑近200亿港元,在一个多月内市值缩水高出210亿港元。剖析外面环境、内部环境、风险环境、控制活动、信息与沟通、内部监察内部控制(主要对策各金融机构要合理控制投资比率控制境外衍生品的交易风险内部治理结构必定合理3【事例剖析题】20×7年1月,中华企业企业与美国某企业签署出口订单1000